รายงานการบรรยายสรุปผลการดำเนินงานออนไลน์ที่เผยแพร่โดย JL MAG Rare-Earth เมื่อวันที่ 31 มีนาคม แสดงว่า:
1. คุณสามารถแนะนำผลการดำเนินงานประจำปี 2024 ของบริษัทโดยสังเขปได้หรือไม่?
JL MAG Rare-Earth ตอบว่า: ในปี 2024 ภายใต้แนวทางค่านิยมหลักของบริษัทที่ว่า "มุ่งเน้นลูกค้าและสร้างคุณค่าร่วมกัน" ทีมผู้บริหารนำบริษัทให้มุ่งเน้นธุรกิจหลัก ก้าวข้ามปัจจัยลบจากการลดลงอย่างมากและถึงจุดต่ำสุดของราววัตถุดิบแร่หายากตั้งแต่ปี 2022 ขยายธุรกิจอย่างแข็งขัน และพยายามขยายและปล่อยกำลังการผลิตตามแผนกลยุทธ์ที่คณะกรรมการกำหนด ในปี 2024 ราคาวัตถุดิบแร่หายากมีแนวโน้มลดลงเมื่อเทียบปีต่อปี ความล่าช้าในการเปลี่ยนแปลงต้นทุนวัตถุดิบ ร่วมกับการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่รุนแรงขึ้นและปัจจัยลบอื่นๆ ส่งผลกระทบในทางลบต่อผลการดำเนินงานของบริษัท ผู้บริหารได้นำกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพมาใช้อย่างทันท่วงที สำรวจตลาดอย่างแข็งขัน และขยายกำลังการผลิตไปพร้อมกัน รักษาการดำเนินงานที่มั่นคง ในช่วงเวลาการรายงาน บริษัทยังคงมุ่งเน้นในภาคส่วนพลังงานใหม่และการอนุรักษ์พลังงานและสิ่งแวดล้อม โดยเน้นพื้นที่การใช้งานหลักเช่น ยานยนต์พลังงานใหม่และชิ้นส่วนรถยนต์ เครื่องปรับอากาศประหยัดพลังงานแบบอินเวอร์เตอร์ การผลิตพลังงานลม หุ่นยนต์และมอเตอร์เซอร์โวอุตสาหกรรม 3C และอากาศยานระดับต่ำ ในปี 2024 บริษัททำรายได้จากการดำเนินงาน 6,763 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 1.13% เมื่อเทียบปีต่อปี ในจำนวนนี้ รายได้จากการขายในประเทศอยู่ที่ 5,541 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 1.88% เมื่อเทียบปีต่อปี รายได้จากการขายต่างประเทศอยู่ที่ 1,222 ล้านหยวน โดยรายได้จากการขายไปยังอเมริกาประมาณ 418 ล้านหยวน บริษัททำกำไรสุทธิที่เป็นของ shareholders ของบริษัทจดทะเบียนได้ 291 ล้านหยวน ลดลง 48.37% เมื่อเทียบปีต่อปี กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานอยู่ที่ 508 ล้านหยวน
2. การผลิต การขาย และโครงสร้างผลิตภัณฑ์ของบริษัทสำหรับทั้งปี 2024 เป็นอย่างไร?
JL MAG Rare-Earth ตอบว่า: ในปี 2024 อัตราการใช้กำลังการผลิตของบริษัทเกิน 90% โดยมีการผลิตชิ้นงานวัสดุแม่เหล็กประสิทธิภาพสูงประมาณ 29,300 ตัน เพิ่มขึ้น 39.48% เมื่อเทียบปีต่อปี และยอดขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปวัสดุแม่เหล็กประสิทธิภาพสูงประมาณ 20,900 ตัน เพิ่มขึ้น 37.88% เมื่อเทียบปีต่อปี สร้างสถิติสูงสุดใหม่ของบริษัทในด้านการผลิตและการขาย ตามสถิติอุตสาหกรรมที่เปิดเผยต่อสาธารณะ บริษัทได้กลายเป็นผู้ผลิตและผู้ขายอันดับหนึ่งในอุตสาหกรรมแม่เหล็กถาวรแร่หายากทั้งในระดับประเทศและระดับโลก ในปี 2024 รายได้จากการขายของบริษัทในภาคส่วนยานยนต์พลังงานใหม่ เครื่องปรับอากาศแบบอินเวอร์เตอร์ และการผลิตพลังงานลม มีดังนี้:
3. ความคืบหน้าปัจจุบันในธุรกิจหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์และอากาศยานระดับต่ำเป็นอย่างไร?
