SMM

Tổng quan về sản xuất kim loại cơ bản tháng 4/2025

Đồng tấm

Nhôm

Nhôm Oxit

Sản xuất Nhôm ở nước ngoài

Theo thống kê của SMM, tổng sản lượng nhôm ở nước ngoài trong tháng 4/2025 tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái, với tỷ lệ vận hành trung bình hàng tháng đạt 88,2%, giảm 1,1% so với tháng trước và tăng nhẹ 0,3% so với cùng kỳ năm ngoái.

Sự tăng trưởng sản lượng nhôm ở nước ngoài trong tháng này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng sản lượng từ việc nối lại sản xuất. Theo báo cáo thường niên năm 2024 của Rusal, nhà máy Taishet đã nối lại sản xuất đầy đủ vào cuối năm 2024, với sản lượng hàng năm đạt công suất vận hành 428.000 tấn. Tuy nhiên, Rusal bắt đầu thực hiện cắt giảm sản lượng vào cuối năm 2024 do áp lực trừng phạt ở nước ngoài và chi phí cao, giảm 10% sản lượng tại bảy nhà máy luyện nhôm ở Siberia (với tổng công suất 3,933 triệu tấn). Thời gian biểu cho việc nối lại sản xuất tiếp theo sẽ phụ thuộc vào điều kiện thị trường. Mặc dù có cắt giảm sản lượng, Rusal vẫn đạt được mức tăng 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong sản lượng nhôm trong cả năm 2024, với tổng sản lượng 3,992 triệu tấn.

Dự kiến công suất mở rộng của nhà máy Vedanta Balco ở Ấn Độ sẽ đi vào hoạt động trong quý này. Nhà máy dự kiến sẽ đưa công suất mới vào hoạt động từ quý 2/2025, với tổng công suất 1,015 triệu tấn sau khi mở rộng. Nếu được đưa vào hoạt động suôn sẻ, dự kiến việc tăng sản lượng sẽ được hoàn thành vào quý 1/2026.

Nhìn về tháng tới, sản lượng nhôm ở nước ngoài dự kiến sẽ tăng 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái, với tỷ lệ sử dụng công suất khoảng 88,4%, tăng 0,2% so với tháng trước.

Nhôm Oxit cấp Luyện kim ở nước ngoài

Theo thống kê của SMM, sản lượng nhôm oxit cấp luyện kim ở nước ngoài trong tháng 4/2025 tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái, với tỷ lệ vận hành trung bình của các nhà máy luyện nhôm oxit ở nước ngoài đạt 82,2%, tăng 0,3% so với tháng trước và 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái.

Sự tăng sản lượng nhôm oxit trong tháng này chủ yếu là do việc tăng sản lượng tại PT Borneo Alumindo Prima và PT Borneo Alumina Indonesia ở Indonesia. PT Borneo Alumindo Prima, có cổ đông lớn là Tập đoàn Jinjiang, bắt đầu sản xuất vào tháng 1/2025 với công suất 1 triệu tấn và dự kiến sẽ đạt công suất đầy đủ vào quý 2. PT Borneo Alumina Indonesia, có các cổ đông lớn là Inalum và PT Antam, có công suất 1 triệu tấn và hiện đang gần đạt công suất đầy đủ.

Ngoài ra, báo cáo quý 4 năm tài chính 2025 của Vedanta chỉ ra rằng do sự gián đoạn nguồn cung bô xít, nhà máy luyện nhôm oxit Lanjigarh của họ đã sản xuất 431.000 tấn trong quý 1-3/2025, giảm 11% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, vấn đề đã được giải quyết vào cuối quý và sản lượng dự kiến sẽ trở lại bình thường vào quý 2.

Nhìn về tháng tới, SMM dự kiến sản lượng nhôm oxit cấp luyện kim ở nước ngoài sẽ tăng 3,9% so với cùng kỳ năm ngoái, với tỷ lệ vận hành dự kiến đạt 82,4%, tăng 0,2% so với tháng trước và 3,0% so với cùng kỳ năm ngoái.

