Bản ghi chép buổi họp báo trực tuyến về kết quả kinh doanh được JL MAG Rare-Earth công bố vào ngày 31 tháng 3 cho thấy:
1. Ông có thể giới thiệu ngắn gọn về kết quả kinh doanh cả năm 2024 của công ty không?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Năm 2024, dưới sự dẫn dắt của đội ngũ quản lý với giá trị cốt lõi "định hướng khách hàng và đồng sáng tạo giá trị", công ty đã tập trung vào hoạt động chính, vượt qua các yếu tố bất lợi từ sự sụt giảm mạnh và chạm đáy của giá nguyên liệu đất hiếm kể từ năm 2022, tích cực mở rộng kinh doanh và nỗ lực mở rộng và giải phóng công suất theo kế hoạch chiến lược do hội đồng quản trị đề ra. Năm 2024, giá nguyên liệu đất hiếm có xu hướng giảm so với cùng kỳ năm trước. Sự chậm trễ trong thay đổi chi phí nguyên liệu, cùng với sự cạnh tranh ngành càng gay gắt và các yếu tố bất lợi khác, đã ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả kinh doanh của công ty. Ban quản lý đã kịp thời áp dụng các chiến lược hiệu quả, tích cực khai thác thị trường và đồng thời mở rộng công suất, duy trì hoạt động ổn định. Trong kỳ báo cáo, công ty tiếp tục tập trung vào các lĩnh vực năng lượng mới và bảo vệ môi trường tiết kiệm năng lượng, tập trung vào các lĩnh vực ứng dụng cốt lõi như xe điện, phụ tùng ô tô, điều hòa biến tần tiết kiệm năng lượng, phát điện gió, robot và động cơ servo công nghiệp, 3C và máy bay tầm thấp. Năm 2024, công ty đạt doanh thu hoạt động 6,763 tỷ đồng, tăng 1,13% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, doanh thu nội địa là 5,541 tỷ đồng, tăng 1,88% so với cùng kỳ năm trước; doanh thu xuất khẩu là 1,222 tỷ đồng, với doanh thu tại thị trường Mỹ khoảng 418 triệu đồng. Công ty đạt lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty niêm yết là 291 triệu đồng, giảm 48,37% so với cùng kỳ năm trước; dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh là 508 triệu đồng.
2. Sản lượng, doanh số và cơ cấu sản phẩm của công ty trong cả năm 2024 là gì?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Năm 2024, tỷ lệ sử dụng công suất của công ty vượt quá 90%, với sản lượng nguyên liệu từ tính hiệu suất cao khoảng 29.300 tấn, tăng 39,48% so với cùng kỳ năm trước, và doanh số sản phẩm hoàn thiện từ tính hiệu suất cao khoảng 20.900 tấn, tăng 37,88% so với cùng kỳ năm trước, đạt mức kỷ lục về sản lượng và doanh số của công ty. Theo thống kê công khai của ngành, công ty đã trở thành nhà sản xuất và bán hàng hàng đầu trong ngành nam châm vĩnh cửu đất hiếm cả trong nước và toàn cầu. Năm 2024, doanh thu của công ty trong các lĩnh vực xe điện, điều hòa biến tần và phát điện gió như sau:
3. Tiến trình hiện tại trong lĩnh vực robot hình người và máy bay tầm thấp là gì?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Trong lĩnh vực robot hình người, công ty đang tích cực hợp tác với các công ty công nghệ hàng đầu thế giới trong nghiên cứu và phát triển cũng như xây dựng năng lực sản xuất các linh kiện từ tính cho robot hình người, với các lô hàng nhỏ; cũng có các lô hàng nhỏ trong lĩnh vực máy bay tầm thấp. Trong lĩnh vực robot hình người, năm 2025 đánh dấu năm đầu tiên phát triển của robot hình người. Công ty đã nâng cấp bộ phận nghiên cứu và phát triển công nghệ linh kiện từ tính robot hình người thành đơn vị kinh doanh linh kiện từ tính robot hình người, với CEO của công ty kiêm nhiệm điều phối chiến lược của đơn vị này. Hiện tại, dựa trên nhu cầu của khách hàng, công ty đã đầu tư toàn diện vào nhà xưởng chuyên dụng, thiết bị và đội ngũ chuyên nghiệp, ban đầu đã có khả năng sản xuất hàng loạt. Trong tương lai, công ty sẽ tiếp tục tăng cường đầu tư nghiên cứu và phát triển trong lĩnh vực linh kiện từ tính robot hình người, tích cực thúc đẩy công nghiệp hóa các hỗ trợ phần cứng và phần mềm của dự án để đáp ứng nhu cầu thị trường ngày càng tăng.
