В апреле, под влиянием Шанхайского автосалона, автомобильный потребительский рынок постепенно ожил. Новые модели автомобилей дебютировали один за другим, потребительская политика продолжала укрепляться, а автопроизводители развернули различные стратегии стимулирования продаж. На волне оживления потребительского рынка продажи крупных автопроизводителей новых энергетических транспортных средств (НЭТ) также резко выросли, демонстрируя в целом положительную тенденцию роста.
Источник данных: CPCA и официальные источники автопроизводителей
Модель «Leap, XPeng, Li Auto» получила дальнейшее укрепление, при этом NIO продолжает восстанавливаться.
С декабря прошлого года тройку лидеров по продажам НЭТ поочередно занимали Leap Motor, XPeng Motors и Li Auto. Среди них Leap Motor с марта этого года уже три месяца подряд занимает первое место по продажам, а его стратегия «полностью собственные разработки + контроль затрат» все чаще подтверждается данными о продажах. В апреле Leap Motor продал в общей сложности 41 000 автомобилей, что на 173% больше, чем годом ранее, и на 10,6% больше, чем месяцем ранее, став единственным брендом НЭТ, продажи которого превысили 40 000 единиц.
С точки зрения продаж, более универсальные модели автомобилей серии C остаются основой продаж Leap Motor, при этом T03 и недавно выпущенная B10 также показали относительно объективные результаты, обеспечив продажи в количестве 9 000 и 6 648 единиц соответственно. Стоит отметить, что B10 достигла массового производства и превысила отметку в 10 000 единиц в течение 16 дней после запуска.
Leap C10, используя стратегию «низкая цена при высоких характеристиках», вышел на рынок внедорожников стоимостью 150 000 юаней, став эталоном в этом сегменте. С момента запуска в марте прошлого года он преодолел отметку в 100 000 проданных единиц в течение года.
Продажи XPeng Motors за последние шесть месяцев были относительно стабильными, и это единственный автопроизводитель НЭТ, поставки которого шесть месяцев подряд превышали 30 000 единиц. В апреле компания поставила в общей сложности 35 000 новых автомобилей, что на 273,1% больше, чем годом ранее, и на 5,5% больше, чем месяцем ранее. Среди них основная модель XPeng MONA M03 была продана в количестве 14 200 единиц, а XPeng P7+ — в количестве 7 391 единицы.
Стоит отметить, что с момента запуска в августе прошлого года XPeng MONA M03 накопила более 100 000 поставок, а XPeng P7+ также достигла производства в количестве 50 000 единиц в течение пяти месяцев после запуска.
В апреле продажи NIO достигли 23 900 единиц, что на 53,01% больше, чем годом ранее, и на 58,9% больше, чем месяцем ранее. Из них NIO продала 19 300 единиц, а Lido (суббренд NIO) — 4400 единиц. Основными моделями автомобилей остались NIO ES6 и ET5T, на долю которых пришлось 35,6% и 31,2% от общего объема продаж NIO в апреле соответственно.
В отличие от тройки лидеров темпы роста продаж Li Auto замедлились. В апреле Li Auto поставила 34 000 новых автомобилей, что на 31,61% больше, чем годом ранее, но на 7,5% меньше, чем месяцем ранее. Из них на долю Li Auto L6 пришлось почти половина от общего объема продаж, за ней следовала Li Auto L7, продажи которой составили 8102 единицы.
Очевидно, что основные проблемы Li Auto связаны с вялым ростом моделей электромобилей с увеличенным запасом хода (EREV) и отстающим развитием моделей полностью электрических автомобилей (BEV). С одной стороны, по мере развития рынка и технологий весь рынок EREV испытывает давление со стороны BEV. С другой стороны, за Li Auto гонятся более экономичные модели «полуценовой Li Auto».
Для Li Auto ускорение развития рынка BEV является крайне срочной задачей. После преодоления периода затишья для BEV, вызванного моделью MEGA, Li Auto уже наращивает темпы на рынке BEV. Ожидается, что в июле будет запущена средне- и крупногабаритная модель полностью электрического внедорожника Li Auto i8, а в октябре — Li Auto i6.
