สรุปการประชุมเช้าวันที่ 3 กรกฎาคม
ข่าวสารเศรษฐกิจโลก:
(1) ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง เป็นประธานการประชุมครั้งที่ 6 ของคณะกรรมการการเงินและเศรษฐกิจกลาง โดยหารือเกี่ยวกับประเด็นต่าง ๆ เช่น การขับเคลื่อนการสร้างตลาดแห่งชาติที่เป็นเอกภาพและการพัฒนาเศรษฐกิจทางทะเลที่มีคุณภาพสูง การประชุมเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการควบคุมการแข่งขันราคาต่ำและการแข่งขันที่ไม่เป็นระเบียบของบริษัทตามกฎหมายและข้อบังคับ ชี้แนะให้บริษัทปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์ และส่งเสริมการออกจากตลาดอย่างเป็นระเบียบของกำลังการผลิตที่ล้าสมัย
(2) ทรัมป์: ไม่มีการพิจารณาขยายเวลาการเจรจาเรื่องภาษีศุลกากรในวันที่ 9 กรกฎาคม สงสัยว่าจะสามารถบรรลุข้อตกลงกับญี่ปุ่นได้หรือไม่ ซึ่งอาจต้องเผชิญกับภาษีศุลกากรในอัตรา 30% หรือ 35%
นิกเกิลแท่ง:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลแท่งเกรด 1 SMM อยู่ที่ 120,600-123,500 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 122,050 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 600 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมี่ยมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลแท่งเกรด 1 Jinchuan อยู่ที่ 2,400-2,600 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมี่ยมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,500 หยวน/ตัน ลดลง 100 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมี่ยมและดิสคาวน์ต์สปอตสำหรับนิกเกิลชุบไฟฟ้าจากแบรนด์หลักในประเทศอยู่ที่ -100-300 หยวน/ตัน โดยมีการลดลงเล็กน้อยในช่วงราคาสูงสุด
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (2508) แสดงแนวโน้มผันผวนในช่วงการซื้อขายกลางคืน ดีดตัวหลังจากเปิดตลาดเช้า และยังคงเพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขาย ณ เวลาปิดกลางวัน ราคานิกเกิล SHFE อยู่ที่ 121,060 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 670 หยวน/ตัน หรือเพิ่มขึ้น 0.56%
สถานการณ์ทางเศรษฐกิจโลกดีขึ้นเล็กน้อย และคาดว่าในระยะสั้น ราคานิกเกิลจะผันผวนอยู่ที่ระดับประมาณ 120,000 หยวน/ตัน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความต้องการในภาคล่างตอนนี้อยู่ในช่วงออฟซีซัน การมีส่วนเกินในระยะยาวของนิกเกิลยากที่จะกลับตัว และศูนย์กลางราคาอาจจะลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ SMM อยู่ที่ 27,192 หยวน/ตัน และช่วงราคาเสนอซื้อสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,200-27,600 หยวน/ตัน โดยราคาเฉลี่ยคงที่เมื่อเทียบกับเมื่อวาน
ในด้านต้นทุน ได้รับผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นทั่วไปของโลหะที่ไม่ใช่เหล็กและการฟื้นตัวจากสถานการณ์ขายเกิน ราคานิกเกิล LME ได้ฟื้นตัวโดยรวมแล้ว ค่าใช้จ่ายในการผลิตนิกเกิลซัลเฟตในทันทีได้เพิ่มขึ้น จากฝั่งอุปทาน บางโรงงานผลิตนิกเกิลซัลเฟตได้หยุดการผลิตเพื่อทำการซ่อมบำรุงเนื่องจากขาดทุน ในขณะที่บางโรงงานก็ยังคงรักษาราคาคงที่ จากฝั่งอุปสงค์ โรงงานผลิตสารตั้งต้นได้ลดความกระตือรือร้นในการสอบถามราคาเนื่องจากอุปสงค์ที่อ่อนแอ การซื้อขายในตลาดและกิจกรรมการสอบถามราคายังคงอยู่ในระดับต่ำในสัปดาห์นี้
เมื่อมองไปข้างหน้า คาดว่าราคาจะคงที่เนื่องจากอุปสงค์จากลูกค้าในตลาดล่างที่อ่อนแอและการไม่ยอมลดราคาของโรงงานผลิตนิกเกิลซัลเฟต
