THƯỢNG HẢI, ngày 20 tháng 11 (SMM) –
Đồng
Chỉ số Đô la Mỹ tiếp tục suy yếu, giá đồng dự kiến sẽ được hỗ trợ [Bình luận buổi sáng về đồng SMM]
Đồng LME mở cửa ở mức $9,047/tấn qua đêm, ban đầu giảm xuống $9,022.5/tấn trước khi dao động tăng lên mức cao $9,123.5/tấn khi đóng cửa, cuối cùng chốt ở mức $9,117/tấn với khối lượng mở 273,000 lô. Hợp đồng đồng SHFE 2501 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 73,980 nhân dân tệ/tấn, ban đầu giảm xuống 73,930 nhân dân tệ/tấn trước khi dao động tăng lên mức cao 74,320 nhân dân tệ/tấn khi đóng cửa, cuối cùng chốt ở mức 74,280 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.32%, với khối lượng giao dịch 20,000 lô và khối lượng mở 134,000 lô. Về mặt vĩ mô, quan chức Fed Mỹ Schmid cho biết thâm hụt tài chính lớn hơn sẽ không gây ra lạm phát vì Fed sẽ có các biện pháp phòng ngừa, mặc dù điều này có thể đồng nghĩa với lãi suất cao hơn. Trong khi đó, Ngân hàng Nhật Bản có thể bảo vệ việc tăng lãi suất trong cuộc đánh giá chính sách vào tháng tới. Chỉ số đô la Mỹ tiếp tục suy yếu, điều này có lợi cho giá đồng. Về cơ bản, giá đồng tăng, nhưng tâm lý mua hàng của hạ nguồn yếu hơn so với ngày hôm trước. Cung và cầu tổng thể vẫn ở trạng thái cân bằng yếu, và gần đây có sự gia tăng đáng kể của hàng nhập khẩu không đăng ký, dẫn đến dự kiến giảm nhẹ trong phí bảo hiểm giao ngay. Tóm lại, với chỉ số đô la Mỹ suy yếu và tiêu thụ ổn định, giá đồng dự kiến sẽ được hỗ trợ hôm nay.
Nhôm
Tâm lý thị trường cải thiện, giá nhôm SHFE tăng qua đêm [Bản tin buổi sáng về nhôm SMM ngày 20 tháng 11]
Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2501 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20,540 nhân dân tệ/tấn, đạt mức cao 20,670 nhân dân tệ/tấn, mức thấp 20,520 nhân dân tệ/tấn, và đóng cửa ở mức 20,650 nhân dân tệ/tấn, tăng 65 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.32% so với mức đóng cửa trước đó. Vào thứ Ba, nhôm LME mở cửa ở mức $2,609.5/tấn, đạt mức cao $2,655/tấn, mức thấp $2,606/tấn, và đóng cửa ở mức $2,645.5/tấn, tăng $35/tấn hoặc 1.34%. Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, thị trường hiện thấy xác suất 59.1% rằng Fed Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 12, giảm từ 76.8% một tháng trước. Trong nước, Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia cho biết tại cuộc họp báo ngày 19 rằng sẽ đề xuất các chính sách mới để tăng cường hỗ trợ và mở rộng phạm vi hỗ trợ, với nỗ lực lớn hơn để khuyến khích các doanh nghiệp tư nhân tham gia vào các dự án lớn của quốc gia. Về cơ bản, sản xuất nhôm trong nước vẫn ổn định, giá alumina tiếp tục tăng, và áp lực chi phí vẫn tồn tại. Về phía cầu, các lô hàng từ Tân Cương có dấu hiệu cải thiện, và dự kiến sẽ có các lô hàng tập trung đến các khu vực Gongyi và Wuxi trong thời gian ngắn, với điểm uốn tồn kho có thể xuất hiện sớm nhất vào tuần tới. Ngoài ra, cần chú ý đến "cuộc đua xuất khẩu" của các ngành hạ nguồn trước khi chính thức hủy bỏ hoàn thuế xuất khẩu bán thành phẩm nhôm và liệu sự điều chỉnh giá nhôm có tiếp tục thúc đẩy dòng hàng giao ngay ra khỏi kho hay không. Nhìn chung, nhôm trong nước vẫn ở trạng thái tồn kho thấp và chi phí cao. Thị trường đang dần tiêu hóa tác động của việc hủy bỏ hoàn thuế xuất khẩu bán thành phẩm nhôm, với tâm lý thị trường hơi dịu lại. Trong ngắn hạn, giá nhôm dự kiến sẽ dao động và củng cố.