21 мая 2025 года несколько источников сообщили, что годовой план продаж Li Auto был скорректирован с 700 000 единиц, установленных в начале года, до 640 000 единиц. Из них план продаж для EREV L-series составляет 520 000 единиц, а план продаж для продуктов BEV — 120 000 единиц. В настоящее время совокупные продажи Li Auto с января по апрель составляют 128 600 единиц, что составляет 19,8% от плана продаж. В оставшейся части 2025 года, хотя рынок EREV продолжит испытывать давление со стороны рынка BEV, он все равно останется основным драйвером продаж Li Auto в краткосрочной перспективе. Что касается BEV, то в настоящее время у Li Auto в продаже доступна только модель MEGA. Для достижения годового плана продаж в 120 000 единиц BEV предстоящие модели i8 и i6 несут значительную нагрузку.
В настоящее время линейка продуктов Leap Motor охватывает от компактного автомобиля T03 до моделей серии C. Кроме того, с предстоящим запуском моделей серии B, ориентированных на молодых потребителей, в этом году Leap Motor еще больше укрепила свою долю на рынке.
Кроме того, показатели продаж Leap Motor за рубежом также заслуживают внимания. Согласно соответствующим данным Китайской ассоциации пассажирских автомобилей (CPCA), совокупный объем экспортных продаж Leap Motor с января по апрель 2025 года превысил 13 600 единиц, что позволило компании занять первое место среди китайских брендов электромобилей.
В то же время Leap Motor и Stellantis собираются запустить проект местной сборки в Малайзии и планируют начать локальное производство C10 к концу этого года. Благодаря расширению глобального присутствия ожидается, что объемы производства и продаж Leap Motor в будущем выйдут на новый уровень.
Цель продаж Leap Motor на этот год составляет 500 000–600 000 единиц. На сегодняшний день совокупные продажи компании за год составляют 128 600 единиц. Если рассчитывать на основе годового плана продаж в 500 000 единиц, Leap Motor уже достигла 25,7% от своей годовой цели продаж.
В этом году линейка серии B будет включать три модели. Помимо B10, также будут представлены компактный седан B01 и двухобъемный хэтчбек B05, которые будут представлены в июле и ноябре соответственно. Модели серии C также претерпят полное обновление. Кроме того, ожидается, что к концу года будет представлена полноразмерная флагманская модель серии D.
Благодаря достаточному ассортименту новых моделей и расширенному присутствию за рубежом Leap Motor не столкнется с трудностями в достижении цели продаж в 500 000–600 000 единиц.
Ранее Ли Бинь прогнозировал, что продажи NIO удвоятся в 2025 году, установив годовой план продаж в 444 000 единиц. Однако совокупные продажи NIO с начала года достигли лишь 66 000 единиц, что оставляет значительный разрыв с целевым показателем.
Согласно плану Ли Биня, бренд LEAPTO должен был способствовать росту продаж, но его среднемесячные продажи в 5000 единиц с момента запуска сильно не оправдали ожиданий. Третий бренд, firefly, был запущен 19 апреля, и его последующие показатели продаж еще предстоит увидеть.
XPeng MONA M03, позиционируемый как модель второго бренда, внес существенный вклад в продажи XPeng Motors. С января по апрель этого года XPeng Motors поставила в общей сложности 129 000 единиц, при этом на долю MONA M03 пришлось 47,5% от общего объема.
В конце прошлого года XPeng объявила о плане продаж в размере 350 000 автомобилей к 2025 году. Однако, учитывая результаты продаж в первом квартале этого года, Хэ Сяопэн заявил во время телефонной конференции по итогам финансовых результатов в марте: «В этом году продажи вырастут более чем в два раза по сравнению с 2024 годом». Исходя из последней цели в 380 000 автомобилей, XPeng Motors уже достигла 33,9% от своей цели по продажам с января по апрель.