NPI:
เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม ราคาเฉลี่ยของ NPI ระดับสูง 8-12% ตาม SMM คือ 910 หยวน/mtu (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 0.5 หยวน/mtu เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า จากฝั่งอุปทาน ในประเทศ ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงผันผวนเพิ่มขึ้น และโรงงานผลิตในประเทศกำลังเผชิญกับการขาดทุนอย่างรุนแรง ด้วยแรงผลักดันในการผลิตที่อ่อนแอและความคาดหวังในการลดผลผลิต ในอินโดนีเซีย ราคาเพิ่มเติมของแร่นิกเกิลได้ลดลงเล็กน้อย และการขาดทุนที่โรงงานผลิตต้องเผชิญได้บรรเทาลง แต่ระดับนั้นก็ยังคงจำกัดอยู่ ราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ต่ำได้ทำให้โรงงานผลิตบางแห่งลดการผลิตลง ส่งผลให้การผลิตอ่อนแอลง จากฝั่งอุปสงค์ สแตนเลสได้เข้าสู่ฤดูการบริโภคที่อ่อนแอตามประเพณี และราคาสปอตของสแตนเลสก็ไม่ได้แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ มีความคาดหวังในการลดผลผลิตสแตนเลส ส่งผลให้อุปสงค์สำหรับ NPI ระดับสูงอ่อนแอลง นอกจากนี้ เนื่องจากข้อตกลงระยะยาวของโรงงานเหล็กลงล่างได้ตอบสนองบางส่วนของอุปสงค์แล้ว การซื้อคำสั่งซื้อสปอตในตลาดจึงซบเซา ในระยะสั้น ราคาของ NPI ระดับสูงยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
สแตนเลส:
ตาม SMM เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม ได้รับอิทธิพลจากความคาดหวังที่ชัดเจนมากขึ้นในการลดดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐฯ ตลาดฟิวเจอร์สของสแตนเลสได้หยุดการลดลงและฟื้นตัวขึ้นอีกครั้ง โดยราคาสูงสุดในวันนั้นได้เข้าใกล้ 12,700 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ด้วยความช่วยเหลือจากตลาดฟิวเจอร์ส ราคาเสนอของผู้ค้าโดยทั่วไปได้แข็งแกร่งขึ้นในช่วงเช้า ราคาเสนอที่ค่อนข้างต่ำเมื่อวานนี้ส่วนใหญ่ได้หายไป และกิจกรรมการสอบถามราคาในตลาดก็ได้อบอุ่นขึ้น ถึงแม้ว่าการเปลี่ยนแปลงในพื้นฐานจะค่อนข้างเล็กน้อย แต่ความรู้สึกระมัดระวังและรอดูของผู้เล่นในตลาดล่างก็ยังไม่ได้หายไปอย่างเต็มที่ และระดับการฟื้นตัวในการซื้อขายจริงก็ยังไม่ได้เป็นที่น่าพอใจอย่างไรก็ตาม จากการผ่อนปรนของผู้ค้าบางราย สถานการณ์การซื้อขายได้ดีขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้านี้ ปัจจุบัน แม้ว่าราคาสแตนเลสจะอยู่ในระดับต่ำและโรงงานผลิตเหล็กต้องลดการผลิตเนื่องจากขาดทุน แต่ปริมาณสินค้าคงคลังภายในโรงงานและสินค้าคงคลังในสังคมของโรงงานผลิตสแตนเลสยังคงอยู่ในระดับสูง การฟื้นฟูความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและความต้องการในตลาดยังคงต้องใช้เวลา และจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในปัจจัยพื้นฐานในระยะสั้น ตลาดอยู่ในภาวะติดขัด โดยราคาสปอตส่วนใหญ่ถูกขับเคลื่อนโดยการเปลี่ยนแปลงในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายมากที่สุด 2508 ได้แข็งแกร่งขึ้นและเพิ่มขึ้น เวลา 10:30 น. SS2508 ราคาอยู่ที่ 12,635 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 115 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้านี้ ราคาสปอตพรีเมี่ยมและดิสเคานท์สำหรับ 304/2B ในเมืองอู่ซีอยู่ในช่วง 135-335 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 201/2B ในเมืองอู่ซีและเมืองฝอซานราคาอยู่ที่ 7,625 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 304/2B ขอบไม่ตัด มีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 12,700 หยวน/ตัน ในเมืองอู่ซี และราคาเท่ากันในเมืองฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 316L/2B ราคาอยู่ที่ 23,800 หยวน/ตัน ในเมืองอู่ซี และราคาเท่ากันในเมืองฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 ราคาอยู่ที่ 23,100 หยวน/ตัน ในเมืองอู่ซีและเมืองฝอซาน และม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 430/2B ในเมืองอู่ซีและเมืองฝอซานราคาอยู่ที่ 7,250 หยวน/ตัน
