Макроэкономические новости
1. 9 июня Государственный совет провёл 14-ю тематическую учебную сессию на тему «Углубление реформы механизма коммерциализации научно-технических достижений и содействие интегрированному развитию научно-технических инноваций и промышленных инноваций». Председательствуя на сессии, премьер Госсовета Ли Цян подчеркнул необходимость тщательного изучения и реализации важных указаний генерального секретаря Си Цзиньпина и соответствующих решений и планов ЦК КПК. Следует прилагать совместные усилия по разным направлениям, чтобы преодолеть узкие места в коммерциализации научно-технических достижений, эффективно повысить эффективность коммерциализации и содействовать инновационному развитию.
2. Первое заседание Китайско-американского механизма экономических и торговых консультаций состоялось в Лондоне, Великобритания, 9 июня (по местному времени). Как стало известно корреспондентам CCTV News, первое заседание Китайско-американского механизма экономических и торговых консультаций продолжится 10 июня (по местному времени).
3. Генеральные канцелярии ЦК КПК и Госсовета опубликовали «Мнения о дальнейшем обеспечении и улучшении жизни людей и сосредоточении внимания на решении насущных, сложных, тревожащих и ожидаемых потребностей масс». Среди предложений — совершенствование механизма корректировки минимального размера оплаты труда и разумное повышение минимального размера оплаты труда; совершенствование механизма корректировки списка лекарств, включенных в систему базового медицинского страхования, разработка и внедрение списка инновационных лекарств для коммерческого медицинского страхования и лучшее удовлетворение многоуровневых потребностей людей в лекарственном обеспечении; содействие тому, чтобы соответствующие сельские трудовые мигранты пользовались теми же правами, что и зарегистрированные постоянные жители мест, куда они переезжают.
4. Вчера на регулярной пресс-конференции выступил официальный представитель МИД Линь Цзянь. Журналист спросил, откроет ли Китай больше «зеленых коридоров» для утверждения экспорта редкоземельных элементов. Линь Цзянь заявил, что Министерство коммерции Китая уже отреагировало на меры Китая по контролю за экспортом редкоземельных элементов, и эту информацию можно получить.
Новости отрасли
1. Пекинское муниципальное бюро экономики и информатизации и еще четыре ведомства опубликовали «План реализации высококачественного развития модной индустрии Пекина (2025—2027 годы)», в котором предлагается поддерживать запуск модных портативных носимых устройств и разработку новых продуктов, таких как персональные компьютеры с искусственным интеллектом. Она поощряет НИОКР и запуск новых высококлассных моделей автомобилей с более сильным чувством технологичности и моды, а также исследование зарубежных рынков.
2. Сообщается, что финансовые регулирующие органы в определенном районе дельты реки Янцзы недавно выпустили уведомление, в котором четко указано, что банковские учреждения в пределах их юрисдикции не должны привлекать вклады, предоставляя клиентам физические подарки или сотрудничая с интернет-платформами для распространения членских льгот. В случае возникновения вышеупомянутых ситуаций местные регулирующие органы требуют немедленного приостановления продажи соответствующих продуктов, одновременного удаления рекламных и презентационных материалов, а также упорядоченного выхода из существующих видов бизнеса к концу 2025 года.
3. Данные Китайской ассоциации легковых автомобилей (CPCA) показывают, что внутренние розничные продажи легковых электромобилей в мае достигли 1,021 млн. единиц, что на 28,2% больше, чем годом ранее, и на 12,1% больше, чем месяцем ранее. С января по май внутренние розничные продажи легковых электромобилей достигли 4,351 млн. единиц, что на 34,1% больше, чем годом ранее.
4. Ассоциация индустрии искусственного интеллекта Сучжоу планирует запросить инновационные продукты и решения, использующие технологии ИИ для повышения уровня подготовки и конкурентоспособности футбольной команды Сучжоу, с целью повышения стандартов подготовки и конкурентоспособности, а также поддержки команды в достижении выдающихся результатов в городской футбольной лиге провинции Цзянсу 2025 года.
5. Согласно «Guiyang Release», Гуйян создал систему совместных конференций для развития спортивной индустрии, объединив коллективные усилия для содействия ее росту. В плане финансовой поддержки были созданы и использованы специальные фонды и политики промышленной поддержки для оказания помощи спортивным товарам, услугам, проектам и предприятиям, которые соответствуют направлению поддержки.
6. Комиссия по развитию и реформам провинции Хэбэй недавно выпустила «Уведомление о нескольких точных мерах по содействию развитию частной экономики в энергетическом секторе», предлагая поддержку частным предприятиям в участии в строительстве и эксплуатации зарядной инфраструктуры. Его цель — расширить диверсифицированные модели инвестиций и финансирования, привлекая различные виды социального капитала для участия в строительстве зарядных устройств посредством привлечения инвестиций и политической поддержки.