Xiaomi продолжает демонстрировать устойчивость, в то время как твердые заказы на AITOM8 превысили 80 000
По сравнению с автопроизводителями, такими как «Lixiang, XPeng и NIO», которые пережили относительно спокойные периоды, апрель стал «бурным» месяцем для Xiaomi EV.
После аварии SU7 на автомагистрали в провинции Аньхой в конце марта Xiaomi EV оказалась вовлечена в PR-кризис и период рекламного молчания, длившийся более месяца. Кроме того, после инцидента с SU7 возникли споры, такие как «блокировка лошадиных сил» и ложная реклама углеродного капота.
Несмотря на недавнюю негативную рекламу, которая в некоторой степени повлияла на продажи Xiaomi, продажи Xiaomi в апреле остались на высоком уровне: только SU7 достиг объема продаж в 28 000 единиц, что на 3,4% ниже по сравнению с предыдущим месяцем. Xiaomi SU7 также стал самым продаваемым полностью электрическим автомобилем в апреле.
Для Avatr апрель, хотя и не был таким мрачным, как для Xiaomi, был отмечен спором о сопротивлении воздушному потоку, что сделало его популярной темой и предметом общественных обсуждений. Однако для потребителей такие дискуссии не повлияли на их выбор Avatr.
В апреле Avatr продал 11 700 автомобилей, что на 122,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Основными моделями были Avatr 06 и Avatr 07. В частности, Avatr 06, выпущенный 19 апреля, получил 12 500 твердых заказов в течение 48 часов после запуска, что составляет 47,04% от общего объема продаж в апреле.
По сравнению с Xiaomi и Avatr, Neta Auto сталкивается с еще большими проблемами. 13 мая Национальная информационная сеть по делам о банкротстве и реструктуризации предприятий сообщила, что Hozon New Energy, материнская компания Neta Auto,New Energyбыла подана на банкротство рекламной компанией. С октября прошлого года Neta Auto официально прекратила обновлять свои ежемесячные данные о продажах. По данным Китайской ассоциации легковых автомобилей (CPCA), продажи Neta в январе-феврале этого года составили 1200 единиц. Ранее неоднократно сообщалось о банкротстве Neta, а ее доля рынка сократилась до менее чем 2%. В отрасли общее мнение заключается в том, что если Neta Auto не удастся обеспечить новое финансирование, то рано или поздно неизбежно либо банкротство, либо интеграция.
AITO, который также находится в центре внимания общественности, обнародовал данные о продажах в феврале этого года, опубликованные Альянсом интеллектуальной мобильности Harmony (HIMA), с поставкой 12 500 единиц M9 и 8443 единиц M7. Однако существует расхождение с данными о продажах 18 000 электромобилей, опубликованными Seres в январском бюллетене о производстве и продажах. Электромобиль
Seres прокомментировал это расхождение, заявив, что «разница в данных о продажах в основном объясняется различиями в методах статистического учета, используемых Seres и HIMA», и указал, что не будет «реагировать» на данные о продажах, опубликованные HIMA.
В марте и апреле HIMA не раскрывала никаких дополнительных данных о продажах AITO. Согласно данным CPCA, продажи AITO в апреле достигли 27 000 единиц, что на 7,34% больше, чем годом ранее. Из них продажи AITO M9 составили 13 100 единиц, что составляет 48,6% от общего объема продаж.
Нет точной информации о целевом объеме продаж AITO на 2025 год, но общий годовой план продаж HIMA для своих «четырех брендов» — достичь отметки в один миллион единиц. С января по апрель этого года совокупные продажи AITO составили 72 300 единиц.
С другой стороны, AITO обладает определенным потенциалом продаж. С момента запуска 16 апреля модель AITO M8 неизменно устанавливает новые рекорды по количеству твердых заказов. По состоянию на 20 мая количество твердых заказов на AITO M8 превысило 80 000 единиц. Однако в настоящее время компания сталкивается с проблемами производственных мощностей и поставок. С 5 по 11 мая 2025 года было поставлено 1200 единиц AITO M8, а с 12 по 18 мая 2025 года — 1400 единиц.
