ในเช้าวันที่ 12 พฤษภาคม หลังจากที่จีนประกาศว่าการประชุมระหว่างจีนและสหรัฐฯ ได้บรรลุ "ฉันทามติที่สำคัญ" ราคาทองคำสปอตตกลงไปที่ 3,260 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงกว่า 2% ในวันเดียว
ตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิง หลังจากการปะทะกันเมื่อเร็วๆ นี้ระหว่างปากีสถานและอินเดียในภูมิภาคแคชเมียร์ ราคาทองคำล่วงหน้าในตลาด COMEX เพิ่มขึ้น 0.82% เป็น 3,333 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เมื่อวันที่ 10 พฤษภาคม โดยมีการเพิ่มขึ้นสะสม 2.8% สำหรับสัปดาห์ ในช่วงบ่ายของวันที่ 9 พฤษภาคม ราคาทองคำสปอตได้พุ่งขึ้นไปที่ 3,338 ดอลลาร์ต่อออนซ์
เมื่อเดือนพฤษภาคมดำเนินไป ทิศทางการแกว่งตัวของราคาทองคำระดับสูงในตลาดโลกดูเหมือนจะกลายเป็นเรื่องปกติไปแล้ว ในมุมมองของผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม เมื่อพิจารณาจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อพิพาททางภาษีศุลกากรที่ยังคงดำเนินอยู่ ความผันผวนของราคาทองคำในช่วงนี้จึงเป็นเรื่องที่เข้าใจได้ และนักลงทุน โดยเฉพาะนักลงทุนในสัญญาล่วงหน้า จำเป็นต้องเพิ่มความตระหนักถึงความเสี่ยง
ผู้สื่อข่าวจาก Cailian Press ระบุว่า ในฐานะช่องทางหลักสำหรับประชาชนทั่วไปในการเข้าร่วมลงทุนในทองคำ ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งของประเทศ รวมถึงธนาคารก่อสร้างจีน ธนาคารอุตสาหกรรมและการพาณิชย์แห่งประเทศจีน ธนาคารแห่งประเทศจีน ธนาคารพาณิชย์จีน และธนาคารเอเวอร์ไบรท์จีน ได้ออกประกาศอย่างต่อเนื่องเมื่อเร็วๆ นี้ เพื่อเพิ่มจำนวนเงินการสมัครขั้นต่ำสำหรับแผนสะสมทองคำ และเตือนอย่างชัดเจนว่า "การลงทุนมีความเสี่ยง"
ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมหลายคนบอกกับผู้สื่อข่าวจาก Cailian Press ว่า อย่างเป็นกลางแล้ว หากยกเอาเหตุการณ์ในอดีตมาเป็นบทเรียน เช่น เหตุการณ์ทองคำน้ำมันดิบและทองคำกระดาษ ธนาคารไม่ต้องการให้ราคาทองคำผันผวนอย่างรุนแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับแผนสะสมทองคำ
ความผันผวนที่ไม่คาดคิดของราคาทองคำระดับโลกกำลังรุนแรงขึ้น
นักวิเคราะห์มหภาคจากบริษัทหลักทรัพย์ที่ติดตามแนวโน้มราคาทองคำมาอย่างยาวนาน บอกกับผู้สื่อข่าวจาก Cailian Press ว่า การพุ่งขึ้นของราคาทองคำระดับโลกในปีนี้ได้เกินกว่าการประเมินของผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมหลายคน จากการวิจัยของหน่วยงานของเขา ราคา 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ถือเป็นช่วงราคาที่สมเหตุสมผลแล้ว เมื่อพิจารณาจากปัจจัยด้านอุปสงค์และอุปทาน อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำได้สร้างสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่องตั้งแต่นั้นมา โดยส่วนใหญ่เป็นเพราะ "ผลกระทบแบบผีเสื้อ" ที่เกิดจากข้อพิพาททางภาษีศุลกากรของทรัมป์ ซึ่งนำไปสู่การไหลเข้าของเงินทุนที่มองหาความปลอดภัยในตลาดทองคำอย่างมาก รวมถึงการเก็งกำไร ส่งผลให้ราคาทองคำมีผลการดำเนินงานที่ผสมผสานและแนวโน้มการแกว่งตัวในช่วงนี้
