Компания Contemporary Amperex Technology Co., Limited (CATL) (03750.HK), ведущее мировое предприятие в области производства аккумуляторов для электромобилей, сегодня официально дебютировала на Гонконгской фондовой бирже. На момент написания статьи ее акции подорожали на 13,54% по сравнению с ценой размещения и торгуются по 298,60 гонконгских долларов за штуку.
Примечание: Динамика акций CATL на Гонконгской фондовой бирже
Согласно вчерашнему объявлению, CATL обнародовала результаты глобального размещения и распределения своих H-акций. Опцион на дополнительное размещение был полностью реализован, и было выпущено в общей сложности 136 млн H-акций. Окончательная цена размещения составила 263 гонконгских доллара за акцию, что позволило привлечь валовые средства в размере примерно 35,657 млрд гонконгских долларов и чистые средства в размере примерно 35,331 млрд гонконгских долларов.
Публичное размещение в Гонконге было переподписано более чем в 1,15 раза, получено в общей сложности 310 800 действительных заявок. Международное размещение было переподписано в 15,17 раза, и в нем приняли участие 428 инвесторов.
Стоит отметить, что это первичное публичное размещение акций (IPO) в Гонконге привлекло крупных инвесторов, включая энергетических гигантов, суверенные фонды и ведущие рыночные институты, с объемом подписки до 20,371 млрд гонконгских долларов, что составляет более 40% от общего объема привлеченных средств. Согласно проспекту эмиссии, среди инвесторов, принявших участие в этом размещении акций для крупных инвесторов, были Sinopec, Кувейтский инвестиционный орган, Hillhouse Capital, Gaoyi Asset Management, Ningxia Ruiyin Lead Resource Recycling Co., Ltd., Oaktree Capital Management, Mirae Asset Global Investments, Royal Bank of Canada, CPIC, Taikang, Boyu Capital и Greenwoods Asset Management. Среди них Sinopec, Кувейтский инвестиционный орган и Hillhouse Capital подписались на 500 млн долларов США, 500 млн долларов США и 200 млн долларов США соответственно.
Чистая прибыль CATL выросла на 15% в годовом исчислении в прошлом году
Как ведущее предприятие с самой высокой долей рынка в мире в области производства аккумуляторов для электромобилей в течение шести лет подряд, CATL достигла операционного дохода в размере 362 млрд юаней в 2024 году, что на 9,7% меньше, чем годом ранее. Чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, составила 50,7 млрд юаней, что на 15% больше, чем годом ранее.
Что касается системы аккумуляторов для электромобилей, которая привлекла значительное внимание рынка, то общий объем продаж литий-ионных аккумуляторов CATL составил 475 ГВт⋅ч. Из них на долю системы аккумуляторов для электромобилей пришлось 381 ГВт⋅ч, что на 18,85% больше, чем годом ранее. Объем продаж систем аккумуляторов ESS достиг 93 ГВт⋅ч, что на 34,32% больше, чем годом ранее.
Использование средств от IPO
CATL, уже завершившая листинг на рынке акций класса А, выходит на Гонконгскую фондовую биржу в связи с глобальным размещением мощностей. Чистая выручка от этого IPO составляет примерно 35,331 млрд гонконгских долларов (рассчитано на основе цены размещения в размере 263 гонконгских долларов), при этом средства в основном направлены на глобальное размещение мощностей. Из них 90% средств (27,646 млрд гонконгских долларов) будут использованы для строительства базы в Дебрецене, Венгрия. Планируется, что общая мощность этого гигазавода составит 72 ГВт⋅ч, и он будет построен в два этапа. На первом этапе уже инвестировано 700 млн евро, и ожидается, что при достижении полной производственной мощности он будет поддерживать европейских автопроизводителей, таких как BMW и Mercedes-Benz, охватывая основные европейские рынки в пределах своего радиуса обслуживания. Оставшиеся 10% средств будут использованы в качестве оборотного капитала для поддержки повседневной деятельности.
Стоит отметить, что проект в Венгрии является первым зарубежным производственным предприятием CATL, что знаменует собой новый этап в стратегии глобализации компании. С введением европейской политики углеродных тарифов и постоянным ростом уровня проникновения электромобилей эта база позволит эффективно обходить торговые барьеры и повышать скорость реагирования на запросы европейских клиентов.
