Литиевая руда:
На этой неделе, с временным восстановлением цен на карбонат лития, поставщики литиевой руды продолжали удерживать цены на высоком уровне. Учитывая некоторые возможности для получения прибыли от хеджирования, трейдеры и заводы по производству литиевых химикатов на стороне покупателей незначительно повысили свои цены на прием литиевой руды. Некоторые сделки с литиевыми концентратами были заключены по цене 620-630 долларов США за тонну, что привело к небольшому повышению нижней границы рыночных цен.Что касается рыночного настроения, то, за исключением некоторых неинтегрированных заводов по производству литиевых химикатов, проявляющих интерес к закупкам литиевой руды, большинство предприятий заняло ожидательную позицию, что привело к относительно слабым рыночным сделкам.
Карбонат лития:
На этой неделе спотовый рынок карбоната лития демонстрировал колебательную тенденцию сначала снижения, а затем роста. Центр цен на сделки незначительно вырос по сравнению с предыдущей неделей, но общий рынок оставался ограниченным фундаментальной моделью перепроизводства, без существенного снижения дисбаланса между спросом и предложением.В начале недели средняя цена на карбонат лития аккумуляторного качества опустилась ниже порога в 60 000 юаней за тонну. Предприятия по производству катодных материалов нижнего звена поддерживали только своевременные закупки, и атмосфера рыночных сделок была слабой. В середине-конце недели цены на карбонат лития перестали снижаться и начали расти, средняя цена на карбонат лития аккумуляторного качества постепенно восстановилась до уровня около 60 600 юаней за тонну. Однако рост цен не сопровождался существенным улучшением спроса. Предприятия по производству материалов нижнего звена по-прежнему придерживались осторожной стратегии закупок, предпочитая фиксировать затраты путем увеличения объемов долгосрочных контрактов для снижения рисков колебаний цен. На стороне предложения рыночная ликвидность оставалась высокой. Ведущие заводы по производству литиевых химикатов поддерживали относительно твердые котировки, поддерживаемые долгосрочными контрактными заказами, в то время как некоторые малые и средние производители, подверженные давлению запасов, были более склонны к продаже, что привело к дифференцированной ситуации с котировками на рынке.
Гидроксид лития:
На этой неделе цены на гидроксид лития продолжили свою предыдущую тенденцию к снижению.Что касается производства, то большинство предприятий поддерживали относительно стабильный темп производства, при этом отдельные предприятия сократили производство из-за высокого уровня запасов и пессимистичных ожиданий относительно будущего спроса. Что касается рыночного настроения, то в ходе недавних переговоров по заказам заводы по производству литиевых химикатов проявляли относительно явное нежелание снижать цены и предпочитали сокращать сроки действия соглашений. На стороне спроса также наблюдалась явная тенденция к получению скидок на заказы нижнего звена по низким ценам и спотовые заказы. В сочетании с относительно низкой стоимостью, обусловленной относительно низкими ценами на руду, на рынке наблюдалась значительная тенденция к снижению цен.
Кобальт металлический:
На этой неделе, под влиянием политики продления запрета на экспорт в ДРК, как фьючерсные, так и спотовые цены на кобальт металлический на платформе CNIE значительно выросли.На стороне предложения большинство предприятий по производству кобальта металлического по-прежнему поддерживали поставки по долгосрочным контрактам, с меньшим количеством спотовых котировок. После нескольких торговых дней наблюдения трейдеры постепенно возобновили котировки и поддерживали твердые цены. На стороне спроса в начале недели под влиянием политики значительно возросли запросы от трейдеров и конечных пользователей, и периодически слышались сообщения о фактических сделках. Однако, поскольку фьючерсные цены на платформе CNIE вернулись к колебаниям в середине недели, рыночное настроение охладело. Некоторые трейдеры сообщили о снижении запросов от конечных пользователей, и фактические сделки были ограничены. В целом, из-за высокого социального запаса кобальта металлического на среднем звене и отсутствия значительного улучшения спроса нижнего звена, даже при значительной положительной новости о продлении запрета на экспорт в ДРК, большинство производителей нижнего звена по-прежнему поддерживали темп закупок только по мере необходимости, и фактические сделки оставались относительно слабыми. Ожидается, что цены на кобальт металлический могут вернуться к колебательному режиму на следующей неделе.