4. Tiến trình của dự án Giai đoạn III tại Bảo Đầu của công ty là gì?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Vào tháng 1 năm 2025, để đáp ứng chính sách quốc gia về xây dựng toàn diện "hai cơ sở đất hiếm", và dựa trên nhu cầu thị trường tương lai cho xe điện, điều hòa biến tần và robot hình người, hội đồng quản trị đã quyết định đầu tư xây dựng dự án "Sản xuất vật liệu nam châm vĩnh cửu đất hiếm hiệu suất cao 20.000 tấn/năm với công nghệ xanh thông minh". Dự án có thời gian xây dựng hai năm và hiện đang tiến triển theo kế hoạch.
5. Nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm lợi nhuận ròng của công ty năm 2024 so với cùng kỳ năm trước là gì?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Năm 2024, giá nguyên liệu đất hiếm có xu hướng giảm so với cùng kỳ năm trước. Lấy hợp kim Pr-Nd (bao gồm thuế) làm ví dụ, theo dữ liệu được Hiệp hội Công nghiệp Đất hiếm Trung Quốc công bố, giá trung bình từ tháng 1 đến tháng 12 năm 2024 là 490.000 đồng/tấn, giảm khoảng 25% so với giá trung bình 650.000 đồng/tấn trong cùng kỳ năm 2023. Sự chậm trễ trong thay đổi chi phí nguyên liệu, cùng với sự cạnh tranh ngành càng gay gắt và các yếu tố bất lợi khác, đã ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả kinh doanh của công ty. Năm 2024, dựa trên các đơn hàng tương đối đầy đủ, công ty đã tích cực lập kế hoạch và bố trí, tăng công suất, phối hợp các nguồn lực ưu thế của tập đoàn và thúc đẩy xây dựng các dự án như JL MAG Ningbo Technology và Jin Cheng Rare-Earth, chuẩn bị rộng rãi cho sản xuất toàn diện, dẫn đến sự gia tăng tạm thời trong chi phí đơn vị sản phẩm và chi phí quản lý của các công ty con nói trên, gây ảnh hưởng nhất định đến lợi nhuận ròng. Trong đó, ảnh hưởng của JL MAG Ningbo Technology đến lợi nhuận ròng hợp nhất là khoảng -57,56 triệu đồng. Mặc dù bị ảnh hưởng bất lợi từ sự sụt giảm giá nguyên liệu đất hiếm, công ty vẫn tiếp tục đầu tư vào nghiên cứu và phát triển, tích cực bố trí trong lĩnh vực linh kiện từ tính robot hình người, thúc đẩy quản lý sản xuất thông tin hóa và tự động hóa, giảm chi phí và tăng hiệu quả, và với một số khách hàng thực hiện các đơn hàng giá cố định được ký kết khi giá nguyên liệu đất hiếm ở mức tương đối cao sau quý 3, khả năng sinh lời của công ty dần được cải thiện trong quý 3 và quý 4.
6. Ông có thể giới thiệu về tình hình cổ tức và chiến lược cổ tức tương lai của công ty không?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Công ty luôn coi trọng việc trả lại tiền mặt cho cổ đông. Kể từ khi niêm yết vào năm 2018, công ty đã thực hiện cổ tức tiền mặt hàng năm. Đến cuối năm 2024, tổng số cổ tức tiền mặt đã vượt quá 1 tỷ đồng, chiếm hơn 44% tổng lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ. Kế hoạch phân phối lợi nhuận năm 2024 của công ty là phân phối cổ tức tiền mặt 1,2 đồng trên mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế) cho tất cả cổ đông, với số tiền cổ tức dự kiến là 164 triệu đồng. Nếu cổ tức năm nay được hoàn thành và thực hiện, kết hợp với cổ tức tiền mặt giữa năm 2024 của công ty là 107 triệu đồng, tổng số cổ tức tiền mặt cả năm 2024 của công ty sẽ chiếm hơn 90% lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty niêm yết năm 2024. Trong tương lai, công ty sẽ tiếp tục tuân thủ chủ nghĩa dài hạn và thưởng cho các nhà đầu tư bằng hành động thực tế.