Chì
Giá chì qua đêm hồi phục nhẹ, hỗ trợ mạnh cho giá chì [Bình luận buổi sáng về chì SMM]
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức $1,992.5/tấn, củng cố trong phiên châu Á, giảm xuống $1,975.5/tấn trong phiên châu Âu, sau đó tăng lên mức cao $2,013.5/tấn trước khi giảm nhẹ, và cuối cùng đóng cửa ở mức $2,004.5/tấn, tăng $6/tấn, tăng 0.3%.
Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16,785 nhân dân tệ/tấn, ban đầu tăng lên mức cao 16,880 nhân dân tệ/tấn, sau đó giảm nhẹ, giảm xuống dưới mức trung bình động hàng ngày xuống 16,770 nhân dân tệ/tấn, và cuối cùng hồi phục nhẹ đóng cửa ở mức 16,810 nhân dân tệ/tấn, tăng 30 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.18%.
Về mặt vĩ mô, chỉ số đô la Mỹ giảm từ mức cao trong tuần này. Kim loại cơ bản nói chung hồi phục, với chì LME kết thúc chuỗi giảm liên tiếp và di chuyển lên.
Về cơ bản, các nhà máy luyện chì nguyên sinh duy trì sản xuất ổn định trong tháng 11. Tuy nhiên, cảnh báo khói bụi tái xuất hiện ở các khu vực như Hà Nam và An Huy, nhưng các nhà máy luyện chưa công bố bất kỳ thay đổi sản xuất nào. Các biện pháp bảo vệ môi trường vào mùa thu và mùa đông tiếp tục làm gián đoạn nguồn cung chì tinh luyện. Trước khi bắt đầu các hợp đồng dài hạn mới, lưu thông thị trường vẫn chặt chẽ. Các nhà máy luyện chì nguyên sinh chủ yếu giao hàng với phí bảo hiểm, trong khi các nhà sản xuất chì tinh luyện thứ cấp giữ vững báo giá với mức chiết khấu 0-50 nhân dân tệ/tấn hoặc phí bảo hiểm nhẹ 0-20 nhân dân tệ/tấn so với giá chì SMM 1#. Các doanh nghiệp pin hạ nguồn cho thấy sự khác biệt nhẹ trong tiêu thụ, nhưng duy trì tỷ lệ hoạt động cao vào cuối tháng 11. Tác động thực tế đến nguồn cung cần được chú ý thêm. Giá chì có hỗ trợ mạnh từ đáy và dự kiến sẽ dao động tăng trong tuần này.
Kẽm
Các yếu tố cơ bản vẫn hỗ trợ, giá kẽm duy trì xu hướng dao động [Bình luận buổi sáng về kẽm SMM ngày 20 tháng 11]
Qua đêm, Schmid của Fed Mỹ cho biết thâm hụt tài chính lớn hơn sẽ không gây ra lạm phát; mỏ dầu lớn nhất của Na Uy đã nối lại sản xuất; lực lượng Ukraine lần đầu tiên sử dụng Hệ thống Tên lửa Chiến thuật Quân đội Mỹ để tấn công lãnh thổ Nga; Putin ký sắc lệnh cho phép sử dụng rộng rãi vũ khí hạt nhân; Tập Cận Bình gặp Scholz; Wu Qing: Chúng tôi hoan nghênh cả đầu tư dài hạn và ngắn hạn; CSRC: Trấn áp gian lận tài chính, tiền phạt và tịch thu lên tới 11 tỷ nhân dân tệ trong 10 tháng đầu năm nay; các quỹ ETF cổ phiếu lớn giảm phí.
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức $2,956/tấn. Sau một đợt giảm ngắn vào đầu phiên, kẽm LME củng cố quanh mức trung bình động hàng ngày. Gần giờ giao dịch châu Âu, các vị thế bán giảm và thoát ra, khiến kẽm LME tăng nhanh, đạt mức cao $2,987/tấn. Sau đó, các vị thế bán nhắm vào kẽm LME ở mức cao, khiến nó dao động giảm, chạm mức thấp $2,941.5/tấn trong phiên đêm. Đến cuối phiên, nó trở lại củng cố quanh mức trung bình động hàng ngày, đóng cửa tăng ở mức $2,966/tấn, tăng $3/tấn hoặc 0.1%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 8,960 lô, và khối lượng mở giảm 627 lô xuống 245,000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận ba phiên tăng liên tiếp, với cột MACD giảm hẹp. Tồn kho LME tăng 1,450 tấn lên 260,950 tấn, tăng 0.56%, ghi nhận mức tăng tồn kho. Hiệu suất yếu của đô la Mỹ qua đêm đã hỗ trợ cho kim loại màu. Ngoài ra, thị trường đang chờ đợi các tín hiệu quan trọng từ chính sách lãi suất của Fed Mỹ, dẫn đến các động thái vốn tương đối thận trọng, và kẽm LME duy trì xu hướng dao động.
Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 24,150 nhân dân tệ/tấn. Vào đầu phiên, các vị thế mua tăng, khiến kẽm SHFE dao động tăng, với trọng tâm chuyển lên 24,870 nhân dân tệ/tấn, đạt đỉnh 24,915 nhân dân tệ/tấn. Cuối cùng, nó đóng cửa tăng ở mức 24,860 nhân dân tệ/tấn, tăng 165 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.67%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 49,733 lô, và khối lượng mở giảm 1,526 lô xuống 95,220 lô. Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2412 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 24,150 nhân dân tệ/tấn. Vào đầu phiên, các vị thế mua tăng, khiến kẽm SHFE dao động tăng, với trọng tâm chuyển lên 24,870 nhân dân tệ/tấn, đạt đỉnh 24,915 nhân dân tệ/tấn. Cuối cùng, nó đóng cửa tăng ở mức 24,860 nhân dân tệ/tấn, tăng 165 nhân dân tệ/tấn hoặc 0.67%. Khối lượng giao dịch giảm xuống 49,733 lô, và khối lượng mở giảm 1,526 lô xuống 95,220 lô. Qua đêm, hợp đồng kẽm SHFE 2412 ghi nhận một cây nến tăng, với mức trung bình động 40 ngày cung cấp hỗ trợ bên dưới. Về cơ bản, tiêu thụ cải thiện nhẹ, và phí bảo hiểm giao ngay vẫn cao, cung cấp một số hỗ trợ cho giá kẽm. Cần chú ý đến các yếu tố gây nhiễu tâm lý vĩ mô.
Thiếc
Thiếc SHFE dao động ở mức thấp trong phiên đêm, thị trường giao ngay dự kiến tiếp tục hạ nhiệt [Bản tin buổi sáng về thiếc SMM ngày 20 tháng 11]
SMM, 20, 2024: Hôm qua, thị trường thiếc giao ngay chứng kiến sự hạ nhiệt trong hoạt động giao dịch, với báo giá từ các công ty giao dịch vẫn ổn định và không có biến động đáng kể. Phạm vi giá của các thỏi thiếc từ các thương hiệu trong nước vẫn tương đối cố định, với các thỏi thiếc thương hiệu nhỏ và thiếc nhập khẩu cho thấy mức chiết khấu nhẹ so với giá thỏi thiếc SMM 1#, trong khi giá giao hàng và thỏi thiếc thương hiệu Yunnan Tin cho thấy mức phí bảo hiểm nhẹ so với giá thỏi thiếc SMM 1#. Trong thị trường hôm qua, giá thiếc dao động trong phạm vi hẹp, chạy ở mức thấp trong phiên đêm, và hoạt động giao dịch trên thị trường giao ngay hạ nhiệt nhẹ. Hầu hết các công ty hạ nguồn đã hoàn thành kế hoạch dự trữ và cho thấy sự nhiệt tình mua hàng thấp. Về phía các công ty giao dịch, hầu hết các công ty có khối lượng giao dịch 10-20 tấn, với một số công ty đạt khối lượng giao dịch khoảng hai xe tải. Nhìn chung, không khí giao dịch trên thị trường hạ nhiệt nhẹ. Tóm lại, khi giá thiếc tăng trong tương lai, giao dịch trên thị trường giao ngay dự kiến sẽ tiếp tục hạ nhiệt trong ngắn hạn, với nhu cầu ngắn hạn của hầu hết các công ty hạ nguồn cơ bản được đáp ứng.
Niken
Ngày 19 tháng 11, niken Jinchuan được báo giá với mức phí bảo hiểm 2,200-2,500 nhân dân tệ/tấn, với mức trung bình 2,350 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Niken Norilsk được báo giá với mức chiết khấu 150 nhân dân tệ/tấn đến phí bảo hiểm 100 nhân dân tệ/tấn, với mức chiết khấu trung bình 25 nhân dân tệ/tấn, tăng 25 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Vào sáng ngày 19 tháng 11, thị trường tương lai dao động, và không có thay đổi đáng kể trong phí bảo hiểm thị trường giao ngay so với ngày làm việc trước đó. Giá niken briquette là 124,300-124,650 nhân dân tệ/tấn (hết hàng), tăng 1,375 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó.Chênh lệch giá giữa nickel sulphate và nickel briquette là khoảng 3,566 nhân dân tệ/tấn (giá nickel sulphate thấp hơn giá nickel briquette 3,566 nhân dân tệ/tấn).
