จากเอกสาร 8-K ที่เผยแพร่โดย Nvidia เมื่อวันอังคาร ระบุว่า รัฐบาลสหรัฐฯ ได้แจ้งให้บริษัททราบว่า บริษัทต้องได้รับใบอนุญาตจากรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อขายชิปที่ทันสมัยให้กับตลาดจีน นโยบายนี้คาดว่าจะส่งผลให้บริษัทต้องเพิ่มเงินสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องอีก 5,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่ 1
การขัดขวางโดยพลการของรัฐบาลทรัมป์ไม่ได้สร้างความเดือดร้อนให้กับ Nvidia เท่านั้น แต่ยังรวมถึงยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์รายอื่น อย่าง AMD ด้วย ซึ่งได้ออกมาเตือนเมื่อวันพุธว่า เนื่องจากข้อจำกัดล่าสุดของรัฐบาลทรัมป์ในการส่งออกโปรเซสเซอร์ขั้นสูงไปยังจีน บริษัทคาดว่าจะต้องเพิ่มเงินสำรองค่าใช้จ่ายสูงถึง 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มีความเกี่ยวข้องกับสินค้าคงคลัง ข้อผูกพันในการซื้อ และเงินสำรองค่าใช้จ่าย ซึ่งสอดคล้องกับรายการที่ระบุโดย Nvidia
โฆษกของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ยังได้ยืนยันเมื่อคืนวันอังคารว่า ทำเนียบขาวจะออกข้อกำหนดใบอนุญาตส่งออกชิปใหม่ รวมถึง H20 ของ Nvidia, MI308 ของ AMD และผลิตภัณฑ์ที่เทียบเท่า
จีนเป็นตลาดที่ใหญ่เป็นอันดับสองของ AMD โดยมีมูลค่าการขายมากกว่า 6,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อปีที่แล้ว คิดเป็นมากกว่า 24% ของยอดขายทั้งหมด ข้อจำกัดการส่งออกใหม่ยังสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อผลการดำเนินงานของ AMD
นอกจากนี้ มีรายงานว่า Intel ยังได้ออกประกาศว่า การขายโปรเซสเซอร์ปัญญาประดิษฐ์ขั้นสูงบางส่วนไปยังจีนจะต้องได้รับการอนุมัติจากรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในซีรีส์ Gaudi
AMD ระบุว่า บริษัทจะยื่นขอใบอนุญาตส่งออกจากรัฐบาลสหรัฐฯ แต่ไม่สามารถรับประกันการอนุมัติได้
ได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอน หุ้นชิปทั่วตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงเมื่อวันพุธ โดย AMD และ ASML ปรับตัวลงมากกว่า 7% Nvidia ปรับตัวลงมากกว่า 6% TSMC และ Intel ปรับตัวลงมากกว่า 3% และดัชนี Philadelphia Semiconductor ปรับตัวลง 4.1%
ความพยายามที่ล้มเหลวและส่งผลร้ายแรงกลับมา
นโยบายการค้าที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาของรัฐบาลทรัมป์ ทำให้ภาพรวมของยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ รวมถึง Nvidia และ AMD มีความซับซ้อนมากขึ้น
เมื่อวันพุธ ASML ผู้ผลิตอุปกรณ์ชิปก็ได้ออกมาเตือนว่า ความต้องการชิปทั่วโลกได้รับผลกระทบจากนโยบายภาษีของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งอาจชะลอการเติบโตของ AI ได้อย่างไม่เป็นธรรมชาติ
Michael Ashley Schulman ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Running Point Capital กล่าวว่า ข้อจำกัดการส่งออกชิป H20 ของ Nvidia ของสหรัฐฯ ย้ำให้เห็นถึงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยุคของทรัมป์ ความไม่แน่นอนนี้ยังส่งผลกระทบต่อธุรกิจและตลาดการลงทุนด้วย
Stacy Rasgon นักวิเคราะห์จาก Bernstein ชี้ว่า การเคลื่อนไหวครั้งนี้ทำให้ตลาดประหลาดใจเป็นอย่างมาก เนื่องจากมีข่าวลือเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า รัฐบาลทรัมป์วางแผนที่จะยกเลิกข้อจำกัดการส่งออกชิป หลังจาก Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia เข้าร่วมงานเลี้ยงอาหารค่ำที่ Mar-a-Lago
เขายังกล่าวเพิ่มเติมว่า ยอดขาย H20 ของ Nvidia ในตลาดจีนอยู่ที่ประมาณ 12,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งโดยรวมแล้วไม่สูงมากนัก และต่ำกว่าผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องของคู่แข่งในตลาดจีนมาก ข้อห้ามของทรัมป์ในท้ายที่สุดก็มอบตลาด AI ของจีนให้กับ Huawei
