Рынок пережил день нестабильной и дифференцированной торговли, три основных индекса показали смешанные изменения. Желтая и белая линии на внутридневном графике индекса CSI Innovation значительно расходились, и большинство акций снизилось. Общий объем торгов на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах достиг 1,61 триллиона юаней, что на 153,3 миллиарда юаней больше, чем в предыдущий торговый день. На фьючерсном рынке горячие темы были сосредоточены в основном в секторе ИИ, при этом количество снизившихся акций превысило количество поднявшихся, и более 4000 акций по всему рынку снизились. С точки зрения секторов, акции ИИ-аппаратного обеспечения коллективно выросли, при этом Eoptolink Technology достигла дневного лимита и установила новый исторический максимум. Акции ИИ-приложений также активно выросли, при этом Digiwin Software достигла 20CM дневного лимита. Снижение наблюдалось в секторе электроэнергетики, где Huayin Power достигла дневного лимита. К закрытию торгов Шанхайский композитный индекс снизился на 0,42%, индекс Шэньчжэня вырос на 0,56%, а индекс CSI Innovation вырос на 1,73%.
С точки зрения секторов,
сектор вычислительной техники вновь показал полномасштабный рост, при этом Eoptolink Technology достигла 20CM дневного лимита и установила новый исторический максимум, а Innolight, Dongtian Micro, Shijia Photonics, TFC Communication, Shenghong Technology и GK Light Technology выросли более чем на 10%. На новостном фронте ожидается, что Eoptolink Technology сообщит о чистой прибыли, приходящейся на акционеров, в размере от 3,7 миллиарда до 4,2 миллиарда юаней за первое полугодие, что представляет собой годовой прирост от 328% до 385%. Из этого числа ожидается, что чистая прибыль за второй квартал составит от 2,127 миллиарда до 2,627 миллиарда юаней, что на 35,22%—67,01% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Кроме того, Дженсен Хуан, основатель и генеральный директор американской компании NVIDIA, сегодня в интервью репортерам CCTV объявил о двух важных событиях: США одобрили продажу чипов H20 в Китай, и NVIDIA запустит графический процессор RTXpro.
С прошлой недели компании по производству ИИ-вычислительной техники, такие как Industrial Union, WUS Printed Circuit, HG Technology, Accelink Technologies, Ruijie Networks и Eoptolink Technology, последовательно публиковали предварительные отчеты о прибыли, все они показали быстрый рост, что отражает продолжающееся высокое процветание вычислительной отрасли. Под влиянием этого среднесрочная и долгосрочная инвестиционная ценность по-прежнему обладает высокой степенью определенности. Однако после сегодняшнего резкого роста объема торгов и настроений краткосрочная волатильность может усилиться.
По мнению China Securities, конкуренция и развитие крупных моделей продолжаются, что означает, что инвестиции в вычислительные мощности, вероятно, сохранят высокую интенсивность. В рамках цепочки вычислительных мощностей можно продолжать следить за следующими подотраслями: 1) основные цели в североамериканской цепочке вычислительных мощностей с устойчивым высоким ростом прибыли и оценками, которые все еще находятся на исторически низких уровнях; 2) компании, которые, как ожидается, выиграют от побочного спроса и достигнут прорыва в клиентах или доле рынка; 3) отраслевая цепочка 1,6T оптических модулей и CPO.
Во второй половине дня также укрепились секторы применения ИИ и облачных сервисов (облачных вычислений). Акции Digiwin Software, Yunding Technology, Leo Digital Marketing и Yongyou Network достигли дневного лимита, а среди лидеров роста были Siyi Information, Hand Enterprise Solutions, Sunren Media и Wondershare Technology.
На информационном фронте 14 июля Всемирная академия цифровых наук официально выпустила новый стандарт серии AI STR — «Стандарт тестирования операционной безопасности ИИ-агентов». Стандарт был совместно разработан Ant Group, Университетом Цинхуа, China Telecom и более чем 20 отечественными и зарубежными учреждениями, предприятиями и университетами, что делает его первым в мире стандартом тестирования операционной безопасности для отдельных ИИ-агентов.
Недавно опубликованный Международной корпорацией данных (IDC) последний отчет «Исследование отрасли облачного вычисления на краю сети в Китае, вторая половина 2024 года» показывает, что во второй половине 2024 года объем китайского рынка облачного вычисления на краю сети составил 7,39 млрд юаней, с годовым темпом роста 18,6%; из них объемы рынка для услуг общественного облачного вычисления на краю сети, частного облачного вычисления на краю сети и решений облачного вычисления на краю сети составили 37,9 млрд, 14,4 млрд и 2,16 млрд юаней соответственно.