JL MAG Rare-Earth ตอบว่า: ในด้านหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ บริษัทกำลังร่วมมือกับบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำระดับโลกอย่างแข็งขันในการวิจัยและพัฒนาและการสร้างกำลังการผลิตของส่วนประกอบแม่เหล็กสำหรับหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ โดยมีการส่งมอบเป็นล็อตเล็กๆ นอกจากนี้ยังมีการส่งมอบเป็นล็อตเล็กๆ ในด้านอากาศยานระดับต่ำ ในด้านหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ ปี 2025 ถือเป็นปีแรกของการพัฒนาหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ บริษัทได้ยกระดับแผนกวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยีส่วนประกอบแม่เหล็กสำหรับหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์เป็นหน่วยธุรกิจส่วนประกอบแม่เหล็กสำหรับหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ โดย CEO ของบริษัททำหน้าที่กำกับดูแลการประสานงานเชิงกลยุทธ์ของหน่วยนี้ด้วย ในปัจจุบัน ตามความต้องการของลูกค้า บริษัทได้ลงทุนอย่างเต็มที่ในโรงงานเฉพาะ อุปกรณ์ และทีมงานมืออาชีพ มีความสามารถเบื้องต้นสำหรับการผลิตจำนวนมาก ในอนาคต บริษัทจะยังคงเพิ่มการลงทุนในการวิจัยและพัฒนาในด้านส่วนประกอบแม่เหล็กสำหรับหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ ส่งเสริมการทำให้เป็นอุตสาหกรรมของฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์สนับสนุนโครงการ เพื่อตอบสนองความต้องการของตลาดที่เพิ่มขึ้น
4. ความคืบหน้าโครงการเฟส 3 ที่เปาโถวของบริษัทเป็นอย่างไร?
JL MAG Rare-Earth ตอบว่า: ในเดือนมกราคม 2025 เพื่อตอบสนองนโยบายแห่งชาติในการสร้าง "สองฐานแร่หายาก" อย่างเต็มรูปแบบ และตามความต้องการของตลาดในอนาคตสำหรับยานยนต์พลังงานใหม่ เครื่องปรับอากาศแบบอินเวอร์เตอร์ และหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ คณะกรรมการได้ตัดสินใจลงทุนในการก่อสร้าง "โครงการผลิตวัสดุแม่เหล็กถาวรแร่หายากประสิทธิภาพสูง 20,000 ตันต่อปี ด้วยการผลิตสีเขียวอัจฉริยะ" โครงการนี้มีระยะเวลาก่อสร้างสองปี และกำลังดำเนินการตามแผน
5. สาเหตุหลักที่ทำให้กำไรสุทธิของบริษัทลดลงเมื่อเทียบปีต่อปีในปี 2024 คืออะไร?
JL MAG Rare-Earth ตอบว่า: ในปี 2024 ราคาวัตถุดิบแร่หายากมีแนวโน้มลดลงเมื่อเทียบปีต่อปี ตัวอย่างเช่น โลหะผสม Pr-Nd (รวมภาษี) ตามข้อมูลที่เผยแพร่โดยสมาคมอุตสาหกรรมแร่หายากของจีน ราคาเฉลี่ยตั้งแต่เดือนมกราคมถึงธันวาคม 2024 อยู่ที่ 490,000 หยวนต่อตัน ลดลงประมาณ 25% จากราคาเฉลี่ย 650,000 หยวนต่อตันในระยะเดียวกันของปี 2023 ความล่าช้าในการเปลี่ยนแปลงต้นทุนวัตถุดิบ ร่วมกับการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่รุนแรงขึ้นและปัจจัยลบอื่นๆ ส่งผลกระทบในทางลบต่อผลการดำเนินงานของบริษัท ในปี 2024 ด้วยคำสั่งซื้อในมือที่ค่อนข้างเพียงพอ บริษัทได้วางแผนและจัดเตรียมอย่างแข็งขัน เพิ่มกำลังการผลิต ประสานทรัพยากรความได้เปรียบของกลุ่ม และส่งเสริมการก่อสร้างโครงการต่างๆ เช่น JL MAG Ningbo Technology และ Jin Cheng Rare-Earth เตรียมการอย่างกว้างขวางสำหรับการผลิตเต็มกำลัง