Промежуточные продукты:
На этой неделе цены на кобальтовые промежуточные продукты незначительно выросли.На стороне предложения большинство рудников и трейдеров поддерживали оптимистическое настроение и приостановили котировки, в то время как несколько предприятий, предлагающих котировки, поддерживали твердые цены. На стороне спроса предприятия по производству металлов сталкивались с такими трудностями, как убытки от производственных затрат и слабый спрос нижнего звена. В условиях неопределенности будущих условий они по-прежнему временно приостановили закупки и сосредоточились на потреблении собственных запасов. Некоторые предприятия по производству металлов с относительно низким уровнем запасов попытались узнать цены на рынке, но из-за значительных различий в ценах между покупателями и продавцами фактические сделки по-прежнему были труднодостижимыми. В целом, под влиянием политики продления запрета на экспорт в ДРК, китайские кобальтовые промежуточные продукты по-прежнему будут сталкиваться с нехваткой сырья в будущем, и цены имеют тенденцию к росту. Однако в этом процессе необходимо обратить внимание на сдерживание спроса нижнего звена, вызванное ростом цен на сырье.
Кобальтовые соли (сульфат кобальта и хлорид кобальта):
На этой неделе, под влиянием политики ДРК, цены на сульфат кобальта перестали снижаться и начали расти.На стороне предложения заводы по производству металлов и трейдеры поддерживали котировки на уровне предыдущих максимумов. На стороне спроса заказы нижнего звена по производству трехкомпонентных материалов по-прежнему не демонстрировали значительного улучшения, и они временно заняли ожидательную позицию, сосредоточившись на переработке предыдущих запасов. Закупки кобальта металлического по-прежнему были приостановлены из-за низкой экономической эффективности. В целом, после введения политики текущее рыночное настроение по сульфату кобальта значительно улучшилось по сравнению с прошлой неделей. Однако из-за быстрого роста цен у поставщиков на верхнем звене и неопределенности будущих условий покупательская готовность нижнего звена слабая, и фактические рыночные сделки ограничены. Ожидается, что цены на сульфат кобальта временно стабилизируются на следующей неделе, ожидая отзывов от фактических рыночных сделок.
В настоящее время несколько производителей хлорида кобальта предлагают котировки в размере 63 000-65 000 юаней за тонну, в то время как некоторые заводы по производству солей предпочли приостановить котировки и продолжают следить за рынком. На стороне предложения заводы по производству металлов по-прежнему демонстрируют сильное ожидательное настроение, что приводит к меньшему количеству рыночных сделок. На стороне спроса предприятия нижнего звена имеют относительно высокий уровень запасов, и рынок активно интересуется, но покупатели и продавцы остаются осторожными. Что касается цен, то, хотя заводы по производству металлов на верхнем звене начали предлагать котировки, эти котировки только отражают ожидания поставщиков на верхнем звене относительно текущей рыночной цены. Конкретная тенденция цен будет зависеть от фактических цен на сделки и уровней запасов предприятий на верхнем и нижнем звенах в будущем.
Кобальтовые соли (Co3O4):
В настоящее время производители Co3O4 по-прежнему приостанавливают котировки и поставки, и как поставщики, так и потребители поддерживают ожидательную позицию, и сделок не происходит. Под влиянием политики ДРК на стороне предложения производители Co3O4 предпочли приостановить котировки и следить за общим рыночным настроением и спросом. На стороне спроса заводы по производству катодных материалов LCO имеют относительно низкий уровень запасов, но рынок был значительно повлиян настроением в последнее время, что привело их к принятию ожидательной позиции. Что касается цен, то в настоящее время на рынке нет котировок, но некоторые производители Co3O4 указали, что их ожидания поставок могут составлять от 210 000 до 220 000 юаней за тонну. Конкретная тенденция цен и диапазон изменений будут определены при фактических сделках. В долгосрочной перспективе цены на Co3O4 по-прежнему будут зависеть от уровней запасов кобальта. То, может ли текущий запас в отрасли поддерживать рынок до декабря, стало ключевым фактором, влияющим на тенденцию цен.