เมื่อวันที่ 11 พฤษภาคม รายงานที่เผยแพร่โดยนักวิเคราะห์จาก Guosheng Securities ได้แก่ Zhang Hang, Chu Jinna และ He Chengyang ชี้ให้เห็นว่าปัจจัยเชิงบวกและเชิงลบได้ผสมผสานกันในสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ราคาทองคำมีความผันผวนเพิ่มขึ้น เมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม ข้อมูลจากเว็บไซต์ทางการของธนาคารประชาชนจีนแสดงให้เห็นว่าปริมาณทองคำสำรองของจีนเพิ่มขึ้น 70,000 ออนซ์ เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ณ สิ้นเดือนเมษายน ซึ่งถือเป็นการซื้อทองคำต่อเนื่องเป็นเดือนที่หกแล้ว ราคาเฉลี่ย/สูงสุด/ต่ำสุดของทองคำ COMEX ในเดือนเมษายนอยู่ที่ 3,236 ดอลลาร์สหรัฐ, 3,510 ดอลลาร์สหรัฐ และ 2,970 ดอลลาร์สหรัฐ ต่อออนซ์ ตามลำดับ ซึ่งอาจเป็นระดับราคาที่ให้การสนับสนุนในการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในอนาคต
"ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงไม่ได้รับการแก้ไข และข้อพิพาททางภาษีศุลกากรก็ไม่น่าจะบรรลุข้อตกลงร่วมกันในระยะสั้น ทั้งหมดนี้ทำให้คาดว่า ราคาทองคำจะยังคงมีความผันผวนในปีนี้ และนักลงทุนจำเป็นต้องเพิ่มความตระหนักในการป้องกันความเสี่ยง" นักวิเคราะห์กล่าวในแนวคิดดังกล่าว
หลายธนาคารได้ออกคำเตือนความเสี่ยงอย่างเข้มข้น โดยมีการปรับเพิ่มจำนวนเงินซื้อขั้นต่ำสำหรับการสะสมทองคำของลูกค้าบุคคลเป็น 1,000 หยวน
แม้ว่าธนาคารจะได้รับประโยชน์จากราคาทองคำที่แข็งแกร่งเมื่อปีที่แล้ว แต่หลายแห่งก็เพิ่งออกประกาศเพื่อเพิ่มจำนวนเงินซื้อขั้นต่ำสำหรับการสะสมทองคำและออกคำเตือนความเสี่ยง
กรณีล่าสุดคือ เมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม ธนาคารก่อสร้างจีนได้ระบุบนเว็บไซต์ทางการว่า ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของราคาโลหะมีค่าในประเทศและต่างประเทศเมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้เพิ่มความเสี่ยงในตลาด ขอแนะนำให้ลูกค้าเพิ่มความตระหนักในความเสี่ยงในธุรกิจโลหะมีค่า ควบคุมตำแหน่งอย่างสมเหตุสมผล ติดตามการเปลี่ยนแปลงของสถานะเปิดและยอดเงินมาร์จิ้นได้ทันเวลา และลงทุนอย่างมีเหตุผล
นอกจากนี้ เพื่อเสริมสร้างการบริหารความเสี่ยงทางธุรกิจ ธนาคารก่อสร้างจีนได้ปรับเพิ่มจำนวนเงินขั้นต่ำสำหรับการสะสมทองคำประจำ (รวมถึงการสะสมเฉลี่ยรายวันและการสะสมตามวันที่เลือกเอง) จาก 800 หยวน เป็น 1,000 หยวน ตั้งแต่เวลา 9:10 น. ของวันที่ 6 พฤษภาคม
