Như dự đoán, giá vàng giao ngay và vàng tương lai New York đã vượt qua mức 3.500 đô la mỗi ounce trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba...
Có thể nói, kể từ ngày 8 tháng 4 (khi giá vàng vẫn dưới 3.000 đô la), giá vàng quốc tế gần như liên tục vượt qua "cột mốc" 100 đô la sau mỗi hai phiên giao dịch.
Trong bối cảnh thị trường chứng khoán, trái phiếu và tiền tệ Mỹ tiếp tục biến động cùng thời điểm, ngày càng nhiều chuyên gia trong ngành bắt đầu suy đoán liệu hệ thống tài chính toàn cầu, lâu nay do đồng đô la Mỹ chi phối, có đang đối mặt với những vấn đề sâu sắc hơn.
Alex Deluce, một nhà phân tích tại GoldTelegraph, gần đây viết rằng hệ thống tài chính toàn cầu không chỉ đang trải qua sự chuyển đổi mà trật tự cũ đang bắt đầu sụp đổ. Vị thế của đồng đô la Mỹ như một loại tiền dự trữ toàn cầu không còn chắc chắn như trước.
Suốt nhiều năm, Deluce đã ghi chép về những nguy cơ ngày càng tăng do sự phụ thuộc quá mức vào vũ khí tài chính của phương Tây. Những vũ khí tài chính này bao gồm các biện pháp trừng phạt, đóng băng dự trữ và việc sử dụng hệ thống SWIFT như một công cụ. Deluce cho rằng đây không phải là công cụ chiến lược ngoại giao mà là dấu hiệu sớm của những vấn đề sâu xa: tuyệt vọng, dễ bị tổn thương và trật tự thế giới đang sụp đổ.
Deluce tuyên bố rằng chỉ trong năm qua, do lượng mua vàng kỷ lục của các ngân hàng trung ương, sức mua của đồng đô la Mỹ so với vàng đã giảm hơn 35%. Đây không phải là xu hướng mà là tín hiệu.
Trong khi đó, các nước BRICS đang tăng cường phối hợp, trong khi sự rạn nứt giữa các đồng minh truyền thống phương Tây ngày càng mở rộng. Từ châu Âu đến châu Á, các nhà lãnh đạo đang đánh giá lại rủi ro trong hệ thống đô la không còn ổn định. Nhiều nước ngày càng nhận ra rằng chủ quyền tiền tệ thực sự bắt đầu từ nguyên tắc: rủi ro đối tác bằng không—andcon đường này dẫn thẳng đến vàng.
Deluce nói rằng khi niềm tin phai nhạt, vàng không chỉ là tài sản trú ẩn an toàn nữa. Nó đang trở thành nền tảng của một hệ thống mới—kết luận chung mà ông vừa đạt được trong cuộc thảo luận với Matthew Piepenburg, một đối tác tại VON GREYERZ.
Vị Trí An Toàn Của Khoản Nợ Chính Phủ Mỹ Đang Yếu Đi, Vàng Trở Thành Bến Đậu Cuối Cùng
Suốt nhiều thập kỷ, khoản nợ chính phủ Mỹ đã là trụ cột của hệ thống tài chính toàn cầu, được các nhà đầu tư và tổ chức coi là nơi trú ẩn cuối cùng. Nhưng câu chuyện này rõ ràng đang phai nhạt trong tháng này. Piepenburg cho rằng hiện có một cuộc khủng hoảng thanh khoản, "chất bôi trơn của hệ thống này không còn đủ để duy trì nó hoạt động."
Khoản nợ chính phủ Mỹ không còn mang lại sự ổn định trong thời kỳ bất ổn mà thay vào đó đang bắt đầu hành xử như tài sản rủi ro.Trong thời kỳ biến động thị trường đầu tháng này, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng khi chúng nên giảm, nhấn mạnh sự yếu đi ngày càng tăng của hệ thống.
"Trong thời kỳ căng thẳng, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ thực sự đang tăng, không phải giảm. Tại sao khoản nợ chính phủ Mỹ không còn là nơi trú ẩn an toàn?" Piepenburg đặt câu hỏi và trả lời, "Đáp án nằm ở nợ, đang chôn vùi nền kinh tế Mỹ."