Сульфат никеля:
26 июня индексная цена на сульфат никеля аккумуляторного качества SMM составила 27 199 юаней за тонну, при этом диапазон котировок на сульфат никеля аккумуляторного качества составлял 27 200-27 600 юаней за тонну, и средняя цена оставалась стабильной по сравнению с предыдущим днем.
Что касается затрат, то под влиянием общего роста цен на цветные металлы и восстановления после перепроданности цены на никель LME выросли. В целом немедленные производственные затраты на никелевые соли возросли. На стороне предложения некоторые заводы по производству никелевых солей остановили производство для технического обслуживания из-за убытков, в то время как другие поддерживали стабильные котировки. На стороне спроса заводы по производству предшественников снизили свою активность в запросах из-за слабого спроса. На этой неделе рыночные сделки и активность запросов оставались на низком уровне.
В перспективе ожидается, что настроения будут способствовать росту цен на никелевую соль, однако масштабы роста все еще будут ограничены слабым спросом в нижнем звене цепочки.
Трехкомпонентный предшественник катода:
На этой неделе цены на предшественники катода трехкомпонентных материалов серии 5, 6 и 8 незначительно выросли. Что касается стоимости сырья, то цены на сульфат никеля и сульфат марганца остались стабильными, в то время как цена на сульфат кобальта выросла из-за продления запрета на экспорт в ДРК, однако темпы роста постепенно замедлились. В настоящее время рыночные котировки на предшественники катода трехкомпонентных материалов практически не изменились, а производители катодных материалов неохотно соглашаются на повышение коэффициентов скидок для предшественников, главным образом из-за все еще слабого общего спроса на трехкомпонентные материалы на рынке, что ограничивает возможности для роста цен. С точки зрения спроса, общая динамика внутреннего рынка трехкомпонентных материалов для аккумуляторов остается вялой, при этом только некоторые поставщики ведущих производителей аккумуляторных элементов отмечают рост заказов. Потребительский рынок в июне показал общую слабость, и ожидается, что заказы некоторых производителей незначительно восстановятся в июле. С точки зрения предложения, общая динамика отгрузок предшественников катода трехкомпонентных материалов в июне была слабой, при этом некоторые производители значительно сократили производство, однако в июле ожидается небольшое восстановление. Под влиянием роста цен на сульфат кобальта цены на предшественники катода трехкомпонентных материалов могут незначительно вырасти в краткосрочной перспективе.
Трехкомпонентный катодный материал:
На этой неделе цены на трехкомпонентные катодные материалы серии 5 незначительно выросли, в то время как цены на материалы серии 6 и 8 остались относительно стабильными. Что касается стоимости сырья, то цены на сульфат никеля и сульфат марганца остались стабильными, в то время как цена на сульфат кобальта выросла из-за продления запрета на экспорт кобальта в ДРК, однако темпы роста замедлились. Карбонат лития продемонстрировал колеблющуюся динамику, в то время как гидроксид лития продолжил значительное снижение. С точки зрения спроса, общая динамика внутреннего рынка трехкомпонентных материалов для аккумуляторов была посредственной, при этом только некоторые новые модели автомобилей способствовали росту заказов на трехкомпонентные катодные материалы со средним и высоким содержанием никеля. В секторе малой энергетики конечные продукты, такие как двухколесные транспортные средства и электроинструменты, продемонстрировали относительно хороший спрос в Юго-Восточной Азии и Индии, что обеспечило некоторую поддержку заказам на потребительские трехкомпонентные катодные материалы. На стороне предложения фактическое производство трехкомпонентных катодных материалов в июне и производственный план на июль оставались относительно стабильными, без ожидаемого значительного роста. Рынок по-прежнему с осторожностью относится к третьему и четвертому кварталам второго полугодия. Что касается цен, то рост цен на сульфат кобальта и снижение цен на литий-химическую продукцию компенсировали друг друга. На фоне все еще слабого общего спроса цены на трехкомпонентные катодные материалы, вероятно, будут незначительно колебаться в краткосрочной перспективе, не имея существенных драйверов роста.
