Согласно данным мониторинга цен от Solarbe Consulting, цены на поликристаллический кремний на прошлой неделе незначительно снизились. Средние цены выигрышных ставок на N-типовой восстановленный, плотный и гранулированный поликристаллический кремний составили 39 200, 35 600 и 37 000 юаней/тонну соответственно. В последнее время производители поликристаллического кремния продолжают сокращать объемы производства, а накопление запасов среди производителей поликристаллического кремния стало заметным, что затрудняет изменение тенденции снижения цен в краткосрочной перспективе.
Цены на сегментах пластин и солнечных элементов остались стабильными. Что касается фотоэлектрических модулей, то цены в фотоэлектрической промышленной цепочке начали расти с марта. Несмотря на то, что период «430» установки завершился, энтузиазм по установке в мае еще не ослаб. Однако инсайдеры отрасли в целом считают, что этот рост цен по сути является лишь временным восстановлением на фоне взаимодействия спроса и предложения в отрасли и рыночной динамики. По мере того, как период установки завершается, рыночные цены на модули уже показали тенденцию к снижению.
Что касается текущего состояния отрасли, то текущий цикл консолидации отрасли завершится только после того, как пройдет жестокая чистка рынка и закон джунглей в конкуренции. Проанализировав недавние детали тендеров, Solarbe обнаружила, что в апреле 2025 года было заключено почти 30 ГВт контрактов на поставку фотоэлектрических модулей.
Среди них:
Что касается ценообразования, то средняя цена выигрышной ставки на N-типовые модули в апреле составила 0,707 юаня/Вт, а на P-типовые модули — 0,708 юаня/Вт, что практически не изменилось по сравнению с мартом и увеличилось примерно на 3% с начала года.
На долю N-типовых модулей приходится более 92%, при этом на долю TOPCon приходится 96%, на долю HJT/BC — 1%, а в оставшихся 3% тендеров на фотоэлектрические модули не указаны конкретные технические требования.
В то же время под влиянием корректировок политики цен на электроэнергию из возобновляемых источников и хаотичного периода установки на рынке тендеры на поставку 51 ГВт модулей от PowerChina, 1,5 ГВт модулей для проекта по борьбе с опустыниванием в Синьцзяне с использованием фотоэлектрических технологий и инверторов, а также тендеры на поставку модулей для нескольких проектов распределенной фотоэлектрической энергетики были «приостановлены» в апреле для корректировки проектов.
Анализ тендеров
Возглавляемые CNNC и SNWTP
Местные энергетические предприятия ускоряют зеленый переход
Согласно статистике, в апреле было публично заключено почти 30 ГВт контрактов на поставку модулей, в том числе 27 ГВт от CNNC, 1 ГВт от проекта по переброске воды с юга на север, 250 МВт от China Aneng, 228 МВт от China Minmetals Group, а также 227 МВт от Guangdong Energy Group и 108,55 МВт от Hunan Energy Group, которые являются местными энергетическими предприятиями.Центральные и государственные предприятия, а также местные энергетические компании из различных отраслей активизировали свои усилия по переходу к низкоуглеродному развитию и участвуют в строительстве фотоэлектрических (ФЭ) проектов.