ปัจจุบัน ตลาดสแตนเลสยังคงอยู่ในช่วงฤดูการบริโภคที่ต่ำตามประเพณี และความต้องการในตลาดล่างไม่สามารถเทียบเท่ากับระดับอุปทานในปัจจุบันได้ นอกจากนี้ ความไม่แน่นอน เช่น ภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ยังคงมีความสำคัญอย่างมาก ทำให้เกิดแนวโน้มรอดูอย่างแข็งขันในกลุ่มผู้เล่นในตลาดล่าง แม้ว่าโรงงานผลิตสแตนเลสจะประสบกับการขาดทุนอย่างกว้างขวางและมีข่าวลือเกี่ยวกับการลดการผลิตในตลาด แต่เนื่องจากฐานการผลิตที่ใหญ่ในช่วงต้น การจัดหาในตลาดปัจจุบันยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ในช่วงเวลาเดียวกัน การฟื้นฟูความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและความต้องการในตลาดยังคงต้องใช้เวลา ทั้งสินค้าคงคลังของโรงงานผลิตเหล็กและสินค้าคงคลังในสังคมอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง ภายใต้พื้นหลังของฤดูการบริโภคที่ต่ำ ความเร็วในการลดสินค้าคงคลังได้ชะลอลงอย่างมาก ทำให้เกิดแรงกดดันในการจัดส่งที่สำคัญต่อโรงงานผลิตสแตนเลส ตัวแทนจำหน่าย และผู้ค้า จึงจำกัดการฟื้นตัวและการเพิ่มขึ้นของราคาสแตนเลส ภาควัตถุดิบก็อยู่ภายใต้แรงกดดันที่สำคัญเช่นกันได้รับผลกระทบจากความคาดหวังในการลดการผลิตของโรงงานเหล็ก มีเพียงเฟอร์โครเมียมคาร์บอนสูงเท่านั้นที่สามารถรักษาราคาประมูลของโรงงานเหล็กให้คงที่ได้ในช่วงที่ผู้ผลิตเฟอร์โครเมียมในต่างประเทศลดการผลิต อย่างไรก็ตาม ราคาขายปลีกในตลาดได้ลดลงต่ำกว่าราคาประมูลแล้ว ราคาวัตถุดิบอื่น ๆ เช่น เนปิเยลม์เกรดสูงและเศษสแตนเลส ก็อ่อนแอลงอย่างมากเช่นกัน ส่งผลให้การสนับสนุนต้นทุนสแตนเลสลดลงไปอีก ตลาดกำลังรอดูว่าความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและความต้องการจะฟื้นตัวอย่างไรหลังจากที่โรงงานผลิตสแตนเลสลดการผลิต
แร่นิเกิล:
ราคาแร่นิเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงคงที่ ในช่วงที่โรงงานหลอมเหล็กขาดทุน การยอมรับแร่นิเกิลราคาสูงจากฝั่งลูกค้ามีจำกัด
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคา FOB ของแร่นิเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงคงที่ และราคาซื้อขายภายในประเทศก็คงที่ชั่วคราวเช่นกัน ราคา CIF ของแร่นิเกิลลาเทอไรต์จากฟิลิปปินส์ (NI1.3%) ที่ส่งไปยังจีนอยู่ที่ 46-47 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน และราคา FOB อยู่ที่ 37-38 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน ราคา CIF ของ NI1.5% อยู่ที่ 59-61 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน และราคา FOB อยู่ที่ 52-53 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน ในแง่ของอุปทานและความต้องการ ทางด้านอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกที่จุดบรรทุกแร่นิเกิลหลักในฟิลิปปินส์ แต่ฝนตกต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์นี้ก็ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการบรรทุกแร่นิเกิลจากเหมือง