LFP:
На этой неделе цены на LFP незначительно снизились, общее падение составило около 25 юаней/т. Цены на карбонат лития, отскочив после падения на этой неделе, продемонстрировали общую незначительную тенденцию к снижению с кумулятивным падением около 100 юаней/т. На рынке материальные заводы поддерживали относительно стабильное производство на этой неделе. После воздействия снижения тарифов в США рост заказов на ESS стал значительным, стимулируя общий производственный энтузиазм в отрасли. Однако заказы на энергетическом рынке продолжали незначительно снижаться, главным образом из-за того, что спрос и производительность энергетического рынка не оправдали ожиданий, а ожидаемый производственный график для энергетических аккумуляторных элементов со стороны нижестоящих производителей аккумуляторных элементов сокращался неделю за неделей. Ожидается, что производство LFP-материалов в июне несколько вырастет из-за спроса со стороны ESS, но рост будет очень ограниченным.
Фосфат железа:
На этой неделе цены на фосфат железа продолжили снижаться, в то время как на рынке сырья цены на промышленный MAP и фосфорную кислоту оставались стабильными, а цены на сульфат железа выросли из-за ужесточения предложения. После того, как некоторые производители фосфата железа с высокими ценами снизили свои цены, ситуация с заказами едва удерживалась на плаву. В июне некоторые производители фосфата железа получили значительные заказы с высокими темпами работы, но это в основном сосредоточено среди производителей с преимуществами в ресурсах и конкурентоспособными ценами на продукцию. С расширением производственных мощностей или возобновлением производства некоторыми нижестоящими предприятиями ожидается рост спроса на фосфат железа. Рынок в целом стабилен, причем условия оплаты являются ключевым моментом во время среднесрочных тендеров и переговоров по заказам.
LCO:
В последнее время производители LCO все еще не предоставляли котировки. Корректировки цен на LCO в основном обусловлены изменениями стоимости сырья: в последнее время цены на литий-карбонат батарейного качества продолжали снижаться, в то время как цены на Co3O4 продемонстрировали сильную тенденцию к росту из-за политики ДРК. На стороне предложения производители Co3O4 предпочли приостановить котировки и поставки, а заводы по производству катодов LCO все еще должны дождаться выяснения цен на верхнем звене, прежде чем определять последующие цены и ситуацию с поставками. На стороне спроса у терминальных производителей аккумуляторных элементов все еще имеется достаточный запас, но их готовность принять цены должна учитывать, можно ли переложить стоимость сырья на терминального потребителя. В целом ожидается, что цены на LCO значительно вырастут в краткосрочной перспективе, причем конкретная степень зависит от ситуации с сделками по Co3O4.
Анод:
На этой неделе цены на некоторые виды анодных материалов из искусственного графита снизились из-за влияния предыдущего снижения затрат. На стороне спроса, ограниченной высокими запасами готовых автомобилей, автопроизводители замедлили темпы производства, что привело к слабому росту спроса на энергетические аккумуляторные элементы. Однако восстановление рынка малых систем хранения энергии (ESS) эффективно компенсировало некоторые пробелы в спросе, вызванные снижением спроса на NEV. Это изменение структуры спроса передавалось по цепочке, поддерживая относительно стабильный спрос на анодные материалы на уровне аккумуляторных элементов. Между тем, предложение остается достаточным. На стороне затрат из-за задержки в производственном процессе эффект передачи цен от предыдущего снижения затрат постепенно проявился в текущем производственном цикле, способствуя соответствующим корректировкам цен на продукцию. Под двойным влиянием продолжающегося избыточного предложения на стороне предложения и ценового давления на стороне затрат цены на анодные материалы из искусственного графита продолжили снижаться на этой неделе. В перспективе, хотя избыточные мощности вряд ли улучшатся в краткосрочной перспективе и ожидается прекращение падения и восстановление цен на соответствующее сырье, ожидается постепенное усиление затратной поддержки, и цены на анодные материалы могут постепенно вступить в стабильную фазу работы.