Nợ liên bang Mỹ dự kiến sẽ vượt quá 37 nghìn tỷ đô la, và khi cộng thêm nợ hộ gia đình, doanh nghiệp và phúc lợi dài hạn, tổng số vượt quá 100 nghìn tỷ đô la. Toàn bộ hệ thống đang lung lay dưới trọng lượng của những cam kết của chính nó.
"Khi bị chôn vùi dưới khối nợ lớn như vậy, thậm chí Ông già Noel cũng không giải quyết được cuộc khủng hoảng thanh khoản," Piepenburg cảnh báo. "Không có tiền trực thăng, không có việc mất giá tiền tệ, không có đủ chất bôi trơn để giữ cho bánh xe nợ này quay."
Ông bổ sung rằng đây là lý do vì sao vàng đang được tái tiền tệ hóa một cách lặng lẽ bởi các ngân hàng trung ương toàn cầu, không phải như tài sản trú ẩn an toàn mà là tài sản dự trữ nền tảng.
"Vàng hiện là tài sản hạng nhất. Các ngân hàng trung ương đang thanh toán ròng bằng vàng. Họ đang rời bỏ khoản nợ chính phủ Mỹ," Piepenburg nói. "Đây không phải là để giàu lên. Mà là để không nghèo đi."
Sự Nổi Dậy Của BRICS và Quá Trình Loại Bỏ Đồng Đô La Toàn Cầu
Xu hướng loại bỏ đồng đô la đã được thảo luận trong các vòng tròn chính sách từ lâu, nhưng sau khi Mỹ trừng phạt Nga vào năm 2022, nó đã trở thành hiện thực có thể quan sát. Ban đầu là tuyên bố về quyền lực địa chính trị, giờ đây nó đã thúc đẩy sự điều chỉnh hướng tới hệ thống tài chính đa cực.
"Kể từ khi vũ khí hóa đồng đô la vào năm 2022, 45 quốc gia đã bắt đầu giao dịch bên ngoài hệ thống đô la. 30 quốc gia đã hồi hương vàng vật chất. Điều này không phải là trùng hợp mà là phản ứng," Piepenburg nói trong cuộc thảo luận với Deluce.
Ông chỉ ra sự thay đổi quan trọng xảy ra khi Mỹ đóng băng tài sản của Ngân hàng Trung ương Nga. Đối với nhiều chính phủ, hành động này đã phá vỡ ảo tưởng về đồng đô la như một loại tiền dự trữ trung lập toàn cầu. "Khi bạn vũ khí hóa loại tiền dự trữ toàn cầu," ông nói, "bạn làm suy yếu niềm tin mà nó dựa vào."
Sự thay đổi này rõ ràng nhất ở các nước BRICS (Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc, Nam Phi). Mặc dù có tin đồn về một loại tiền BRICS, Piepenburg tin rằng họ cũng có thể tin tưởng vàng hơn.
Ông lưu ý rằng kế hoạch của BRICS không phải là thay thế đồng đô la ngay lập tức nhưng chắc chắn đang rời bỏ nó.
Kết Luận
Sau cuộc thảo luận, Deluce và Piepenburg kết luận, "Điều chúng ta đang chứng kiến không phải là sự kết thúc của đồng đô la, mà là sự kết thúc của sự bá quyền của nó."
Hệ thống petrodollar đang tan vỡ. Vàng đang được tái tạo lặng lẽ như một tài sản dự trữ chiến lược.Nguyên tắc không thể lay chuyển của thị trường toàn cầu—khoản nợ chính phủ Mỹ—đang được các tổ chức từng dựa vào chúng xem xét lại. Ý nghĩa của những thay đổi này rất sâu sắc. Các ngân hàng trung ương không còn giấu diếm hành động của mình... họ đang chuyển sang vàng một cách nhanh chóng và quyết đoán.
Deluce nói rằng câu hỏi thực sự không phải là vàng có tiếp tục tăng hay không, mà là công chúng có hiểu được logic sâu xa đang thúc đẩy sự thay đổi này.
