เมื่อวันที่ 3 มิถุนายน ซาอุดีอารามโก บริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่แห่งตะวันออกกลาง ประกาศเสร็จสิ้นการออกพันธบัตรมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อตอบสนองต่อแรงกดดันทางการเงินที่เกิดจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง การออกพันธบัตรแบ่งออกเป็นสามชุด โดยมีอัตราดอกเบี้ยคูปองที่ 4.75% (5 ปี), 5.375% (10 ปี) และ 6.375% (30 ปี) ตามลำดับ
ซิยาด อัล-เมอร์เชด ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของซาอุดีอารามโก กล่าวว่าการออกพันธบัตรได้รับการสมัครสมาชิกจากตลาดอย่าง "แข็งแกร่ง" โดยนักลงทุนทั่วโลกแสดงความเชื่อมั่นใน "ความยืดหยุ่นทางการเงินและงบดุลที่แข็งแกร่ง" ของบริษัท
เมื่อวันที่ 30 พฤษภาคม ซาอุดีอารามโกได้เผยแพร่หนังสือชี้ชวนสำหรับการออกพันธบัตรอิสลาม (ซุกุก) โดยระบุแผนการที่จะกลับเข้าสู่ตลาดหนี้เพื่อการระดมทุนในเร็ว ๆ นี้
ปัจจุบัน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์อยู่ที่ประมาณ 65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 82 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนมกราคมปีนี้ การลดลงของราคาน้ำมันส่งผลกระทบต่อกำไรของซาอุดีอารามโก ทำให้บริษัทต้องเผชิญแรงกดดันในการรักษาการจ่ายเงินปันผลในระดับสูง
ในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 กำไรสุทธิของซาอุดีอารามโกอยู่ที่ประมาณ 26 พันล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 4.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเงินปันผลจากผลการดำเนินงานอยู่ที่ 200 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่ากว่า 10 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อย่างมาก
ในฐานะผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของซาอุดีอารามโก รัฐบาลซาอุดีอาระเบียพึ่งพาเงินปันผลที่เกี่ยวข้องเพื่อดำเนินโครงการกระจายความหลากหลายทางเศรษฐกิจของประเทศ การจ่ายเงินปันผลที่จำกัดยังส่งผลต่อความสามารถในการใช้จ่ายทางการคลังของรัฐบาล
ในหนังสือชี้ชวนพันธบัตรอิสลามที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 30 พฤษภาคม ซาอุดีอารามโกเปิดเผยว่า ณ สิ้นไตรมาสที่ 1 ของปีนี้ อัตราส่วนสินทรัพย์ต่อหนี้สินของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 5.3% จาก 4.5% ณ สิ้นปีที่แล้ว
ในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการในเดือนพฤษภาคม อัล-เมอร์เชดกล่าวว่าในช่วงสามปีที่ผ่านมา ซาอุดีอารามโกได้ลดระดับหนี้ลงอย่างมาก แต่ได้เริ่ม "เพิ่มการกู้ยืมในระดับปานกลางตามแผนตั้งแต่ปีที่แล้วเพื่อปรับโครงสร้างเงินทุนให้เหมาะสม"
อามิน นัสเซอร์ ซีอีโอของซาอุดีอารามโก กล่าวในระหว่างการประชุมเดียวกันว่าความต้องการน้ำมันในตลาดระหว่างประเทศในปัจจุบันยังคงแข็งแกร่ง โดยปริมาณน้ำมันดิบสำรองทั่วโลกอยู่ในระดับ "ต่ำสุดในรอบห้าปี""
เขายังชี้ให้เห็นว่า การตัดสินใจของโอเปกที่จะเพิ่มการผลิตตั้งแต่เดือนพฤษภาคมเป็นต้นไป จะทำให้การผลิตน้ำมันรายวันของซาอุดิอาระเบีย อารัมโก้ เพิ่มขึ้น 200,000 บาร์เรล หากราคาน้ำมันยังคงอยู่ที่ 60 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล การเพิ่มขึ้นนี้คาดว่าจะสร้างกระแสเงินสดประมาณ 1,900 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นายโมฮัมเหม็ด อัล-จาดาน รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังซาอุดิอาระเบีย กล่าวในการให้สัมภาษณ์สื่อว่า เนื่องจากรายได้จากน้ำมันลดลง รัฐบาลซาอุดิอาระเบียจะประเมินอัตราการใช้จ่ายงบประมาณใหม่
เขากล่าวว่า “วิกฤตครั้งนี้ทำให้เรามีโอกาสประเมินและปรับปรุง” รวมถึงว่าโครงการต่าง ๆ มีการดำเนินการเร็วเกินไปหรือไม่ และแผนที่เกี่ยวข้องต้องเลื่อนออกไปหรือเปลี่ยนแปลงเวลาหรือไม่