На этой неделе рынок анодных материалов из натурального графита, поддерживаемый стабильной динамикой затрат и предложения, сохранил стабильную ценовую тенденцию. В перспективе ускоренные технологические инновации в области анодных материалов из искусственного графита продолжают сужать разрыв в производительности с анодными материалами из натурального графита по ключевым показателям, таким как удельная емкость и циклический ресурс. Под влиянием требований к снижению затрат и модернизации производительности нижестоящие заказчики постепенно смещают свои предпочтения в закупках в сторону анодных материалов из искусственного графита, значительно сокращая рыночный спрос на анодные материалы из натурального графита. Вследствие этого цены на анодные материалы из натурального графита, вероятно, столкнутся с постоянным давлением на снижение в долгосрочной перспективе.
Сепаратор:
Цены на сепараторном рынке на этой неделе в целом остались стабильными. Конкретные ценовые тенденции: основные котировки сепараторов мокрого процесса: 5 мкм — 1,35 юаня/м², 7 мкм — 0,76 юаня/м² и 9 мкм — 0,74 юаня/м². Основные котировки сепараторов сухого процесса: 12 мкм — 0,45 юаня/м² и 16 мкм — 0,44 юаня/м². На стороне предложения затянувшиеся циклы выпуска мощностей привели к тому, что накопленные производственные мощности еще не были полностью освоены, поддерживая избыточное предложение. На стороне спроса проявилась структурная дифференциация: более слабый, чем ожидалось, спрос на энергетические аккумуляторные элементы контрастировал с лучшими, чем прогнозировалось, показателями сектора ESS, что привело к незначительному месячному росту общего спроса в отрасли за счет компенсирующих эффектов. Учитывая текущий баланс спроса и предложения, цены на сепараторы, вероятно, останутся стабильными в ближайшей перспективе с ограниченной волатильностью.
Электролит
: На этой неделе цены на электролиты временно оставались стабильными. На стороне затрат цены на основное сырье LiPF6 незначительно снизились, цены на растворители умеренно выросли из-за передачи затрат на нефтехимическую продукцию верхнего звена, в то время как цены на добавки оставались стабильными. Общие издержки на производство электролитов не продемонстрировали значительных колебаний, поддерживая относительную стабильность затрат. На стороне спроса сезонные факторы привели к посредственным продажам автомобилей на рынке NEV, что вызвало незначительное месячное снижение спроса на энергетические аккумуляторные элементы. Однако рост спроса на ESS в энергетическом секторе за рубежом поддержал относительную стабильность общего спроса. На стороне предложения производители электролитов продолжали работать по модели «производства на основе продаж». Несмотря на сохраняющиеся низкие рыночные цены, некоторые производители из-за опасений по поводу прибыльности отказались от низкомаржинальных или убыточных заказов. Тем не менее, структурный избыток мощностей в отрасли сохранял значительное конкурентное давление, вынуждая некоторые компании применять стратегии скидок на объем. Учитывая эти факторы, цены на электролиты, вероятно, будут колебаться в определенном диапазоне в ближайшем будущем.
Натриевые аккумуляторы
Взяв за пример NFPP (пирофосфат натрия и железа), его производственные мощности продолжают наращиваться с увеличением поставок. Нижестоящий спрос в основном сосредоточен на применениях ESS и старт-стоп. По мере того, как мощности NFPP постепенно высвобождаются, возникают эффекты масштаба, что приводит к дальнейшему снижению затрат и устойчивому падению цен за тонну. Это ценовое преимущество усиливает конкурентоспособность натриевых аккумуляторов на более широком рынке аккумуляторов, побуждая больше предприятий и потребителей переключаться на натриевые продукты и стимулируя расширение рынка.
