ข่าว SMM วันที่ 29 พฤษภาคม: หลังจากเปิดตลาดช่วงเช้าวันที่ 29 พฤษภาคม ราคาฟิวเจอร์สคาร์บอเนตลิเธียมยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง โดยสัญญาหลักคาร์บอเนตลิเธียมลดลงไปที่ 58,460 หยวน/ตัน ในช่วงเวลานั้น ซึ่งเป็นการทะลุระดับ 60,000 หยวน/ตัน อีกครั้งหลังจากวันซื้อขายก่อนหน้า และสร้างระดับต่ำสุดใหม่ตั้งแต่เข้าซื้อขายในตลาด ในแง่ของสัญญาของผลิตภัณฑ์เดียวกัน สัญญาหลายสัญญา เช่น คาร์บอเนตลิเธียม 2510, 2511 และ 2506 ล้วนลดลงต่ำกว่าระดับ 60,000 หยวน/ตัน
ในแง่ของราคาซื้อขายสด ตามราคาซื้อขายสดของ SMM ราคาซื้อขายสดต่ำสุดของคาร์บอเนตลิเธียมเกรดแบตเตอรี่ได้ลดลงต่ำกว่าระดับ 60,000 หยวน/ตันอย่างเป็นทางการแล้วในวันนี้ ณ ราคาซื้อขายล่าสุดเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคมคาร์บอเนตลิเธียมเกรดแบตเตอรี่ราคาซื้อขายสดลดลงไปอยู่ในช่วง 59,500-62,300 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 60,900 หยวน/ตัน ลดลง 3,900 หยวน/ตัน จาก 64,800 หยวน/ตัน เมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม ซึ่งเทียบเท่ากับการลดลง 6.02%
》คลิกเพื่อดูราคาซื้อขายสดของผลิตภัณฑ์พลังงานใหม่ของ SMM
เกี่ยวกับสาเหตุของการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาฟิวเจอร์สและราคาซื้อขายสดของคาร์บอเนตลิเธียม SMM เชื่อว่าส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับภาวะอุปทานเกินกว่าความต้องการที่ยังคงดำเนินอยู่ในตลาดคาร์บอเนตลิเธียมปัจจุบัน ภายใต้สถานการณ์อุปทานเกินนี้ ไม่มีแรงผลักดันในการปรับราคาคาร์บอเนตลิเธียมขึ้นในระยะสั้น ในแง่ของอุปทานและความต้องการ ในแง่ของอุปทาน ตาม SMM ผู้ผลิตเคมีภัณฑ์ลิเธียมในต้นน้ำรายงานข่าวการซ่อมบำรุงและการลดการผลิตบ่อยครั้งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาตลาดเหล่านี้ บางบริษัทได้ดำเนินการซ่อมบำรุงและแผนการหยุดการผลิตจริงแล้ว ในขณะที่กำหนดการซ่อมบำรุงของบริษัทอื่น ๆ ยังคงต้องรอการกำหนดเพิ่มเติม โดยรวมแล้ว แม้ว่าการลดการผลิตเนื่องจากการซ่อมบำรุงโรงหลอมจะก่อให้เกิดแรงกดดันบางส่วนต่อปริมาณการผลิตรวมของคาร์บอเนตลิเธียม แต่ปริมาณอุปทานรวมของคาร์บอเนตลิเธียมยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง
ในทางตรงกันข้ามกับระดับอุปทานที่สูง ด้านความต้องการของคาร์บอเนตลิเธียมแสดงผลการดำเนินงานที่ค่อนข้างคงที่ แม้ว่าความต้องการในตลาดล่างจะเพิ่มขึ้นบ้างในเดือนพฤษภาคม แต่การเติบโตก็ค่อนข้างจำกัด นอกจากนี้ เนื่องจากสัดส่วนที่สำคัญของปริมาณการซื้อที่ลูกค้าจัดหาเองและปริมาณตามสัญญาระยะยาวในปัจจุบัน ด้วยการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาคาร์บอเนตลิเธียม โรงงานวัสดุในตลาดล่างโดยทั่วไปจึงมีทัศนคติที่ระมัดระวังและรอดูสถานการณ์ ทำให้ยากที่คำสั่งซื้อสดจะสามารถสนับสนุนความเชื่อมั่นในตลาดได้
