Автор30 августа 2025
Перспективы экспорта стали из Китая: навигация по глобальным рынкам до 2025 года и далее
Сектор экспорта стали Китая продемонстрировал замечательную устойчивость в 2025 году, сохранив объемы выше 100 миллионов метрических тонн, несмотря на растущие международные торговые барьеры. Согласно отчетам Reuters через Kitco News, за первые семь месяцев 2025 года экспорт вырос на 11,4%, достигнув исторических максимумов. Этот рост продолжается, даже несмотря на то, что крупные страны-потребители стали вводят защитные меры против китайского импорта стали.
Текущие тенденции объема экспорта
Рекордные показатели экспорта определили начало 2025 года, с ежемесячным ростом объемов до середины года. Хотя этот импульс остается сильным, отраслевые эксперты ожидают охлаждения в четвертом квартале 2025 года из-за сезонных факторов и усиления торгового давления.
Baosteel, крупнейший китайский сталелитейный производитель, экспортировал 4,83 миллиона тонн за первые семь месяцев 2025 года по сравнению с 6,07 миллиона тонн за весь 2024 год, демонстрируя ускоренный темп экспорта. Согласно отчетам Reuters, председатель Baosteel Цзисинь Цзоу указал, что экспорт стали, вероятно, снизится в четвертом квартале 2025 года с текущих высоких уровней, ограниченный потенциально более высокими экспортными ценами, новыми налоговыми нормами и .
Ключевые рынки экспорта в 2025 году
Хотя Китай продолжает продвигать стальную продукцию по всему миру, направления экспорта изменились в ответ на торговые барьеры. Традиционные рынки развитых экономик дополняются растущим спросом со стороны развивающихся экономик, ищущих материалы для инфраструктурного развития.
Страны Юго-Восточной Азии остаются основными направлениями для китайской стали, при этом Вьетнам и Филиппины демонстрируют особенно сильный спрос, несмотря на некоторые региональные торговые напряжения. Ближний Восток продолжает поглощать значительные объемы, в то время как африканские рынки представляют растущие возможности.
Какие факторы стимулируют рост экспорта стали из Китая?
Проблемы внутреннего рынка
Устойчивые показатели экспорта наблюдаются на фоне значительных проблем на внутреннем рынке, которые вынуждают китайских сталелитейных производителей искать возможности продаж за рубежом. Baosteel прямо указал на слабый внутренний спрос, влияющий на рынок, в своих коммуникациях с инвесторами и аналитиками.
Китайский сектор недвижимости продолжает испытывать трудности из-за низкого доверия и высокого уровня запасов, что напрямую влияет на потребление стали в строительстве. Производственный сектор, ещё один крупный потребитель стали, демонстрирует нестабильные темпы роста, что дополнительно ограничивает потенциал внутреннего спроса.
Эти факторы создали жёсткую ценовую конкуренцию на внутреннем рынке, вынуждая металлургов искать более прибыльные возможности на международных рынках, несмотря на низкую маржинальность и торговые барьеры.
Стратегические изменения в ассортименте продукции
Китайские экспортёры стали продемонстрировали замечательную адаптивность, изменяя ассортимент продукции для преодоления торговых барьеров. Полуфабрикаты из стали показали особенно сильный рост, поскольку они часто сталкиваются с меньшими ограничениями, чем готовая продукция.
Отрасль всё больше фокусируется на высококачественных специализированных стальных изделиях, которые могут приносить премиальные цены на международных рынках. Разрабатывая марки стали, соответствующие строгим международным экологическим стандартам, китайские производители сохранили доступ к рынкам с ужесточающимся регулированием.
С какими торговыми барьерами сталкивается китайская сталь?
Глобальная реакция на рост экспорта китайской стали усилилась в течение 2025 года. Несмотря на эти вызовы, китайский экспорт продолжал расти, как отмечает Reuters, сообщая, что экспорт достиг рекордных уровней «несмотря на возводимые торговые барьеры».
Растущие международные ограничения
При администрации Трампа, вернувшейся к власти в январе 2025 года, США сохранили значительные пошлины на китайскую сталь. Администрация обозначила возможное ужесточение этих мер в рамках более широких .
