В середине сентября 2025 года Ассоциация автомобильных производителей Китая (CPCA) и Китайская ассоциация автомобильных производителей (CAAM) последовательно опубликовали данные по автомобильной промышленности и рынку легковых автомобилей за август 2025 года. CAAM заявила, что с января по август этого года объем производства и продаж автомобилей в Китае впервые превысил 20 млн единиц. Среди них рынок новых энергетических транспортных средств (НЭТС) и экспорт автомобилей продолжали демонстрировать хорошую динамику, в то время как рынок традиционных автомобилей с двигателями внутреннего сгорания стабилизировался... SMM собрала соответствующие данные по автомобильному рынку и рынку тяговых аккумуляторов за август для ознакомления читателей.
Автомобильный сектор
CAAM: с января по август объем производства и продаж автомобилей в Китае превысил 20 млн единиц, увеличившись на 12,7% и 12,6% г/г соответственно
Согласно данным CAAM, в августе объем производства и продаж автомобилей составил 2,815 млн и 2,857 млн единиц, увеличившись на 8,7% и 10,1% м/м соответственно и на 13% и 16,4% г/г соответственно. С января по август объем производства и продаж автомобилей составил 21,051 млн и 21,128 млн единиц, увеличившись на 12,7% и 12,6% г/г соответственно, при этом рост производства с января по июль остался на прежнем уровне, а рост продаж увеличился на 0,6 процентных пункта. Это также ознаменовалопервый случай, когда объем производства и продаж автомобилей в Китае превысил 20 млн единиц.
CAAM: с января по август объем производства и продаж НЭТС превысил 9,6 млн единиц, увеличившись более чем на 35% г/г
В августе объем производства и продаж НЭТС составил 1,391 млн и 1,395 млн единиц, увеличившись на 27,4% и 26,8% г/г соответственно, при этом продажи НЭТС составили 48,8% от общего объема продаж новых автомобилей.
С января по август объем производства и продаж НЭТС составил 9,625 млн и 9,62 млн единиц, увеличившись на 37,3% и 36,7% г/г соответственно, при этом продажи НЭТС составили 45,5% от общего объема продаж новых автомобилей.
CAAM: экспорт НЭТС удвоился в августе, увеличившись на 87,3% г/г с января по август
В августе объем экспорта автомобилей составил 611 тыс. единиц, увеличившись на 6,2% м/м и на 19,6% г/г. С января по август объем экспорта автомобилей составил 4,292 млн единиц, увеличившись на 13,7% г/г.
В августе объем экспорта НЭТС составил 224 тыс. единиц, снизившись на 0,6% м/м и удвоившись г/г. Среди них экспорт легковых НЭТС составил 220 тыс. единиц, снизившись на 0,2% м/м и увеличившись в 1,1 раза г/г; экспорт коммерческих НЭТС составил 4 тыс. единиц, снизившись на 15,8% м/м и увеличившись на 9,5% г/г.
С января по август объем экспорта НЭТС составил 1,532 млн единиц, увеличившись на 87,3% г/г. Среди них экспорт легковых НЭТС составил 1,473 млн единиц, увеличившись на 85,1% г/г; экспорт новых энергетических коммерческих транспортных средств составил 58 тыс. единиц, увеличившись в 1,7 раза г/г.
Ассоциация легковых автомобилей также опубликовала данные о состоянии рынка легковых автомобилей за август 2025 года. Согласно данным Ассоциации легковых автомобилей, розничные продажи на национальном рынке легковых автомобилей в августе составили 1,995 млн единиц, увеличившись на 4,6% г/г и на 8,2% м/м; с начала года совокупные розничные продажи составили 14,741 млн единиц, увеличившись на 9,5% г/г. Сообщается, что эти данные не только установили новый исторический максимум розничных продаж в августе, но и увеличились на 3,7% по сравнению с предыдущим историческим максимумом в 1,92 млн единиц в августе 2023 года.
Что касается НЭТС, то розничные продажи на национальном рынке легковых автомобилей в августе составили 1,995 млн единиц, увеличившись на 4,6% г/г и на 8,2% м/м; с начала года совокупные розничные продажи составили 14,741 млн единиц, увеличившись на 9,5% г/г.
Что касается экспорта, Ассоциация легковых автомобилей заявила, что благодаря масштабным преимуществам и потребностям в расширении рынка китайских НЭТС, продукты китайских брендов новой энергии все больше выходят на мировой рынок, приобретая все большее признание за рубежом. Среди них доля подключаемых гибридных автомобилей в экспорте НЭТС составила 31,7% (19,5% в аналогичном периоде прошлого года). Несмотря на недавние внешние сбои, динамика роста экспорта отечественных подключаемых гибридных автомобилей в развивающиеся страны быстрая, с перспективами на будущее. В августе экспорт легковых НЭТС составил 204 тыс. единиц, увеличившись на 102,7% г/г,снизившись на 6,5% м/м. На их долю пришлось 40,9% от экспорта легковых автомобилей, что на 16,6 процентных пункта больше, чем в аналогичном периоде прошлого года; среди них на долю чисто электрических автомобилей пришлось 66% от экспорта НЭТС (80,4% в аналогичном периоде прошлого года), при этом на долю чисто электрических автомобилей класса А00+А0, являющихся основным направлением, пришлось 38% от экспорта чисто электрических автомобилей (23% в аналогичном периоде прошлого года).
