ข่าว SMM วันที่ 8 กรกฎาคม:
ตั้งแต่ช่วงปลายปี 2567 ถึงต้นปี 2568 การผลิตอลูมินาได้กำไรสูง โดยมีกำลังการผลิตอลูมินาที่ยังคงสูง อย่างไรก็ตาม โรงงานกลั่นอลูมินามีปริมาณสินค้าคงคลังวัตถุดิบแบกไซต์ในระดับต่ำ และได้ดำเนินการซื้อแบกไซต์อย่างแข็งขัน ซึ่งได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ดังกล่าว ราคาแบกไซต์จึงพุ่งขึ้นอย่างมาก เนื่องจากการจัดหาแบกไซต์ภายในประเทศมีจำกัด แบกไซต์นำเข้าจำนวนมากจึงกลายเป็นแหล่งหลักในการเติมเต็มวัตถุดิบ โดยมีการซื้อขายบ่อยครั้งและราคาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในกลางเดือนมกราคม ดัชนี SMM CIF สำหรับแบกไซต์นำเข้าสูงสุดที่ 116.19 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน
ขับเคลื่อนด้วยราคาที่สูง การส่งออกแบกไซต์ของกินีพุ่งขึ้น และการจัดหาแบกไซต์นำเข้าถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้แบกไซต์มีปริมาณเกินดุลอย่างชัดเจน ภายในสิ้นเดือนมิถุนายน ข้อมูล SMM แสดงให้เห็นว่าปริมาณสินค้าคงคลังแบกไซต์ในท่าเรือเพิ่มขึ้นประมาณ 9.5 ล้านตัน เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี และปริมาณสินค้าคงคลังวัตถุดิบแบกไซต์ของโรงงานกลั่นอลูมินาเพิ่มขึ้นประมาณ 6.5 ล้านตัน เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี
เนื่องจากแบกไซต์มีปริมาณเกินดุลอย่างต่อเนื่อง และโรงงานกลั่นอลูมินาเปลี่ยนจากการได้กำไรไปสู่การขาดทุน ส่งผลให้ราคาซื้อวัตถุดิบลดลง ราคาแบกไซต์จึงถอนกลับ
เนื่องจากมีข้อได้เปรียบด้านต้นทุนในการใช้แบกไซต์ภายในประเทศในการผลิต ตลาดแบกไซต์ภายในประเทศจึงไม่ประสบกับปัญหาเกินดุล อย่างไรก็ตาม เนื่องจากอัตรากำไรของอลูมินาลดลง โรงงานกลั่นอลูมินาจึงดำเนินการซื้อวัตถุดิบในราคาที่ถูกกว่า ภายใต้แรงกดดันนี้ ราคาแบกไซต์ภายในประเทศจึงถอนกลับ โดยมีการลดลงของราคารวม 60 หยวน/ตัน ในมณฑลซานซี 30 หยวน/ตัน ในมณฑลเหอหนาน และ 100 หยวน/ตัน ในมณฑลกุ้ยโจว
การถอนกลับของราคาแบกไซต์นำเข้ามีความเด่นชัดมากขึ้น ในวันที่ 30 มิถุนายน 2568 ดัชนี SMM CIF สำหรับแบกไซต์นำเข้ารายงานที่ 74.21 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ลดลง 31.58 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ซึ่งเป็นการลดลง 29.9% และลดลง 41.98 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เมื่อเทียบกับจุดราคาสูงสุดในครึ่งปีแรก ซึ่งเป็นการลดลง 36.1% เมื่อเจาะลึกลงไป ราคาแบกไซต์นำเข้าส่วนใหญ่ผ่านไปตามห้าขั้นตอนดังต่อไปนี้ในระหว่างปี:
- กำไรสูงสนับสนุนความเต็มใจของโรงงานกลั่นอลูมินาในการซื้อแบกไซต์ในราคาสูง ซึ่งขับเคลื่อนราคาแบกไซต์ให้สูงขึ้น
ในครึ่งปีแรกของเดือนมกราคม อัตรากำไรเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอลูมินายังคงอยู่เหนือ 1,000 หยวนด้วยกำไรที่สูงเช่นนี้ โรงงานผลิตอลูมินาจึงยอมรับการนำเข้าบ็อกซ์ไซต์ราคาสูงในระดับปานกลาง ซึ่งทำให้ราคาบ็อกซ์ไซต์สูงขึ้นไปอีก ดัชนี SMM CIF สำหรับบ็อกซ์ไซต์นำเข้าสูงสุดถึง 116.19 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน โดยมีราคาซื้อขายเป็นครั้งคราวของบ็อกซ์ไซต์จากกินีสูงกว่า 120 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน
- ราคาอลูมินาลดลงอย่างรวดเร็ว และการยอมรับราคาบ็อกซ์ไซต์ที่สูงก็ลดลง ทำให้ราคาลดลง
ตั้งแต่กลางเดือนมกราคมถึงเดือนกุมภาพันธ์ อุตสาหกรรมอลูมินาคงสภาพกำไรเฉลี่ยไว้ได้ ด้วยการเพิ่มขึ้นของปริมาณบ็อกซ์ไซต์ ข้อจำกัดในการเพิ่มการผลิตที่โรงงานผลิตอลูมินาเนื่องจากการขาดแคลนวัตถุดิบก็ค่อยๆ ถูกยกเลิกไป ความสามารถในการดำเนินงานประจำปีของอลูมินาสำหรับโลหะเพิ่มขึ้นเป็นกว่า 90 ล้านตัน และการจัดหาสินค้าก็ยังคงมีเหลืออยู่ ราคาอลูมินาลดลงจากประมาณ 5,000 หยวน/ตัน เป็น 3,250 หยวน/ตัน โดยมีกำไรที่ลดลงเหลือเพียงภายใน 100 หยวน
ในช่วงเวลานี้ แม้ว่าบ็อกซ์ไซต์จะคงสภาพสมดุลที่ตึงตัวในแต่ละเดือน ซึ่งให้การสนับสนุนราคาบ็อกซ์ไซต์นำเข้าบางส่วน แต่เมื่ออัตรากำไรของอลูมินาลดลง องค์กรอลูมินาก็ต้องเผชิญกับโอกาสในการขาดทุน การยอมรับของโรงงานผลิตอลูมินาต่อการนำเข้าบ็อกซ์ไซต์ราคาสูงก็ค่อยๆ ลดลง และราคาบ็อกซ์ไซต์นำเข้าก็ถอนกลับจากระดับสูงสุด ในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ดัชนีบ็อกซ์ไซต์นำเข้า SMM รายงานว่าอยู่ที่ 96.26 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ลดลงเกือบ 20 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน จากกลางเดือนมกราคม ซึ่งแสดงถึงการลดลง 17%
- อลูมินาเปลี่ยนจากกำไรเป็นขาดทุน โรงงานผลิตอลูมินาเข้าไปมีส่วนร่วมในการต่อรองราคาซื้อวัตถุดิบให้ต่ำลง แต่ผู้ขายก็ยังคงยืนหยัดในการปฏิเสธที่จะลดราคา ทำให้ราคาบ็อกซ์ไซต์นำเข้าถอนกลับอย่างค่อยเป็นค่อยไปในช่วงเวลาที่มีการต่อรองกัน