ส่งผลให้ต้นทุนต่อหน่วยของผลิตภัณฑ์และค่าใช้จ่ายในการจัดการของบริษัทย่อยดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นช่วงๆ ซึ่งมีผลกระทบต่อกำไรสุทธิ ในจำนวนนี้ ผลกระทบของ JL MAG Ningbo Technology ต่อกำไรสุทธิรวมอยู่ที่ประมาณ -57.56 ล้านหยวน แม้จะได้รับผลกระทบในทางลบจากราคาวัตถุดิบแร่หายากที่ลดลง บริษัทยังคงลงทุนในการวิจัยและพัฒนา วางแผนอย่างแข็งขันในด้านส่วนประกอบแม่เหล็กสำหรับหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ ส่งเสริมการจัดการการผลิตด้วยระบบสารสนเทศและระบบอัตโนมัติ ลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ และด้วยลูกค้าบางรายดำเนินการตามคำสั่งซื้อที่ล็อคราคาที่ลงนามเมื่อราคาวัตถุดิบแร่หายากอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูงหลังจากไตรมาสที่ 3 ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทค่อยๆ ดีขึ้นในไตรมาสที่ 3 และ 4
6. คุณสามารถแนะนำสถานการณ์การจ่ายเงินปันผลและกลยุทธ์การจ่ายเงินปันผลในอนาคตของบริษัทได้หรือไม่?
JL MAG Rare-Earth ตอบว่า: บริษัทให้ความสำคัญกับการคืนเงินสดให้กับผู้ถือหุ้นเสมอ นับตั้งแต่จดทะเบียนในปี 2018 บริษัทได้ดำเนินการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดทุกปี ภายในสิ้นปี 2024 เงินปันผลเป็นเงินสดสะสมเกิน 1,000 ล้านหยวน คิดเป็นมากกว่า 44% ของกำไรสุทธิสะสมที่เป็นของบริษัทแม่ แผนการกระจายผลกำไรของบริษัทสำหรับปี 2024 คือการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด 1.2 หยวนต่อ 10 หุ้น (รวมภาษี) ให้กับผู้ถือหุ้นทั้งหมด โดยคาดว่าจำนวนเงินปันผลจะอยู่ที่ 164 ล้านหยวน หากการจ่ายเงินปันผลประจำปีนี้เสร็จสิ้นและดำเนินการ รวมกับเงินปันผลเป็นเงินสดกลางปี 2024 ของบริษัทจำนวน 107 ล้านหยวน เงินปันผลเป็นเงินสดทั้งปี 2024 ของบริษัทจะคิดเป็นมากกว่า 90% ของกำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในปี 2024 ในอนาคต บริษัทจะยังคงยึดมั่นในหลักการระยะยาวและตอบแทนนักลงทุนด้วยการกระทำที่เป็นรูปธรรม
7. บริษัทมีคำสั่งซื้อเพียงพอที่จะสนับสนุนการขยายกำลังการผลิตหรือไม่?
JL MAG Rare-Earth ตอบว่า: บริษัทยึดหลักการ "ผลิตตามการขาย" ส่งเสริมการสร้างและปล่อยกำลังการผลิตใหม่ตามคำสั่งซื้อระยะยาวและคำแนะนำความต้องการที่ชัดเจนจากลูกค้าหลัก บริษัทได้สร้างความสัมพันธ์การทำงานที่มั่นคงและระยะยาวกับลูกค้าชั้นนำในภาคส่วนยานยนต์พลังงานใหม่ เครื่องปรับอากาศแบบอินเวอร์เตอร์ และพลังงานลม และสร้างตำแหน่งผู้นำในตลาดเฉพาะกลุ่ม นอกจากนี้ บริษัทกำลังร่วมมือกับบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำระดับโลกอย่างแข็งขันในการวิจัยและพัฒนาส่วนประกอบแม่เหล็กสำหรับหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ โดยมีการส่งมอบเป็นล็อตเล็กๆ เป็นการวางรากฐานสำหรับการผลิตจำนวนมากในภายหลัง ในปี 2024 บริษัทมีคำสั่งซื้อในมือเพียงพอ โดยมีอัตราการใช้กำลังการผลิตเกิน 90% และยอดขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปวัสดุแม่เหล็กประสิทธิภาพสูงประมาณ 20,900 ตัน เพิ่มขึ้น 37.88% เมื่อเทียบปีต่อปี
8. คุณสามารถแนะนำสถานการณ์การจัดหาวัตถุดิบและสต็อกของบริษัทได้หรือไม่?