Если проблемы с производственными мощностями будут решены, перспективы продаж AITO остаются многообещающими. Способность HIMA достичь своей цели в один миллион проданных единиц зависит не только от AITO, но и от сотрудничества других «трех брендов».
В этом году Xiaomi Auto поставила перед собой цель продать 300 000 автомобилей в год, что в среднем составляет 25 000 единиц в месяц. В настоящее время совокупные продажи Xiaomi Auto с января по апрель составляют 104 500 единиц, что соответствует среднемесячному объему продаж в 10 000 единиц.
Кроме того, по сравнению с другими производителями электромобилей с относительно полным ассортиментом продукции, Xiaomi в настоящее время имеет на рынке только одну модель автомобиля — SU7. Второй автомобиль Xiaomi, Xiaomi YU7, позиционируется как средне- и крупногабаритный внедорожник, который будет напрямую конкурировать с Model Y. Ожидается, что он поступит в продажу в июне или июле этого года, а цены будут продолжать следовать стратегии Xiaomi «высокие характеристики по низким ценам», чтобы получить ценовое преимущество. Если Xiaomi YU7 будет запущен в срок, Xiaomi имеет высокую вероятность превысить свою целевую отметку продаж на 2025 год.
Это также связано с возможностями Xiaomi по расширению каналов сбыта. В апреле этого года Xiaomi Motors открыла 34 новых магазина, увеличив свое присутствие по всей стране до 269 магазинов в 74 городах, а также открыла 5 новых сервисных центров. С мая прошлого года количество магазинов Xiaomi заметно растет.
Подобно Xiaomi, Avatr достигла относительно впечатляющего показателя выполнения целевых заданий. Avatr поставила цель продать 220 000 единиц в 2025 году. На сегодняшний день Avatr поставила в общей сложности 29 500 единиц, что составляет 13,39 % от годового целевого показателя продаж. В дополнение к Avatr 06, который стал самым торгуемым контрактом после запуска, Avatr 11 и Avatr 12 также были обновлены и запущены в апреле и мае соответственно. В ближайшие месяцы ожидается значительный рост продаж Avatr. Однако для достижения годового целевого показателя продаж Avatr все еще необходимо приложить усилия.
Новые силы среди независимых брендов, с разной удачей
После объединения Zeekr и Lynk & Co, Zeekr Technology Group достигла общего объема продаж в 41 300 единиц. Однако продажи Zeekr в апреле составили всего 13 700 единиц, что на 14,7 % меньше, чем годом ранее, что свидетельствует о относительно слабых показателях. В настоящее время у Zeekr отсутствует модель автомобиля со стабильными ежемесячными продажами более 10 000 единиц. Бывший самый торгуемый контракт, Zeekr 001, с начала этого года демонстрирует вялые продажи, не сумев вернуть себе былую славу.
Zeekr 007GT был запущен 15 апреля и к 15 мая достиг отметки в 10 000 единиц, снятых с конвейера. Дальнейшие продажи стоит ожидать с интересом.
В апреле VOYAH Motors реализовала 10 020 автомобилей, что на 150% больше, чем годом ранее. Основной моделью в продажах является VOYAH Dreamer, за ней следует VOYAH FREE. 19 февраля VOYAH Motors официально представила две новые версии VOYAH Dreamer: All-Wheel Drive Excellence Qiankun Edition и All-Wheel Drive Premium Qiankun Edition. Запуск этих новых моделей увеличил ежемесячные продажи VOYAH Dreamer более чем на 50%.
Кроме того, на Шанхайском автосалоне этого года VOYAH FREE + также претерпел обновление и модернизацию, получив интеллектуальное сочетание «Huawei Qiankun Intelligent Driving ADS 4.0 + HarmonyOS Cockpit 5» и начнет предварительные продажи в июне. Как обновленная версия VOYAH FREE, второй по популярности модели бренда VOYAH, дальнейшие продажи VOYAH FREE + стоит ожидать с интересом.