Европейский Союз ввёл механизмы углеродного регулирования на границе, которые особенно затрагивают углеродоёмкий импорт, такой как сталь. Эти механизмы фактически функционируют как пошлины на продукцию из стран с менее строгим экологическим регулированием.
Азиатские страны, ранее бывшие основными направлениями для китайской стали, всё чаще вводят собственные защитные меры, опасаясь воздействия на внутренних производителей.
Регуляторные ответные меры
Импортирующие страны ужесточили процессы таможенного декларирования и усилили требования к прослеживаемости для сертификации происхождения стали. Эти меры направлены на предотвращение уклонения от тарифов через перевалку или минимальную обработку в третьих странах.
Региональные торговые блоки все чаще координируют защитные меры, чтобы импортеры не могли использовать различия в регулировании между соседними странами.
Как китайские сталелитейные компании реагируют на экспортные вызовы?
Экспортная стратегия Baosteel
Как крупнейший китайский сталелитейный производитель, подход Baosteel дает представление об общей стратегии отрасли. По данным Reuters, Baosteel в настоящее время имеет возможность экспортировать 10 миллионов тонн ежегодно.
Компания публично объявила амбициозные цели: достичь экспортной мощности в 15 миллионов тонн к 2026 году и 20 миллионов тонн к 2028 году, согласно заявлениям генерального директора Baosteel Баоцзюня Лю. Этот стратегический приоритет экспорта демонстрирует реакцию компании на вызовы внутреннего рынка.
Baosteel сосредоточился на высококачественной стальной продукции, которая может получать премиальные цены и сталкивается с меньшими торговыми ограничениями. Их ассортимент все чаще включает специализированные марки стали для инфраструктуры возобновляемой энергетики и автомобильной промышленности, которые приносят более высокую маржу.
Адаптация всей отрасли
Китайская сталелитейная отрасль в целом реагирует на экспортные вызовы, увеличивая инвестиции в производственную эффективность. Это позволяет производителям сохранять конкурентоспособность, несмотря на сжатые маржи и растущие затраты на энергию.
По мере развития международных стандартов китайские производители ускорили разработку . Эта стратегия направлена на защиту экспорта от ужесточающихся механизмов углеродного регулирования на границах.
Стратегическое партнерство с зарубежными дистрибьюторами помогло обеспечить доступ на рынки, несмотря на формальные торговые барьеры. Эти отношения позволяют китайским производителям лучше понимать потребности местных рынков и регуляторные требования.
Как Китай подходит к проблеме избыточных мощностей в сталелитейной отрасли?
Политика "борьбы с инволюцией"
Руководство Китая обозначило значительный сдвиг в подходе к структурным вызовам сталелитейной отрасли. По данным Reuters, в июле 2025 года высшее руководство Китая пообещало пресечь дефляционную ценовую войну, что привело к росту цен.
Термин «анти-инволюция» вошел в политический лексикон, обозначая усилия по предотвращению разрушительной конкуренции, которая создает перепроизводство без повышения производительности или инноваций. Baosteel публично заявил, что будет внимательно следить за этими «анти-инволюционными» политиками и мерами по сокращению производства стали.
Сообщения Reuters указывают, что Китай будет стремиться сократить производство стали в период с 2025 по 2026 год, решая проблемы избыточных мощностей. Это представляет собой более решительный подход к реформам на стороне предложения, чем ранее реализованные.
Меры по контролю производства
Запланированное осуществление сокращений производства в 2025-2026 годах является конкретным шагом к решению давних проблем избыточных мощностей. Хотя конкретные цифры официально не подтверждены, отраслевые аналитики ожидают значительных сокращений, которые могут помочь стабилизировать как внутренние, так и международные рынки.
Проверки соответствия экологическим нормам все больше влияют на производственные возможности отрасли. Эти проверки служат двойной цели: решению экологических проблем и косвенному управлению мощностями.
Ограничения энергопотребления, введенные в рамках целей Китая по сокращению выбросов углерода, дополнительно повлияли на производство стали. Эти меры непропорционально затрагивают менее эффективных производителей, потенциально ускоряя консолидацию отрасли.
Каковы перспективы экспорта стали из Китая в 2026 году и далее?
Краткосрочный прогноз (2025-2026)
По заявлениям Baosteel, сообщенным Reuters, объемы экспорта, как ожидается, останутся выше 100 миллионов тонн до 2025 года. Однако компания указала, что экспорт, вероятно, снизится в четвертом квартале 2025 года с текущих высоких уровней.
