ตลาดฟิวเจอร์ส: คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ทองแดง LME เปิดที่ 9,536.5 ดอลลาร์/ตัน มีความผันผวนอย่างมากตั้งแต่ต้นจนถึงกลางช่วงการซื้อขาย แตะจุดสูงสุดที่ 9,567.5 ดอลลาร์/ตันใกล้สิ้นสุด จากนั้นลดลงเล็กน้อยไปที่จุดต่ำสุดที่ 9,497 ดอลลาร์/ตัน และปิดที่ 9,515.5 ดอลลาร์/ตัน ลดลง 0.44% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 18,900 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 292,000 ล็อต คืนวันศุกร์ที่ผ่านมา สัญญาทองแดง SHFE 2504 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 77,350 หยวน/ตัน แตะจุดสูงสุดที่ 77,700 หยวน/ตันอย่างรวดเร็ว ผันผวนลงไปที่จุดต่ำสุดที่ 77,400 หยวน/ตันระหว่างช่วงการซื้อขาย จากนั้นฟื้นตัวเป็นรูปตัว "V" แตะจุดสูงสุดที่ 77,680 หยวน/ตันใกล้สิ้นสุด และปิดที่ 77,630 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.12% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 20,000 ล็อต และสถานะคงค้างอยู่ที่ 172,000 ล็อต
[บันทึกการประชุมเช้าทองแดง SMM]
ข่าว: (1) ตามรายงานรายเดือนล่าสุดของกลุ่มศึกษาทองแดงระหว่างประเทศ (ICSG) ตลาดทองแดงกลั่นทั่วโลกมีการขาดดุลอุปทาน 22,000 ตันในเดือนธันวาคม 2024 เทียบกับการขาดดุล 24,000 ตันในเดือนพฤศจิกายน ICSG ระบุว่าตลาดคาดว่าจะมีส่วนเกิน 301,000 ตันในปี 2024 หลังจากการขาดดุล 52,000 ตันในปีก่อนหน้า ในเดือนธันวาคม การผลิตทองแดงกลั่นทั่วโลกอยู่ที่ 2.37 ล้านตัน ขณะที่การบริโภคอยู่ที่ 2.39 ล้านตัน
ตลาดสปอต:
(1) เซี่ยงไฮ้: เมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์ ทองแดงคุณภาพมาตรฐานกระแสหลักถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 140-120 หยวน/ตันเมื่อเทียบกับสัญญาเดือนหน้า ขณะที่ทองแดงคุณภาพสูงถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 120-80 หยวน/ตัน ระหว่างวัน ทองแดงนำเข้าบางส่วนไหลเข้าสู่ตลาด และการบริโภคปลายน้ำที่อ่อนแอทำให้พรีเมียมลดลงเล็กน้อย การสะสมสินค้าคงคลังหลังวันหยุดในจีนชะลอตัวลง และโรงถลุงได้ขยายแผนการส่งออก คาดว่าพรีเมียมจะฟื้นตัวในสัปดาห์หน้า
(2) กวางตุ้ง: เมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์ ราคาสปอตทองแดงแคโทด #1 เทียบกับสัญญาเดือนหน้าถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 110-20 หยวน/ตัน โดยมีส่วนลดเฉลี่ย 65 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ทองแดงไฮโดรถูกเสนอราคาที่ส่วนลด 250-210 หยวน/ตัน โดยมีส่วนลดเฉลี่ย 230 หยวน/ตัน คงที่เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาทองแดงแคโทด #1 เฉลี่ยในกวางตุ้งอยู่ที่ 77,360 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 255 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ขณะที่ราคาทองแดงไฮโดรเฉลี่ยอยู่ที่ 77,195 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 235 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า
(3) ทองแดงนำเข้า: เมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์ ราคาวอร์แรนต์คลังสินค้าอยู่ที่ 38-50 ดอลลาร์/ตัน QP มีนาคม โดยมีราคาเฉลี่ยลดลง 10 ดอลลาร์/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาสินค้าบรรทุกเรืออยู่ที่ 48-60 ดอลลาร์/ตัน QP มีนาคม โดยมีราคาเฉลี่ยลดลง 2 ดอลลาร์/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า EQ ทองแดง (CIF B/L) ถูกเสนอราคาที่ 2-10 ดอลลาร์/ตัน QP มีนาคม โดยมีราคาเฉลี่ยลดลง 1 ดอลลาร์/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคานี้อ้างอิงถึงสินค้าที่จะมาถึงปลายเดือนกุมภาพันธ์และต้นเดือนมีนาคม อัตราส่วนราคาของ SHFE/LME ยังคงแย่ลง และผู้จัดจำหน่ายขายวอร์แรนต์คลังสินค้าผูกมัดในราคาต่ำเนื่องจากกังวลเกี่ยวกับการส่งออกที่เพิ่มขึ้นโดยโรงถลุงในประเทศ อย่างไรก็ตาม อุปทานที่ตึงตัวของสินค้าบรรทุกเรือล่วงหน้าทำให้วอร์แรนต์บรรทุกเรือที่ลงทะเบียนและสินค้าบรรทุกเรือ EQ ยังคงแข็งแกร่ง พรีเมียมสำหรับวอร์แรนต์คลังสินค้าและสินค้าบรรทุกเรือกลับด้าน และผู้ซื้อและผู้ขายมีความเห็นไม่ตรงกันอย่างมาก
(4) ทองแดงรอง: เมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์ ราคาวัตถุดิบทองแดงรองเพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน MoM ราคาทองแดงเปลือยสดใสในกวางตุ้งอยู่ที่ 70,900-71,100 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนต่างราคาระหว่างโลหะหลักและเศษทองแดงอยู่ที่ 1,608 หยวน/ตัน ลดลง 206 หยวน/ตัน MoM ส่วนต่างราคาระหว่างทองแดงแคโทดและแท่งทองแดงที่ทำจากเศษทองแดงอยู่ที่ 955 หยวน/ตัน ตามการสำรวจของ SMM ผู้ค้าส่งออกในหนิงโปรายงานว่าท่าเรือ Beilun Zhongda Xie Terminal กำลังเตรียมสร้างท่าเรือคอนเทนเนอร์ โครงการนี้คาดว่าจะใช้เวลาหนึ่งปี ในช่วงการก่อสร้าง สถานที่ตรวจสอบและลานคอนเทนเนอร์จะได้รับผลกระทบ ทำให้เกิดความแออัดที่ท่าเรือ Zhongda Xie Terminal และส่งผลต่อประสิทธิภาพการผ่านพิธีการศุลกากร
(5) สินค้าคงคลัง: เมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์ สินค้าคงคลังทองแดงแคโทด LME ลดลง 1,000 ตัน เหลือ 267,750 ตัน ในวันเดียวกัน สินค้าคงคลังวอร์แรนต์ SHFE เพิ่มขึ้น 21,622 ตัน เป็น 154,085 ตัน
ราคา:
ด้านมหภาค นักลงทุนปรับตำแหน่งก่อนสุดสัปดาห์ คาดการณ์ข้อมูลเงินเฟ้อเพิ่มเติม (เช่น PCE) ในสัปดาห์นี้ และติดตามข่าวพาดหัวเกี่ยวกับภาษีอย่างใกล้ชิด ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น กดดันราคาทองแดง LME นอกจากนี้ หากความสัมพันธ์ระหว่างทรัมป์ เซเลนสกี และสหภาพยุโรปแย่ลงอีก หรือมีนโยบายภาษีใหม่เกิดขึ้น ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าต่อไป กดดันราคาทองแดงเพิ่มเติม ด้านปัจจัยพื้นฐาน ราคาทองแดงผันผวน โดยความรู้สึกในการจัดซื้อปลายน้ำยังคงอยู่ในระดับปานกลางและมุ่งเน้นไปที่การจัดซื้อแบบทันเวลา ในขณะเดียวกัน หน้าต่างการส่งออกเปิดขึ้นเนื่องจากผลกระทบของภาษี และโรงถลุงเริ่มวางแผนการส่งออก ลดปริมาณทองแดงที่สามารถซื้อขายได้ในตลาด ซึ่งอาจชะลอการสะสมสินค้าคงคลังในประเทศในระดับหนึ่ง คาดว่าพรีเมียมจะฟื้นตัวในสัปดาห์นี้ ในแง่ของราคา ด้วยความผันผวนของความรู้สึกเกี่ยวกับภาษีและความคาดหวังนโยบายในประเทศที่ยังคงเป็นบวก คาดว่าราคาทองแดงจะผันผวนในระดับสูงในวันนี้
[ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นเพียงข้อมูลอ้างอิง บทความนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำการวิจัยการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจด้วยตนเอง การตัดสินใจใดๆ ที่ลูกค้าทำไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]
