SMM: Phân tích thị trường nhôm tái chế Trung Quốc và Phương pháp định giá cho năm 2025 [Hội nghị Công nghiệp Nhôm SMM]

Vào ngày 18 tháng 4, tại Hội nghị Công nghiệp Nhôm và Triển lãm Công nghiệp Nhôm AICE 2025 SMM (lần thứ 20) - Diễn đàn Phát triển Công nghiệp Nhôm Tái chế Toàn cầu, do Công ty TNHH Thông tin & Công nghệ SMM, Trung tâm Giao dịch Kim loại SMM và Công ty TNHH Công nghệ Thông tin Aisi Sơn Đông đồng tổ chức, và do Công ty TNHH Công nghệ Zhongyifeng Jinyi (Tô Châu) và Công ty TNHH Dịch vụ Đầu tư Qianrun huyện Lạc Trí đồng tổ chức, ông Zhang Limin, Chuyên gia phân tích cấp cao về Nhôm tái chế tại SMM, đã chia sẻ những hiểu biết về phân tích thị trường nhôm tái chế Trung Quốc năm 2025 và phương pháp đánh giá giá cả. 1. Tổng quan về chuỗi ngành phế liệu nhôm Phía cung - Phế liệu cũ có sự tăng trưởng bùng nổ trong những năm gần đây • Phân tích của SMM: Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến phế liệu nhôm cũ. Hiện nay, việc tái chế phế liệu nhôm cũ chủ yếu đến từ phế liệu cũ trong xã hội với tuổi thọ trung bình từ 10-20 năm, liên quan đến các lĩnh vực như xây dựng, giao thông vận tải, điện, đóng gói và hàng hóa lâu bền. Trong đó, xây dựng và giao thông vận tải chiếm ưu thế. Trong những năm gần đây, với lượng phế liệu nhôm dần dần bước vào chu kỳ tái chế và các chính sách như "đổi mới" được đưa ra, phế liệu cũ đang trong giai đoạn tăng trưởng bùng nổ. • Phế liệu nhôm mới chủ yếu đến từ quy trình cán và đúc nhôm và các quy trình hạ nguồn, bao gồm các phế liệu cắt và sản phẩm lỗi. Ngoài ra, một số phế liệu từ các ngành công nghiệp sử dụng cuối cũng là phế liệu nhôm chất lượng cao. Phần phế liệu nhôm này chủ yếu bị ảnh hưởng bởi mức tiêu thụ nhôm hàng năm. Phía cung - Nhập khẩu nguyên liệu thô bổ sung tăng dần theo năm Kể từ khi thực hiện tiêu chuẩn mới vào năm 2020, với việc các thương nhân ngày càng thích nghi với tiêu chuẩn mới, lượng nhập khẩu phế liệu nhôm đã dần dần phục hồi theo năm. • Phân tích của SMM: Năm 2018, phế liệu nhôm khác (760200090) đã được điều chỉnh vào "Danh mục nhập khẩu hạn chế chất thải rắn có thể sử dụng làm nguyên liệu thô". Từ ngày 1 tháng 7 năm 2019, việc nhập khẩu phế liệu nhôm đã bị cấm hoàn toàn. • Năm 2020, nguyên liệu hợp kim nhôm đúc thứ cấp tuân thủ tiêu chuẩn "Nguyên liệu hợp kim nhôm đúc thứ cấp" (GB/T 38472-2019) không được coi là chất thải rắn và có thể được nhập khẩu tự do. • Vào ngày 24 tháng 10 năm 2024, Bộ Sinh thái và Môi trường, Tổng cục Hải quan và bốn bộ ban ngành khác đã ban hành "Thông báo về Quy định quản lý nhập khẩu nguyên liệu hợp kim đồng và đồng thứ cấp, nguyên liệu hợp kim nhôm và nhôm thứ cấp". Nguyên liệu đồng và nhôm thứ cấp đáp ứng các yêu cầu trong phụ lục không được coi là chất thải rắn và có thể được nhập khẩu tự do. Thông báo có hiệu lực từ ngày 15 tháng 11 năm 2024. Theo dữ liệu hải quan, tổng lượng nhập khẩu năm 2024 là 1,785 triệu tấn, tăng 1,65% so với cùng kỳ năm ngoái. • Từ tháng 1 đến tháng 2 năm 2025, lượng nhập khẩu phế liệu nhôm