Что касается рынка легковых автомобилей в августе, Ассоциация легковых автомобилей отметила, что совокупный темп роста розничных продаж на внутреннем автомобильном рынке в этом году продолжал расти с 1,2% в январе-феврале до 11% в январе-июне, при этом июль-август характеризовались замедлением из-за высокой базы, что соответствует прогнозируемой в начале года тенденции «низкий старт, высокая середина, плоский конец». Розничные продажи в августе этого года установили новый исторический максимум, увеличившись на 3,7% по сравнению с предыдущим историческим максимумом в 1,92 млн единиц в августе 2023 года, демонстрируя постепенно снижающуюся динамику роста.
Генеральный секретарь Ассоциации легковых автомобилей Цуй Донгшу проанализировал: «В августе розничные продажи производителей легковых автомобилей, экспорт, оптовые продажи и производство достигли исторических максимумов за месяц, демонстрируя сильную динамику восстановления рынка». В частности, экспорт НЭТС побил все предыдущие исторические рекорды, став важным движущим фактором роста рынка.
CPCA считает, что рынок легковых автомобилей в августе 2025 года характеризовался следующими особенностями: 1. Розничные продажи, экспорт, оптовые продажи и производство установили новые рекорды за август; экспорт новой энергии достиг исторического максимума за месяц. 2. Совокупные розничные продажи на внутреннем рынке за январь-июль выросли на 10% г/г; показатель за январь-август снизился до 9,5%, при этом июль и август каждый снизили совокупный темп на один процентный пункт, что предвещает профиль «низкий начало, пик в середине года, плоский конец». 3. Явные снижения цен были более мягкими, однако скрытые стимулы — обновления функций годовых моделей, корректировки льгот для владельцев, программа масштабного обновления оборудования и обмена потребительских товаров плюс большие заводские субсидии — распространились; в августе акции по продвижению продаж новой энергии выросли на 10,7% м/м. 4. В августе оптовые продажи полностью электрических автомобилей (BEV) выросли на 38,5% г/г, подключаемых гибридных автомобилей (PHEV) — на 5,0% г/г, в то время как увеличиваемых диапазоном автомобилей (EREV) снизились на 9,5% г/г; среди новых участников соотношение BEV к EREV изменилось с 56%:10,2% в прошлом году до 64%:7,7%. 5. По мере углубления антиинволюции общий запас автомобилей в отрасли в августе сократился на 90 тыс. единиц (160 тыс. годом ранее), а запас новой энергии сократился на 50 тыс. единиц. 6. Доля новой энергии в розничных продажах на внутреннем рынке в августе достигла 55,2%, чему способствовали спрос на замену и продолжающееся освобождение от налога на покупку. 7. С января по август экспорт независимых брендов с двигателями внутреннего сгорания составил 1,8 млн единиц, снизившись на 10% г/г; экспорт независимых брендов новой энергии достиг 1,14 млн единиц, увеличившись на 123% г/г, что составляет 38,8% от независимого экспорта.
Сегмент мощных аккумуляторов
В январе-августе 2025 года продажи мощных и других аккумуляторов в Китае достигли 920,7 ГВт·ч, что на 58,2% больше, чем годом ранее.
Продажи в августе составили 134,5 ГВт·ч, увеличившись на 5,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 45,6% по сравнению с прошлым годом. Из них продажи мощных аккумуляторов составили 98,9 ГВт·ч (73,5% от общего объема), увеличившись на 8,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 44,4% по сравнению с прошлым годом; продажи других аккумуляторов составили 35,6 ГВт·ч (26,5%), снизившись на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем, но выросли на 49,0% по сравнению с прошлым годом.
Кумулятивные продажи за январь-август 2025 года составили 920,7 ГВт·ч, увеличившись на 58,2% по сравнению с прошлым годом. Кумулятивные продажи мощных аккумуляторов составили 675,5 ГВт·ч (73,4%), увеличившись на 49,7% по сравнению с прошлым годом; кумулятивные продажи других аккумуляторов составили 245,2 ГВт·ч (26,6%), увеличившись на 87,6% по сравнению с прошлым годом.
За январь-август 2025 года установка мощных аккумуляторов в Китае составила 417,9 ГВт·ч, увеличившись на 43,1% по сравнению с прошлым годом.