Несколько факторов могут способствовать этому снижению, включая более высокие экспортные цены, новые налоговые нормы и усиление тарифных барьеров. Постепенное внедрение сокращений производства, вероятно, начнет влиять на доступность экспорта к концу 2026 года.
Поскольку торговые трения сохраняются, китайские экспортеры продолжат переход к продуктам с более высокой добавленной стоимостью и полуфабрикатам, которые сталкиваются с меньшими ограничениями. Эта эволюция продуктовой линейки представляет собой стратегическую адаптацию к изменяющемуся торговому ландшафту.
Среднесрочные прогнозы (2026-2028)
Стратегическое сокращение мощностей, как ожидается, постепенно сбалансирует спрос и предложение, потенциально стабилизируя мировые цены на сталь. Это может принести пользу китайским производителям, снижая волатильность цен и повышая маржинальность.
Планы Baosteel по увеличению экспортных мощностей до 15 млн тонн к 2026 году и 20 млн тонн к 2028 году свидетельствуют о сохранении стратегической ориентации на международные рынки, несмотря на ограничения внутреннего производства.
Растущий акцент на качестве продукции, а не на количестве, вероятно, станет характерной чертой китайского экспорта стали. Такой подход соответствует как внутренним политическим целям, так и реалиям международных торговых ограничений.
Долгосрочные перспективы
Технологическая трансформация сталелитейной промышленности Китая в сторону более экологичного производства представляет собой как вызов, так и возможность. Потребуются значительные инвестиции, но успех может выгодно позиционировать китайских производителей на глобальных рынках, где все больше ценится устойчивость.
Китай может постепенно переориентироваться на поставки премиальных стальных изделий вместо массовой продукции. Эта трансформация отразит эволюцию, наблюдаемую в других отраслях, где китайские производители поднялись по цепочке создания стоимости.
Адаптация к развивающимся механизмам углеродного регулирования по всему миру будет иметь решающее значение для сохранения доступа на рынки. Ранние инвестиции в технологии снижения выбросов могут обеспечить конкурентное преимущество по мере глобального распространения этих механизмов.
Как глобальные рынки реагируют на китайский экспорт стали?
Влияние на цены
Китайский экспорт стали оказывал понижательное давление на мировые цены в начале 2025 года. Это давление особенно ощущалось на рынках с высокой зависимостью от китайского импорта.
Сообщения Reuters подтверждают, что цены на сталь выросли после июльского заявления Китая о мерах по борьбе с избыточными мощностями. Эта рыночная реакция демонстрирует значительное влияние решений китайских властей на глобальные стальные рынки.
Появились региональные различия в ценах в зависимости от уровня зависимости от китайского импорта и местных защитных мер. Рынки с более жесткими торговыми барьерами сохранили более высокий уровень цен, тогда как более открытые рынки испытали большее ценовое давление.
Конкурентные ответные меры
Производители стали в развитых странах все больше сосредотачиваются на специализированной продукции, которая сталкивается с меньшей прямой конкуренцией со стороны китайского импорта. Эта стратегия специализации направлена на сохранение маржинальности при уступке некоторых сегментов массовой продукции.
Глобальные производители стали ускорили меры по сокращению затрат, чтобы оставаться конкурентоспособными по сравнению с китайским импортом. Эти усилия включают как повышение операционной эффективности, так и, в некоторых случаях, сокращение трудовых затрат.
Консолидация отрасли ускорилась в регионах, наиболее пострадавших от китайского экспорта. Слияния и поглощения позволяют производителям достичь эффекта масштаба и усилить переговорные позиции с поставщиками и клиентами.
Какие вызовы и возможности ожидают экспортный сектор стали Китая?
Ключевые вызовы
Ужесточение торговых барьеров и протекционистских мер по всему миру представляет собой наиболее актуальную проблему для китайских экспортеров стали. Эти барьеры вряд ли уменьшатся в ближайшее время, особенно после политических изменений в крупных странах-импортерах.
Низкая рентабельность ограничивает инвестиционные возможности именно в тот момент, когда значительные капитальные затраты необходимы для технологической трансформации. Это финансовое ограничение может замедлить адаптацию к изменяющимся требованиям рынка.