là 323.000 tấn, tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái. Được thúc đẩy bởi các chính sách nới lỏng và nhu cầu tăng lên, lượng nhập khẩu dự kiến sẽ có xu hướng tăng trưởng nhẹ trong năm nay, nhưng tốc độ tăng trưởng có thể bị hạn chế bởi sự cạnh tranh trên thị trường quốc tế và sự đảo ngược của chênh lệch giá cả trong và ngoài nước. Phía cung - Chính sách nhập khẩu phế liệu nhôm chuyển từ Quản lý sang Tối ưu hóa • Phân tích của SMM: "Thông báo về Quy định quản lý nhập khẩu nguyên liệu hợp kim đồng và đồng thứ cấp, nguyên liệu hợp kim nhôm và nhôm thứ cấp" đã loại bỏ các rào cản đối với việc nhập khẩu nguyên liệu nhôm thứ cấp tại Trung Quốc, cung cấp cơ sở chính sách cho việc nhập khẩu hợp pháp và tuân thủ. SMM dự kiến lượng nhập khẩu phế liệu nhôm sẽ có sự tăng trưởng phục hồi vào năm 2025. Tuy nhiên, với sự tăng trưởng của sản lượng phế liệu cũ và mới trong nước, nguồn cung phế liệu nhôm trong nước sẽ đóng một vai trò quan trọng, giảm sự phụ thuộc vào phế liệu nhôm nước ngoài. Ngoài sự tăng lên của nguồn cung phế liệu nhôm trong nước, năng lực chế biến nhôm tái chế ở nước ngoài cũng đã tăng lên trong những năm gần đây, với nguồn tài nguyên phế liệu nhôm ở nước ngoài bước vào giai đoạn tăng trưởng nhu cầu cao. Một số nguồn tài nguyên phế liệu nhôm ở nước ngoài đang được tiêu thụ tại địa phương và cơ hội cho chúng vào Trung Quốc dự kiến sẽ giảm. Phía cầu - Nhu cầu hợp kim nhôm thứ cấp chậm lại, tấm/lá và đùn trở thành động lực mới • Phân tích của SMM: Nhu cầu hạ nguồn đối với phế liệu nhôm ở Trung Quốc chủ yếu là để sản xuất hợp kim nhôm thứ cấp, sản xuất phôi tái nấu cho đùn nhôm và thêm một số phế liệu nhôm vào ngành công nghiệp tấm/lá và dải nhôm. • Trong những năm gần đây, việc mở rộng công suất trong ngành công nghiệp nhôm thứ cấp trong nước đã đáng kể, dẫn đến tình trạng cung cấp phế liệu nhôm khan hiếm. Theo dữ liệu của SMM, nhu cầu trong nước đối với nhôm thứ cấp năm 2024 là khoảng 12,79 triệu tấn, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm dự kiến là 13% từ năm 2020 đến năm 2025. • Tốc độ tăng trưởng của tiêu thụ phế liệu nhôm cho phôi hợp kim nhôm thứ cấp đã chậm lại, trong khi nhu cầu đối với hợp kim nhôm dập nóng đã tăng lên hàng năm, tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng nhu cầu tổng thể trong ngành công nghiệp phế liệu nhôm. Theo dữ liệu của SMM, trong năm 2024, tiêu thụ phế liệu nhôm trong ngành công nghiệp hợp kim nhôm thứ cấp trong nước chiếm 59% tổng tiêu thụ, giảm 17 điểm phần trăm so với năm 2019, trong khi tiêu thụ phế liệu nhôm cho phôi tái nấu đạt khoảng 24%, tăng 6 điểm phần trăm so với năm 2019 và tiêu thụ tấm/lá thứ cấp tăng đáng kể 11 điểm phần trăm. Chính sách trao quyền cho phát triển xanh, ngành công nghiệp nhôm thứ cấp Trung Quốc bước vào giai đoạn phát triển vàng Kể từ khi bắt đầu "Kế hoạch 5 năm lần thứ 14", ngành công nghiệp nhôm thứ cấp Trung Quốc đã bước vào giai đoạn vàng của chính sách, với các chính sách liên quan được đưa ra một cách dày đặc, đẩy nhanh quá trình carbon thấp của quốc gia, thúc đẩy đạt đỉnh carbon trong ngành công nghiệp kim loại màu và đẩy nhanh sự phát triển của ngành công nghiệp nhôm thứ cấp, đồng thời cũng tạo động lực mới cho sự phát triển xanh và bền vững của ngành công nghiệp nhôm. Nó cũng đã xem xét lại một số chính sách thúc đẩy ngành công nghiệp nhôm thứ cấp từ năm 2021 đến năm 2025. 