Согласно известной информации о публичных тендерах, в апреле CNNC объявила о победителях тендера на поставку ФЭ-модулей общей мощностью 27 ГВт. В их число входят модули мощностью 26,667 ГВт для периода 2025-2026 годов и модули мощностью 375 МВт для закупок в районе Мидонг Синьцзянской компании «Тунцин». По состоянию на 31 марта 2025 года установленная мощность новых энергетических проектов, находящихся под управлением China National Nuclear Power, составила 30,69 ГВт, из которых 13,54 ГВт находятся в стадии строительства. Группа заявила, что продолжит активно участвовать в развитии электроэнергетического рынка, оптимизируя сочетание атомной энергетики и различных новых источников энергии, чтобы максимально использовать преимущества нулевоуглеродной «зеленой» электроэнергии и стремиться к повышению доходности от единицы электроэнергии. В апреле в рамках проекта «Южный-Северный водный путь» были завершены торги на поставку ФЭ-модулей общей мощностью 10,5 ГВт. Тендерный проект предусматривал централизованные закупки 1 ГВт ФЭ-модулей компанией South-to-North Water Diversion Middle Route New Energy (Beijing) Co., Ltd. на 2025-2026 годы, включая 700 МВт модулей TOPCon и 300 МВт модулей BC/HJT. В итоге в список претендентов вошли девять предприятий: Tongwei, Jinko Solar, LONGi Solar, JA Solar, DAS solar, Chint New Energy, AIKO Solar, Huasun New Energy и Guosheng New Energy. Кроме того, 9 апреля PowerChina объявила о прекращении действия результатов отбора кандидатов на 2025 год для централизованных закупок 51 ГВт ФЭ-модулей. Причиной этого стали недавние корректировки в политике ценообразования на электроэнергию из новых источников и другие факторы, которые привели к определенным изменениям в потребностях заказчика в закупках, в результате чего закупки были прекращены. 30 апреля в рамках проекта закупок 1,5 ГВт ФЭ-модулей и централизованных инверторов для проекта борьбы с песчаными бурями 46-го полка 3-й дивизии Синьцзянского производственно-строительного корпуса также было объявлено о прекращении закупок. В объявлении говорится, что из-за корректировок в основной ситуации с проектом было принято решение прекратить данную тендерную деятельность. 22 апреля компания Gangneng (Zhenxiong) New Energy Co., Ltd. объявила об отмене тендера на проектирование, закупки и строительство (EPC) проекта распределенной ФЭ-электростанции 2024 года, прекратив сотрудничество по проекту EPC распределенной ФЭ-электростанции мощностью 300 МВт. В объявлении говорится, что из-за влияния корректировок национальной политики на строительство распределенных ФЭ-электростанций до введения новой политики в области распределенной ФЭ-энергетики заказчик и победитель тендера не смогли подписать контракт в соответствии с условиями тендерной документации.По взаимной договоренности обе стороны решили прекратить сотрудничество по данному проекту без взаимного привлечения к ответственности, и тендер на этот проект был отменен.
Анализ продукции
Доля n-типа в тендерах превысила 92%
TOPCon сохраняет доминирующее положение на рынке
Согласно имеющейся публичной информации, доля n-типа в модулях, выигравших тендер в апреле, превысила 92%. Из них спрос на модули мощностью более 25,7 ГВт был четко определен как TOPCon, что составляет примерно 96% от мощности тендера на n-тип, в то время как примерно 1% от спроса был четко направлен на HJT/BC. Позиция TOPCon на рынке остается стабильной.
В частности, тендеры, четко определяющие модули TOPCon, включали тендеры Китайской национальной ядерной корпорации (25 ГВт) и проекта «Южный-Северный водный путь» (700 МВт) и другие. Кроме того, тендер на 300 МВт от проекта «Южный-Северный водный путь» был четко направлен на HJT и BC, что оставляет место для применения новых технологий на рынке. Недавно LONGi Green Energy Technology Co., Ltd. подписала заказ на поставку 1 ГВт модулей BC с ENGIE и PowerChina, а Jinyang Quanzhou New Energy Co., Ltd. подписала проект модернизации HBC мощностью 4 ГВт с JA Solar и Fujian Jinshi Energy Co., Ltd. Это отражает решимость ведущих предприятий реконструировать промышленную экосистему путем дифференциации и использования возможностей для технологической итерации в условиях жесткой рыночной конкуренции.
Анализ цен
Цены на модули значительно выросли с начала года,
примерно на 3%.
