18 апреля в Международном выставочном центре Сучжоу в провинции Цзянсу успешно завершилась 20-я конференция и выставка алюминиевой промышленности AICE 2025 SMM, организованная компанией SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM), совместно организованная компаниями Zhongyifeng Jinyi Technology (Suzhou) Co., Ltd. и Lezhi County Qianrun Investment Promotion Service Co., Ltd., спонсируемая компаниями Shangli County Keyuan Metallurgical Materials Co., Ltd., Press Metal International Ltd., Delta Metal (Holdings) Limited, Jinqiao Light Alloy Technology (Jiangmen) Co., Ltd. и другими организациями в качестве титульных спонсоров форума, Sunstone Development Co., Ltd. и Shanghai Jialang Industrial Co., Ltd. в качестве соорганизаторов форума, а также при поддержке различных специально приглашенных сторон, сторон, поддерживающих конференцию, организаций, выражающих признательность конференции, и медиапартнеров!
В рамках саммита прошли несколько сессий, включая Форум по глинозему и алюминиевому сырью, Форум по технологиям плавки и литья алюминия, Форум по развитию алюминиевой литейной промышленности, Форум по обмену спросом и предложением — Форум по спросу и предложению алюминиевого лома внутри страны и за рубежом, Форум по развитию алюминиевых листов, полос и фольги, Главный форум, Форум по устойчивому развитию алюминиевой промышленной цепочки, Глобальный форум по развитию вторичной алюминиевой промышленности и Форум по промышленному алюминиевому экструзионному производству. В качестве ежегодного ключевого мероприятия для мировой алюминиевой промышленности эта конференция, основанная на стратегических принципах «Глобальное видение, отраслевые знания, зеленое будущее», собрала более ста международных авторитетных экспертов, академических гигантов, ведущих предпринимателей и представителей правительств для создания платформы для интеллектуального обмена. Конференция была сосредоточена на таких ключевых темах, как анализ тенденций алюминиевого рынка, прогнозирование ценовых тенденций, анализ моделей спроса и предложения, сопоставление бизнес-возможностей и обмен передовыми технологиями, проводя углубленные дискуссии с различных точек зрения для определения направления развития отрасли. Участники непосредственно решили проблемы отрасли, изучили пути промышленных инноваций и раскрыли новые парадигмы чистого и устойчивого развития вокруг таких ключевых тем, как зеленая и низкоуглеродная трансформация и интеллектуальная модернизация. Благодаря инновационному подходу и столкновению межотраслевого мышления конференция способствовала достижению консенсуса, интеграции ресурсов и активному реагированию на глобальные проблемы изменения климата и управления окружающей средой. Это мероприятие создало платформу для диалога высокого уровня и интеграции ресурсов, наделило промышленную модернизацию мудростью и придало мощный импульс высококачественному развитию мировой алюминиевой промышленности, совместно наметив новую картину будущего отрасли.
Кроме того, SMM тщательно подготовила круглые столы в рамках нескольких форумов, пригласив многих известных отраслевых экспертов и руководителей компаний для участия в интенсивных интеллектуальных столкновениях по различным актуальным темам, включая зеленую трансформацию алюминиевой промышленности — развитие и перспективы рынка низкоуглеродного алюминия, внутренние и внешние вызовы — исследование новых путей для предприятий по производству алюминиевых листов, полос и фольги в тумане, круглый стол: обсуждение новых моделей сотрудничества в области интегрированного литья под давлением с точки зрения цепочки поставок, китайская алюминиевая промышленность с глобальной точки зрения, анализ факторов, влияющих на цены на алюминий в 2025 году, и прогнозы рынка на второе полугодие, создание глобальной экологической системы зеленого алюминия (цены на алюминий ESG, CBAM), а также рыночные бизнес-модели и возможности для зарубежных инвестиций в глобальной вторичной алюминиевой промышленности.
Панельная дискуссия: Зеленая трансформация в алюминиевой промышленности — развитие и перспективы рынка низкоуглеродного алюминия
Модератор: Ван Яньчэнь, генеральный директор лондонского офиса SMM
Участник: Сунь И, заместитель главного инженера, Институт инженерных исследований алюминия и магния в Шэньяне
Участник: Ши Сяолян, председатель, Xizhaofeng Aluminum and Power Co., Ltd.