2. Tình hình hiện tại của thị trường hợp kim nhôm thứ cấp Tăng cường tập trung công suất ngành công nghiệp hợp kim nhôm thứ cấp Các doanh nghiệp chủ yếu tập trung ở miền Đông, miền Nam và Tây Nam Trung Quốc. Áp lực cung cấp tăng lên, tốc độ tăng trưởng công suất hợp kim nhôm thứ cấp mới chậm lại • Phân tích của SMM: Theo thống kê của SMM, trong năm 2024, có 28 dự án hợp kim nhôm đúc thứ cấp được lên kế hoạch và mới xây dựng tại Trung Quốc, liên quan đến công suất 2,05 triệu tấn. Trong đó, 16 dự án đã thực sự đi vào sản xuất, bổ sung 1,32 triệu tấn công suất, nâng tổng công suất ngành công nghiệp lên 17,62 triệu tấn. • Từ góc độ phân bố công suất mới, An Huy, Tứ Xuyên và Vân Nam đứng trong top ba. An Huy, do sự phát triển tích cực của ngành công nghiệp NEV, đã thu hút nhiều nhà sản xuất OEM và các công ty linh kiện, dẫn đến việc thành lập các nhà máy nhôm thứ cấp mới và có khả năng chuyển trung tâm sản xuất ở miền Đông Trung Quốc từ Giang Tô và Chiết Giang sang An Huy. Q1 2025 chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ các dự án nhôm thứ cấp mới, nhưng khối lượng thực tế có hạn • Phân tích của SMM: Trong Q1 2025, tổng công suất nhôm thứ cấp mới trong nước là 2,66 triệu tấn, bao gồm khoảng 560.000 tấn công suất hợp kim nhôm đúc thứ cấp mới và khoảng 1,7 triệu tấn công suất hợp kim nhôm dập nóng thứ cấp mới, với các sản phẩm nhôm dập nóng thứ cấp được ưa chuộng. So với cùng kỳ năm ngoái, các dự án mới đã tăng lên, nhưng hầu hết đều đang trong giai đoạn đánh giá môi trường hoặc xây dựng mới, với công suất mới thực tế có hạn. Khi các dự án dần dần hoàn thành và bắt đầu sản xuất, nguồn cung trên thị trường nhôm thứ cấp dự kiến sẽ tiếp tục tăng lên đáng kể. Hạn chế nguyên liệu thô và mở rộng công suất mới dẫn đến sự sụt giảm khác trong tỷ lệ vận hành hợp kim nhôm thứ cấp • Phân tích của SMM: Bị hạn chế bởi công suất cao và nguyên liệu thô không đủ, tỷ lệ vận hành tổng thể của ngành công nghiệp nhôm thứ cấp đã duy trì ở mức thấp trong một thời gian dài. • Theo thống kê của SMM, sản lượng hợp kim nhôm thứ cấp năm 2024 dự kiến sẽ đạt 7,05 triệu tấn, với tỷ lệ vận hành giảm 2 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 40,0%. • Nhu cầu đối với hợp kim nhôm thứ cấp trong các lĩnh vực như NEV dự kiến sẽ tăng lên trong tương lai, và với sự cải thiện dần dần của các chính sách, những nhà máy nhôm thứ cấp quá phụ thuộc vào ưu đãi thuế có thể phải đối mặt với việc bị loại bỏ. Ngoài ra, tốc độ mở rộng công suất mới có thể chậm lại, do đó thúc đẩy sự phục hồi của tỷ lệ vận hành của ngành công nghiệp hợp kim nhôm thứ cấp. Tăng đáng kể thị phần