Установка в августе составила 62,5 ГВт·ч, увеличившись на 11,9% по сравнению с предыдущим месяцем и на 32,4% по сравнению с прошлым годом. Из них установка тройных аккумуляторов составила 10,9 ГВт·ч, что составляет 17,5% от общего объема установок, снизившись на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 10,0% по сравнению с прошлым годом; установка LFP-аккумуляторов составила 51,6 ГВт·ч, что составляет 82,5% от общего объема установок, увеличившись на 14,8% по сравнению с предыдущим месяцем и на 47,3% по сравнению с прошлым годом.
С января по август кумулятивная установка мощных аккумуляторов в Китае составила 417,9 ГВт·ч, увеличившись на 43,1% по сравнению с прошлым годом. Из них кумулятивная установка тройных аккумуляторов составила 77,4 ГВт·ч, что составляет 18,5% от общего объема установок, снизившись на 9,7% по сравнению с прошлым годом; кумулятивная установка LFP-аккумуляторов составила 340,5 ГВт·ч, что составляет 81,5% от общего объема установок, увеличившись на 65,1% по сравнению с прошлым годом.
BYD снова возглавил продажи, несколько производителей электромобилей достигли рекордных показателей в августе
На графике ниже показано августовское выступление 13 автопроизводителей, акции которых торгуются на биржах A/H, собранных журналистом Cailian Press, 10 из которых достигли роста по сравнению с прошлым годом, что составляет 77%. Среди них BYD, Geely, SAIC и Changan Auto продолжают стимулировать рост в секторе новых источников энергии, являясь основными драйверами расширения рынка.
Как «лидер электромобилей» в Китае, BYD занял первое место по продажам автомобилей, реализовав 373,626 единиц, что на 0,15% больше, чем годом ранее. С января по август кумулятивные продажи BYD составили 2,863,876 единиц, увеличившись на 23% по сравнению с прошлым годом.
Среди новых автопроизводителей Leap Motor в августе поставил 57,066 единиц, увеличившись более чем на 88% по сравнению с прошлым годом, достигнув нового рекорда, и уже шесть месяцев подряд занимает первое место по месячным продажам среди новых брендов автопроизводителей; кумулятивные поставки с января по август 2025 года составили 328,859 единиц, увеличившись на 136,43% по сравнению с прошлым годом.
XPeng Motors в августе поставил 37,709 новых автомобилей, увеличившись на 168,66% по сравнению с прошлым годом, с месячными поставками, достигшими нового рекорда; кумулятивные поставки с января по август 2025 года составили 271,615 единиц, увеличившись на 251,79% по сравнению с прошлым годом. Отметим, что новый XPeng P7 официально запущен 27 августа, и за 7 минут было получено более 10,000 твердых заказов, что стало самым быстрым достижением 10,000 заказов для новой модели у XPeng.
NIO в августе поставил 31,305 единиц, увеличившись на 55,16% по сравнению с прошлым годом, достигнув рекордного уровня. Кумулятивные поставки с января по август 2025 года составили 1,166,472 единицы, увеличившись на 29,95% по сравнению с прошлым годом. Среди них модель Ledo L90 в первый месяц поставила 10,575 единиц, став самой быстрой моделью в истории NIO, преодолевшей отметку в 10,000 продаж.
Li Auto в августе поставил 28,529 новых автомобилей, снизившись на 40,72% по сравнению с прошлым годом; кумулятивные поставки с января по август составили 263,198 единиц, снизившись на 8,64% по сравнению с прошлым годом. Стоит отметить, что Li Auto заявила, что с момента запуска Li MEGA Home продажи продолжали расти, и компания три месяца подряд была лидером по продажам люксовых минивэнов стоимостью свыше 500,000 юаней на китайском рынке. Сильные продажи Li MEGA повысили долю рынка бренда. В июне наша доля рынка в сегменте чистых электромобилей стоимостью свыше 500,000 юаней превысила 30%, а в июле — 35%, что является первым местом в отрасли.
Ассоциация пассажирских автомобилей Китая (CPCA) отметила, что волна противодействия инволюции способствует трансформации автомобильного рынка, характеризующейся «снижением ценовых скидок и умеренностью в продвижении продаж», что делает операции на рынке все более стабильными. По статистике, основанной на официальных снижениях цен автопроизводителей или значительных прорывах в ценах новых автомобилей, достигших минимальных рекомендованных цен за последние два года: в августе этого года цены были снижены на 23 модели автомобилей (по сравнению с 29 в тот же период прошлого года и 25 в тот же период 2023 года), что указывает на относительную стабильность текущего рынка. В августе 2025 года интенсивность продвижения продаж новых энергетических автомобилей оставалась на умеренно высоком уровне 10,7%, увеличившись на 2,5 процентных пункта по сравнению с прошлым годом и незначительно увеличившись на 0,5 процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем. В августе 2025 года интенсивность продвижения продаж традиционных двигателей внутреннего сгорания стабилизировалась на уровне 22,9%, снизившись на 0,5 процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем, но увеличившись на 0,9 процентных пункта по сравнению с прошлым годом.
