Как и ожидалось вчера Caixin Global, после публикации данных о результатах аукциона по 20-летним облигациям Казначейства США в первые часы сегодняшнего дня фондовый рынок США рухнул на фоне резкого роста доходности американских облигаций.
К закрытию торгов индекс S&P 500 упал на 1,61% до 5844,61 пункта, индекс Nasdaq Composite снизился на 1,41% до 18872,64 пункта, а промышленный индекс Dow Jones снизился на 1,91% до 41860,44 пункта.Все три основных индекса зафиксировали самые крупные однодневные падения за месяц.
(Дневной график индекса S&P 500, источник: TradingView)
В ходе распродажи наиболее сильно пострадали долгосрочные казначейские облигации.Доходность 20-летних облигаций Казначейства США за день выросла на 13 базисных пунктов до 5,12%, доходность 30-летних облигаций поднялась до 5,09%, а доходность 10-летних облигаций также выросла до почти трехмесячного максимума в 4,60%.Одновременно с этим доллар США ослаб по отношению к основным валютам, что в разговорной речи называется «тройным ударом» по акциям, валютам и облигациям.
Согласно консенсусу рынка, результаты аукциона по 20-летним облигациям Казначейства США были довольно плохими, хотя и не столь катастрофическими, как на аукционе по японским гособлигациям на этой неделе. Максимальная принятая доходность по данному выпуску достигла 5,047%, что примерно на 1,2 базисного пункта выше предварительной доходности в 5,035%, что стало самым большим спредом за последние шесть месяцев. В то же время коэффициент спроса к предложению также снизился до 2,46 с среднего значения 2,57 за последние шесть месяцев.
Джордж Саравелос, руководитель отдела валютных исследований Deutsche Bank, заявил, что при таких общих условиях американскому фондовому рынку трудно сохранить устойчивость.
Саравелос объяснил: «С 2023 по 2024 год, по мере того как рынок постоянно повышал свои ожидания относительно экономического роста США, было вполне разумным, что доходность американских казначейских облигаций и фондовый рынок росли параллельно. Но сейчас ситуация сильно изменилась. Трудно утверждать, что негативные факторы, такие как рост стоимости капитала, будут благоприятными для рискованных активов».
Он также отметил,что наиболее тревожным аспектом реакции рынка на аукцион облигаций стало одновременное ослабление доллара США. Это говорит о том, что «иностранные инвесторы просто не желают продолжать финансировать американский двойной дефицит при текущих ценовых уровнях».
Динамика популярных акций
Помимо Google, который только что завершил свою конференцию разработчиков, американские технологические гиганты в среду в целом показали снижение. Apple упала на 2,31%, Microsoft — на 1,22%, Amazon — на 1,45%, Nvidia — на 1,92%, Google-A выросла на 2,79%, Tesla — на 2,68%, Meta — на 0,25%, а Advanced Micro Devices — на 1,28%.
Китайские АДР также ослабли под давлением рыночных настроений, индекс Nasdaq Golden Dragon China Index в среду снизился на 0,72%.
К закрытию торгов Alibaba упала на 1,25%, JD.com — на 0,88%, Baidu — на 4,32%, Pinduoduo — на 1,01%, Bilibili выросла на 0,39%, NIO — на 0,51%, NetEase — на 0,38%, Futu Holdings — на 0,76%, Li Auto выросла на 3,08%, а EHang Holdings упала на 4,9%. XPeng Motors, опубликовавшая положительные финансовые результаты и ожидающая достижения прибыльности в четвертом квартале, выросла на 13%. WeRide, сообщившая о положительном прогрессе в своем бизнесе Robotaxi, выросла на 21,42%.
Корпоративные новости
[Moderna отозвала заявку на комбинированную вакцину против COVID-19 и гриппа]
В среду по американскому времени производитель вакцин Moderna объявил об отзыве своей заявки на разрешение на маркетинг комбинированной вакцины против COVID-19 и гриппа. Компания заявила, что повторно подаст заявку в конце этого года вместе с данными об эффективности из крупномасштабных испытаний своей отдельной вакцины против гриппа, которые, как ожидается, будут опубликованы этим летом. К закрытию торгов в среду акции Moderna упали на 7,82%.
[Хэ Сяопэн: Продажи удвоятся в 2025 году, прибыльность ожидается в четвертом квартале]
Согласно сообщению газеты Science and Technology Innovation Board Daily, председатель XPeng Motors Хэ Сяопэн заявил на конференции по итогам первого квартала 2025 года, что компания уверена в достижении годового роста продаж более чем на 100% в 2025 году и ожидает достижения прибыльности в четвертом квартале, при этом годовой свободный денежный поток станет положительным в значительных масштабах.
[JPMorgan создает «оперативный центр по геополитическим рискам»]
JPMorgan объявила в среду об официальном запуске своего «Центра геополитики» и опубликовала исследовательские отчеты о российско-украинском конфликте, ситуации на Ближнем Востоке и глобальном военном перевооружении. «Центр геополитики» в будущем будет публиковать новые отчеты ежеквартально, охватывая такие актуальные темы, как популизм и искусственный интеллект. Руководители департамента также будут участвовать в различных мероприятиях и проводить закрытые встречи для клиентов.
[UnitedHealth обвиняют в выплате домам престарелых за сокращение направлений в больницы]
UnitedHealth, крупнейшая американская медицинская группа, оказавшаяся в центре продолжающегося скандала из-за «инцидента со стрельбой в Луиджи», была обвинена СМИ в среду в том, что тайно выплачивала стимулирующие вознаграждения домам престарелых, чтобы побудить их сократить количество направлений тяжелобольных пожилых пациентов в больницы. UnitedHealth также заявила в обеденном сообщении, что в докладе содержатся «существенные фактические ошибки», и подчеркнула, что Министерство юстиции США уже провело расследование и решило не предъявлять обвинения компании. К закрытию торгов в среду акции UnitedHealth упали на 5,78%.
[Nike повышает цены на несколько товаров, начиная с этой недели]
Согласно сообщениям американских СМИ, Nike повысит цены на большое количество моделей обуви, одежды и снаряжения, начиная с этой недели. В частности, цена на модели обуви стоимостью от 100 до 150 долларов вырастет на 5 долларов, а на кроссовки стоимостью более 150 долларов — на 10 долларов. По словам осведомленных источников, корректировка цен вступит в силу не позднее 1 июня, но некоторые товары могут уже отразить эти изменения на розничном уровне на этой неделе.
В ответ на запросы СМИ Nike избегала употребления слова «тарифы», заявив лишь, что компания регулярно оценивает свои деловые условия и корректирует цены в рамках сезонного планирования.
[Цена акций Navitas Semiconductor удвоилась после объявления о сотрудничестве с NVIDIA]
По состоянию на момент публикации, цена акций американской компании по производству силовых полупроводников Navitas Semiconductor выросла более чем на 190% в послеторговой сессии в среду. Это произошло после объявления компании о сотрудничестве с NVIDIA в разработке следующего поколения архитектуры высоковольтного постоянного тока (HVDC) напряжением 800 вольт для поддержки системы NVIDIA «Kyber» на уровне стоек. С помощью архитектуры HVDC NVIDIA стремится повысить конечную энергоэффективность до 5% и снизить затраты на техническое обслуживание на 70%.