ในเดือนมีนาคม ราคาอลูมินาลดลงต่อไป และองค์กรอลูมินาเปลี่ยนจากกำไรเป็นขาดทุน โดยมีความตั้งใจที่จะต่อรองราคาซื้อวัตถุดิบให้ต่ำลงมากขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมีกำไรที่ดีในช่วงต้น องค์กรอลูมินาส่วนใหญ่ก็ไม่ได้ลดการผลิตลงทันที และความสามารถในการดำเนินงานของอลูมินาก็ยังคงสูง มีความต้องการบ็อกซ์ไซต์สูง นอกจากนี้ ระดับสินค้าคงคลังของบ็อกซ์ไซต์ที่ท่าเรือและภายในโรงงานผลิตอลูมินาก็ยังคงต่ำ ทำให้ผู้ขายบ็อกซ์ไซต์มีความมั่นใจในการปฏิเสธที่จะลดราคา ในช่วงเวลาที่มีการต่อรองกันระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ราคาบ็อกซ์ไซต์นำเข้าก็ถอนกลับอย่างค่อยเป็นค่อยไปเมื่อสิ้นเดือนมีนาคม ดัชนี SMM CIF สำหรับแบกไซต์นำเข้าอยู่ที่ 93.1 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ลดลง 3.16 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เมื่อเทียบกับสิ้นเดือนกุมภาพันธ์
- ภายใต้แรงกดดันจากการขาดทุน การลดการผลิตอลูมินาเกิดขึ้น ความต้องการลดลง และในสภาพที่มีปริมาณเกินมาก ราคาแบกไซต์ลดลงอย่างรวดเร็ว
ตั้งแต่เดือนเมษายนถึงเดือนพฤษภาคม การซ่อมบำรุงและการลดการผลิตในโรงงานกลั่นอลูมินาเกิดขึ้นบ่อยครั้ง ความสามารถในการดำเนินงานของอลูมินาลดลงอย่างรวดเร็ว และความต้องการแบกไซต์ลดลง ในขณะเดียวกัน การนำเข้าแบกไซต์ยังคงอยู่ในระดับสูง และมีปริมาณเกินแบกไซต์อย่างชัดเจน ในช่วงเวลาสองเดือนนี้ คลังสินค้าแบกไซต์ที่ท่าเรือเพิ่มขึ้น 5.5 ล้านตัน และคลังสินค้าโรงงานกลั่นอลูมินาเพิ่มขึ้นประมาณ 3 ล้านตัน ราคาแบกไซต์นำเข้าได้รับแรงกดดันและถอนกลับ ภายในวันที่ 16 พฤษภาคม ดัชนีแบกไซต์นำเข้า SMM อยู่ที่ 70.41 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ลดลง 22.69 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เมื่อเทียบกับสิ้นเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นการลดลง 24.4%
- ขับเคลื่อนโดยเหตุการณ์ในกินี ราคาแบกไซต์ฟื้นตัวเล็กน้อย และคาดว่าจะคงที่ในระดับสูงหลังจากนั้น
ตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคมเป็นต้นไป รัฐบาลกินีเริ่มยกเลิกใบอนุญาตสิทธิการทำเหมืองกว่า 300 ฉบับ รวมถึงใบอนุญาตสำหรับเหมืองแบกไซต์บางแห่ง ในคืนวันที่ 16 พฤษภาคม ตลาดได้รับทราบว่า บริษัทดำเนินงานบางแห่งได้รับผลกระทบ ซึ่งเกี่ยวข้องกับความสามารถในการผลิตที่สำคัญ การส่งเสริมนี้ทำให้ราคาแบกไซต์นำเข้าฟื้นตัวเล็กน้อย โดยดัชนีแบกไซต์นำเข้า SMM สูงสุดที่ 75.2 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน
หลังจากที่อารมณ์ตลาดค่อยๆ มีเสถียรภาพ ตลาดแบกไซต์นำเข้าก็เข้าสู่สภาพที่ค่อนข้างสงบ ด้วยการสะสมคลังสินค้าแบกไซต์อย่างต่อเนื่องและกำไรเฉลี่ยในอุตสาหกรรมอลูมินาที่อยู่ในระดับปานกลาง ผู้ผลิตอลูมินาจึงมีแนวโน้มที่จะต่อรองราคาซื้อแบกไซต์ลง อย่างไรก็ตาม คาดว่าฤดูฝนในกินีจะเริ่มมีผลกระทบอย่างค่อยเป็นค่อยไป และเหตุการณ์การยกเลิกใบอนุญาตการทำเหมืองก่อนหน้านี้ยังไม่ได้รับการแก้ไขอย่างเต็มที่ มีความคาดหวังว่าการส่งออกแบกไซต์ของกินีจะลดลง และผู้จัดหาสินค้าก็มีแนวโน้มที่จะไม่ยอมลดราคา ในช่วงเวลาที่ผู้ซื้อและผู้ขายต่อรองกัน ราคาแบกไซต์นำเข้าคาดว่าจะคงที่ในระดับสูง
แนวโน้มครึ่งปีหลัง:
เมื่อเข้าสู่ครึ่งปีหลังของปี 2568 ความเสี่ยงด้านการจัดหาแบกไซต์ยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการจัดหาแบกไซต์นำเข้าจากกินีเกิดการรบกวนนโยบายบ่อยครั้งในกินี ในวันที่ 2 กรกฎาคม สื่อรายงานว่า บูนา ซิลลา รัฐมนตรีว่าการกระทรวงแร่และธรณีวิทยาของกินี ประกาศมาตรการปฏิรูปที่ "กล้าหาญ" หลายชุด โดยมีเป้าหมายไปที่อุตสาหกรรมแร่ของประเทศ ในขณะเดียวกัน เหตุการณ์การเพิกถอนใบอนุญาตแร่ก่อนหน้านี้ยังไม่ได้รับการแก้ไขอย่างเต็มที่ ทำให้ยากที่จะประเมินผลกระทบต่อการจัดหาแร่บอกซ์ไซต์ของกินี ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ยังมีความเสี่ยงที่สำคัญต่อการจัดหาแร่บอกซ์ไซต์นำเข้าของจีน
อย่างไรก็ตาม สิ่งที่แน่นอนคือ ฤดูฝนในกินีกำลังเข้ามาอย่างช้าๆ และการขนส่งแร่บอกซ์ไซต์คาดว่าจะลดลง ข้อมูลการขนส่งแสดงให้เห็นว่า การออกจากท่าเรือแร่บอกซ์ไซต์รายสัปดาห์ของกินีได้ลดลงอย่างมากแล้ว การออกจากท่าเรือแร่บอกซ์ไซต์รายสัปดาห์เฉลี่ยในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ประมาณ 3.54 ล้านตัน ในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 3.32 ล้านตัน และในสัปดาห์แรกของเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 2.58 ล้านตัน เมื่อคาดการณ์ไปถึงการมาถึงในประเทศ คาดว่าการนำเข้าแร่บอกซ์ไซต์จากกินีของจีนจะลดลงตั้งแต่เดือนสิงหาคมเป็นต้นไป โดยรวมแล้ว การนำเข้าแร่บอกซ์ไซต์ในประเทศในช่วงครึ่งหลังของปีนี้คาดว่าจะลดลงเมื่อเทียบกับครึ่งแรกของปี และมีความเสี่ยงที่ดุลยภาพรายเดือนจะกลายเป็นขาดุลสำหรับแร่บอกซ์ไซต์ อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาว่าบางบริษัทได้เตรียมสินค้าคงคลังไว้ล่วงหน้าเพื่อรับมือกับฤดูฝน คาดว่าความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและความต้องการของแร่บอกซ์ไซต์จะไม่เด่นชัดในระยะสั้น และราคาแร่บอกซ์ไซต์คาดว่าจะคงที่ในระดับส่วนใหญ่ในไตรมาสที่ 3 แต่หากการขนส่งยังคงอยู่ในระดับต่ำและแร่บอกซ์ไซต์ในประเทศยังคงลดสินค้าคงคลังต่อไป และความไม่สมดุลจะค่อยๆเด่นชัดขึ้น ราคาแร่บอกซ์ไซต์อาจจะดีขึ้นในไตรมาสที่ 4