7. Công ty có đủ đơn hàng để hỗ trợ việc mở rộng công suất không?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Công ty tuân thủ nguyên tắc "sản xuất dựa trên doanh số", thúc đẩy xây dựng và giải phóng công suất mới dựa trên các đơn hàng dài hạn và hướng dẫn nhu cầu rõ ràng từ các khách hàng lớn. Công ty đã thiết lập mối quan hệ hợp tác ổn định, dài hạn với các khách hàng hàng đầu trong các lĩnh vực xe điện, điều hòa biến tần và phát điện gió, và đã thiết lập vị thế dẫn đầu trong các thị trường phân khúc. Ngoài ra, công ty đang tích cực hợp tác với các công ty công nghệ hàng đầu thế giới trong nghiên cứu và phát triển các linh kiện từ tính robot hình người, với các lô hàng nhỏ, tạo nền tảng cho sản xuất hàng loạt sau này. Năm 2024, công ty có đủ đơn hàng, với tỷ lệ sử dụng công suất vượt quá 90%, và doanh số sản phẩm hoàn thiện từ tính hiệu suất cao khoảng 20.900 tấn, tăng 37,88% so với cùng kỳ năm trước.
8. Ông có thể giới thiệu về tình hình cung cấp nguyên liệu và tồn kho của công ty không?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Công ty đã xây dựng các nhà máy sản xuất tại Cám Châu, Giang Tây, khu vực sản xuất chính của đất hiếm nặng, và Bảo Đầu, Nội Mông, khu vực sản xuất chính của đất hiếm nhẹ. Công ty đã thiết lập mối quan hệ hợp tác chiến lược dài hạn với các nhà cung cấp nguyên liệu đất hiếm lớn, bao gồm Tập đoàn Đất hiếm Phương Bắc Trung Quốc và Tập đoàn Đất hiếm Trung Quốc. Năm 2024, số tiền mua hàng của công ty từ Tập đoàn Đất hiếm Phương Bắc Trung Quốc và Tập đoàn Đất hiếm Trung Quốc chiếm 63% tổng số tiền mua hàng hàng năm của công ty. Đồng thời, công ty ưu tiên tái chế xanh đất hiếm trong việc mua hàng. Thông qua đầu tư vào công ty tái chế đất hiếm Bayannur Yin Hai New Material Co., Ltd., và sau khi được kiểm tra nghiêm ngặt bởi cơ quan chứng nhận thành phần tái chế toàn cầu SCS Global Service, nguồn cung nguyên liệu đất hiếm của công ty đã đa dạng hóa, và sản phẩm của công ty có lượng carbon thấp. Năm 2024, công ty đã sử dụng 2.575 tấn nguyên liệu đất hiếm tái chế (bao gồm nam châm phế liệu tái chế), chiếm 30,4% tổng nguyên liệu đất hiếm sử dụng trong năm. Dựa trên giá trị "định hướng khách hàng và đồng sáng tạo giá trị" của công ty, công ty luôn tuân thủ thực hiện trung thực, đảm bảo giao hàng cho khách hàng. Để làm được điều này, công ty đã thiết lập cơ chế mua nguyên liệu đất hiếm toàn diện để phòng ngừa rủi ro. Trong tương lai, công ty sẽ theo dõi chặt chẽ xu hướng giá nguyên liệu đất hiếm và điều chỉnh linh hoạt và thận trọng chiến lược tồn kho và mua hàng.