นอกเหนือจาก CCB แล้ว ธนาคารพาณิชย์ระดับชาติอื่น ๆ เช่น ICBC, Bank of China, China Merchants Bank และ China Everbright Bank ก็ได้ออกประกาศเพื่อเพิ่มจำนวนเงินซื้อขั้นต่ำสำหรับการสะสมทองคำและเตือนอย่างชัดเจนว่า "การลงทุนมีความเสี่ยง" ในจำนวนนี้ China Merchants Bank ได้ปรับเพิ่มจำนวนเงินซื้อขั้นต่ำสำหรับการสะสมทองคำถึงสี่ครั้งในปีนี้ โดยเพิ่มขึ้นโดยตรงจาก 750 หยวน เป็น 1,000 หยวนจากข้อมูลบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของธนาคารใหญ่ ๆ พบว่า ขั้นต่ำในการซื้อสะสมทองคำของประชาชนทั่วไปได้เพิ่มขึ้นเป็น 1,000 หยวนแล้ว
ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมหลายคนบอกกับผู้สื่อข่าวของ Caixin ว่า ถ้าพูดอย่างเป็นกลางแล้ว หากยกตัวอย่างเหตุการณ์ในอดีต เช่น เหตุการณ์น้ำมันดิบและทองคำกระดาษ ธนาคารไม่ต้องการเห็นราคาทองคำผันผวนอย่างรุนแรง โดยเฉพาะในธุรกิจสะสมทองคำ ผู้เชี่ยวชาญจากธนาคารที่จดทะเบียนในมณฑลเจียงซู เจ้อเจียง และเซี่ยงไฮ้ บอกกับผู้สื่อข่าวของ Caixin ว่า หลังจากที่ธนาคารเพิ่มจำนวนเงินซื้อขั้นต่ำในการสะสมทองคำแล้ว จำนวนลูกค้าที่สมัครใช้บริการไม่ได้เพิ่มขึ้น ซึ่งหมายความว่า หากมีการเพิ่มขั้นต่ำในการซื้อซ้ำ ๆ รายได้ค่าธรรมเนียมของธนาคารจะลดลงแทน
"โดยรวมแล้ว ปัจจุบัน ธนาคารส่วนใหญ่มีบทบาทเป็นช่องทางและแพลตฟอร์มกลางในตลาดซื้อขายทองคำ และทุกคนหวังที่จะได้รับค่าธรรมเนียมจากธุรกิจนี้อย่างมั่นคง" ผู้เชี่ยวชาญจากธนาคารที่กล่าวถึงข้างต้นในมณฑลเจียงซู เจ้อเจียง และเซี่ยงไฮ้ ยอมรับ จากมุมมองของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ธนาคารหลายแห่งในปัจจุบันไม่ได้ลงทุนมากนักในธุรกิจทองคำของตนเอง (การซื้อขายอนุพันธ์) ปรากฏการณ์นี้อาจยากที่จะเปลี่ยนแปลงได้ในระยะสั้น
จากการได้รับประโยชน์จาก 'ทองคำที่กำลังฮิต' ธนาคารหลายแห่งมีผลประกอบการที่ดีในธุรกิจทองคำเมื่อปีที่แล้ว
ผู้สื่อข่าวของ Caixin สังเกตเห็นว่า ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ธนาคารหลายแห่งกลายเป็นจุดสนใจของสาธารณชนเนื่องจากธุรกิจทองคำของตน
ตัวอย่างเช่น มีชาวเน็ตเปิดเผยบนโซเชียลมีเดียว่า เพื่อนของเขาซื้อทองคำแท่งที่สาขาของธนาคาร ICBC ในเซี่ยงไฮ้ และสารที่หลอมละลายแล้วสงสัยว่าไม่ใช่ทองคำบริสุทธิ์ หัวข้อ "ซื้อทองคำแท่งปลอมจากธนาคาร" จึงติดเทรนด์บน Weibo อย่างไรก็ตาม ในค่ำคืนของวันที่ 9 พฤษภาคม สาขาย่อย ICBC เจียดิ่ง ในเซี่ยงไฮ้ ตอบกลับว่า หลังจากตรวจสอบแล้ว พบว่าสถานการณ์ดังกล่าวไม่เป็นความจริง รายงานการตรวจสอบทั้งสองประเภทของทองคำแท่งต่างบันทึกข้อสรุปการตรวจสอบว่า ปริมาณทองคำอยู่ที่ 99.99% ไม่มีปัญหาด้านคุณภาพ ดังนั้น นอกเหนือจากการขายทองคำแท่งและทองคำก้อนแล้ว ธุรกิจทองคำหลักอื่น ๆ ที่ธนาคารนำเสนอในปัจจุบันมีอะไรบ้าง?
ผู้เชี่ยวชาญจากธนาคารหุ้นส่วนบอกกับผู้สื่อข่าวของ Caixin ว่า นอกเหนือจากธุรกิจทองคำทางกายภาพแล้ว ธนาคารหลายแห่งในปัจจุบันยังให้บริการทั่วไป ได้แก่ แผนสะสมทองคำ ผลิตภัณฑ์บริหารความมั่งคั่งที่เชื่อมโยงกับทองคำ การเช่าซื้อทุนทางการเงินโลหะมีค่า และการซื้อขายอนุพันธ์ฟิวเจอร์ส/ออปชันของโลหะมีค่า เป็นต้นหลังจากที่สถาบันประกันภัยบางแห่งได้รับการอนุมัติให้เข้าสู่ตลาดซื้อขายทองคำเมื่อเร็วๆ นี้ “ได้มีการเพิ่มช่องทางการซื้อขายอีกช่องทางหนึ่ง”
นายหยู จื่อ นักวิจัยจากบริษัท Use Trust เคยให้สัมภาษณ์กับผู้สื่อข่าวจากสำนักข่าว Caixin ว่า ผลิตภัณฑ์การบริหารความมั่งคั่งที่เชื่อมโยงกับทองคำอยู่ในขอบเขตที่ขยายของผลิตภัณฑ์ประเภท fixed-income+ แต่จำนวนผลิตภัณฑ์ดังกล่าวที่ออกมาไม่ได้มีจำนวนมากนัก
“ธุรกิจในตลาดทองคำเป็นส่วนสำคัญของธุรกิจรายได้ระหว่างกาลของธนาคาร ธนาคารเป็นช่องทางที่สำคัญสำหรับนักลงทุนในการซื้อขาย ETF ทองคำ เมื่อปีที่แล้ว ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาทองคำ รายได้ระหว่างกาลของธนาคารก็ได้รับประโยชน์อย่างมากเช่นกัน” นักวิเคราะห์มหภาคที่กล่าวถึงข้างต้นชี้ให้เห็น หลังจากที่ธุรกิจทองคำกระดาษถูกระงับชั่วคราว ภายใต้อิทธิพลจากวัฏจักรที่แข็งแกร่งของทองคำในปัจจุบัน ธุรกิจที่เกี่ยวข้องของธนาคารก็ได้ฟื้นตัวขึ้นในช่วงเวลานี้
ผู้สื่อข่าวจากสำนักข่าว Caixin ตั้งข้อสังเกตว่า จากการดูรายงานประจำปีของธนาคารบางแห่ง ธุรกิจทองคำได้กลายเป็นจุดเด่นประการหนึ่งของปีที่แล้วอย่างแท้จริง
ตัวอย่างเช่น รายงานประจำปีของธนาคารเพื่อการอุตสาหกรรมและพาณิชย์แห่งประเทศจีน (ICBC) เปิดเผยว่า ณ สิ้นปี 2567 บนงบดุลของ ICBC สินทรัพย์โลหะมีค่าของธนาคารอยู่ที่ 172,144 ล้านหยวน เมื่อเทียบกับเพียง 114,928 ล้านหยวนในปี 2566 สินทรัพย์โลหะมีค่าของกลุ่มอยู่ที่ 208,242 ล้านหยวน เมื่อเทียบกับ 139,425 ล้านหยวนในปี 2566 ซึ่งหมายความว่า ICBC และบริษัทย่อยของธนาคารมีการเติบโตอย่างมากในธุรกิจทองคำเมื่อปีที่แล้ว
นอกจากนี้ รายงานประจำปีของธนาคารเพื่อการเกษตรแห่งประเทศจีนยังชี้ให้เห็นว่า ณ สิ้นปี 2567 ปริมาณการซื้อขายทองคำโดยตรงและผ่านตัวแทนของธนาคารอยู่ที่ 5,992.28 ตัน ยอดขายโลหะมีค่าทางกายภาพของธนาคารในปี 2567 อยู่ที่ 26,671 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 68.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายงานประจำปีของธนาคารออมสินแห่งประเทศจีนยังเปิดเผยว่า ในปี 2567 ปริมาณการซื้อขายธุรกิจโลหะมีค่าของธนาคารเพิ่มขึ้น 136.47% เมื่อเทียบรายปี และรายได้เพิ่มขึ้น 105.51% เมื่อเทียบรายปี รายงานประจำปีของธนาคารอุตสาหกรรมแห่งประเทศจีนยังเปิดเผยว่า เมื่อปีที่แล้ว ธนาคารได้ใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดทองคำอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อให้เกิดการเติบโตอย่างรวดเร็วในปริมาณธุรกิจและรายได้จากธุรกิจโลหะมีค่า โดยรายได้เพิ่มขึ้น 100% เมื่อเทียบรายปีในช่วงเวลารายงาน