JL MAG Rare-Earth ตอบว่า: บริษัทได้สร้างโรงงานผลิตในก้านโจว มณฑลเจียงซี ซึ่งเป็นพื้นที่ผลิตหลักของแร่หายากหนัก และในเปาโถว มองโกเลียใน ซึ่งเป็นพื้นที่ผลิตหลักของแร่หายากเบา บริษัทได้สร้างความสัมพันธ์ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ระยะยาวกับซัพพลายเออร์วัตถุดิบแร่หายากหลัก รวมถึง China Northern Rare Earth Group และ China Rare Earth Group ในปี 2024 จำนวนการจัดซื้อของบริษัทจาก China Northern Rare Earth Group และ China Rare Earth Group คิดเป็น 63% ของการจัดซื้อทั้งหมดของบริษัทในปีนั้น ในเวลาเดียวกัน บริษัทให้ความสำคัญกับการรีไซเคิลแร่หายากที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมในการจัดซื้อ ผ่านการลงทุนในบริษัทรีไซเคิลแร่หายาก Bayannur Yin Hai New Material Co., Ltd. และหลังจากได้รับการตรวจสอบอย่างเข้มงวดจากองค์กรรับรองส่วนประกอบรีไซเคิลที่มีอำนาจระดับโลก SCS Global Service การจัดหาวัตถุดิบแร่หายากของบริษัทมีความหลากหลาย และผลิตภัณฑ์เป็นแบบคาร์บอนต่ำ ในปี 2024 บริษัทใช้วัตถุดิบแร่หายากรีไซเคิล 2,575 ตัน (รวมแม่เหล็กเสียรีไซเคิล) คิดเป็น 30.4% ของวัตถุดิบแร่หายากทั้งหมดที่ใช้ในปีนั้น ตามค่านิยมของบริษัทที่ว่า "มุ่งเน้นลูกค้าและสร้างคุณค่าร่วมกัน" บริษัทยึดมั่นในการดำเนินงานอย่างซื่อสัตย์เสมอ เพื่อให้มั่นใจในการส่งมอบให้กับลูกค้า เพื่อจุดประสงค์นี้ บริษัทได้สร้างกลไกการจัดหาวัตถุดิบแร่หายากที่ครอบคลุมเพื่อป้องกันความเสี่ยง ในอนาคต บริษัทจะติดตามแนวโน้มราคาวัตถุดิบแร่หายากอย่างใกล้ชิด และปรับกลยุทธ์สต็อกและการจัดซื้ออย่างยืดหยุ่นและรอบคอบ
รายงานวิจัยที่เผยแพร่โดย Guosen Securities เมื่อวันที่ 1 เมษายน แสดงว่า: ความสามารถในการทำกำไรลดลงตามอุตสาหกรรม และอัตราค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนาเพิ่มขึ้น กำลังการผลิตและการผลิตของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคง ในปี 2024 บริษัททำการผลิตชิ้นงานแม่เหล็ก NdFeB ได้ 29,300 ตัน (+39.48%) การผลิตผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป 21,600 ตัน (+42.40%) และยอดขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป 20,900 ตัน (+37.88%) สร้างสถิติสูงสุดใหม่ของบริษัทในด้านการผลิตและการขาย ในปี 2024 โครงการที่กำลังก่อสร้างของบริษัทถูกสร้างและเริ่มผลิตตามแผน โดยกำลังการผลิตจริงของชิ้นงานวัสดุแม่เหล็กถึง 32,000 ตันสำหรับปีนั้น และอัตราการใช้กำลังการผลิตเกิน 90% ภายในสิ้นปี 2024 บริษัทมีกำลังการผลิต 38,000 ตันต่อปีสำหรับชิ้นงานวัสดุแม่เหล็ก ----สิ้นสุดข้อความ---คาดว่าในปี 2025 บริษัทจะสร้างกำลังการผลิต 40,000 ตันสำหรับวัสดุแม่เหล็กถาวรหายากประสิทธิภาพสูงและสายการผลิตชิ้นส่วนแม่เหล็กสำหรับหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ ในฐานะที่เป็นบริษัทชั้นนำในวัสดุแม่เหล็กถาวร NdFeB ประสิทธิภาพสูง