Участник: Мэн Цзе, старший эксперт, отдел алюминия, Китайская ассоциация цветных металлов
Участник: Юй Мяо, эксперт по углеродному следу, NIO
Тема выступления: Исследование изменений цен на алюминий в 2025 году в условиях зеленой трансформации
Приглашенный спикер: Линь Цзинью, исследователь алюминиевой промышленности и международной торговли, SPIC Aluminum International Trading Co., Ltd.
Тема выступления: Оптимизация структуры предварительно обожженного анодного материала внутри страны и прогноз роста спроса
Приглашенный спикер: Ван Ваньтин, рыночный аналитик, Sunstone Development Co., Ltd.
Тема выступления: Технология графитизации катода и тенденции развития рынка
Приглашенный спикер: Ван Чжаоян, генеральный директор, Luoyang Wanji Carbon Co., Ltd.
Применение, процессы и стандарты для катодов в алюминиевом производстве
Алюминиевые катоды: высокографитированные катодные углеродные блоки и полностью графитированные катодные углеродные блоки.
Классификация катодных углеродных блоков для алюминиевого производства:
Полуграфитированный катод: использует высокотемпературный электрически обожженный антрацит в качестве заполнителя и средне- или высокотемпературную смолу в качестве связующего вещества. Этот продукт имеет плохую электропроводность, плохую коррозионную стойкость и короткий срок службы ванны (около 1000 дней). Он не может удовлетворить текущим промышленным политикам и рыночному спросу и был выведен с рынка.
Высокографитированный катод: использует высокотемпературный электрически обожженный антрацит и графитовую муку в качестве заполнителя и средне- или высокотемпературную смолу в качестве связующего вещества. Он имеет среднюю электропроводность, немного лучшую коррозионную стойкость и средний срок службы ванны (около 1800 дней). Это хороший выбор для некоторых алюминиевых компаний, которые обращают внимание на цены, но, как ожидается, будет выведен с рынка в течение следующих двух лет.
Графитированный катод: использует кальцинированный нефтяной кокс в качестве заполнителя и средне- или высокотемпературную смолу в качестве связующего вещества с высокотемпературной (3000°C) термической обработкой графитизации. Он имеет хорошую электропроводность и значительные энергосберегающие эффекты со сроком службы ванны более 3500 дней. Он постепенно становится основным направлением на рынке.
Немецкая вибропрессовая машина для катодов KHD
Основные характеристики: 1. Непрерывная вакуумная вытяжка; 2. Низкая пористость изделий; 3. Равномерная текстура изделий; 4. Высокая объемная плотность изделий.
Кольцевая оболочечная обжиговая печь
Основные характеристики: 1. Хороший эффект теплоизоляции и равномерный нагрев изделий; 2. Стабильная внутренняя структура; 3. Высокая коксующая способность изделий, на 2-3% выше, чем у изделий, произведенных в открытых печах.
Внутреннетепловая графитизационная печь с последовательным соединением
Основные характеристики: 1. Высокая эффективность включения в сеть; 2. Равномерная степень графитизации; 3. Стабильное качество продукции.
U-образная графитизационная печь с внутренним последовательным соединением
Процесс графитизации: путем электрического нагрева катода до высокой температуры около 3000°C путем проводящего соединения обожженных катодных изделий в цепь. Термической активацией термодинамически неустойчивые атомы углерода упорядоченно преобразуются из беспорядочной слоистой структуры в графитовую кристаллическую структуру, в то время как примеси, такие как сера, ванадий, железо и кремний, удаляются, в результате чего получается высококачественный графит.
Обрабатывающий узел
Основные характеристики: 1. Высокая точность обработки; 2. Изысканный внешний вид изделия; 3. Высокий уровень автоматизации и производительность; 4. Хороший эффект пылеуловления.
Также были представлены стандарты для катодных углеродных блоков, используемых в алюминиевом производстве.
Важная роль алюминиевых катодов в алюминиевых электролизных ваннах
Применение катодных углеродных блоков
1. Катодные углеродные блоки являются важной частью футеровки алюминиевых электролизных ванн.
2. Характеристики катодных углеродных блоков оказывают значительное влияние на энергопотребление и срок службы электролизных ванн.
