Отчет SMM от 19 июня:
Рынок металлов:
В ночь на 19 июня на внутреннем рынке базовые металлы в целом выросли, при этом цена олова на SHFE поднялась на 0,27%. Цена меди на SHFE незначительно снизилась. Цена никеля на SHFE выросла на 0,6%. Цены свинца и алюминия на SHFE незначительно выросли, в то время как цена цинка на SHFE снизилась на 0,18%. Кроме того, цена наиболее ликвидных фьючерсов на глинозем выросла на 0,41%, а цена наиболее ликвидных непрерывных фьючерсов на алюминий для литья выросла на 0,76%.
В ночь на 19 июня на рынке черных металлов в основном наблюдался рост: цена железной руды выросла на 0,29%, нержавеющей стали — на 0,6%, арматуры — на 0,13%, а горячекатаной стали — на 0,13%. Что касается коксующегося угля и кокса: цена коксующегося угля снизилась на 0,82%, а кокса — на 0,84%.
В ночь на 19 июня на зарубежном рынке металлов базовые металлы LME в целом выросли, при этом цена меди на LME снизилась на 0,19%, алюминия — на 0,16%, свинца — выросла на 0,68%, цинка — на 0,19%, олова — на 0,14%, а никеля — на 1,15%.
В ночь на 19 июня на рынке драгоценных металлов: цена золота на COMEX снизилась на 0,6%, серебра — на 1,05%. В ночь на 19 июня цена золота на SHFE выросла на 0,35%, а серебра — снизилась на 0,47%.
По состоянию на 8:06 19 июня цены закрытия в ночь на 19 июня
》Нажмите, чтобы просмотреть панель данных фьючерсов SMM
Макроэкономический фронт
Внутренние события:
[Центральный финансовый комитет выпустил «Мнения о поддержке ускоренного строительства Шанхайского международного финансового центра»] Согласно информации агентства Синьхуа, в целях выполнения требований Третьего пленарного заседания 20-го ЦК КПК о «ускорении строительства Шанхайского международного финансового центра» и Центрального финансового рабочего совещания о «повышении конкурентоспособности и влияния Шанхайского международного финансового центра» Центральный финансовый комитет недавно выпустил «Мнения о поддержке ускоренного строительства Шанхайского международного финансового центра» (далее именуемые «Мнения»). В Мнениях отмечается, что в настоящее время и в предстоящий период ускоренное строительство Шанхайского международного финансового центра должно руководствоваться идеями Си Цзиньпина о социализме с китайской спецификой новой эпохи, всегда придерживаясь «восьми принципов», следуя пути финансового развития с китайской спецификой, твердо придерживаясь требований повышения конкурентоспособности и влияния, используя углубление реформы финансовой системы в качестве движущей силы, совершенствование интернационализации финансов в качестве прорыва и сосредоточиваясь на построении современной финансовой системы с китайской спецификой. Необходимо твердо выполнять «пять основных задач» в области финансовых услуг для реальной экономики, укреплять согласованное развитие «пяти центров», усиливать финансовый надзор и предупреждение и контроль рисков, а также культивировать финансовую культуру с китайской спецификой, чтобы внести больший вклад в создание новой ситуации в финансовой работе и продвижение китайской модернизации. В «Мнениях» уточняется, что после пяти-десяти лет строительства энергетический уровень Шанхайского международного финансового центра будет всесторонне повышен, адаптивность, конкурентоспособность и инклюзивность современной финансовой системы значительно улучшены, функция Шанхая как центра финансовой открытости будет значительно укреплена, а статус Шанхая как глобального центра распределения активов в юанях и центра управления рисками будет значительно повышен, в основном построив международный финансовый центр, соответствующий всесторонней национальной мощи и международному влиянию Китая.
[КНКФ: С 9 октября 2025 года разрешит квалифицированным иностранным инвесторам участвовать в торговле биржевыми опционами на ETF]Комиссия по регулированию рынков ценных бумаг Китая (КНКФ) недавно объявила, что после консультаций с Народным банком Китая и Государственным управлением иностранной валюты разрешит квалифицированным иностранным инвесторам участвовать в торговле биржевыми опционами на ETF с 9 октября 2025 года, при этом цель торговли ограничена хеджированием. Это одна из конкретных мер, принятых КНКФ для реализации решений Третьего пленарного заседания 20-го ЦК КПК по «оптимизации системы квалифицированных иностранных инвесторов». С начала этого года КНКФ последовательно ослабляла ограничения на участие квалифицированных иностранных инвесторов в торговле отечественными товарными фьючерсами, товарными опционами и опционами на ETF, а также другими продуктами. Этот шаг направлен на постоянное расширение инвестиционных возможностей для квалифицированных иностранных инвесторов, использование преимуществ и привлекательности системы квалифицированных иностранных инвесторов, а также облегчение использования иностранными институциональными инвесторами, особенно фондами, ориентированными на распределение активов, соответствующих инструментов управления рисками. Это способствует повышению стабильности поведения иностранных инвесторов и содействию их долгосрочным инвестициям в акции класса А. Впоследствии КНКФ также введет больше реформенных мер для оптимизации системы квалифицированных иностранных инвесторов, активно продвигая высокоуровневую институциональную открытость рынка капитала.
[ШФЭ: Добавляет фьючерсные и опционные контракты на натуральный каучук, свинец и олово для торговли иностранными инвесторами]Шанхайская фьючерсная биржа (ШФЭ) опубликовала объявление о дальнейшем расширении спектра товарных фьючерсов и опционов, доступных для торговли квалифицированным иностранным инвесторам. Начиная с торговой сессии 20 июня 2025 года (то есть ночной сессии 19 июня), Шанхайская фьючерсная биржа расширит ассортимент торгуемых инструментов для квалифицированных иностранных институциональных инвесторов и квалифицированных иностранных институциональных инвесторов в юанях (совместно именуемых квалифицированными иностранными инвесторами), добавив следующие товарные фьючерсные и опционные контракты для торговли: 1. Фьючерсные контракты на натуральный каучук, свинец и олово. 2. Опционные контракты на натуральный каучук, свинец и олово.
[Чжэнчжоуская товарная биржа: Добавляет фьючерсные и опционные контракты на стекло, кальцинированную соду и ферросилиций для торговли иностранными инвесторами]Чжэнчжоуская товарная биржа объявила, что начиная с торговой сессии 20 июня 2025 года (то есть ночной сессии 19 июня), она расширит ассортимент торгуемых инструментов для квалифицированных иностранных институциональных инвесторов и квалифицированных иностранных институциональных инвесторов в юанях (совместно именуемых квалифицированными иностранными инвесторами), добавив следующие товарные фьючерсные и опционные контракты для торговли: 1. Фьючерсные контракты на стекло, кальцинированную соду и ферросилиций. 2. Опционные контракты на стекло, кальцинированную соду и ферросилиций.
[CPCA: В период с 1 по 15 июня на национальном рынке новых энергетических транспортных средств Китая продано 402 000 новых энергетических легковых автомобилей, что на 38% больше по сравнению с аналогичным периодом июня прошлого года]Данные Китайской ассоциации легковых автомобилей (CPCA) показывают, что в период с 1 по 15 июня на национальном рынке новых энергетических транспортных средств Китая было продано 402 000 новых энергетических легковых автомобилей, что на 38% больше по сравнению с аналогичным периодом июня прошлого года и на 0% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого месяца. Розничная доля продаж на национальном рынке новых энергетических транспортных средств составила 57%. С начала этого года было продано в общей сложности 4,76 млн новых энергетических транспортных средств, что на 35% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В период с 1 по 15 июня производители легковых автомобилей по всей стране отгрузили в оптовую торговлю 369 000 новых энергетических транспортных средств, что на 18% больше по сравнению с аналогичным периодом июня прошлого года и на 2% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого месяца. Доля оптовых продаж национальных производителей новых энергетических транспортных средств составила 51,7%. С начала года было реализовано 5,576 млн. новых энергетических автомобилей по оптовым ценам, что на 38% больше, чем годом ранее.
Доллар США:
Индекс доллара США вырос на 0,04% за ночь, закрывшись на отметке 98,86. Рано утром в четверг (19 июня) по пекинскому времени Федеральная резервная система США объявила, что сохранит целевой диапазон ставки по федеральным фондам в пределах от 4,25% до 4,50%, что стало четвертым решением подряд сохранить процентные ставки без изменений. Политики ФРС указали, что заемные издержки все еще могут снизиться в этом году, однако общий ожидаемый темп будущего снижения процентных ставок замедлился из-за ожидаемого роста инфляции в результате тарифных планов администрации Трампа. Пристально наблюдаемый «точечный график» прогнозов процентных ставок показал, что медианное ожидание процентных ставок среди 19 политиков на конец 2024 года составляет от 3,75% до 4,00%, что подразумевает совокупное снижение на 50 базисных пунктов по сравнению с текущими уровнями к концу года, что соответствует итогам мартовского заседания. Хотя политики ФРС по-прежнему ожидают снижения на 50 базисных пунктов в этом году, как и в марте и декабре, они несколько замедлили ожидаемый темп, предполагая снижение на 25 базисных пунктов в 2026 и 2027 годах для восстановления инфляции до целевого уровня в 2%.
Другие валюты:
Во вторник (17 июня) Евростат, статистическое управление Европейского союза, опубликовал данные по согласованному индексу потребительских цен (СИПЦ) еврозоны за май. Общая инфляция в еврозоне осталась без изменений в месячном исчислении в мае и выросла на 1,9% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям рынка. Базовая инфляция (за вычетом энергоносителей и непереработанных продуктов питания) выросла на 0,1% в месячном исчислении и на 2,4% в годовом исчислении. Инфляция за вычетом энергоносителей, продуктов питания, алкоголя и табака осталась без изменений в месячном исчислении и выросла на 2,3% в годовом исчислении. Цены на энергоносители снизились на 1,2% в месячном исчислении и на 3,6% в годовом исчислении, сдерживая общую инфляцию. Цены на продукты питания, алкоголь и табак выросли на 0,4% в месячном исчислении и на 3,2% в годовом исчислении. (Источник: Huitong Finance)
Данные:
Сегодня будут опубликованы данные, включающие валютные операции РБА Австралии за май — рыночный канал, сезонно скорректированный уровень безработицы в Австралии за май, изменение числа занятых лиц в Австралии за май, ставку политики центрального банка Швейцарии за июнь, общее потребление электроэнергии в Китае за май — ежемесячное, и базовую ставку центрального банка Великобритании за июнь. Кроме того, к важным событиям относятся: объявление Федеральным комитетом по открытым рынкам (FOMC) ФРС решения по процентной ставке и Сводки экономических прогнозов; проведение председателем ФРС Пауэллом пресс-конференции по вопросам денежно-кредитной политики (повторяется для акцентирования внимания); объявление Швейцарским национальным банком решения по процентной ставке; объявление Банком Англии решения по процентной ставке; проведение в Шанхае Лучжацзуйского форума 2025 года.
Сырая нефть:
Фьючерсы на сырую нефть марок WTI и Brent снизились: WTI — на 0,22%, Brent — на 0,48%. Рынок оценивает вероятность нарушений поставок в связи с ирано-израильским конфликтом и возможным прямым вмешательством США.
Американское управление энергетической информации (EIA) в среду сообщило, что коммерческие запасы сырой нефти в США сократились за неделю, завершившуюся 13 июня, в то время как запасы бензина и дистиллятов увеличились. За неделю запасы сырой нефти в США сократились на 11,5 млн баррелей, что стало самым крупным снижением с недели, завершившейся 28 июня 2024 года, превысив ожидания рынка в размере сокращения на 1,8 млн баррелей. Запасы сырой нефти в США сократились до 420,9 млн баррелей, что является самым низким уровнем с января. Коэффициент использования мощностей нефтеперерабатывающих заводов США снизился на 1,1 процентного пункта до 93,2%. За неделю запасы бензина в США выросли на 209 000 баррелей до 230 млн баррелей, превысив ожидания рынка в размере увеличения на 600 000 баррелей. Запасы дистиллятов, включая дизельное топливо и мазут, увеличились на 514 000 баррелей до 109,4 млн баррелей, превысив ожидания рынка в размере увеличения на 400 000 баррелей. (Webstock Inc.)