ทำให้เกิดความล่าช้าอย่างกว้างขวางเมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ ทางด้านความต้องการ ราคาเนปิเยลม์ลดลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ และโรงงานหลอมเนปิเยลม์ภายในประเทศก็ยังคงประสบกับการขาดทุนอย่างรุนแรง ความเชื่อมั่นในการซื้อวัตถุดิบก็ลดลง และการสนับสนุนทางด้านความต้องการของราคาแร่นิเกิลก็อ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง มองไปข้างหน้า ภายใต้อิทธิพลของปัจจัยหลายประการ เช่น การลดลงของราคาแร่นิเกิลในอินโดนีเซียในสัปดาห์นี้ การขาดทุนอย่างต่อเนื่องของโรงงานหลอมในฝั่งลูกค้า และความเต็มใจในการซื้อในราคาสูงที่มีจำกัด ราคาแร่นิเกิลจากฟิลิปปินส์อาจอ่อนแอลง
ราคาแร่นิเกิลจากอินโดนีเซียเปลี่ยนแปลงไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยราคาแร่นิเกิลซาโปไรท์มีแนวโน้มลดลง
ในสัปดาห์นี้ ราคาแร่นิเกิลในอินโดนีเซียลดลง ในแง่ของพรีเมี่ยม พรีเมี่ยมหลักของแร่นิเกิลลาเทอไรต์ในอินโดนีเซียในสัปดาห์นี้ลดลงไปที่ 24-26 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน ปัจจุบัน ราคา SMM ส่งถึงโรงงานของแร่นิเกิลลาเทอไรต์ 1.6% ในอินโดนีเซียอยู่ที่ 50.9-54.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน ลดลง 2.5 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนราคาแร่ลิโมไนต์ ราคาส่งถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่นิกเกิลเลเทอไรต์ 1.3% ในอินโดนีเซียยังคงทรงตัวที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตันเปียก (wmt) ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ที่แล้ว
สำหรับแร่ซาโปรไลต์ ในด้านอุปทาน ซูลาเวซีและฮัลมาเฮราซึ่งเป็นภูมิภาคหลักในการขุดแร่นิกเกิล ยังคงประสบปัญหาการขัดขวางในการจัดหาเนื่องจากมีฝนตกบ่อยครั้งในช่วงสัปดาห์นี้ ทำให้กระบวนการขุดและการขนส่งในบางเหมืองถูกขัดขวาง อย่างไรก็ตาม คาดว่าการอนุมัติโควตา RKAB เพิ่มเติมบางส่วนอาจจะดำเนินไปได้อย่างราบรื่น หลังจากเข้าสู่เดือนกรกฎาคมแล้ว ความก้าวหน้าในการอนุมัติ RKAB อาจจะเร่งขึ้น จากด้านอุปสงค์ เนื่องจากมีการขาดทุนในการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องในระดับสูง เหล็กกล้า NPI ส่วนใหญ่ในอินโดนีเซียพบว่ายากที่จะรักษาราคาพรีเมียมในระดับสูงไว้ได้ โดยรวมแล้ว แม้ว่าแร่ซาโปรไลต์ในอินโดนีเซียจะอยู่ในสถานะที่ตึงตัว แต่บริษัทในอุตสาหกรรมต่อเนื่องก็ยังคงกดดันเพื่อลดราคาพรีเมียมเพื่อให้แน่ใจว่าสามารถซื้อแร่นิกเกิลได้ในราคาที่เหมาะสม ราคา HMA ในช่วงครึ่งแรกของเดือนกรกฎาคมได้ลดลงไปแล้ว มองไปข้างหน้า ราคายังมีพื้นที่ในการลดลงในเดือนกรกฎาคม
สำหรับแร่ลิโมไนต์ ในด้านอุปทาน เนื่องจากมีการสะสมสินค้าคงคลังหลายเดือนหลังจากอุบัติเหตุ QMB ในเดือนมีนาคม การจัดหาแร่ลิโมไนต์ในซูลาเวซีในปัจจุบันยังคงค่อนข้างมีเสถียรภาพ ซึ่งตอบสนองความต้องการในตลาดปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าฤดูฝนในซูลาเวซีและฮัลมาเฮรายังคงดำเนินต่อไป และหากยังคงดำเนินต่อไปในไตรมาสที่ 3 อาจจะก่อให้เกิดความเสี่ยงในการจัดหา ในด้านอุปสงค์ คาดว่าโครงการ HPAL ที่สำคัญสองโครงการจะเริ่มดำเนินการผลิตในครึ่งหลังของปีนี้ ซึ่งอาจจะขับเคลื่อนความต้องการในตลาดขึ้นอย่างมาก ดังนั้นจึงยังคงมีความต้องการแร่ลิโมไนต์ มองไปข้างหน้า ราคาแร่ลิโมไนต์ในอินโดนีเซียมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าที่จะลดลง