Корпоративные новости
1. Компания Sugon объявила, что Hygon Information поглотит и объединится с Sugon путем обмена акциями, и ее торговля акциями возобновится. В тот же день компания Hygon Information также объявила о возобновлении торгов своими акциями.
2. Компания Changshan Pharmaceutical объявила, что заявка на разрешение на маркетинг ее препарата Эбенатид для инъекций при сахарном диабете 2 типа была принята, однако существуют неопределенности относительно одобрения и сроков.
3. Компания Vohringer объявила о аномальных колебаниях в торговле своими акциями и приостановит торговлю для проверки.
4. Компания CECPORT объявила, что Национальный фонд интегральных схем недавно сократил свою долю в компании на 1%.
5. Компания Chow Tai Fook объявила о намерении выпустить акции класса H и разместить их на Гонконгской фондовой бирже.
6. В ответ на сообщения СМИ о том, что «компания планирует передачу акций», соответствующие сотрудники Hosun Silicon Industry ответили журналисту издания China Securities Journal во второй половине дня 9-го числа, заявив, что они никогда не вели переговоров и не контактировали с TBEA или ее аффилированными лицами по вопросам передачи акций.
7. Компания Ruifeng Advanced Materials объявила, что ее высокопоставленный руководитель Чжао Цзыян находится под следствием Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Китая по подозрению в инсайдерской торговле.
8. Компания SFI заявила на своей интерактивной платформе, что ее Web3-платформа, соответствующая стандартам FINNOSafe, может поддерживать развитие бизнеса, связанного с эмитентами стейблкоинов и участниками рынка.
9. Компания Dexin Technology объявила, что выручка от продаж прессформ и продукции, производимых ее дочерней компанией для производства твердотельных батарей, составила менее 1% от ее операционной выручки.
10. Компания Yangnong Chemical заявила на своей интерактивной платформе, что Тетрахлорантранилипрол может заменить «Хлорантранилипрол» и имеет хорошие перспективы на рынке.
11. Компания EVE объявила о намерении выпустить акции класса H и разместить их на Гонконгской фондовой бирже.
12. Компания Xinzhu Stock объявила о планах приобрести 60% акций компании Sichuan Shudao Clean Energy Group Co., Ltd., при этом торговля будет возобновлена.
13. Компания Maxinlin объявила, что ее контролирующее дочернее предприятие подписало контракт на оказание вычислительных услуг на сумму 1,184 млрд юаней.
14. Компания Huasheng Stock объявила о планах приобрести 100% акций компании Yixin Technology, при этом торговля будет приостановлена.
15. Компания *ST Longyu объявила, что Шанхайская фондовая биржа потребовала от компании выполнить свои обязательства по выкупу акций в период делистинга.
16. Компания Hailian Jinhui заявила на интерактивной платформе, что в настоящее время у нее нет прямых доходов от бизнеса, связанного с цифровой валютой или стейблкоинами.
Мировые рынки
1. Три основных фондовых индекса США закрылись смешанно: Nasdaq вырос на 0,31%, S&P 500 — на 0,09%, Dow остался на прежнем уровне. И Nasdaq, и S&P 500 достигли новых закрывающихся максимумов с конца февраля. Большинство крупных технологических акций выросли: Tesla — более чем на 4%, Intel — более чем на 2%, Google и Amazon — более чем на 1%, Microsoft — незначительно. Apple и Netflix упали более чем на 1%, а Meta — незначительно. Большинство популярных китайских акций закрылись выше, индекс Nasdaq Golden Dragon China вырос более чем на 2%. Основные европейские индексы закрылись в минусе, немецкий DAX30 упал на 0,62%.
2. Международные фьючерсы на сырую нефть закрылись примерно на 1% выше. Фьючерсы на нефть WTI с поставкой в июле выросли на 1,1%, а фьючерсы на нефть Brent с поставкой в августе — на 0,86%.
3. Фьючерсы на золото COMEX выросли на 0,04% до 3347,8 долларов за унцию, а фьючерсы на серебро COMEX — на 2,07% до 36,915 долларов за унцию.
Инвестиционные возможности
1. Полет через море занимает всего 5 минут: в Гонконге официально запущен первый маршрут доставки с использованием дронов
СМИ сообщили, что в рамках регулятивной песочницы низковысотной экономики Гонконга первый регулярный маршрут дронов Meituan официально начал работу. Маршрут включает в себя сценарий «перелет через море + парк»: полет из Гонконгского научного парка до набережной Ма Он Шан занимает около 5 минут, что почти в 7 раз эффективнее, чем традиционные методы доставки. К услуге уже присоединились такие торговые сети, как McDonald's и Pizza Hut в Гонконге.