3. Как контейнер, катодные углеродные блоки должны противостоять коррозии расплавленного алюминия и электролита, а также обеспечивать равномерное распределение тока в расплавленном алюминии и электролите.
Катодные углеродные блоки играют решающую роль в ванне, их часто называют «почками» ванны. Качество катода напрямую влияет на срок службы и экономическую эффективность ванны, а также имеет решающее значение для ее обслуживания.
► Функция контейнера: катод, забивная паста и боковые углеродные блоки вместе образуют контейнер. Расплавленный алюминий и электролит содержатся в этом контейнере, где происходят ряд сложных процессов, таких как нагрев, электролиз и отливка алюминия.
► Теплопроводность и термостойкость: температура в алюминиевой электролизной ванне может превышать 930°C, что требует термостойких материалов для выдерживания этого тепла. Одновременно требуется хорошая теплопроводность для равномерного распределения тепла по различным областям катода, предотвращая значительные термические напряжения и деформацию. Поэтому катодные углеродные блоки должны обладать высокой термостойкостью и теплопроводностью.
► Электропроводность: электрический ток поступает в ванну снизу через катод после прохождения через стальные стержни, распределяясь относительно равномерно по дну ванны. После прохождения через расплавленный алюминий и электролит он образует цепь с анодом, соответствуя условиям для электрохимических реакций и завершая процесс электролитического разделения. Падение напряжения на катоде является важным параметром для оценки рабочего состояния алюминиевой электролизной ванны.
► Коррозионная стойкость: катод должен выдерживать эрозию натриевых солей в расплавленной соли и предотвращать образование Al₄C₃. Поэтому стабильность структуры атомов углерода в футеровке катода должна быть высоко надежной.
Тема выступления: Как достичь устойчивого развития и повысить конкурентоспособность компании с помощью сертификации ASI
Приглашенный спикер: Чжоу Чу, старший технический менеджер, Центр развития зеленой и низкоуглеродной экономики, Zhongbiao Hexin (Beijing) Certification Co., Ltd.
Текущий глобальный статус сертификации ASI
• В 2024 году было проведено в общей сложности 220 аудитов ASI (на 8% больше, чем в 2023 году), охватывающих 61 страну;
• ASI выдала 73 сертификата, включая 51 сертификат стандарта производственных показателей (PS) и 22 сертификата цепочки поставок (CoC);
• Было выдано 62 сертификата повторной сертификации, включая 40 повторных сертификатов PS и 22 повторных сертификата CoC;
• По состоянию на 10 января 2025 года в общей сложности было выдано 181 сертификат стандарта производственных показателей ASI, из них 69 в Китае.Кроме того, выдано 73 сертификата цепочки поставок, из них 37 — в Китае.
01 Состояние отрасли
1.1 Текущее состояние запасов и производства алюминиевой промышленности
По состоянию на конец 2023 года, по оценкам, мировые запасы бокситов превышают 30 млрд тонн, при этом большая часть остается неосвоенной.
1.2 Текущее состояние мирового рыночного спроса в алюминиевой промышленности
►Факторы, влияющие на мировой спрос на алюминий за последнее десятилетие
2015 год: Рост спроса со стороны китайской инфраструктуры и легковых автомобилей; 2016 год: Снижение спроса в Китае, ужесточение регулирования рынка недвижимости; 2017 год: Политика Китая в области охраны окружающей среды и сокращения мощностей привела к росту цен на алюминий; 2018 год: Торговое противостояние между США и Китаем, повышение тарифов затруднило экспорт Китая, однако спрос со стороны китайской инфраструктуры и электромобилей остался стабильным; 2019 год: Глобальное экономическое замедление, спад в производстве, спрос в Китае достиг пика; 2020 год: Спрос в секторе новых источников энергии рос вопреки тенденциям; 2021 год: Глобальный рост ликвидности, взрывной рост спроса на электромобили; 2022 год: Европейский энергетический кризис сдерживал спрос, спад на китайском рынке недвижимости; 2023 год: Глобальный бум в области фотоэлектрики и электромобилей, реконструкция старых районов Китая, спрос восстановился; 2024 год: Увеличение мощностей фотоэлектрических установок и проникновение электромобилей, модернизация старых электросетей.
Короче говоря: Переход от «строительства домов и автомобилей» к «производству солнечных панелей и электромобилей», при этом экологическая политика и энергетический переход становятся основными движущими силами, а спрос Китая остается барометром мирового алюминиевого рынка.
