Bản ghi chép buổi họp báo trực tuyến công bố kết quả kinh doanh của JL MAG Rare-Earth ngày 31/3 cho biết:
1. Xin giới thiệu ngắn gọn về kết quả hoạt động cả năm 2024 của công ty?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Năm 2024, dưới sự chỉ đạo của giá trị cốt lõi "định hướng khách hàng và đồng sáng tạo giá trị", ban lãnh đạo đã tập trung phát triển ngành nghề chính, vượt qua các yếu tố bất lợi từ việc giá nguyên liệu đất hiếm giảm mạnh và chạm đáy từ năm 2022, tích cự mở rộng kinh doanh, nỗ lực mở rộng và giải phóng công suất theo kế hoạch chiến lược của hội đồng quản trị. Giá nguyên liệu đất hiếm năm 2024 giảm so với cùng kỳ. Độ trễ trong thay đổi chi phí nguyên liệu cùng với cạnh tranh ngành gay gắt đã ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động. Ban lãnh đạo đã kịp thời áp dụng các chiến lược ứng phó hiệu quả, mở rộng thị trường đồng thời nâng cao công suất, duy trì hoạt động ổn định. Trong kỳ báo cáo, công ty tiếp tục tập trung vào lĩnh vực năng lượng mới và bảo vệ môi trường tiết kiệm năng lượng, bao gồm các ứng dụng cốt lõi như xe điện, linh kiện ô tô, điều hòa biến tần tiết kiệm điện, phát điện gió, robot và động cơ servo công nghiệp, thiết bị 3C và máy bay tầm thấp. Năm 2024, doanh thu hoạt động đạt 6,763 tỷ đồng, tăng 1,13% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu nội địa là 5,541 tỷ đồng, tăng 1,88%; doanh thu xuất khẩu đạt 1,222 tỷ đồng, trong đó thị trường châu Mỹ khoảng 418 triệu đồng. Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty niêm yết đạt 291 triệu đồng, giảm 48,37%; dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đạt 508 triệu đồng.
2. Tình hình sản xuất, tiêu thụ và cơ cấu sản phẩm cả năm 2024?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Năm 2024, tỷ lệ sử dụng công suất vượt 90%, sản lượng vật liệu từ tính hiệu suất cao thô đạt khoảng 29.300 tấn, tăng 39,48%; tiêu thụ thành phẩm đạt khoảng 20.900 tấn, tăng 37,88%, lập kỷ lục mới trong lịch sử công ty. Theo thống kê ngành công khai, công ty đã trở thành nhà sản xuất và cung cấp hàng đầu ngành nam châm vĩnh cửu đất hiếm trong nước và toàn cầu. Năm 2024, doanh thu trong các lĩnh vực xe điện, điều hòa biến tần và phát điện gió như sau:
3. Tiến độ hiện tại của lĩnh vực robot hình người và máy bay tầm thấp?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Trong lĩnh vực robot hình người, công ty đang hợp tác tích cực với các tập đoàn công nghệ hàng đầu thế giới về R&D và xây dựng năng lực linh kiện từ tính, đã có giao hàng lô nhỏ; lĩnh vực máy bay tầm thấp cũng có giao hàng lô nhỏ. Năm 2025 đánh dấu năm phát triển đầu tiên của robot hình người. Công ty đã nâng cấp bộ phận R&D linh kiện từ tính lên thành đơn vị kinh doanh, với CEO kiêm nhiệm điều phối chiến lược. Hiện công ty đã đầu tư các hạng mục hỗ trợ như xưởng chuyên dụng, thiết bị và đội ngũ chuyên môn, thiết lập ban đầu năng lực sản xuất hàng loạt. Trong tương lai sẽ tiếp tục tăng đầu tư R&D, thúc đẩy công nghiệp hóa phần cứng và phần mềm để đáp ứng nhu cầu thị trường ngày càng tăng.
4. Tiến độ dự án giai đoạn III tại Bao Đầu?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Tháng 1/2025, đáp ứng chính sách xây dựng "hai cơ sở đất hiếm" của nhà nước và nhu cầu thị trường tương lai về xe điện, điều hòa biến tần và robot hình người, hội đồng quản trị quyết định đầu tư xây dựng dự án "20.000 tấn/năm vật liệu từ tính đất hiếm hiệu suất cao sản xuất xanh thông minh". Dự án có thời gian xây dựng 2 năm và đang tiến triển theo kế hoạch.
5. Nguyên nhân chính khiến lợi nhuận ròng năm 2024 giảm so với cùng kỳ?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Năm 2024, giá nguyên liệu đất hiếm giảm so với cùng kỳ. Lấy hợp kim Pr-Nd (bao gồm thuế) làm ví dụ, theo số liệu từ Hiệp hội Công nghiệp Đất hiếm Trung Quốc, giá trung bình từ tháng 1-12/2024 là 490.000 đồng/tấn, giảm khoảng 25% so với mức 650.000 đồng/tấn cùng kỳ 2023. Độ trễ thay đổi chi phí nguyên liệu cùng cạnh tranh ngành gay gắt đã ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động. Năm 2024, dựa trên đơn đặt hàng tương đối dồi dào, công ty tích cực lập kế hoạch, cải thiện năng lực, phối hợp tài nguyên ưu thế nhóm, thúc đẩy xây dựng các dự án như JL Ningbo Technology và Jincheng Rare-Earth, chuẩn bị kỹ lưỡng cho việc đạt công suất toàn phần, dẫn đến chi phí đơn vị và chi phí quản lý tăng theo giai đoạn, ảnh hưởng nhất định đến lợi nhuận ròng. Trong đó, JL Ningbo Technology ảnh hưởng khoảng -57,56 triệu đồng đến lợi nhuận hợp nhất. Bất chấp tác động bất lợi từ giảm giá nguyên liệu, công ty vẫn tiếp tục đầu tư R&D, tích cực triển khai lĩnh vực linh kiện từ tính robot hình người, thúc đẩy tin học hóa và tự động hóa quản lý sản xuất, giảm chi phí nâng cao hiệu quả. Ngoài ra, một số đơn đặt hàng khóa giá khi giá nguyên liệu ở mức cao được thực hiện sau quý III, khả năng sinh lời dần cải thiện trong quý III và IV.
6. Xin giới thiệu về tình hình cổ tức và chiến lược cổ tức tương lai?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Công ty luôn coi trọng việc trả cổ tức bằng tiền mặt. Kể từ khi niêm yết năm 2018, công ty thực hiện chia cổ tức tiền mặt hàng năm. Tính đến cuối 2024, tổng cổ tức tiền mặt vượt 1 tỷ đồng, chiếm hơn 44% lợi nhuận ròng tích lũy thuộc về công ty mẹ. Kế hoạch phân phối lợi nhuận năm 2024 là chia cổ tức 1,2 đồng/10 cổ phiếu (bao gồm thuế), dự kiến tổng cổ tức 164 triệu đồng. Nếu hoàn thành cùng với cổ tức giữa năm 107 triệu đồng, tổng cổ tức cả năm 2024 sẽ chiếm hơn 90% lợi nhuận ròng thuộc cổ đông niêm yết. Trong tương lai, công ty tiếp tục tuân thủ chủ nghĩa dài hạn và đền đáp nhà đầu tư bằng hành động thiết thực.
7. Công ty có đủ đơn hàng để hỗ trợ mở rộng công suất?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Công ty tuân thủ nguyên tắc "sản xuất theo đơn đặt hàng", thúc đẩy xây dựng và giải phóng công suất mới dựa trên đơn hàng dài hạn và định hướng nhu cầu rõ ràng từ khách hàng lớn. Đã thiết lập quan hệ hợp tác ổn định lâu dài với khách hàng đầu ngành trong lĩnh vực xe điện, điều hòa biến tần và phát điện gió, xây dựng vị thế dẫn đầu trong các phân khúc thị trường. Ngoài ra, công ty đang tích cực hợp tác R&D linh kiện từ tính robot hình người với các tập đoàn công nghệ hàng đầu thế giới, có giao hàng lô nhỏ, đặt nền móng cho sản xuất hàng loạt quy mô lớn sau này. Năm 2024, đơn đặt hàng dồi dào, tỷ lệ sử dụng công suất trên 90%, tiêu thụ thành phẩm vật liệu từ tính hiệu suất cao đạt khoảng 20.900 tấn, tăng 37,88%.
8. Tình hình cung ứng nguyên liệu và tồn kho của công ty?
JL MAG Rare-Earth trả lời: Công ty đã xây dựng nhà máy sản xuất tại Cám Châu, Giang Tây - vùng sản xuất chính đất hiếm nặng, và Bao Đầu, Nội Mông - vùng sản xuất chính đất hiếm nhẹ. Thiết lập quan hệ hợp tác chiến lược dài hạn với các nhà cung cấp nguyên liệu đất hiếm lớn như Tập đoàn Đất hiếm Phương Bắc Trung Quốc và Tập đoàn Đất hiếm Trung Quốc. Năm 2024, giá trị mua hàng từ hai tập đoàn này chiếm 63% tổng mua hàng năm. Đồng thời, công ty ưu tiên tái chế xanh đất hiếm trong mua sắm. Thông qua đầu tư vào công ty tái chế Bayannur Yinhai New Materials và được SCS Global Service - cơ quan chứng nhận tái chế toàn cầu thẩm định nghiêm ngặt, nguồn cung nguyên liệu đa dạng, sản phẩm carbon thấp. Năm 2024, sử dụng 2.575 tấn nguyên liệu đất hiếm tái chế (bao gồm nam châm phế liệu tái chế), chiếm 30,4% tổng nguyên liệu đất hiếm sử dụng trong năm. Dựa trên giá trị "định hướng khách hàng và đồng sáng tạo giá trị", công ty luôn tuân thủ hiệu suất minh bạch, đảm bảo giao hàng cho khách. Để làm được điều này, công ty đã thiết lập cơ chế mua sắm nguyên liệu đất hiếm lành mạnh để phòng ngừa rủi ro. Trong tương lai sẽ theo sát xu hướng giá nguyên liệu, linh hoạt điều chỉnh chiến lược tồn kho và mua sắm một cách thận trọng.