Zhongtai Securities отметила, что объем рынка потребительских дронов в Китае вырос с 15,5 млрд юаней в 2016 году до 38,81 млрд юаней в 2021 году, со среднегодовым темпом роста 20,2%, и, по прогнозам, достигнет 62,49 млрд юаней к 2026 году. По мере снижения цен и совершенствования отраслевой цепочки барьеры для покупки потребителями значительно снизились.
2. Лидеры отрасли выпускают продукты для конкретных сценариев, на рынок выходят ByteDance, Huawei и Tencent
СМИ сообщили, что Baidu Intelligent Cloud недавно запустила семейство избранных интеллектуальных агентов для конкретных отраслевых сценариев, охватывающих энергетику, транспорт, здравоохранение и экологию.
Помимо Baidu, такие компании, как ByteDance, Huawei, Tencent и Kunlun Tech, также активно развертывают ИИ-агентов. В исследовательском отчете Guoyuan Securities отмечается, что крупные интернет-компании конкурируют в секторе агентов, чтобы обеспечить себе новые точки входа для взаимодействия в эпоху ИИ-интернета. ИИ-агенты наследуют основные гены эпохи приложений, обладая определенной универсальностью и системами подписки. Агенты обладают преимуществами в сервисной доставке, сетевых эффектах и экосистемах разработчиков и могут напрямую вызывать приложения для выполнения назначенных задач. Универсальные агенты широко проникают в различные аспекты работы и жизни пользователей и, как ожидается, превзойдут исходную экосистему приложений.
3. Отрасль имеет огромный размер рынка и становится важной движущей силой экономического развития.
Согласно сообщениям СМИ, морская экономика в этом году демонстрирует положительную динамику развития: валовой морской продукт в первом квартале достиг 2,5 трлн юаней, что на 5,7% больше, чем годом ранее. Развитие морской отрасли оставалось стабильным и положительным, ускоряясь за счет новых качественных производительных сил. Набирающий силу голубой импульс становится важной движущей силой экономического развития Китая.
Морская экономика имеет огромный размер рынка и широкие возможности для развития. В 2023 году объем мировой морской торговли достиг 2,2 трлн долларов США, что составляет около 7% от общего объема мировой торговли, при этом объем торговли услугами достиг 1,3 трлн долларов США, а объем торговли товарами — 900 млрд долларов США. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) прогнозирует, что к 2030 году экономическая ценность океана превысит 3 трлн долларов США, что эквивалентно размеру пятой по величине экономики в мире. Внутри страны, согласно данным, опубликованным Министерством природных ресурсов, в 2024 году общий объем морской экономики Китая впервые превысил 10 трлн юаней. Northeast Securities отмечает, что в отчете о работе правительства за 2025 год упоминается «запуск масштабных инициатив по демонстрации применения новых технологий, продуктов и сценариев для содействия безопасному и здоровому развитию таких новых отраслей, как коммерческая аэрокосмическая отрасль, низковысотная экономика и глубоководные технологии». Это первый раз, когда глубоководные технологии были включены в отчет о работе правительства. Глубоководные технологии повышают возможности обнаружения в глубоководных районах, а развитие глубоководных технологий имеет как экономическое, так и стратегическое значение. При поддержке высокоуровневого планирования ожидается ускорение развития таких новых областей, как глубоководные технологии.
4. Важным направлением нового раунда технологической конкуренции в области электромобилей является значительное ускорение темпов исследований и разработок таких продуктов.
Сообщается, что по мере того, как технологические прорывы в отрасли электромобилей вступают в «зону глубоких вод», эволюция технологического пути силовых аккумуляторов, являющихся ключевым компонентом, привлекает значительное внимание рынка. Среди них твердотельные аккумуляторы стали важным направлением нового раунда технологической конкуренции в области электромобилей. В отношении соответствующих стандартов был опубликован «Метод определения полностью твердотельных аккумуляторов». На рынке темпы исследований и разработок в области твердотельных аккумуляторов значительно ускорились. Под влиянием нескольких факторов несколько публично торгуемых компаний уточнили график массового производства твердотельных аккумуляторов, ускоряя процесс индустриализации твердотельных аккумуляторов.
Zhongtai Securities отметила, что в апреле 2025 года Министерство промышленности и информатизации Китая (MIIT) ввело новые национальные стандарты для силовых аккумуляторов, установив более строгие требования к термическому разгону и тепловому распространению аккумуляторов. Оно также выпустило документы, призывающие к ускорению высокоуровневого строительства в отрасли твердотельных аккумуляторов, что свидетельствует о проактивной и поощряющей позиции в рамках национальной политики. В то же время с точки зрения цикла капитальных затрат капитальные затраты на новые технологии аккумуляторов, в первую очередь полутвердотельные, значительно возросли. Ожидается, что отрасль твердотельных аккумуляторов под влиянием тройного фактора «рыночный спрос + политическое поощрение + промышленное обновление» приведет к тому, что отрасль литий-ионных аккумуляторов завершит новый раунд модернизации и итераций промышленных технологий.