►Различия в спросе на мировом алюминиевом рынке
В нем подробно рассматривается доля спроса на мировом алюминиевом рынке со стороны Китая, Европы, США, Юго-Восточной Азии и Индии.
►Изменения в структуре спроса, рост новых секторов, трансформация традиционных секторов
Рост новых секторов: в 2023 году доля глобального использования алюминия в фотоэлектрике достигла 11,4%, став самым быстрорастущим сектором, при этом электромобили используют на 30-50% больше алюминия на автомобиль, чем традиционные автомобили, и ожидается, что глобальный уровень проникновения электромобилей вырастет до 18% в 2024 году, что будет способствовать росту спроса на алюминий в транспортной сфере.
Традиционные секторы активно стремятся к трансформации: реконструкция зданий в китайском секторе недвижимости поддерживает рост алюминиевого рынка, и доля использования алюминия в строительстве Китая в 2023 году по-прежнему составляла 25%; кроме того, восстановление спроса на алюминиевые банки в упаковочной промышленности, глобальное использование алюминиевых банок вернулось к росту в 2024 году.
►Будущие тенденции развития и вызовы
Движущие силы роста: до 2030 года ожидается, что фотоэлектрика, электромобили и модернизация электросетей добавят более 7 млн тонн спроса на алюминий (источник: прогнозный отчет «Русала»); «Перенос алюминия с севера на юг» в Китае и расширение мощностей в Индонезии и других странах изменят глобальную цепочку поставок.
Факторы риска: колебания стоимости энергии (например, цены на европейский природный газ), торговые трения (например, санкции против «Русала», затрагивающие глобальное обращение); доля вторичного алюминия увеличилась (глобальное производство вторичного алюминия достигло 14 млн тонн в 2023 году), но первичный алюминий по-прежнему доминирует.
11 марта 2025 года Министерство промышленности и информатизации, Государственная комиссия по развитию и реформам и Министерство природных ресурсов совместно издали «План реализации высококачественного развития алюминиевой промышленности (2025-2027 годы)», направленный на содействие высококачественному развитию алюминиевой промышленности, при этом многие меры соответствуют принципам сертификации ASI, обеспечивая мощную поддержку предприятиям в проведении сертификации ASI. Сертификация ASI фокусируется на устойчивости ответственного производства, закупок и управления алюминием, подчеркивая передовые практики в области экологии, социальной сферы и управления (ESG).
02 Почему сертификация ASI важна
2.1 Что такое сертификация ASI?
Aluminium Stewardship Initiative (ASI): глобальная, многосторонняя, некоммерческая организация, которая создает и продвигает стандарты устойчивости для ответственного производства, закупок и управления алюминием.
Сертификация ASI представляет собой процесс независимой сторонней проверки, который гарантирует, что вся алюминиевая цепочка создания стоимости — от добычи до конечной продукции — соответствует передовым практикам в области экологии, социальной сферы и управления (ESG).
2.2 Стандарты сертификации ASI
►Сертификация ASI предоставляет заявителям два добровольных стандарта для аудита: Стандарт производительности ASI (PS) и Стандарт цепочки поставок ASI (CoC)
Стандарт производительности: направлен на обеспечение устойчивости в области экологии, социальной сферы и управления (ESG) на протяжении всего производственного процесса и цепочки поставок алюминия; охватывает всю производственную цепочку алюминия — от добычи бокситов, переработки глинозема, производства алюминиевого металла до изготовления полуфабрикатов и переработки алюминиевой продукции.
Стандарт цепочки поставок: обеспечивает прослеживаемость алюминиевых материалов от производства до конечной продукции, гарантируя, что потребители покупают продукцию, полученную из ответственных производственных процессов, соответствующих стандартам производительности ASI; добровольная сертификация для членов ASI; политики ответственных закупок, борьба с коррупцией, надлежащая проверка соблюдения прав человека, а также конфликтные и высокорискованные районы перекрестно ссылаются на стандарт производительности.
Тема выступления: Дисбаланс между спросом и предложением, анализ тенденций рынка кальцинированного кокса
Приглашенный спикер: Цзуою Ван, генеральный директор компании Jining Jitan Import & Export Co., Ltd.