В апреле 2025 года самая низкая цена за единицу модуля в тендере составила 0,659 юаня/Вт, достигнутая компаниями Xuhe New Energy и Guosheng New Energy в рамках централизованных закупок модулей мощностью 26,667 ГВт на период 2025-2026 годов CNNC. Самая высокая цена была зафиксирована в закупках BC/HJT, где LONGi Green Energy Technology выиграла тендер по цене 0,768 юаня/Вт в рамках закупки секции BC/HJT мощностью 300 МВт на период 2025-2026 годов для проекта «Южный-Северный водный путь». Динамика средних выигрышных цен на p-типовые и n-типовые фотоэлектрические модули с 2024 года по настоящее время выглядит следующим образом:
Среди них выигрышные цены на n-типовые модули в апреле колебались от 0,66 до 0,768 юаня/Вт, в среднем 0,707 юаня/Вт; для p-типовых модулей в марте выигрышные цены колебались от 0,66 до 0,75 юаня/Вт, в среднем 0,708 юаня/Вт.Цены на p-типовые и n-типовые модули остались практически на том же уровне, что и в марте, с ростом примерно на 3% с начала года. С точки зрения различных технологических направлений, средняя цена выигрышной ставки для модулей TOPCon составила 0,69 юаня/Вт, что подчеркивает их преимущество в цене; средняя цена выигрышной ставки для модулей HJT составила 0,7575 юаня/Вт, а для модулей BC — 0,7615 юаня/Вт, все они показали незначительный рост в месячном исчислении.
Анализ победителей торгов
Крупные предприятия сохраняют твердую ценовую политику
Предприятия второго и третьего эшелонов конкурируют за счет низких цен
Что касается победителей торгов, то был объявлен список предприятий-производителей модулей, выигравших тендеры на централизованные закупки объемом более 28 ГВт, включая 27 ГВт от CNNC и 1 ГВт от проекта «Южный-Северный водный переход» в апреле. Однако конкретные возможности поставок для каждого предприятия пока неизвестны. Тем не менее, согласно информации о вскрытии конвертов с предложениями, цены ставок четырех ведущих предприятий-производителей модулей были выше 0,704 юаня/Вт, что свидетельствует о твердой ценовой политике. Напротив, цены ставок предприятий-производителей модулей второго и третьего эшелонов были значительно ниже, что отражает интенсивную конкуренцию на текущем рынке фотоэлектрических модулей и давление на выживание, с которым сталкиваются предприятия различного уровня. Подробности приведены ниже:
Согласно объявлению, в список кандидатов, отобранных для централизованных закупок CNNC, вошли следующие компании: JA Solar, LONGi Green Energy Technology, Chint New Energy Technology Co., Ltd., Yingli Energy, Trinasolar, Tongwei Co., Ltd., Xuhe New Energy, Risen Energy, Jinko Solar и Guosheng New Energy. Согласно данным, полученным от SOLARBE, цены ставок отобранных предприятий колебались от 0,659 до 0,705 юаня/Вт, в среднем 0,686 юаня/Вт.
Шесть предприятий выиграли тендер на первый этап закупки модулей объемом 1 ГВт в рамках проекта «Южный-Северный водный переход»: Tongwei Co., Ltd., Jinko Solar Co., Ltd., LONGi Lerri Solar Technology Co., Ltd., JA Solar Technology Co., Ltd., DAS solar и Chint New Energy Technology Co., Ltd. с ценами ставок от 0,692 до 0,705 юаня/Вт и средней ценой 0,7 юаня/Вт. Четыре предприятия выиграли тендер на второй этап: Zhejiang AIKO Solar Technology Co., Ltd., Anhui Huasheng New Energy Technology Co., Ltd., LONGi Lerri Solar Technology Co., Ltd. и Anhui Guosheng New Energy Technology Co., Ltd. с ценами ставок от 0,75 до 0,768 юаня/Вт и средней ценой 0,7595 юаня/Вт. Кроме того, только около 1,3 ГВт модулей имели четко объявленных конкретных победителей торгов и объемы поставок в апреле.Согласно общедоступным данным, такие компании, как Daheng Solar, Hunan Red Solar, LONGi LERRI Solar, JA Solar и Jinko Solar, выделились в процессе торгов.
