Комментарий на обеденный перерыв по самому ликвидному фьючерсному контракту на олово на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) от 19 мая 2025 года
Сегодня самый ликвидный фьючерсный контракт на олово на Шанхайской фьючерсной бирже (SN2506) продолжил колебаться на высоких уровнях. После незначительного нижнего открытия в утренней сессии он колебался в диапазоне около 265 000 юаней/тонну, закрывшись на обеденном перерыве на уровне 264 760 юаней/тонну, что на 0,26% ниже уровня предыдущего торгового дня. Незакрытые позиции незначительно снизились до 26 100 лотов. Активность торгов на рынке была умеренно слабой, при этом быки и медведи продолжали бороться за логику «краткосрочного напряженного баланса против ослабления в долгосрочной перспективе».
Из-за высоких цен готовность традиционных отраслей, таких как электроника и бытовая техника, к пополнению запасов оставалась низкой. Заказы пайщиков поддерживали только точное поступление материалов, а сделки на спотовом рынке были вялыми.
События в китайско-американских тарифных переговорах и сигналы о корректировках политики Федеральной резервной системы США (такие как заявление Пауэлла о том, что «нулевые процентные ставки не являются базовым сценарием») вызвали беспокойство на рынке, усиливая колебания индекса доллара США. Однако макроэкономические факторы на марже ослабли.
Динамика спотового рынка: Плавильные заводы проявляют сильную готовность удерживать цены, но ликвидность дорогостоящих ресурсов недостаточна. Предприятия нижнего звена проявляют сильные настроения ожидания, и лишь немногие осуществляют точное поступление материалов. Трейдеры сталкиваются с давлением продаж, и общие сделки на рынке вялые.
----text end---