Chì Nguyên Sinh

Chì Tái Chế

Trong tháng 4/2025, sản lượng chì thô tái chế giảm 4,56% so với tháng trước nhưng tăng 11,04% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản lượng chì tinh luyện tái chế giảm 4,26% so với tháng trước nhưng tăng 7,46% so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong tháng 3, giá chì trung bình ở mức tương đối cao và các nhà máy luyện chì tái chế đạt được lợi nhuận tốt, dẫn đến sự nhiệt tình sản xuất cao. Cùng với việc đưa vào hoạt động các công suất mới lớn, nối lại sản xuất tại các nhà máy luyện chì lớn và vừa, và tăng sản lượng, sản lượng chì tái chế trong tháng 3 đạt mức cao gần 1,5 năm. Tháng 4 là mùa tiêu thụ truyền thống thấp điểm đối với pin axit chì, các nhà sản xuất pin hạ lưu có ý định mua chì thỏi thấp. Ngoài ra, lượng phế liệu thấp trên thị trường pin phế liệu, kết hợp với tỷ lệ vận hành cao của các nhà máy luyện chì tái chế, đã làm trầm trọng thêm tâm lý của các nhà cung cấp pin phế liệu giữ hàng. Nguồn cung nguyên liệu thô khan hiếm, chi phí cao và giá bán thành phẩm thấp đã dẫn đến áp lực hoạt động đáng kể cho các nhà máy luyện chì tái chế, dẫn đến việc cắt giảm và tạm dừng sản xuất rộng rãi vào cuối tháng. Do đó, sản lượng tháng 4 giảm đáng kể so với tháng 3.

Trong tháng 5, các nhà sản xuất pin hạ lưu thường có kế hoạch tạm dừng sản xuất trong kỳ nghỉ Lễ Lao động, dẫn đến nhu cầu mua chì thỏi yếu. Hầu hết các nhà máy luyện chì tái chế đã cắt giảm hoặc tạm dừng sản xuất đã cho biết họ cần quan sát điều kiện thị trường trong tháng 5 trước khi quyết định có nối lại sản xuất bình thường hay không. SMM dự kiến sản lượng chì tái chế trong tháng 5 có thể duy trì ổn định hoặc giảm nhẹ.

Kẽm Tinh Luyện

Thiếc Tinh Luyện

Niken Tinh Luyện

Niken Sắt Thô (NPI)

NPI Indonesia

Niken Sunfat

Mangan Sunfat Cấp Pin

Mangan Dioxit Điện Phân (EMD)

Mangan Tetroxit (Mn3O4)

Fero Crom Cao Cacbon

Thép Không Gỉ

Mangan Điện Phân (EMM)

Hợp Kim Fero Silic Mangan (SiMn)

Kim Loại Silic

Polysilic

Tấm PV

Pin Mặt Trời

Màng PV

Trong tháng 4, tổng lịch trình sản xuất của ngành công nghiệp màng PV tăng 25,38% so với tháng trước. Nguyên nhân chính là do sự gia tăng lắp đặt, đã thúc đẩy nhu cầu đối với PV phân tán, dẫn đến tăng lịch trình sản xuất tấm PV. Dưới sự thúc đẩy mạnh mẽ từ phía cầu, sản xuất màng PV tăng lên. Tuy nhiên, khi sự gia tăng lắp đặt gần kết thúc và nhu cầu chậm lại, sản xuất màng PV dự kiến sẽ giảm trong tháng 5.

EVA Cấp PV

Trong tháng 4, lịch trình sản xuất EVA cấp PV tăng 15,17% so với tháng trước. Nguyên nhân bao gồm việc chuyển đổi một số công ty hóa dầu để sản xuất vật liệu PV và sự thúc đẩy nhu cầu do hai nút thắt chính sách "30 tháng 4" và "31 tháng 5", dẫn đến tăng sản xuất vật liệu EVA PV. Theo SMM, nhu cầu dự kiến sẽ giảm trong tháng 5, với một số công ty hóa dầu dự kiến sẽ chuyển đổi sản xuất hoặc tiến hành bảo trì. Do đó, sản xuất EVA cấp PV dự kiến sẽ giảm trong tháng 5.