NEV, nhu cầu hợp kim nhôm thứ cấp tăng lên • Phân tích của SMM: Ngành công nghiệp ô tô là ứng dụng hạ nguồn lớn nhất cho hợp kim nhôm thứ cấp. Năm 2024, sản lượng ô tô của Trung Quốc là 31,282 triệu chiếc, tăng 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, sản lượng NEV lần đầu tiên vượt quá 10 triệu chiếc, tăng 34,4% so với cùng kỳ năm ngoái, với thị phần tăng lên 40,9%. Mặc dù hợp kim nhôm thứ cấp chủ yếu được sử dụng trong các xe động cơ đốt trong truyền thống, trong những năm gần đây, các công ty linh kiện ô tô đã tăng tốc chuyển đổi từ các thành phần cốt lõi của xe động cơ đốt trong sang ba hệ thống điện của NEV, thúc đẩy các công ty nhôm thứ cấp phát triển các sản phẩm hợp kim nhôm đáp ứng nhu cầu mới. Được thúc đẩy bởi các mục tiêu "hai carbon", kiểm soát chi phí và tiến bộ công nghệ, nhu cầu đối với vật liệu hợp kim nhôm thứ cấp carbon thấp tiếp tục tăng lên. Theo ước tính của SMM, nhu cầu đối với hợp kim nhôm thứ cấp trong ngành công nghiệp ô tô năm 2024 đã tăng 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái. • Trong Q1 2025, sản lượng ô tô của Trung Quốc đạt 7,561 triệu chiếc, tăng 14,5% so với cùng kỳ năm ngoái, với sản lượng NEV tăng 50,4%, tiếp tục đà sản xuất và bán hàng mạnh mẽ. Năm 2025, nhu cầu đối với hợp kim nhôm thứ cấp trong ngành công nghiệp ô tô dự kiến sẽ tăng lên 4,46 triệu tấn. Tăng trưởng ổn định trong ngành công nghiệp xe máy thúc đẩy nhu cầu hợp kim nhôm thứ cấp tăng nhẹ • Phân tích của SMM: Hợp kim nhôm được sử dụng rộng rãi trong xe máy, với các sản phẩm đúc nhôm chiếm vị trí trung tâm. Các thành phần ứng dụng chính bao gồm đầu xi lanh, thân xi lanh, giảm xóc, phanh, nắp tay cầm và nắp bên. • Theo dữ liệu từ Phòng Thương mại Xe máy Trung Quốc, ngành công nghiệp xe máy đã sản xuất 19,9708 triệu chiếc trong năm 2024, tăng 2,82% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài xe máy hoàn chỉnh, xuất khẩu động cơ xe máy tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,15 triệu chiếc. Nhìn chung, nhu cầu đối với hợp kim nhôm thứ cấp trong ngành công nghiệp xe máy năm 2024 đã tăng 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 760.000 tấn. Với sự hỗ trợ của chính sách, tăng trưởng ổn định trong xuất khẩu và sự phát triển của điện khí hóa, nhu cầu đối với hợp kim nhôm thứ cấp trong ngành công nghiệp xe máy dự kiến sẽ tiếp tục tăng lên.Nhu cầu về hợp kim nhôm thứ cấp trong các lĩnh vực khác cũng tăng lên • Phân tích của SMM: Hợp kim nhôm thứ cấp cũng được sử dụng rộng rãi trong lĩnh vực thông tin liên lạc, máy móc thiết bị, điện tử tiêu dùng và thiết bị gia dụng. Phân tích chi phí ADC12 • Phân tích của SMM: Chi phí ADC12 chủ yếu bao gồm năm phần. Cụ thể, ① Chi phí nguyên liệu phế liệu nhôm: chiếm tỷ trọng lớn nhất, với sự khác biệt về thành phần và tỷ lệ thu hồi dẫn đến giá phế liệu nhôm khác nhau. Ngoài ra, các phương pháp tiền xử lý và quy trình thiết bị của doanh nghiệp cũng ảnh hưởng đến chi phí phế liệu nhôm. ② Chi phí nguyên liệu silic: các doanh nghiệp