ในแง่ของสินค้าคงคลัง ปริมาณสินค้าคงคลังตัวอย่างคาร์บอเนตลิเธียมรายสัปดาห์ในประเทศได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ณ วันที่ 22 พฤษภาคม ปริมาณสินค้าคงคลังตัวอย่างคาร์บอเนตลิเธียมรายสัปดาห์ได้เพิ่มขึ้นถึง 131,779 ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ตั้งแต่วันที่ 8 สิงหาคม 2024 ระดับสินค้าคงคลังที่สูงอย่างต่อเนื่องนี้ได้สร้างแรงกดดันต่อราคาคาร์บอเนตลิเธียมด้วย
ในแง่ของต้นทุน ราคาแร่ลิเธียมได้ลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเร็ว ๆ นี้ ณ วันที่ 29 พฤษภาคม ราคาเสนอขายสปอดิวเมนคอนเซนเทรต (CIF จีน) ได้ลดลงเหลือ 677 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ลดลง 168 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน จากระดับต่ำสุดที่ 845 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เมื่อวันที่ 5 มีนาคม ซึ่งเทียบได้กับการลดลง 19.88% ปัจจุบัน ไม่มีเหมืองแร่ใดประกาศลดการผลิตหรือปิดเหมือง การลดลงของราคาแร่ลิเธียมได้ทำให้การสนับสนุนต้นทุนของคาร์บอเนตลิเธียมอ่อนแอลง ซึ่งผลักดันให้ราคาคาร์บอเนตลิเธียมลดลงต่อไป
》คลิกเพื่อดูราคาเสนอขายสปอตของผลิตภัณฑ์พลังงานใหม่ของ SMM
ดังนั้นโดยรวมแล้ว ท่ามกลางสถานการณ์ที่มีอุปทานเกินดุล SMM คาดการณ์ว่าตลาดคาร์บอเนตลิเธียมจะยังคงอ่อนแอในระยะสั้น และราคาอาจยังคงเผชิญกับแรงกดดันในการลดลงต่อไป
ยู ชั่ว นักวิเคราะห์จาก Chuangyuan Futures ประเมินว่า ด้วยการเปิดตัวกำลังการผลิตในภูมิภาคต่าง ๆ เช่น แอฟริกาและบราซิล รวมถึงการลดต้นทุนอย่างมากของแร่ออสเตรเลียในไตรมาสที่ 1 ต้นทุนของเหมืองแร่ที่ดำเนินการหลักในออสเตรเลียตอนนี้ล้วนลดลงต่ำกว่า 600 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันแล้ว เขาระบุว่า ในช่วงที่ราคาคาร์บอเนตลิเธียมลดลงในปัจจุบัน ไม่มีการลดการผลิตแร่ และผู้ขุดแร่แสดงให้เห็นถึงความเต็มใจที่จะขายอย่างแข็งขัน ในขณะเดียวกันก็มีการสะสมสินค้าคงคลังแร่ลิเธียมในประเทศจำนวนมาก ซึ่งนำไปสู่การลดลงของราคาแร่อย่างราบรื่น ซึ่งผลักดันให้ราคาคาร์บอเนตลิเธียมลดลง
หยาง เฟย นักวิจัยอาวุโสในกลุ่มโลหะที่ไม่ใช่เหล็กและวัสดุใหม่ของ CITIC Futures ยังตั้งข้อสังเกตว่า เมื่อเร็ว ๆ นี้ หลังจากราคาแร่ลิเธียมลดลงต่ำกว่า 700 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน อัตราการลดลงก็ชะลอตัวลงบ้าง อย่างไรก็ตาม ราคาแร่ปัจจุบันยังไม่ถึงระดับต้นทุนของเหมืองแร่ และยังไม่มีการลดการผลิตที่สังเกตได้ เขาชี้ให้เห็นว่าในอนาคต ราคาแร่อาจยังคงทดสอบการสนับสนุนต้นทุนที่ราว 600 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ซึ่งจะผลักดันให้ราคาคาร์บอเนตลิเธียมลดลงต่อไป