Kính PV

Trong tháng 4, sản lượng kính PV trong nước của Trung Quốc giảm nhẹ 1,39% so với tháng trước. Số ngày sản xuất kính PV trong nước trong tháng 4 giảm 1 ngày và nhu cầu tấm vẫn cao so với lịch trình sản xuất kính, tăng cường ý định sản xuất kính. Trong khi đó, một số lò nung bắt đầu sản xuất vào tháng 3 ở giai đoạn đầu đã tăng sản lượng nhẹ và một số công suất bị chặn đã nối lại sản xuất, dẫn đến tăng liên tục tổng sản lượng trong tháng 4. Tuy nhiên, do giảm nhu cầu tấm và giảm giá tấm, tốc độ tăng trưởng sản lượng kính PV trong nước của Trung Quốc sẽ chậm lại trong tháng 5.

DMC

Trong tháng 4, sản lượng silicone DMC trong nước của Trung Quốc giảm 8,04% so với tháng trước và 7,25% so với cùng kỳ năm ngoái. Thị trường silicone ở Trung Quốc xấu đi nhanh chóng trong tháng 4, với giá giảm mạnh. Ý định sản xuất của các doanh nghiệp sản xuất đơn thể vẫn thấp và các doanh nghiệp sản xuất đơn thể lớn đã tiến hành bảo trì trong cả tháng 4 và tháng 5. Tuy nhiên, do kết thúc thời gian bảo trì của một số doanh nghiệp sản xuất đơn thể, một số dây chuyền sản xuất bắt đầu nối lại hoạt động và sự giảm sản xuất ít nghiêm trọng hơn so với giai đoạn trước. Dự kiến tỷ lệ vận hành vẫn sẽ giảm nhẹ trong tháng 5, nhưng sự giảm sẽ thu hẹp.

Thỏi Magiê

Hợp Kim Magiê

Bột Magiê

Titan Dioxit

Bông Titan

Đất Hiếm Nhẹ

Đất Hiếm Trung-Nặng

NdFeB

Quặng Molypden

Fero Molypden

Amoni Paratungstat

Bạc

Nitrat Bạc

Thỏi Antimon

Theo đánh giá của SMM, tổng sản lượng thỏi antimon (bao gồm thỏi antimon, chuyển đổi antimon thô, catốt antimon, v.v.) ở Trung Quốc trong tháng 4/2025 giảm đáng kể khoảng 10% so với tháng trước. Cụ thể, trong số 33 công ty được khảo sát do SMM đánh giá, 8 công ty đã ngừng sản xuất, giảm 4 so với tháng trước; 21 công ty đã giảm sản xuất, tăng 4 so với tháng trước; và 4 công ty duy trì mức sản xuất tương đối bình thường, không thay đổi so với tháng trước. Từ góc độ sản xuất thỏi antimon, sản lượng antimon trong tháng 4 giảm trở lại sau khi phục hồi vào tháng 3. Nhiều người tham gia thị trường coi đây là một hiện tượng bình thường, vì nhiều nguồn quặng ở nước ngoài vẫn không thể vào thị trường trong nước và hoạt động khai thác ở các khu vực phía bắc không tiến triển tốt, với nhiều mỏ vẫn trong quá trình nối lại sản xuất dần dần hoặc vẫn bị tạm dừng. Hiện tại, nhiều người tham gia thị trường cho biết tổng nguồn cung nguyên liệu trong nước vẫn khan hiếm và tâm lý của các nhà cung cấp quặng antimon giữ hàng vẫn rõ ràng. Nhiều công ty cho biết mức tồn kho hiện tại của họ vẫn đang trong giai đoạn giảm tồn kho. Nếu nguồn cung nguyên liệu mỏ trong nước tăng để giảm bớt tình trạng thiếu hụt nguyên liệu, sản xuất có thể nối lại xu hướng phục hồi vào tháng 5; nếu không, việc giảm tồn kho thị trường sẽ tiếp tục. Người tham gia thị trường dự kiến sản lượng thỏi antimon quốc gia trong tháng 5/2025 có thể giảm so với tháng 4, mặc dù mức sản xuất ổn định cũng có thể xảy ra. Tuy nhiên, dựa trên tình hình hiện tại, khả năng tăng là không đáng kể.

Lưu ý: Kể từ tháng 5/2022, SMM đã công bố sản lượng thỏi antimon quốc gia được đánh giá của SMM (bao gồm thỏi antimon, chuyển đổi antimon thô, catốt antimon, v.v.). Được hưởng lợi từ tỷ lệ bao phủ cao của SMM trong ngành antimon, SMM đã khảo sát tổng cộng 33 nhà sản xuất thỏi antimon, phân bố trên 8 tỉnh ở Trung Quốc, với tổng công suất mẫu vượt quá 20.000 tấn và tỷ lệ bao phủ công suất hơn 99%.

Natri Pyroantimonat

Theo đánh giá của SMM, sản lượng natri pyroantimonat loại 1 ở Trung Quốc trong tháng 4/2025 giảm khoảng 1,8% so với tháng trước, vẫn cơ bản ổn định sau khi phục hồi đáng kể trong tháng trước.Nhiều người tham gia thị trường coi đây là một hiện tượng bình thường, vì giá antimon bắt đầu tăng liên tục từ cuối tháng 2 và đơn đặt hàng từ các nhà máy thủy tinh cũng bắt đầu tăng lên. Sự gia tăng sản lượng của nhiều công ty trong tháng 3 có liên quan đến việc nhận được nhiều đơn đặt hàng hơn, và tình trạng này tiếp tục vào tháng 4, điều này là hợp lý. Từ các dữ liệu chi tiết khác, trong số 11 công ty được SMM khảo sát, 2 công ty đã ngừng hoạt động hoặc đang trong giai đoạn vận hành thử vào tháng 4, 4 nhà sản xuất natri pyroantimonat đã trải qua sự tăng trưởng sản lượng và 2 nhà sản xuất đã trải qua sự sụt giảm đáng kể trong sản lượng, dẫn đến mức sản lượng tổng thể cơ bản ổn định với mức giảm nhẹ. Những người tham gia thị trường dự đoán rằng sản lượng natri pyroantimonat quốc gia trong tháng 5 sẽ không tiếp tục giảm so với tháng 4, với khả năng lớn hơn là duy trì ổn định hoặc tăng nhẹ.

Lưu ý: Kể từ tháng 7 năm 2023, SMM đã công bố sản lượng ước tính của natri pyroantimonat quốc gia SMM. Nhờ tỷ lệ bao phủ cao của SMM trong ngành công nghiệp antimon, SMM đã khảo sát tổng cộng 11 nhà sản xuất natri pyroantimonat, phân bố trên 5 tỉnh ở Trung Quốc, với tổng công suất mẫu vượt quá 75.000 tấn và tỷ lệ bao phủ công suất tổng thể là 99%.

Bismut tinh chế

Theo đánh giá của SMM, sản lượng bismut tinh chế ở Trung Quốc trong tháng 4 năm 2025 đã tăng khoảng 2,4% so với tháng trước so với tháng 3. Sau khi phục hồi vào tháng trước, sản lượng bismut đã bước vào giai đoạn ổn định tổng thể. Những người tham gia thị trường chỉ ra rằng kỳ nghỉ Tết Nguyên đán dài ở Trung Quốc vào tháng 2 đã dẫn đến việc nhiều doanh nghiệp ngừng sản xuất, khiến sản lượng bismut giảm xuống mức thấp. Do đó, sản lượng đã phục hồi vào tháng 3, nhưng hiện tại, do nguồn cung nguyên liệu thô khan hiếm, sự trì trệ trong tăng trưởng sản lượng là hợp lý. Từ tình hình sản xuất của các công ty, một số công ty vẫn đang trong quá trình bảo trì thiết bị và tình hình sản xuất của các công ty khác không thay đổi đáng kể, dẫn đến sản lượng trong nước tổng thể tương đối ổn định trong tháng 4. Từ các dữ liệu chi tiết, trong số 24 công ty được SMM khảo sát, 2 công ty đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể trong sản lượng vào tháng 4, 2 công ty đã trải qua sự sụt giảm một phần trong sản lượng và mức sản lượng của các công ty còn lại vẫn không thay đổi nhiều. Nhiều người tham gia thị trường dự đoán rằng sản lượng của các nhà sản xuất bismut quốc gia sẽ tiếp tục ổn định trong tháng 5. Mặc dù sẽ có kỳ nghỉ Lễ Lao động dài, nhưng tác động dự kiến sẽ bị hạn chế. Khả năng sản lượng bismut tinh chế ổn định hoặc giảm nhẹ là cao, nhưng xem xét rằng nguyên liệu thô vẫn có thể khan hiếm, không loại trừ khả năng sản lượng có thể giảm đáng kể một lần nữa.