С начала 2025 года совокупные продажи VOYAH достигли 36 100 единиц, что составляет 18% от годовой цели в 200 000 единиц. Исходя из текущих продаж новой VOYAH Dreamer и продуктовых преимуществ FREE +, реализация годовой цели по продажам выглядит относительно оптимистичной.
Deepal в апреле реализовал в общей сложности 20 100 автомобилей по всей линейке, что на 58% больше, чем годом ранее, но на 17,4% меньше, чем месяцем ранее. Бывшая самая продаваемая модель SL03 продолжает демонстрировать слабые результаты, продажи в апреле не достигли 1000 единиц, что является резким падением на 79% по сравнению с прошлым годом. Кроме того, продажи S07 в этом году также не оправдали ожиданий.
С января по апрель этого года совокупные продажи Deepal достигли 87 800 единиц. Автопроизводитель поставил себе цель продать 500 000 автомобилей в 2025 году и в настоящее время достиг 17,6% от этой цели. Однако новые модели 2025 года, такие как Deepal SL03, L07 и S07, не оказали существенного влияния на общие продажи. Неясно, сможет ли Deepal достичь годовой цели по продажам в 500 000 единиц в 2025 году.
Кроме того, Deepal по-прежнему работает в убыток, с совокупными убытками в 4,57 млрд юаней за последние два года. Компания давно полагается на технологическую поддержку со стороны Changan. Если продажи не продолжат расти и не превысят порог рентабельности, убыточная ситуация будет трудно изменить. Аналитик предупредил: «Если Deepal не сможет сократить убытки в 2025 году, она может столкнуться со стратегическим сокращением масштабов».
Zeekr поставила перед собой цель продать 320 000 автомобилей в 2025 году. Сейчас объем кумулятивных продаж составляет 55 100 автомобилей, что составляет 18,4% от цели.
Интеграция Zeekr и Lynk & Co направлена на устранение внутренних трений. Zeekr сосредоточена на рынке премиум-класса, а Lynk & Co охватывает рынок среднего и высокого классов, формируя технологические синергии. В настоящее время интеграция Zeekr и Lynk & Co все еще находится на ранней стадии и сопряжена с некоторыми проблемами. Кроме того, Geely объявила о предложении по приватизации Zeekr, приобретении всех выпущенных и находящихся в обращении акций Zeekr и американских депозитарных расписок. Если предложение о приватизации будет реализовано и завершено, Zeekr станет дочерней компанией, находящейся в полной собственности Geely Auto, и будет приватизирована и исключена из списка Нью-Йоркской фондовой биржи.
Председатель совета директоров Geely Holding Group Ли Шуфу заявил: «Столкнувшись с жесткой конкуренцией на рынке и все более сложной экономической средой, мы оценим ситуацию и, в соответствии с духом Тайчжоуской декларации, продолжим содействовать интеграции нашего автомобильного бизнеса, вернувшись к единому Geely. Мы объединим технологические преимущества, повысим инновационную и прибыльную деятельность, будем постоянно создавать долгосрочную ценность и строить всемирно ведущую группу по производству интеллектуальных электромобилей».
В долгосрочной перспективе ожидается, что технологические синергии и совместное использование ресурсов Geely Group повысят конкурентоспособность Zeekr. После получения дивидендов от интеграции Zeekr, как ожидается, сможет использовать свое позиционирование на рынке премиум-класса и технологические активы для достижения роста продаж.
Для автопроизводителей продажи — это как зеркало, отражающее их прошлые действия, текущее положение и даже будущие тенденции развития. В первом месяце второго квартала большинство автопроизводителей электромобилей (NEV) достигли впечатляющих результатов продаж, заложив основу для роста продаж в последующие месяцы. Мы с нетерпением ждем процветания автомобильного рынка во втором квартале.