Báo cáo nghiên cứu của Guosen Securities ngày 1/4 cho biết: Khả năng sinh lời giảm theo ngành, tỷ lệ chi phí R&D tăng. Công suất và sản lượng công ty tăng trưởng ổn định. Năm 2024, sản lượng nam châm NdFeB thô đạt 29.300 tấn (+39,48%), thành phẩm đạt 21.600 tấn (+42,40%), tiêu thụ thành phẩm đạt 20.900 tấn (+37,88%), lập kỷ lục mới trong lịch sử công ty. Năm 2024, các dự án đang xây dựng hoàn thành và đi vào sản xuất theo kế hoạch, công suất thực tế vật liệu từ tính thô đạt 32.000 tấn/năm, tỷ lệ sử dụng công suất vượt 90%. Tính đến cuối 2024, công suất vật liệu từ tính thô đạt 38.000 tấn/năm.Dự kiến đến năm 2025, công ty sẽ xây dựng công suất 40.000 tấn vật liệu nam châm vĩnh cửu đất hiếm hiệu suất cao và dây chuyền sản xuất linh kiện từ tính cho robot hình người. Là một doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực vật liệu nam châm vĩnh cửu NdFeB hiệu suất cao, công ty có khả năng sinh lời mạnh, tính tăng trưởng cao và cạnh tranh toàn cầu, với lợi thế về quản lý, công nghệ và khách hàng, đang hướng tới trở thành nhà lãnh đạo toàn cầu trong lĩnh vực vật liệu nam châm vĩnh cửu NdFeB hiệu suất cao, duy trì đánh giá "vượt trội thị trường". Cảnh báo rủi ro: Rủi ro biến động lớn về giá nguyên liệu đất hiếm; rủi ro cạnh tranh ngành gia tăng.
Huafu Securities đã công bố báo cáo nghiên cứu vào ngày 31 tháng 3, đưa ra đánh giá mua cho JL MAG Rare-Earth. Lý do chính cho đánh giá bao gồm: 1) Năm 2024, khối lượng vật liệu từ của công ty tăng, giá giảm và lợi nhuận suy giảm; 2) Thị trường NEV và máy điều hòa biến tần tăng trưởng mạnh, thị phần của công ty tăng; 3) Xây dựng công suất đang tiến triển ổn định, công ty đang triển khai lĩnh vực robot hình người và máy bay tầm thấp. Cảnh báo rủi ro: Các dự án đang xây dựng của công ty có thể không đạt kỳ vọng; rủi ro biến động giá nguyên liệu; nhu cầu hạ nguồn có thể không đạt kỳ vọng; rủi ro cạnh tranh ngành gia tăng; rủi ro mở rộng khách hàng không đạt kỳ vọng.
Xem xét xu hướng giá hợp kim Pr-Nd:
Nhấp để xem giá giao ngay đất hiếm SMM
Đặt hàng để xem xu hướng giá giao ngay kim loại SMM lịch sử
Giá hợp kim Pr-Nd giảm vào năm 2024. Giá trung bình hợp kim Pr-Nd vào ngày 31 tháng 12 năm 2024 là 489.000 nhân dân tệ/tấn, so với giá trung bình 542.000 nhân dân tệ/tấn vào ngày 29 tháng 12 năm 2023, giảm 53.000 nhân dân tệ/tấn, tương đương 9,78%. Giá trung bình hàng ngày của hợp kim Pr-Nd năm 2024 là 484.704,55 nhân dân tệ/tấn, so với giá trung bình hàng ngày năm 2023 là 645.330,58 nhân dân tệ/tấn, giảm 160.626,03 nhân dân tệ/tấn, tương đương 24,89% so với cùng kỳ năm trước.
Theo báo giá mới nhất của SMM, vào ngày 1 tháng 4, giá hợp kim Pr-Nd giảm xuống 540.000~543.000 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình là 541.500 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,28% so với ngày giao dịch trước và tăng 52.500 nhân dân tệ/tấn, tương đương 10,74%, so với giá trung bình 489.000 nhân dân tệ/tấn vào ngày 31 tháng 12 năm 2024. Thị trường đất hiếm nhìn chung yếu vào ngày 1 tháng 4, hoạt động báo giá của nhà cung cấp thấp, một số nhà cung cấp vẫn báo giá cao; tuy nhiên, từ góc độ mua hàng hạ nguồn, ý định mua của người mua ở mức giá cao thấp, chủ yếu thăm dò, mua khi giá giảm. Nhìn chung, khối lượng giao dịch thị trường đất hiếm kém, dự kiến giá đất hiếm sẽ tiếp tục ổn định trong thời gian tới.