С точки зрения отдельных акций
С точки зрения отдельных акций сегодняшняя краткосрочная тематическая спекуляция остается относительно вялой, а акции с высокой репутацией продолжают корректироваться. Из акций, которые вчера были выше 3-го предела, только Shangwei New Materials продвинулись вперед, а остальные все снизились. В то же время Huayin Power, Guosheng Technology и Sailing Medical достигли нижнего предела, а Jingyuntong и Xinling Electric также показали значительное снижение. Однако также стоит отметить, что некоторые популярные акции вернули средства, например, акции концепции стабильных монет Chutianlong, которые достигли еще одного дневного лимита в течение двух дней подряд, а акции основной недвижимости Yufa Development, которые достигли дна и отскочили, успешно закрылись на пределе во второй половине дня, достигнув 5 пределов за 7 дней. В условиях текущей рыночной структуры, сохраняющей колебательный восходящий тренд, у соответствующих секторов все еще есть пространство для активности, а сила восстановления после потерь на высоких уровнях остается ключевым моментом, на который стоит обратить внимание.
Весомые игроки в области ИИ-вычислительной мощности снова взорвались по всему фронту: Xinyisheng достигла 20CM лимита вверх, а Shenghong Technology, Avary Holding и Huadian Co. установили новые исторические максимумы. Это постепенно распространилось на нижестоящие приложения, облачные вычисления и серверные направления. Как высокопопулярный сектор, он оказывает сильное стимулирующее воздействие на краткосрочные настроения. Если эта динамика может быть поддержана, то это не только поможет привлечь больше дополнительных средств на рынок, но и сформирует положительный цикл обратной связи для технологического и ростового стиля, в этом случае можно искать потенциальные возможности догоняющего роста в технологическом секторе.
Анализ рыночного прогноза
Сегодня рынок продолжал колебаться и расходиться, с разнонаправленной динамикой трех основных индексов и небольшим увеличением объема торгов. Полномасштабный прорыв в цепочке отрасли ИИ поднял индекс ChiNext, но расхождение между желтыми и белыми внутридневными линиями осталось довольно заметным, и более 4000 акций все еще снизились к закрытию. В целом, по мере продвижения текущего отскока, расхождение на рынке постепенно увеличилось, а амплитуда краткосрочных колебаний заметно возросла. Однако хорошей новостью является то, что после снижения индекса в течение сессии рынок все еще показал значительную устойчивость, и общий колебательный восходящий тренд не был нарушен. С другой стороны, хотя эффект потерь акций на высоких уровнях в последнее время усилился, на основных горячих темах не появилось никаких реальных признаков отката, которые продолжают активно циклироваться. Поэтому можно все еще следовать соответствующему ритму и обращать внимание на возможности низкого всасывания и засады в некоторых основных акциях.
Основные новости рынка
1. Сосредоточение внимания на передовом производстве, цифровой экономике и многом другом: здесь крупная инициатива по повышению профессиональных навыков
Согласно Министерству труда и социальной защиты, страна недавно развернула крупную инициативу по повышению профессиональных навыков. С 2025 года до конца 2027 года страна сосредоточится на увеличении предложения квалифицированных кадров, испытывающих нехватку в производственном и сервисном секторах. Руководствуясь углубленной реализацией инициативы по обучению «Навыки освещают будущее», будет широко проводиться обучение по повышению профессиональных навыков. В рамках этих усилий будет проведена субсидированная подготовка кадров для более чем 30 миллионов человеко-раз, направленная на высокотехнологичные, точные и передовые отрасли, отрасли, испытывающие острую нехватку кадров, основные группы занятости и т.д., с целью содействия трудоустройству, росту доходов и удовлетворенности работой работников за счет повышения их квалификации. Различные регионы будут сосредоточивать внимание на таких областях, как передовое производство, цифровая экономика, низкоуровневая экономика, транспорт, сельское хозяйство и сельские районы, а также бытовые услуги, активно проводя профессионально-техническое обучение по повышению квалификации с учетом особенностей различных отраслей и секторов. Подготовка кадров будет продолжена и для основных групп, включая работников предприятий, выпускников колледжей и трудящихся-мигрантов, с целью повышения их профессиональных навыков.
2. Национальное бюро статистики (НБС): соответствующие ведомства разрабатывают меры по дальнейшему укреплению стандартизированного управления рыночным порядком
На пресс-конференции, проведенной Информационным управлением Государственного совета 15-го числа, заместитель директора НБС Шэн Лайюнь заявил, что в ответ на обострившуюся конкуренцию «по принципу крысиных бегов» в некоторых отраслях и предприятиях в последнее время Центральная комиссия по финансовым и экономическим вопросам провела совещание 1 июля, на котором было четко предложено: углублять строительство единого национального рынка, сосредоточиться на ключевых проблемах, регулировать низкоценовую и беспорядочную конкуренцию предприятий в соответствии с законами и нормативными актами, направлять предприятия на повышение качества продукции и содействовать упорядоченному выходу отсталых производственных мощностей. Соответствующие ведомства разрабатывают меры на основе духа совещания с целью дальнейшего укрепления стандартизированного управления рыночным порядком. Эти политики и меры способствуют стандартизации рыночного порядка, улучшению соотношения спроса и предложения на рынке, содействию разумному росту цен, а также полезны для предприятий в плане повышения прибыли, укрепления жизнеспособности и тем самым стимулирования структурной перестройки экономики и высококачественного развития.
