อลูมิเนียม, ทองแดง และนิกเกิล เข้าสู่ช่วงเวลาวิกฤตของการเปลี่ยนแปลง! นวัตกรรมด้านการลดน้ำหนักและพลังการคำนวณขับเคลื่อนการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมโลหะ

เมื่อเศรษฐกิจโลกฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องและเทคโนโลยีใหม่ ๆ เกิดขึ้น ความต้องการโลหะที่ไม่ใช่เหล็กก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อลูมิเนียม ทองแดง และนิกเกิล ซึ่งถือเป็นโลหะที่มีความสำคัญในการเปลี่ยนผ่านทางพลังงาน จะยังคงมีบทบาทสำคัญในการลดน้ำหนัก การเพิ่มประสิทธิภาพการคำนวณ และการเปลี่ยนแปลงพลังงานใหม่ ๆ โดยมีโอกาสเติบโตอย่างกว้างขวาง ในขณะเดียวกัน ความต้องการโลหะที่มีความต้องการน้อย เช่น โคบอลต์และลิเธียม ก็ผันผวนไปตามการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี สิ่งที่ควรสังเกตคือ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนตามวัฏจักรยังคงเป็นความเสี่ยงที่ผู้ประกอบการเหมืองแร่ต้องเผชิญ ปัจจุบัน บริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมได้รับประโยชน์จากการบูรณาการกำลังการผลิตและนวัตกรรมทางเทคโนโลยี สิ่งนี้ยังบ่งชี้ว่าการแข่งขันในอุตสาหกรรมโลหะในอนาคตจะไม่เพียงแต่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งทรัพยากรเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีและความสามารถในการปรับตัวต่อนโยบายด้วย ในขณะเดียวกัน เพื่อตอบสนองความต้องการด้านการคุ้มครองสิ่งแวดล้อมและการพัฒนาที่ยั่งยืนที่เร่งด่วนของโลก อุตสาหกรรมโลหะที่ไม่ใช่เหล็กก็ค่อย ๆ เน้นการผลิตที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม ปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรผ่านนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการอัพเกรดอุตสาหกรรม และมีส่วนร่วมมากขึ้นในการพัฒนาเศรษฐกิจโลกอย่างยั่งยืน เทคโนโลยีใหม่ ๆ กำลังขับเคลื่อนให้ความต้องการโลหะที่ไม่ใช่เหล็กเพิ่มขึ้นอย่างมาก ปัจจุบัน การพัฒนาอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีใหม่ ๆ เช่น การขนส่งสีเขียว เศรษฐกิจระดับต่ำ ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และอื่น ๆ ได้กระตุ้นความต้องการโลหะที่ไม่ใช่เหล็กอย่างมาก ในจำนวนนี้ อลูมิเนียม ด้วยคุณสมบัติที่มีน้ำหนักเบา ได้กลายเป็นวัสดุหลักในด้านรถยนต์พลังงานใหม่และการลดน้ำหนักเรือ ทดแทนเหล็ก ในขณะเดียวกัน ด้วยการพัฒนาอย่างแข็งขันของอุตสาหกรรมโฟโตโวลตาอิกและการเปลี่ยนแปลงและการอัพเกรดของอุตสาหกรรมก่อสร้าง ความต้องการขาตั้งติดตั้งแผงโซลาร์เซลล์และอลูมิเนียมอัดรีดเพื่อการก่อสร้างก็เพิ่มขึ้นด้วย ตามรายงานของ Guolian Securities คาดว่าอัตราการเติบโตของอุปทานอลูมิเนียมจะลดลงอย่างมากภายในปี 2568 และช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์ของอลูมิเนียมในประเทศคาดว่าจะถึง 400,000 ตัน และ 470,000 ตัน ในปี 2568 และ 2569 ตามลำดับ ช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์นี้จะค่อย ๆ ผลักดันราคาอลูมิเนียมให้สูงขึ้น ทองแดงมีบทบาทเป็น "น้ำมันใหม่" ในยุคแห่งการคำนวณที่กำลังเกิดขึ้น ด้วยความต้องการการคำนวณ AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความต้องการสายเคเบิลทองแดงความเร็วสูงก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก กลายเป็น "เครือข่ายประสาท" ที่เชื่อมต่อโลกดิจิทัล นอกจากนี้ นิกเกิลซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญในการเปลี่ยนผ่านทางพลังงาน ก็ถูกนำมาใช้อย่างกว้างขวางมากขึ้นในภาคแบตเตอรี่พลังงาน มีแนวโน้มที่จะมีปริมาณนิกเกิลสูงขึ้นอย่างมาก สถาบันต่าง ๆ คาดการณ์ว่าภายในปี 2573 ปริมาณนิกเกิลที่ใช้ในแบตเตอรี่จะถึง 60% แม้ว่าความต้องการโลหะที่ไม่ใช่เหล็กจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่ห่วงโซ่อุปทานของโลหะ เช่น ทองแดงและอลูมิเนียม ก็กำลังเผชิญกับความท้าทายมากมาย จากมุมมองมหภาคแล้ว นโยบายภาษีศุลกากรของรัฐบาลทรัมป์ได้นำไปสู่การสร้างอุปสรรคทางการค้าหลายประการ ทำให้บริษัทที่เกี่ยวข้องต้องเผชิญกับภาษีศุลกากรหรือค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม และเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาด นอกจากนี้ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ กฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวดมากขึ้น และปัญหาแรงงานก็เป็นความท้าทายที่ไม่สามารถเพิกเฉยได้ เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้อาจทำให้เกิดความล่าช้าหรือการหยุดชะงักในกระบวนการทำเหมืองและการหลอมโลหะ รายงานวิจัยของ CITIC Securities กล่าวถึงว่า ในบริบทของความขัดแย้งทางการค้าโลก บทบาทของนโยบายกำลังกลายเป็นสิ่งที่สำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ ด้วยการนำเสนอนโยบายภาษีศุลกากรหลายประการในสหรัฐฯ เช่น การยกเลิกการคืนภาษีการส่งออกสำหรับอลูมิเนียมกึ่งสำเร็จรูป คาดว่าจะส่งเสริมการเปลี่ยนแปลงเชิงลึกในอุตสาหกรรมภายในประเทศและปรับปรุงกำลังการผลิตของอุตสาหกรรมแปรรูปทองแดงและอลูมิเนียม อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ควรสังเกตคือ นโยบายภาษีศุลกากรไม่ได้เปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและอุปสงค์ของโลก แต่เพียงเพิ่มต้นทุนในการเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ เท่านั้น ดังนั้น บริษัทจึงจำเป็นต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงของนโยบายภาษีศุลกากรอย่างใกล้ชิดและดำเนินมาตรการที่เหมาะสมตามสภาพจริง ตัวอย่างเช่น สหรัฐฯ ได้กำหนดภาษีศุลกากรต่อผลิตภัณฑ์เหล็กและอลูมิเนียมจากประเทศต่าง ๆ เช่น จีน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการส่งออกเหล็กของจีนลดลงอย่างมาก ผลกระทบต่อจีนจึงค่อนข้างน้อย สำหรับอุตสาหกรรมอลูมิเนียม แม้ว่าสหรัฐฯ จะเป็นหนึ่งในตลาดส่งออกหลักของแคนาดา แต่กำลังการผลิตอลูมิเนียมของแคนาดาก็ได้รับผลกระทบจากนโยบายภาษีศุลกากร อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความต้องการของสหรัฐฯ ไม่ได้ลดลง บริษัทจึงจำเป็นต้องหาซัพพลายเออร์รายใหม่หรือปรับโครงสร้างผลิตภัณฑ์เพื่อรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของนโยบายภาษีศุลกากร วิธีที่ผู้ประกอบการเหมืองแร่จะผ่านพ้นวัฏจักร ด้วยการลึกซึ้งยิ่งขึ้นของการบูรณาการเศรษฐกิจโลก บริษัทเหมืองแร่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของจีนหลายแห่งได้เปิดเผยสถานการณ์ธุรกิจในต่างประเทศอย่างแข็งขัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แสดงให้เห็นถึงแรงผลักดันที่แข็งแกร่งในการเข้าซื้อกิจการเหมืองแร่ในต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ในกระบวนการโลกาภิวัตน์ บริษัทเหล่านี้ต้องเผชิญกับความเสี่ยงและความท้าทายมากมาย ความเสี่ยงทางการเมืองเป็นการพิจารณาหลักในการลงทุนเหมืองแร่ในต่างประเทศ เนื่องจากแหล่งแร่ส่วนใหญ่จะกระจุกตัวอยู่ในภูมิภาคที่มีความไม่มั่นคงทางการเมืองและพัฒนาช้า เช่น เอเชียกลาง แอฟริกา และอเมริกาใต้ ซึ่งนำมาซึ่งความไม่แน่นอนที่สำคัญในการลงทุนเหมืองแร่ นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ก็ไม่สามารถเพิกเฉยได้ ตัวอย่างเช่น เมื่อบริษัทจีนควบคุมแหล่งแร่ในอเมริกาใต้หรือภูมิภาคอื่น ๆ ผ่านแคนาดา พวกเขาอาจถูกบังคับให้ถอนตัวออกเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้สูญเสียทรัพยากรที่ลงทุนไว้ก่อนหน้านี้ ลักษณะเป็นวัฏจักรของการพัฒนาเหมืองแร่ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่บริษัทต้องเผชิญ ในช่วงการเติบโตของเหมืองแร่ บริษัทสามารถใช้โอกาสในตลาดและบรรลุผลกำไรที่สำคัญโดยการซื้อต่ำและขายสูง แต่ถ้าตลาดอยู่ในจุดสูงสุด การชะลอตัวอาจมาถึงได้ทุกเมื่อ และบริษัทต้องมีความต้านทานความเสี่ยงที่แข็งแกร่งเพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาด ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตลาดโลหะเองก็ไม่สามารถเพิกเฉยได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความเสี่ยงทางตลาดและความเสี่ยงด้านราคา ความเสี่ยงทางตลาดมาจากความไม่แน่นอนของความต้องการ และบริษัทอาจเผชิญกับสถานการณ์ที่มีกำลังการผลิตเกินและความต้องการในตลาดไม่เพียงพอ ความเสี่ยงด้านราคาเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับความผันผวนของราคาโลหะ เนื่องจากราคาโลหะได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และการผันผวนของราคารายวันอาจก่อให้เกิดความท้าทายที่สำคัญต่อบริษัท เพื่อรับมือกับความเสี่ยงเหล่านี้อย่างมีประสิทธิภาพ บริษัทเหมืองแร่จำเป็นต้องใช้กลยุทธ์หลายประการ ในแง่ของการจัดการความเสี่ยงด้านราคา บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากเครื่องมือต่าง ๆ เช่น ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงและล็อกราคาขายในอนาคต ลดผลกระทบจากการผันผวนของราคาต่อการดำเนินงานทางธุรกิจ ในขณะเดียวกัน ในการจัดการทางการเงิน บริษัทเหมืองแร่จำเป็นต้องรักษาเสถียรภาพทางการเงินและรับประกันช่องทางการระดมทุนที่หลากหลาย ในช่วงวัฏจักรการลดลงของราคา กระแสเงินสดของบริษัทอาจได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง ดังนั้นการรักษาสภาพคล่องที่เพียงพอจึงเป็นสิ่งสำคัญ บริษัทเหมืองแร่ขนาดใหญ่มักจะสำรองวงเงินสินเชื่อธนาคารที่มัดจำไว้เพื่อรับมือกับการเปลี่ยนแปลงตามวัฏจักรและรับประกันการเข้าถึงเงินทุนในช่วงเวลาสําคัญ นอกจากนี้ เมื่อรับมือกับวัฏจักรการลดลงของราคา บริษัทเหมืองแร่มักจะขยายช่องทางการระดมทุนมากกว่าการเติมเต็มรายได้โดยการกระจายภาคธุรกิจเหมือนอุตสาหกรรมอื่น ๆ เนื่องจากธุรกิจหลักของบริษัทเหมืองแร่เกี่ยวข้องโดยตรงกับราคาโลหะ ในช่วงเวลาที่ราคาลดลง ภาคธุรกิจอื่น ๆ มักไม่สามารถชดเชยความสูญเสียของธุรกิจหลักได้ ดังนั้น บริษัทเหมืองแร่จึงจำเป็นต้องปรับกลยุทธ์อย่างยืดหยุ่นตามลักษณะเฉพาะของตนเองเพื่อรับมือกับวัฏจักรและบรรลุการพัฒนาที่ยั่งยืน สถาบันการเงินช่วยเหลือผู้ประกอบการเหมืองแร่ในการพัฒนาที่ยั่งยืน ในการพัฒนาอุตสาหกรรมอลูมิเนียม ช่องว่างทางการเงินเป็นปัจจัยสำคัญที่จํากัดการพัฒนาอุตสาหกรรมมาโดยตลอด เมื่อเผชิญกับความท้าทายนี้ ความร่วมมืออย่างใกล้ชิดระหว่างรัฐบาล อุตสาหกรรม และสถาบันการเงินจึงมีความสำคัญเป็นพิเศษ ในฐานะที่เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสิงคโปร์และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ DBS Bank ได้สะสมประสบการณ์อันอุดมสมบูรณ์ในภาคโลหะและเหมืองแร่ และให้บริการทางการเงินที่ครอบคลุมแก่บริษัทที่เกี่ยวข้องด้วยผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ครอบคลุม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริการทางการเงินของ DBS Bank ครอบคลุมพื้นที่ต่าง ๆ เช่น การเข้าตลาด การออกพันธบัตร การระดมทุนโครงการ การระดมทุนทางการค้า การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และการป้องกันความเสี่ยงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ สร้างระบบบริการที่ครอบคลุม ในภาคอลูมิเนียม DBS Bank ได้ให้บริการที่ปรึกษาทางการเงินและการระดมทุนโครงการอย่างมืออาชีพสำหรับโครงการสําคัญหลายโครงการ ตัวอย่างเช่น โครงการอลูมินาแห่งแรกที่ลงทุนโดยบริษัทจีนในอินโดนีเซียและโครงการหลอมนิกเกิล HPAL แห่งแรกที่ร่วมทุนโดยบริษัทจีนและพันธมิตรอินโดนีเซียต่างก็ได้รับประโยชน์จากความเชี่ยวชาญและประสบการณ์อันอุดมสมบูรณ์ของ DBS Bank ในภาคส่วนนี้ ที่น่าสังเกตคือ โรงงานหลอมด้วยกรดความดันสูง (HPAL) แห่งแรกที่ร่วมก่อตั้งโดยบริษัทจีนในอินโดนีเซีย - PT Halmahera Persada Lygend DBS Bank ได้เปิดตัวการระดมทุนโครงการร่วมทุนมูลค่า 625 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับโครงการนี้ ในฐานะผู้จัดการหลักของกลุ่ม DBS Bank ได้เข้าร่วมโครงการตั้งแต่เนิ่น ๆ ออกแบบโครงสร้างการระดมทุนที่เป็นไปได้เพื่อรับมือกับความท้าทายในช่วงการพัฒนาโครงการและความเสี่ยงจากการผันผวนของราคาอ้างอิง - ทั้งสองลักษณะที่เป็นเอกลักษณ์ของโครงการหลอม การระดมทุนร่วมทุนนี้ไม่เพียงช่วยให้โครงการเป็นโครงการ HPAL ที่ประสบความสำเร็จและมีขนาดใหญ่เป็นโครงการแรกของโลกเท่านั้น แต่ยังสร้างแรงผลักดันที่แข็งแกร่งให้กับอุตสาหกรรมนิกเกิลของอินโดนีเซียอีกด้วย และยังให้การรับประกันสำหรับบริษัทจีนในการ "ไปทั่วโลก" และเป็นเจ้าของทรัพยากรยุทธศาสตร์ที่สำคัญ นอกจากนี้ DBS Bank ยังมีบทบาทสำคัญในการส่งเสริมความร่วมมือด้านการลงทุนในโลหะที่ไม่ใช่เหล็กระหว่างจีนและประเทศอาเซียน จีนและอาเซียนไม่เพียงเป็นพันธมิตรการลงทุนที่สำคัญเท่านั้น แต่ยังเป็นพันธมิตรทางการค้าที่ใกล้ชิดด้วย ในฐานะที่เป็นศูนย์กลางทางการเงินและศูนย์กลางการค้าของเอเชีย สิงคโปร์สามารถให้การสนับสนุนและบริการที่หลากหลายอย่างมีประสิทธิภาพแก่บริษัทจีนที่ลงทุนในภาคโลหะและเหมืองแร่ของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ DBS Bank ใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบของสำนักงานใหญ่ในสิงคโปร์และเครือข่ายธุรกิจที่กว้างขวางในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ยังคงให้บริการทางการเงินที่ครอบคลุมเพื่อตอบสนองความต้องการที่หลากหลายของลูกค้าในภาคโลหะและเหมืองแร่ ขยายความร่วมมือและการแลกเปลี่ยนระหว่างจีนและประเทศอาเซียนในด้านโลหะที่ไม่ใช่เหล็กมากขึ้น มองไปข้างหน้า DBS Bank จะยังคงใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบทางวิชาชีพของตนเพื่อให้บริการทางการเงินที่กำหนดเองสำหรับบริษัทเหมืองแร่ ช่วยให้พวกเขาผ่านพ้นวัฏจักรและบรรลุการพัฒนาที่ยั่งยืน Zhang Yongming ผู้อำนวยการบริหารและหัวหน้าฝ่ายโลหะและเหมืองแร่ระดับโลกของ DBS Bank