Lưu ý: Kể từ tháng 10 năm 2022, SMM đã công bố sản lượng ước tính của bismut tinh chế quốc gia SMM. Nhờ tỷ lệ bao phủ cao của SMM trong ngành công nghiệp bismut, SMM đã khảo sát tổng cộng 24 nhà sản xuất bismut tinh chế, phân bố trên 8 tỉnh ở Trung Quốc, với tổng công suất mẫu vượt quá 50.000 tấn và tỷ lệ bao phủ công suất tổng thể hơn 99%.

Lithium cacbonat

Lithium hidroxit

Coban sunfat

Co3O4

Tiền chất cực dương ba nguyên tố

Vật liệu cực dương ba nguyên tố

Sắt photphat

LFP

Trong tháng 4, thị trường sắt photphat trong nước đã thể hiện xu hướng hoạt động "tăng cao so với cùng kỳ năm ngoái, ổn định so với tháng trước", với sản lượng tăng 60% so với cùng kỳ năm ngoái và ổn định so với tháng trước. Về phía cung, nhiều yếu tố đan xen, với một số doanh nghiệp sắt photphat trải qua sự giảm sút theo giai đoạn trong cung do các kế hoạch bảo trì. Đồng thời, đơn đặt hàng từ các nhà máy lớn tích hợp đã giảm, dẫn đến sự giảm sút tương ứng trong sản lượng sắt photphat tự cung cấp. Tuy nhiên, các doanh nghiệp có lợi thế về giá đã tăng đáng kể khối lượng đơn đặt hàng và sản lượng do khả năng cạnh tranh thị trường. Dưới sự cân bằng động giữa việc cắt giảm và tăng sản lượng, nguồn cung sắt photphat cuối cùng vẫn ổn định so với tháng trước. Về phía cầu, không có sự tăng trưởng đáng kể trong nhu cầu thị trường LFP hạ nguồn trong tháng 4 và nhu cầu mua sắm tổng thể vẫn ổn định, không cung cấp một sự thúc đẩy mạnh mẽ cho thị trường sắt photphat. Về phía chi phí, giá MAP công nghiệp vẫn ở mức cao trong nửa đầu tháng 4, chỉ giảm nhẹ trong nửa sau. Mặc dù chi phí nguyên liệu thô đã giảm, nhưng giá sắt photphat hiện tại vẫn gặp khó khăn trong việc trang trải đầy đủ chi phí. Cùng với sự bế tắc đang diễn ra trong cuộc chiến giá cả thị trường, lợi nhuận của các doanh nghiệp đã liên tục bị thu hẹp, thúc đẩy một số nhà sản xuất sắt photphat lên kế hoạch bảo trì hoặc cắt giảm sản xuất cho các dây chuyền sản xuất của họ trong tháng 5. Trong tháng 5, sự tăng trưởng trong lịch trình sản xuất sắt photphat dự kiến sẽ chậm lại đáng kể, với sự tăng trưởng chủ yếu tập trung vào các doanh nghiệp có công suất mới và các nhà sản xuất có lợi thế về giá hoặc tài nguyên. Dự kiến sản lượng sắt photphat sẽ tăng 4% so với tháng trước và 40% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, có khả năng định hình lại hơn nữa bức tranh cạnh tranh thị trường.

LCO

LMO

*Phương pháp khảo sát

Cuộc khảo sát sản lượng của SMM được thực hiện bởi các nhà phân tích chuyên nghiệp thông qua các phương pháp như gọi điện thoại và khảo sát tại chỗ, thường xuyên theo dõi các nhà sản xuất kim loại Trung Quốc hàng tháng và phát hành Báo cáo Sản lượng Kim loại Trung Quốc phù hợp.

Trong quá trình khảo sát, tỷ lệ bao phủ cơ bản của mẫu được đảm bảo và liên tục được mở rộng. Đồng thời, các chi tiết như quy mô công suất, phân bố địa lý và bản chất doanh nghiệp được xem xét để lựa chọn và phân bổ mẫu một cách hợp lý, đảm bảo rằng mỗi mục con của dữ liệu là đại diện.

Báo cáo được phát hành thông qua các kênh chính thức như trang web chính thức của SMM (www.smm.cn), tài khoản đăng ký WeChat (SMM Today) và trang web di động (m.smm.cn) vào cuối mỗi tháng.

》Nhấp để xem thêm cơ sở dữ liệu chuỗi công nghiệp kim loại SMM