[SMM Новые источники энергии] В качестве одного из наиболее важных базовых металлов в цепочке новых источников энергии, литий играет ключевую роль в аккумуляторах и системах хранения энергии. От карбоната лития и гидроксида лития до тернарных и LFP материалов, а затем до элементов батарей и установок электромобилей, колебания цен напрямую влияют на структуру затрат всей отрасли новых источников энергии. Недавняя волатильность цен на карбонат лития и гидроксид лития отражает множество динамических процессов в цепочке поставок во время периода корректировки.
I. Верхний сегмент: Добыча и первичная переработка лития
Диаграмма 1: Цепочка литиевой промышленности
Литиевые ресурсы в основном делятся на три типа: сподумен, лепидолит и соляные озера. Сподуменовые ресурсы в основном сосредоточены в Австралии, Африке и Китае; лепидолит высоко концентрирован в провинции Цзянси, Китай; в то время как соляные озера в основном находятся в «Литиевом треугольнике» Южной Америки и регионах Китая. В целом, глобальные литиевые ресурсы демонстрируют модель предложения и спроса, характеризующуюся множественными источниками и значительными вариациями качества. С ростом спроса на новые источники энергии, конкуренция за ресурсы верхнего сегмента усилилась. Глобальные проекты по добыче лития последовательно продвигают расширение мощностей, но прогресс строительства и регуляторные условия значительно различаются в разных регионах. Китай обладает структурными преимуществами в цепочке, с приблизительно 70% мировых мощностей по выплавке карбоната лития и почти 90% рыночного спроса, расположенного в Китае. Будь то в масштабах мощностей, рыночной ликвидности или спотовых ценах, Китай сохраняет преимущество.
II. Средний сегмент: Плавка и переработка: Расширение мощностей и медленная глобализация
Литиевые химикаты являются ключевым звеном, связывающим ресурсный и материальный сегменты, включая продукты, такие как карбонат лития и гидроксид лития. Недавно средние плавильные заводы поддерживали высокие уровни работы, главным образом, из-за давления со стороны затрат, структуры заказов предприятий и колеблющихся вверх рыночных цен. Хотя Китай остается доминирующим производителем литиевых химикатов, тенденция к расширению цепочки становится все более очевидной, с планируемыми проектами по плавке литиевых химикатов в регионах, включая Юго-Восточную Азию, Ближний Восток и Южную Америку. Однако зарубежные проекты обычно сталкиваются с проблемами, такими как длительные сроки строительства, сложное инженерное управление и недостаточные системы поддержки, что приводит к тому, что темпы ввода в эксплуатацию значительно ниже ожидаемых, и не удается создать новое предложение, способное конкурировать с Китаем в краткосрочной перспективе. В плане цен, рынок литиевых химикатов находится в состоянии значительной волатильности с тенденцией к росту, в основном под влиянием более сильного, чем ожидалось, спроса. III. Спрос со стороны потребителей: замедление спроса на аккумуляторы для электротранспорта, энергетическое хранение как основной источник роста
Основные области применения лития включают аккумуляторы для электротранспорта, системы хранения энергии и потребительскую электронику, однако структура спроса за последние годы тихо меняется. В связи с замедлением роста глобальной индустрии электромобилей, традиционный спрос на аккумуляторы для электротранспорта немного ослабевает, в то время как сектор хранения энергии быстро выходит на передний план, становясь еще одним ключевым драйвером увеличения спроса на литий. Масштабные тендеры на строительство станций хранения энергии, потребности в регулировании частоты на стороне электросетей и распространение распределенных систем хранения энергии продолжают стимулировать спрос на карбонат лития и материалы LFP. Под влиянием целей «двойного углеродного пика», увеличения доли зеленой электроэнергии и требований к гибкости энергетических систем, отрасль хранения энергии демонстрирует гораздо меньшую цикличность по сравнению с аккумуляторами для электротранспорта, с более стабильным ростом, что фундаментально поддерживает долгосрочную определенность цепочки создания стоимости лития.
IV. Паттерн предложения
С точки зрения предложения, циклы расширения добычи лития на верхнем уровне длинные, в то время как средний уровень, связанный с производством литиевых химикатов, постепенно расширяется из Китая в зарубежные регионы, такие как Ближний Восток, Австралия и Северная Америка, добавляя новые мощности по переработке для повышения локальной безопасности поставок. Со стороны спроса, глобальное производство батарей показывает многополярную тенденцию, при этом Азия сохраняет лидерство, а темпы строительства заводов по производству аккумуляторов для электромобилей ускоряются в Европе и США, что стимулирует срочный спрос на стабильные цепочки поставок литиевых химикатов.
V. Заключение
Цепочка создания стоимости лития находится в критический период глобального энергетического перехода. С быстрым расширением спроса на хранение энергии, продолжающимся расширением разработки ресурсов на верхнем уровне и ускоренным глобальным размещением структур переработки на среднем уровне, стратегическая роль лития в новой энергетической системе становится все более очевидной. В краткосрочной перспективе цены могут колебаться из-за рыночных настроений, темпов пополнения запасов и сбоев в поставках. Однако, с долгосрочной точки зрения, ресурсная ценность, технологические характеристики и синергия цепочки создания стоимости лития будут усиливаться. В будущем, по мере того как зарубежные мощности постепенно выходят на полную мощность, развиваются материалы и продолжает расти спрос на хранение энергии, глобальная цепочка создания стоимости лития будет сохранять устойчивое расширение, переформировывая модель спроса и предложения и конкурентную картину с более глубокой глобализацией