В условиях сложной ситуации, связанной с увеличением внешних шоков и наложения внутренних трудностей и вызовов, сильные меры компенсации поддержали экономику и автомобильный рынок в первой половине года. Поскольку различия в политике субсидий на обмен автомобилей между провинциями стали очевидны, темпы роста региональных продаж разошлись, и некоторые регионы даже столкнулись со снижением продаж более чем на 10% в июле. Однако в августе расхождение в темпах роста регионов снова улучшилось.
По поводу автомобильного рынка в августе Ассоциация автопроизводителей Китая (CAAM) отметила, что в августе макроэкономическая ситуация в Китае в целом сохраняла расширительную тенденцию, с ростом производства и продаж автомобилей более чем на 10% по сравнению с прошлым годом. Среди них новые энергетические автомобили и экспорт автомобилей продолжали демонстрировать положительные тенденции, в то время как рынок традиционных двигателей внутреннего сгорания стабилизировался. Политика «масштабного обновления оборудования и обмена потребительских товаров» продолжала набирать обороты, с своевременным введением мер, таких как фискальные субсидии на проценты по личным потребительским кредитам. Автопроизводители проявили высокую активность в запуске новых моделей, и усилия всей отрасли по борьбе с «инволюцией» продолжали приносить результаты, способствуя общей стабильности операций на автомобильном рынке.
22 августа на заседании Госсовета полностью признали значительные достижения политики масштабного обновления оборудования и обмена потребительских товаров в стабилизации инвестиций, расширении потребления, содействии трансформации и улучшении благосостояния населения. Также было предложено, на основе всестороннего обзора и оценки реализации политики, усилить координацию, улучшить механизмы реализации и лучше использовать роль политики в расширении внутреннего спроса. Кроме того, было подчеркнуто, что необходимо обеспечить эффективное использование средств субсидий и достижение конкретных результатов, дальнейшее усиление поддержки через фискальные, налоговые и финансовые меры, инновации в сценариях потребления и инвестиций, оптимизация среды потребления и инвестиций, а также комплексные меры для освобождения потенциала внутреннего спроса. Ясность этих политик укрепила уверенность предприятий и будет играть ключевую роль в стимулировании роста автомобильного рынка во второй половине года.
Оглядываясь на сентябрь 2025 года, будет 22 рабочих дня, что соответствует тому же периоду прошлого года, предоставляя относительно достаточное время для производства и продаж. Поскольку Праздник середины осени в 2024 году приходился на сентябрь, а в 2025 году он состоится во время праздника Национального дня, рыночная активность в этом году в сентябре ожидается выше.
В последние годы высокие продажи в «сентябрьский сезон» на автомобильном рынке становятся все более заметными. С 2015 по 2019 год розничные продажи в сентябре в среднем составляли 8,8% от годового объема. После трех лет пандемии этот показатель достиг 9,3% в 2023-2024 годах. Во второй половине 2024 года ежемесячные продажи значительно увеличились благодаря поддержке политики, что создало относительно высокую базу для сентября этого года. Кроме того, средства субсидий в некоторых регионах будут распределяться в контролируемом порядке, что ясно указывает на замедление темпов роста в сентябре.
С постоянным продвижением борьбы с инволюцией ведущие автопроизводители стремятся поддерживать относительно стабильные рыночные цены и обеспечивать постепенное улучшение финансирования цепочки поставок, хотя давление на прибыль остается высоким. В июле рентабельность автомобильной отрасли составила всего 3,5%, но ожидается, что она улучшится позже.
Стоит отметить, что 28 июля в Пекине состоялся семинар для ответственных товарищей национальных органов промышленности и информационных технологий. На встрече подчеркнули необходимость укрепления результатов всесторонней реформы «инволюционной конкуренции» в отрасли новых энергетических автомобилей, усиления управления ключевыми отраслями, такими как фотоэлектрические элементы, и использования стандартов для вынуждения устаревших мощностей покинуть рынок.
10 сентября шесть ведомств, включая Министерство промышленности и информационных технологий, совместно выпустили «Уведомление о проведении специальной кампании по борьбе с онлайн-хаосом в автомобильной отрасли», решив начать трехмесячную национальную специальную кампанию по борьбе с онлайн-хаосом в автомобильной отрасли. Эта инициатива побудит предприятия стандартизировать маркетинговые и рекламные практики, создаст благоприятную общественную атмосферу и обеспечит высококачественное развитие автомобильной отрасли.