บริษัทมีข้อได้เปรียบในการจัดการ เทคโนโลยี และลูกค้า มีความสามารถในการทำกำไรสูง ความแน่นอนในการเติบโตสูง และความสามารถในการแข่งขันระดับโลก และกำลังมุ่งสู่การเป็นผู้นำระดับโลกในวัสดุแม่เหล็กถาวร NdFeB ประสิทธิภาพสูง โดยยังคงได้รับการจัดอันดับ "เหนือกว่าตลาด" คำเตือนความเสี่ยง: ความเสี่ยงจากการผันผวนอย่างมากของราคาวัตถุดิบหายาก ความเสี่ยงจากการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่รุนแรงขึ้น
รายงานวิจัยที่เผยแพร่โดย Huafu Securities เมื่อวันที่ 31 มีนาคม ให้ JL MAG Rare-Earth การจัดอันดับซื้อ เหตุผลหลักสำหรับการจัดอันดับ ได้แก่ 1) ในปี 2024 ปริมาณวัสดุแม่เหล็กของบริษัทเพิ่มขึ้นในขณะที่ราคาลดลง ส่งผลให้กำไรลดลง 2) ตลาด NEV และเครื่องปรับอากาศความถี่แปรผันเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ และส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทเพิ่มขึ้น 3) การสร้างกำลังการผลิตกำลังดำเนินไปอย่างมั่นคง โดยมีการวางแผนในหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์และอากาศยานระดับต่ำ คำเตือนความเสี่ยง: โครงการที่กำลังดำเนินการของบริษัทอาจไม่เป็นไปตามความคาดหวัง ความเสี่ยงจากการผันผวนของราคาวัตถุดิบ ความต้องการจากตลาดปลายทางอาจไม่เป็นไปตามความคาดหวัง ความเสี่ยงจากการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่รุนแรงขึ้น ความเสี่ยงจากการขยายตัวของลูกค้าไม่เป็นไปตามความคาดหวัง
ทบทวนแนวโน้มราคาของโลหะผสม Pr-Nd:
คลิกเพื่อดูราคาสปอตของแร่หายาก SMM
สั่งซื้อเพื่อดูแนวโน้มราคาสปอตของโลหะ SMM ในอดีต
ราคาของโลหะผสม Pr-Nd ลดลงในปี 2024 ราคาเฉลี่ยของโลหะผสม Pr-Nd ในวันที่ 31 ธันวาคม 2024 อยู่ที่ 489,000 หยวน/ตัน เทียบกับราคาเฉลี่ย 542,000 หยวน/ตัน ในวันที่ 29 ธันวาคม 2023 ลดลง 53,000 หยวน/ตัน หรือ 9.78% ราคาเฉลี่ยต่อปีของโลหะผสม Pr-Nd ในปี 2024 อยู่ที่ 484,704.55 หยวน/ตัน เทียบกับราคาเฉลี่ยต่อปี 645,330.58 หยวน/ตัน ในปี 2023 ลดลง 160,626.03 หยวน/ตัน หรือ 24.89% YoY
ตามการเสนอราคาล่าสุดของ SMM ในวันที่ 1 เมษายน ราคาของโลหะผสม Pr-Nd ลดลงเหลือ 540,000-543,000 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ย 541,500 หยวน/ตัน ลดลง 0.28% จากวันทำการก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 52,500 หยวน/ตัน หรือ 10.74% จากราคาเฉลี่ย 489,000 หยวน/ตัน ในวันที่ 31 ธันวาคม 2024 ราคาตลาดแร่หายากโดยรวมในวันที่ 1 เมษายนอยู่ในภาวะอ่อนแอ โดยมีกิจกรรมการเสนอราคาจากผู้ขายต่ำ และบางผู้ขายยังคงเสนอราคาสูง อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของการจัดซื้อจากตลาดปลายทาง ความต้องการซื้อในราคาสูงของผู้ซื้อต่ำ ส่วนใหญ่ทำการสอบถามเบื้องต้นและซื้อในราคาที่ลดลง โดยรวมแล้ว ปริมาณการซื้อขายในตลาดแร่หายากอยู่ในระดับต่ำ และคาดว่าราคาแร่หายากโดยรวมจะยังคงมีเสถียรภาพในระยะใกล้