chủ yếu sử dụng loại #553 có thổi oxy hoặc không thổi oxy. ③ Chi phí nguyên liệu đồng: để giảm chi phí, các nhà máy nhôm thứ cấp thường thêm dây đồng trần sáng bóng và các loại phế liệu đồng khác. ④ Chi phí khí đốt tự nhiên: các nhà máy nhôm thứ cấp chủ yếu sử dụng khí đốt tự nhiên làm nhiên liệu trong quá trình nấu chảy, với lượng khí đốt tự nhiên tiêu thụ là 60-80 m³ cho mỗi tấn sản xuất ADC12. ⑤ Các chi phí khác: chủ yếu bao gồm các chất phụ gia và các nguyên liệu phụ trợ khác được sử dụng trong quá trình nấu chảy, thủy điện, nhân công, ba khoản chi phí và khấu hao. Giá nhôm tăng làm tăng tỷ trọng chi phí phế liệu nhôm, giá silic giảm đáng kể • Phân tích của SMM: Theo ước tính của SMM, chi phí trọng bình quốc gia của ADC12 trong năm 2024 là 19.776 nhân dân tệ/tấn (bao gồm thuế), tăng 6,9% so với cùng kỳ năm ngoái, với tỷ trọng chi phí phế liệu nhôm tăng 1,1 điểm phần trăm lên 88,5%; giá silic tiếp tục giảm trong năm 2024, với tỷ trọng chi phí giảm. • Trong quý 1 năm 2025, chi phí trọng bình quốc gia của ADC12 đạt 20.494 nhân dân tệ/tấn (bao gồm thuế), với tỷ trọng chi phí phế liệu nhôm tăng 0,7 điểm phần trăm lên 89,2%, tiếp tục mở rộng trong tổng chi phí. Nhập khẩu phôi hợp kim nhôm năm 2024 tăng 7%, phục hồi trên 1,2 triệu tấn Sau năm 2020, cửa sổ nhập khẩu phôi hợp kim nhôm đã mở ra. • Phân tích của SMM: Trước năm 2020, Trung Quốc là nước xuất khẩu ròng phôi hợp kim nhôm, nhưng sau năm 2020, cửa sổ nhập khẩu dần mở ra. Trong năm 2024, lượng nhập khẩu phôi hợp kim nhôm là 1,213 triệu tấn, tăng 7,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Những thay đổi về chính sách có thể ảnh hưởng đến tình hình nhập khẩu năm 2025. • Về nguồn gốc nhập khẩu, Malaysia vẫn là nguồn cung cấp phôi hợp kim nhôm lớn nhất trong cả năm, với 521.300 tấn, chiếm 43% tổng lượng nhập khẩu, tăng từ 42% trong năm 2023. Các nguồn cung cấp lớn khác là Thái Lan, Việt Nam, Nga và Hàn Quốc, lần lượt chiếm 14,2%, 7,9%, 7,7% và 6,1%. Năm nước nhập khẩu hàng đầu chiếm 79% tổng lượng nhập khẩu, tăng từ 75% trong năm 2023. Lượng nhập khẩu từ Thái Lan tăng mạnh nhất, tăng 59.000 tấn so với cùng kỳ năm ngoái lên 172.000 tấn. Trong tháng 1 và tháng 2 năm 2025, lượng nhập khẩu hợp kim nhôm liên tiếp vượt 100.000 tấn, với tác động của đảo ngược giá và tỷ giá hối đoái dẫn đến lợi nhuận thu hẹp. Phân tích của SMM: Tổng lượng nhập khẩu từ tháng 1 đến tháng 2 năm 2025 đạt 191.500 tấn, giảm 1,0% so với cùng kỳ năm ngoái. Sau giữa tháng 11 năm ngoái, giá nhôm trong nước bắt đầu giảm liên tục, và giá ADC12 cũng theo đó giảm. Trong khi đó, giá ở nước ngoài dao động tương đối nhỏ và tỷ giá nhân dân tệ tiếp tục suy yếu, nhanh chóng chuyển trạng thái có lãi trước đó thành lỗ, kéo dài đến giữa tháng 1. Ngoài ra, trong kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, hoạt động giao dịch thị trường giảm và nhu cầu giảm. Sự kết hợp của nhiều yếu tố bất lợi dẫn đến lượng nhập khẩu hàng tháng trong tháng 1 và tháng 2 giảm xuống dưới 100.000 tấn. 3. Cân bằng