Рециклинг
Коэффициенты для трехкомпонентных/LCO черных масс остались без изменений, при незначительном росте коэффициентов кобальта и продолжающемся снижении коэффициентов лития. Цены на литий для черных масс полюсов LFP составили 2150-2300 юаней/т у.е., а для черных масс аккумуляторов LFP — 1950-2100 юаней/т у.е. На стороне спроса большинство рециклеров трехкомпонентных/LFP мокрого процесса поддерживали стабильные месячные объемы закупок при сокращении запасов, что привело к вялой рыночной активности. На стороне предложения ожидания цен продажи мельниц и трейдеров смягчились на фоне падения цен на соли, что привело к тому, что цены на черные массы следовали за снижением цен на соли. За исключением ведущих интегрированных рециклеров мокрого процесса, прибыльность большинства сегментов мокрого процесса оставалась ниже безубыточного уровня.
Нижестоящий рынок и терминалы
: На этой неделе цены на DC-стороне батарейных кабин оставались стабильными. Средние цены: 0,432 юаня/Вт·ч для 5МВт·ч установок и 0,437 юаня/Вт·ч для 3,44/3,77МВт·ч установок. Провинции продолжают внедрять механизмы и политики для участия ESS в энергорынках, при этом владельцы и интеграторы занимают выжидательную позицию. Рынок ESS в целом остается стабильным с минимальными колебаниями цен на DC-стороне батарейных кабин. SMM ожидает, что цены останутся стабильными в краткосрочной перспективе.
23 июня был объявлен победитель тендера на EPC-контракт автономного проекта ESS мощностью 200 МВт/400 МВт·ч компании Changyuan Rongyuan. Проект, который будет построен в городе Чанюань провинции Хэнань, выиграла компания с предложением 283,6 млн. юаней, что составляет 0,709 юаня/Вт·ч.
》Подпишитесь, чтобы просматривать историю спотовых цен на новые энергетические продукты SMM
》Нажмите, чтобы получить доступ к базе данных цепочки поставок новой энергетики SMM
Новости
: [Tianyuan Co.: Катодные материалы LFP компании могут использоваться для производства твердотельных аккумуляторов] Tianyuan заявила на своей интерактивной платформе, что ее литий-железо-фосфатные катодные материалы применимы для производства твердотельных аккумуляторов. Компания будет следить за новыми технологическими направлениями и направлениями разработки продуктов, поддерживая технические резервы в соответствии со своей стратегической планировкой.
[Far East Smart Energy: Продукты твердотельных аккумуляторов на стадии мелкосерийных испытаний, начато продвижение полутвердотельных аккумуляторов на рынок] Far East Smart Energy заявила на своей интерактивной платформе, что продукты, связанные с твердотельными аккумуляторами, в настоящее время находятся на стадии разработки мелкосерийных образцов, в то время как разработка полутвердотельных аккумуляторных продуктов завершена и официально начато их продвижение на рынок. В будущем Far East Battery развернет полнотаблированные 21700, 4680 и 4695 крупные цилиндрические аккумуляторы в ключевых секторах в паре с системами твердотельных аккумуляторов для удовлетворения запросов клиентов на аккумуляторы с высоким C-rate, высокой удельной энергией и длительным запасом хода.
[Сунь Сяохун, CCCME: Экспорт автомобилей из Китая, как ожидается, достигнет 7 млн единиц в этом году] Сунь Сяохун, генеральный секретарь Комитета по интернационализации автомобильной промышленности Китайской торговой палаты по импорту и экспорту машин и электронной продукции, отметил, что, согласно таможенным данным, экспорт автомобилей из Китая в прошлом году составил 6,4 млн единиц. Прогнозируя 10-процентный рост, в этом году объем экспорта автомобилей, как ожидается, достигнет 7 млн единиц. Если экспорт сохранит более чем 10-процентный рост, к 2030 году экспорт автомобилей из Китая может достичь 10 млн единиц.
SMM New Energy Research Team
Цзун Ван 021-51666838
Жуй Ма 021-51595780
Цзя Линь 86-2151666902
Фэн Дышэн 021-51666714
Лю Яньлинь 021-20707875
Чжоу Чжичэн 021-51666711
Ван Цзихань 021-51666914
Ван Цзе 021-51595902
Чжан Хэ 021-20707850
Чжан Хаохань 021-51666752
Чэнь Болунь 021-51666836
Сюй Мэнци 021-20707868