ยู ชั่ว นักวิเคราะห์จาก Chuangyuan Futures คาดการณ์ว่า ในระยะสั้น ราคาคาร์บอเนตลิเธียมอาจแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มลดลงอย่างผันผวนหากราคาสโปดูเมนตกต่ำกว่า 600 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน อาจก่อให้เกิดการหยุดชะงักในการผลิตแร่ของออสเตรเลีย ซึ่งจะเป็นจุดต่ำสุดชั่วคราว ควรให้ความสนใจต่อสัญญาณการลดการผลิตจากภาคแร่ อย่างไรก็ตาม การลดการผลิตจากภาคแร่เป็นเพียงสัญญาณของการหยุดชะงักในการลดลงเท่านั้น รูปแบบตลาดในระยะยาวที่มีอุปทานเกินความต้องการจะจำกัดศักยภาพในการฟื้นตัวของราคาลิเธียมคาร์บอเนต มีเพียงการลดการผลิตร่วมกันของผู้ขุดแร่หรือการกระตุ้นนโยบายที่แข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิดเท่านั้นที่อาจก่อให้เกิดการฟื้นตัวชั่วคราวที่สำคัญในฟิวเจอร์สลิเธียมคาร์บอเนต
ความเห็นจากสถาบัน
Industrial Futures ระบุว่า ปัจจุบัน ความกระตือรือร้นในการดำเนินงานของสายการผลิตสโปดูเมนอยู่ในระดับต่ำ ในขณะที่กำลังการผลิตของทะเลสาบเกลือยังคงเพิ่มขึ้น ระดับการกระชับอุปทานค่อนข้างจำกัด และประสิทธิภาพในการส่งผ่านความต้องการลดลงในแต่ละระดับ แม้ว่ายอดขายปลีกรถยนต์พลังงานใหม่ (NEV) จะได้รับประโยชน์จากการกระตุ้นนโยบาย แต่การสะสมสินค้าคงคลังและยอดขายเซลล์แบตเตอรี่ที่ไม่ดีในช่วงกลาง รวมถึงการเพิ่มขึ้นที่จำกัดของตารางการผลิตสำหรับผู้ประกอบการวัสดุแคโทด ทำให้เกิดความไม่เต็มใจในการซื้อวัตถุดิบของผู้ซื้อในตลาดต่อเนื่อง สินค้าคงคลังในโรงงานของผู้หลอมได้เพิ่มขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และสถานการณ์พื้นฐานที่หลวมยังคงก่อให้เกิดแรงกดดันในการลดราคาลิเธียม
Dongwu Futures ระบุว่า ปัจจุบัน อุปทานลิเธียมคาร์บอเนตยังคงอยู่ในระดับสูง โดยสินค้าคงคลังใกล้ถึงระดับสูงสุดในปี 2024 ในขณะเดียวกัน ราคาแร่ได้อ่อนตัวลง และราคาที่เสนอสำหรับแร่เข้มข้นจากออสเตรเลียได้ถูกลดลง ทำให้การสนับสนุนต้นทุนที่คาดการณ์ไว้อ่อนแอลง มองไปข้างหน้า รูปแบบอุปทานเกินความต้องการของลิเธียมคาร์บอเนตยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และตลาดจะยังคงดำเนินการได้อ่อนแอ
Yide Futures ระบุว่า ในด้านอุปทาน ราคา CIF สำหรับแร่ออสเตรเลียยังคงลดลงเหลือ 630 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน ในขณะที่ราคาแร่แอฟริกาลดลงเหลือ 614 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน สินค้าคงคลังแร่ลิเธียมที่ท่าเรือเพิ่มขึ้น และการผลิตลิเธียมคาร์บอเนตที่วางแผนไว้ทั่วประเทศลดลงเมื่อเทียบรายเดือน โดยมีข้อมูลการผลิตรายสัปดาห์ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการลดลง การหลอมสโปดูเมนลดลง ในขณะที่การผลิตเลพิโดไลต์และทะเลสาบเกลือเพิ่มขึ้น ในด้านความต้องการ ตารางการผลิตวัสดุแคโทดเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบรายเดือนทั้งสำหรับเทอร์เนอรีและแอลเอฟพี จากตารางการผลิตในปัจจุบัน พื้นฐานอุปสงค์และอุปทานยังคงรักษารูปแบบที่มีอุปทานเกินความต้องการ ในแง่ของสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังรายสัปดาห์ล่าสุดลดลง 141 เมตริกตันการวิเคราะห์รายละเอียดแสดงให้เห็นว่า การเพิ่มขึ้นนี้ส่วนใหญ่เกิดขึ้นในโรงงานหลอมโลหะ ในขณะที่สินค้าคงคลังของผู้ผลิตในตลาดต่อเนื่องและผู้ค้าลดลง ในระยะสั้น ด้วยการผสมผสานระหว่างการบริโภคที่เพิ่มขึ้นก่อนเวลาอันควรและต้นทุนที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังคงค้นหาจุดต่ำสุดต่อไป จากมุมมองของอุตสาหกรรมในระยะยาว ตลาดต้องการให้ทรัพยากรออกจากตลาดอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น ในแง่ของกลยุทธ์การลงทุน การลดการผลิตในโรงงานหลอมโลหะภายในประเทศเพิ่มขึ้น แต่ไม่มีการดำเนินการใด ๆ ในด้านทรัพยากร ความอ่อนแอของปัจจัยพื้นฐานยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังคงทะลุระดับแนวรับและลดลงเพื่อค้นหาจุดต่ำสุด ควรให้ความสนใจในระยะยาวว่าจะมีการลดการผลิตในด้านทรัพยากรหรือไม่ ท่ามกลางราคาที่ต่ำ
บริษัท กัวยวนฟิวเจอร์สระบุว่า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าลิเธียมคาร์บอเนตที่ซื้อขายมากที่สุดยังคงมีแนวโน้มอ่อนแอในเดือนพฤษภาคม ในช่วงต้นเดือน การสั่งซื้อในเดือนพฤษภาคมจากผู้ผลิตในตลาดต่อเนื่องต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีการเติบโตของตารางการผลิตรายสัปดาห์ที่จำกัด รวมถึงการปล่อยอุปทานเพิ่มเติมหลังจากการดำเนินการโครงการทรัพยากรลิเธียมในไตรมาสที่ 1 รูปแบบการเหลือของลิเธียมคาร์บอเนตยังคงดำเนินต่อไป และราคาลิเธียมลดลงอย่างรวดเร็ว ในช่วงกลางเดือน ท่ามกลางความผันผวนของนโยบายภาษีศุลกากรระหว่างจีนและสหรัฐอเมริกา ความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้น ขับเคลื่อนให้ราคาลิเธียมคาร์บอเนตฟื้นตัวเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากรูปแบบการเหลือในปัจจัยพื้นฐานของลิเธียมคาร์บอเนตยังไม่กลับตัว หลังจากการฟื้นตัวในระยะสั้น ราคาลิเธียมกลับสู่แนวโน้มซบเซา โดยรวมแล้ว คาดว่าอุปทานเพิ่มเติมของลิเธียมคาร์บอเนตจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนมิถุนายน และช่วงต้นทุนจะเปลี่ยนลง ในแง่ของอุปสงค์ การลดลงของความต้องการเซลล์แบตเตอรี่กำลังลากแนวโน้มลง ด้วยเส้นทางการลดลงอย่างชัดเจนในตารางการผลิตแคโทด ในแง่ของสินค้าคงคลัง มีพื้นที่จำกัดสำหรับการลดการผลิตลิเธียมคาร์บอเนต และคาดว่าระดับสินค้าคงคลังลิเธียมคาร์บอเนตจะผันผวนที่ระดับสูง โดยรวมแล้ว ด้วยอุปทานที่ยังคงสูงและอุปสงค์ที่หดตัว คาดว่าราคาลิเธียมคาร์บอเนตจะคงไว้ซึ่งแนวโน้มการสร้างฐานที่ผันผวนในเดือนมิถุนายน