Затраты на соблюдение экологических норм влияют на ценовую конкурентоспособность на рынке, где маржа уже сжата. Эти затраты, вероятно, увеличатся по мере реализации Китаем своих климатических обязательств.
Геополитическая напряженность потенциально нарушает устоявшиеся торговые отношения, создавая неопределенность для экспортеров. Недавние изменения в торговой политике США при администрации Трампа иллюстрируют эту проблему, при этом создает волновые эффекты на всех металлических рынках.
Стратегические возможности
Растущий спрос на инфраструктурные проекты развивающихся стран создает естественные рынки для китайской стали. Эти рынки часто имеют меньше торговых ограничений и хорошо согласуются с более широкими инициативами экономической дипломатии Китая.
Китай потенциально может занять лидирующие позиции в технологиях производства зеленой стали благодаря ранним и значительным инвестициям. Успех в этой области выгодно позиционирует китайских производителей по мере эволюции глобальных стандартов.
Добавленная обработка может создать экспортные продукты с более высокой маржой, которые сталкиваются с меньшими торговыми ограничениями. Этот подход соответствует более широкой экономической стратегии Китая по переходу на более высокие уровни цепочки создания стоимости в обрабатывающих отраслях.
Часто задаваемые вопросы: Рынок экспорта стали Китая
Будет ли Китай вводить экспортные пошлины на стальную продукцию?
Хотя Китай периодически корректирует экспортные налоговые льготы для стальной продукции, введение комплексных экспортных пошлин в ближайшее время маловероятно. Такие меры противоречили бы задаче сохранения занятости в сталелитейном секторе, что является ключевым экономическим и социальным приоритетом.
Однако целевые корректировки для ограничения экспорта энергоемкой и низкорентабельной стальной продукции остаются возможными. Эти меры соответствовали бы как экологическим целям, так и стратегическому переходу на выпуск продукции с более высокой добавленной стоимостью.
Как китайские сталелитейные компании сохраняют рентабельность, несмотря на торговые барьеры?
Китайские производители стали делают ставку на операционную эффективность, диверсификацию продукции и стратегический выбор рынков. Переориентируясь на высокорентабельную продукцию и рынки с меньшими ограничениями, им удается сохранять объемы экспорта, несмотря на сокращение маржи.
Зафиксированный Baosteel рост чистой прибыли на 7,4% в годовом исчислении в первом полугодии, несмотря на слабый внутренний спрос и снижение цен на сталь, демонстрирует эффективность этих стратегий. Эти результаты свидетельствуют, что ведущие китайские производители успешно адаптировались к сложным рыночным условиям.
Как повлияет сокращение избыточных мощностей в Китае на мировые цены на сталь?
При эффективной реализации запланированное Китаем сокращение производства может постепенно стабилизировать мировые цены на сталь. Реакция рынка на объявление в июле 2025 года, которое вызвало рост цен, дает раннее представление о таком потенциальном воздействии.
Однако конечный эффект будет зависеть от темпов и масштабов сокращения мощностей, а также от глобальных тенденций спроса. При значительном ослаблении спроса даже существенное сокращение мощностей может не предотвратить давление на цены.
Как китайский экспорт стали влияет на глобальные усилия по декарбонизации?
Углеродоемкость китайского производства стали остается выше, чем в некоторых развитых рынках, что создает напряженность в контексте глобальных климатических целей. Это несоответствие стало обоснованием для введения механизмов углеродного регулирования на границах в некоторых регионах-импортерах.
Однако китайские производители все активнее инвестируют в экологически чистые технологии производства, чтобы сохранить доступ на рынки по мере расширения углеродного регулирования. Эта трансформация в конечном итоге может согласовать экспорт стали Китая с глобальными целями декарбонизации.
Китайские экспортеры стали сталкиваются со сложным ландшафтом вызовов и возможностей, выходя на мировые рынки в период до 2025 года и далее. Хотя торговые барьеры, проблемы избыточных мощностей и экологические требования представляют значительные препятствия, стратегическая адаптация ассортимента продукции, выбор рынков и производственных технологий открывают пути к дальнейшему успеху. Кроме того, тщательный мониторинг остается крайне важным для металлургов, стремящихся оптимизировать структуру затрат в условиях растущей конкуренции на мировом рынке.
Источник:
