Недавнее объявление Государственной налоговой администрации Китая о корректировке экспортных налоговых льгот на фотоэлектрическую продукцию привлекло значительное внимание мирового рынка. В этом контексте возникает ключевой вопрос: могут ли иностранные предприятия использовать теоретическое увеличение китайских экспортных издержек для быстрого сокращения разрыва в затратах с китайской цепочкой поставок и изменения конкурентного ландшафта?
В настоящее время существует значительный разрыв в цене и себестоимости между фотоэлектрической продукцией (в основном модулями), производимой в Китае, и продукцией из других регионов. С официальной отменой экспортных налоговых льгот на китайскую ФЭ продукцию отрасль сосредоточена на том, можно ли быстро ликвидировать этот ценовой разрыв. Согласно предварительной статистике SMM, сохраняется существенная разница в цене не менее $0,05/Вт между экспортными модулями из Китая и модулями из иностранных регионов, таких как Юго-Восточная Азия и Индия. Следующий анализ рассматривает этот вопрос через три аспекта: глобальное состояние спроса и предложения, промышленная технологическая стратегия и качество производственной продукции.
Масштаб производства: Глобальное состояние спроса и предложения
Теоретически достижение эффекта масштаба за счет расширения производственных мощностей в иностранных регионах является эффективным путем снижения затрат цепочки поставок. Однако в текущих рыночных условиях этот подход коммерчески нежизнеспособен. Глобальный рынок ФЭ в настоящее время переживает период корректировки спроса и предложения, когда существующих мощностей достаточно для удовлетворения рыночных потребностей. Без взрывного роста конечного спроса наращивание производства на иностранных базах исключительно для снижения удельных затрат противоречит базовой коммерческой логике и напрямую увеличивает риск накопления запасов.
Более того, Китай является единственной страной, обладающей полной цепочкой создания стоимости в ФЭ отрасли. Его ключевое конкурентное преимущество заключается в эффективности затрат, обусловленной промышленной агломерацией. От поликремния и пластин на верхнем уровне до элементов и вспомогательных материалов на среднем уровне — высокая географическая концентрация верхних и нижних звеньев радикально снижает промежуточные логистические издержки и циклы запасов, создавая комплексное cost-преимущество, которое трудно воспроизвести.
В отличие от этого, иностранные базы часто сталкиваются с фрагментацией цепочки поставок; высокие затраты, связанные с трансграничным распределением сырья, ослабляют их общую конкурентоспособность. Одновременно нельзя упускать из виду такие факторные издержки, как труд и транспортировка. Китай обладает массовой технически зрелой промышленной рабочей силой и высокоразвитой логистической инфраструктурой, что обеспечивает чрезвычайно высокую производственную отдачу и эффективность транспортировки. В то же время зарубежным производственным базам требуется время для накопления профессионального мастерства рабочих и развития логистической поддержки цепочек поставок. Этот комплексный барьер, состоящий из синергии полного цикла и различий в факторных издержках, затрудняет для зарубежных баз компенсацию стоимостных недостатков за счет простого расширения мощностей в краткосрочной перспективе. Следовательно, без существенной поддержки новых заказов маржинальная выгода от наращивания выпуска для распределения постоянных издержек вряд ли покроет потенциальные операционные риски.
Технологический вывод: стратегия сохранения ключевых технологий поддерживает конкурентное преимущество
В условиях, когда эффект масштаба сложно реализовать, технологическая синхронизация теоретически представляет собой еще один путь к снижению затрат. Однако ее внедрение сталкивается с объективными ограничениями из-за защиты основной конкурентоспособности компаний и стратегий глобализации. Синхронизация ключевых затратоснижающих технологий или процессов производства высокоэффективных модулей с международными производственными базами ослабит ценовую силу локальной китайской цепочки поставок на мировом рынке.
Конкурентное преимущество в фотовольтаической промышленности проистекает в первую очередь из быстрых технологических итераций и точного контроля процессов. Чтобы обеспечить коммерческую отдачу от инвестиций в НИОКР и сохранить дифференциацию продукции, ведущие предприятия generally применяют стратегию «поэтапного технологического трансфера». Это подразумевает приоритетное внедрение новейших затратоснижающих процессов и высокоэффективных технологий (таких как передовая N-типная итерационная технология) на местных китайских базах, которые характеризуются всесторонней поддержкой НИОКР и быстрой реакцией цепочки поставок.
Данная стратегия гарантирует, что новые технологии постепенно продвигаются за рубеж только после достижения ими зрелости и оптимальных уровней выхода продукции, одновременно контролируя риск распространения ключевой интеллектуальной собственности. Таким образом, некитайские цепочки поставок в основном получают зрелые, стандартизированные технологии, прошедшие длительную рыночную проверку, а не новейшее поколение процессов, находящихся на переднем крае снижения затрат и повышения эффективности. Эта коммерчески ориентированная технологическая иерархия объективно ограничивает возможность зарубежных баз достичь значительного снижения затрат за счет технологического прорыва в краткосрочной перспективе.
Производительность продукции и стабильность производства: объективные поколенческие различия между регионами
Хотя ведущие предприятия внедряют единую систему управления качеством на всех своих глобальных производственных базах, существуют объективные различия в конкретных мощностях и эффективности фотоэлектрического преобразования между китайскими базами, международными базами и зарубежными производителями солнечных модулей.
Во-первых, дифференциация производительности обусловлена итерацией оборудования на производственных линиях. Китайские производственные базы являются отправной точкой и концентрационным центром для последнего поколения производственных технологий. Частота обновления производственных линий крайне высока, а точность и уровень автоматизации оборудования находятся на вершине отрасли. В то же время международные производственные базы представляют собой относительно отстающий уровень по обновлению производственных линий, ограниченный циклами окупаемости инвестиций и процессами импорта/экспорта оборудования.
На примере модуля 210R (G12R): мощность традиционных модулей, произведенных на китайских базах, стабилизировалась в диапазоне 650–660 Вт, а некоторые сверхмощные продукты достигают 670 Вт. Однако средняя мощность аналогичных продуктов, произведенных на зарубежных производственных базах, сосредоточена около 620 Вт или ниже.
Это значительное падение мощности напрямую отражает поколенческое различие в производственных процессах. Следовательно, даже при производстве одного и того же типа модуля, средняя выходная производительность международных баз остается универсально ниже, чем у китайских баз.
Во-вторых, зрелость поддержки цепочки поставок значительно влияет на стабильность продукции. Китай обладает самым полным в мире кластером цепочек поставок; поставка вспомогательных материалов стабильна, стандарты унифицированы, что эффективно минимизирует потери при герметизации модулей. В регионах, таких как Юго-Восточная Азия, вспомогательные материалы частично зависят от импорта или требуют интеграции с местными поставщиками. Небольшие колебания в цепочке поставок могут привести к менее сконцентрированному распределению электрической производительности модулей по сравнению с китайскими базами, что приводит к относительно меньшей доле высокой мощности. Кроме того, компании склонны приоритизировать развертывание производственных мощностей и ресурсов НИОКР для продуктов с самой высокой эффективностью преобразования и последними техническими решениями в Китае. В настоящее время международные производственные базы занимаются выпуском основной продукции с относительно зрелыми технологиями и стабильным выходом годных изделий. В результате продукты, произведенные за пределами Китая, часто уступают изделиям того же бренда китайского производства по сравнению ключевых параметров производительности высшего уровня.
Вывод
В целом, текущая разница в ценах между китайской и международной цепочками поставок является результатом совокупного воздействия глобального промышленного разделения труда, конкурентных стратегий и разрыва в поколениях продуктовых технологий.
С точки зрения логики затрат, фундаментальные основы глобального спроса и предложения не поддерживают слепое расширение международных производственных баз с целью снижения издержек.
С точки зрения технологической логики, стратегия сохранения ключевых технологий снижения затрат и повышения эффективности обеспечивает сохранение устойчивого ценового преимущества китайской цепочки поставок.
С точки зрения продуктовой логики, преимущества китайских баз в оборудовании производственных линий и поддержке цепочки поставок позволяют модулям китайского производства сохранять лидерство по мощности и эффективности.
Таким образом, отмена экспортных налоговых льгот не изменила эту фундаментальную промышленную логику. Разрыв в затратах и технологиях между китайской и международной цепочками поставок, как ожидается, сохранится в краткосрочной перспективе, и быстрое его сокращение маловероятно.
Автор: Райан Тей Цзе Ян | ryan.tey@metal.com