Báo cáo nghiên cứu được Guosen Securities công bố vào ngày 1 tháng 4 cho thấy: Khả năng sinh lời giảm cùng với ngành, và tỷ lệ chi phí nghiên cứu và phát triển tăng. Công suất và sản lượng của công ty tăng ổn định. Năm 2024, công ty đạt sản lượng nguyên liệu nam châm NdFeB 29.300 tấn (+39,48%), sản lượng sản phẩm hoàn thiện 21.600 tấn (+42,40%) và doanh số sản phẩm hoàn thiện 20.900 tấn (+37,88%), đạt mức kỷ lục về sản lượng và doanh số của công ty. Năm 2024, các dự án đang xây dựng của công ty đã được xây dựng và đưa vào sản xuất theo kế hoạch, với công suất thực tế của nguyên liệu từ tính đạt 32.000 tấn trong năm, và tỷ lệ sử dụng công suất vượt quá 90%. Đến cuối năm 2024, công ty có công suất 38.000 tấn/năm cho nguyên liệu từ tính. ----văn bản kết thúc---Dự kiến vào năm 2025, công ty sẽ xây dựng công suất 40.000 tấn vật liệu nam châm vĩnh cửu đất hiếm hiệu suất cao và dây chuyền sản xuất linh kiện từ tính cho robot hình người. Là một doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực vật liệu nam châm vĩnh cửu NdFeB hiệu suất cao, công ty với lợi thế về quản lý, công nghệ và khách hàng, có khả năng sinh lời mạnh, tính tăng trưởng cao và cạnh tranh toàn cầu, đang hướng tới trở thành nhà lãnh đạo toàn cầu trong lĩnh vực này, duy trì đánh giá "vượt trội thị trường". Cảnh báo rủi ro: Rủi ro biến động lớn về giá nguyên liệu đất hiếm; rủi ro cạnh tranh ngành gia tăng.
Báo cáo nghiên cứu của Huafu Securities công bố ngày 31/3 đã đưa ra đánh giá mua cho JL MAG Rare-Earth. Lý do chính bao gồm: 1) Năm 2024, khối lượng vật liệu từ của công ty tăng trong khi giá giảm, dẫn đến lợi nhuận sụt giảm; 2) Thị trường NEV và máy điều hòa biến tần tăng trưởng mạnh, thị phần của công ty tăng; 3) Xây dựng công suất đang tiến triển ổn định, với bố trí trong lĩnh vực robot hình người và máy bay tầm thấp. Cảnh báo rủi ro: Các dự án đang xây dựng của công ty có thể không đạt kỳ vọng; rủi ro biến động giá nguyên liệu; nhu cầu hạ nguồn có thể không đạt kỳ vọng; rủi ro cạnh tranh ngành gia tăng; rủi ro mở rộng khách hàng không đạt kỳ vọng.
Xem xét xu hướng giá hợp kim Pr-Nd:
Nhấp để xem giá giao ngay đất hiếm SMM
Đặt hàng để xem xu hướng giá giao ngay kim loại SMM
Giá hợp kim Pr-Nd giảm vào năm 2024. Giá trung bình của hợp kim Pr-Nd vào ngày 31/12/2024 là 489.000 nhân dân tệ/tấn, so với giá trung bình 542.000 nhân dân tệ/tấn vào ngày 29/12/2023, giảm 53.000 nhân dân tệ/tấn, tương đương 9,78%. Giá trung bình năm 2024 của hợp kim Pr-Nd là 484.704,55 nhân dân tệ/tấn, so với giá trung bình năm 2023 là 645.330,58 nhân dân tệ/tấn, giảm 160.626,03 nhân dân tệ/tấn, tương đương 24,89% so với cùng kỳ năm trước.
Theo báo giá mới nhất của SMM, vào ngày 1/4, giá hợp kim Pr-Nd giảm xuống 540.000-543.000 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình là 541.500 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,28% so với ngày giao dịch trước đó, và tăng 52.500 nhân dân tệ/tấn, tương đương 10,74%, so với giá trung bình 489.000 nhân dân tệ/tấn vào ngày 31/12/2024. Giá tổng thể của thị trường đất hiếm vào ngày 1/4 yếu, hoạt động báo giá của nhà cung cấp thấp, một số nhà cung cấp vẫn báo giá cao; tuy nhiên, từ góc độ mua hàng hạ nguồn, ý định mua của người mua ở mức giá cao thấp, chủ yếu thăm dò, mua khi giá giảm. Tổng thể, khối lượng giao dịch trên thị trường đất hiếm kém, dự kiến giá đất hiếm tổng thể sẽ tiếp tục ổn định trong thời gian tới.