cung - cầu trên thị trường nhôm thứ cấp. Cân bằng cung - cầu phế liệu nhôm. Tăng nhập khẩu phế liệu nhôm bổ sung khoảng trống thị trường, và cung - cầu phế liệu nhôm có thể có xu hướng cân bằng. Cân bằng hàng năm của phế liệu nhôm (2023-2027E) đã được phân tích từ các góc độ bao gồm phế liệu mới trong nước, phế liệu cũ trong nước, nhập khẩu (phế liệu nhôm + phôi nấu chảy), nhu cầu hợp kim nhôm thứ cấp, nhu cầu phôi nấu chảy, nhu cầu tấm/lá và dải nhôm thứ cấp và các nhu cầu khác (cáp, bột nhôm, v.v.). Cân bằng cung - cầu hợp kim nhôm thứ cấp. Sự chậm lại trong việc giải phóng công suất kết hợp với sự tăng nhẹ nhu cầu duy trì cân bằng chặt chẽ trên thị trường hợp kim nhôm thứ cấp. 4. Triển vọng giá cả thị trường nhôm thứ cấp và giới thiệu phương pháp luận. Xu hướng giá ADC12. Phân tích của SMM: Về ADC12, nguồn cung thị trường phế liệu nhôm vẫn căng thẳng, và các chính sách toàn diện hơn có thể dẫn đến áp lực tăng chi phí cho các doanh nghiệp. Về phía nhu cầu, tiêu thụ hạ nguồn duy trì sự tăng nhẹ, nhưng sự phục hồi nhu cầu trong tháng 3-tháng 4 không đạt như kỳ vọng, làm tăng cường cạnh tranh khốc liệt trong ngành và kéo giá ADC12 xuống. Về phía cung, công suất mới trong năm 2025 tiếp tục tăng, làm tăng áp lực cung; lượng nhập khẩu có thể giảm, làm suy yếu tác động đến giá trong nước. Nhìn chung, chi phí phế liệu nhôm vẫn hỗ trợ mạnh mẽ cho giá ADC12, nhưng sự tăng cường cung và nhu cầu không đạt như kỳ vọng có thể hạn chế sự tăng giá. SMM tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn thu thập giá của IOSCO, tạo điều kiện cho khách hàng quốc tế sử dụng giá cả. Tổ chức Quốc tế các Ủy ban Chứng khoán (IOSCO) là một tổ chức hợp tác quốc tế bao gồm các cơ quan quản lý chứng khoán và tương lai quốc tế. SMM công bố các điểm giá thông qua một hệ thống thu thập giá toàn diện và phương pháp luận đánh giá giá. Hệ thống giá nhôm thứ cấp của SMM. Giá nhôm thứ cấp của SMM bao gồm phế liệu nhôm và báo giá từ ba lĩnh vực hạ nguồn lớn. • Phế liệu nhôm: Giá phế liệu nhôm cơ bản bao gồm các khu vực sản xuất và tiêu thụ chính của phế liệu nhôm trong nước, liên quan đến nhiều loại, cũng như báo giá nhập khẩu ở nước ngoài và phôi nấu chảy nhập khẩu. • Phôi nấu chảy: Bao gồm nhiều khu vực và các loại khác nhau. • Hợp kim nhôm thứ cấp: Các loại hợp kim nhôm trong và ngoài nước thông dụng, chẳng hạn như ADC12, A380, v.v. • Tấm/lá và dải nhôm thứ cấp: Báo giá cho tấm/lá và dải nhôm thứ cấp dòng 1, 3, 5 và 6. Hình thành giá SMM ADC12. Nhấp để xem báo cáo đặc biệt Hội nghị Công nghiệp Nhôm và Triển lãm Công nghiệp Nhôm SMM (lần thứ 20) AICE 2025.

SMM

SMM: Phân tích thị trường nhôm tái chế Trung Quốc và Phương pháp định giá cho năm 2025 [Hội nghị Công nghiệp Nhôm SMM]

SMM: Các yếu tố vĩ mô có thể đẩy giá trung tâm của than cốc lên trong năm 2025 [Hội nghị ngành nhôm SMM]

Hội nghị Thường vụ Quốc vụ viện nhấn mạnh cần duy trì ổn định thị trường chứng khoán và tiếp tục thúc đẩy sự phát triển ổn định, lành mạnh của thị trường bất động sản.