Ситуация с предложением и спросом на кальцинированный кокс
Анализ предложения и спроса на кальцинированный кокс
►Глобальные мощности по производству кальцинированного кокса
Новые глобальные мощности по производству кальцинированного кокса в 2024 году составляют около 1,54 млн тонн, что на 2,7% больше, чем годом ранее;
Ожидается, что новые глобальные мощности по производству кальцинированного кокса в 2025 году составят около 3,1 млн тонн;
Планируемые новые проекты по производству кальцинированного кокса в Китае — общая мощность 5,275 млн тонн;
Ожидается, что глобальное производство кальцинированного кокса в 2024 году увеличится примерно на 1,87 млн тонн, что на 5% больше, чем годом ранее.
►Глобальный спрос на кальцинированный кокс для алюминия
Глобальное потребление кальцинированного кокса для алюминия в 2024 году составляет около 30,09 млн тонн, что на 770 000 тонн больше, чем годом ранее.
►Глобальный спрос на кальцинированный кокс для анодных материалов
В нем подробно рассматривается потребление кальцинированного кокса в 2023-24 годах и прогноз спроса на кальцинированный кокс на 2025 год.
►Спрос на кальцинированный кокс для графитовых электродов в Китае
Потребление кальцинированного кокса для графитовых электродов в Китае в 2024 году составляет около 270 000 тонн, что на 3,8% больше, чем годом ранее.
Итоги
Глобальное предложение кальцинированного кокса в 2024 году незначительно превышает спрос, при этом загрузка мощностей низкая, и, по данным соответствующих организаций, избыток предложения в Китае составляет около 280 000 тонн; как в Китае, так и за рубежом появляются новые мощности, особенно в Китае; ситуация с избыточными мощностями может ухудшиться в 2025 году.
С возобновлением производства алюминия за рубежом (Южная Америка и Европа) и вводом в эксплуатацию новых мощностей (Юго-Восточная Азия), а также увеличением производства алюминия в Китае, глобальный спрос на кальцинированный кокс продолжит расти в 2025 году, однако рост будет относительно незначительным.
Рост производства анодных материалов (особенно будущий потенциал роста анодных материалов для систем хранения энергии), доля искусственных графитовых анодных материалов может еще больше увеличиться, и ожидается, что спрос на кальцинированный кокс со стороны анодных материалов продолжит расти в 2025 году.
Что касается графитовых электродов, то с увеличением производства стали в электропечах доля высокомощных графитовых электродов (использующих исключительно игольчатый кокс) увеличится, что приведет к росту спроса на игольчатый кокс, однако спрос на кальцинированный кокс может снизиться.
Ситуация с экспортом кальцинированного кокса из Китая
Изменения объема экспорта кальцинированного кокса для алюминия в 2023 и 2024 годах
Объем экспорта в 2024 году увеличился примерно на 130 000 тонн по сравнению с 2023 годом,
при этом увеличение произошло за счет: Индонезии, Бахрейна, России, Австралии
Значительное снижение: Индия
Тема выступления: Анализ состояния внутреннего нефтяного кокса и тенденций импорта
Приглашенный спикер: Хуйминь Лю, старший аналитик по вспомогательным материалам для алюминия в SMM
Стандарты классификации индекса нефтяного кокса
Она подробно рассматривает Национальный стандарт Китайской Народной Республики для нефтехимической промышленности NB-SH-T 0527-2019.
Структура предложения на китайском рынке нефтяного кокса
Мощности отечественных установок задержанного коксования увеличиваются из года в год, при этом рост значительно замедлился после 2023 года
Анализ SMM:
∙С 2020 по 2024 год среднегодовой темп роста мощностей отечественных установок задержанного коксования составляет около 2,6%, особенно в 2022 году темп роста увеличился до 7,15%, что является самым высоким за последние пять лет, главным образом из-за ввода в эксплуатацию установки мощностью 6 млн тонн в год на основных НПЗ в 2022 году.
∙По данным SMM, по состоянию на 2024 год мощность установок задержанного коксования на НПЗ Китая составляет около 151 млн тонн в год, что на 1,28% больше, чем годом ранее, продолжая тенденцию роста. Мощности задержанного коксования на основных НПЗ оставались стабильными, в то время как два предприятия в провинции Шаньдун, которые являются местными НПЗ, добавили совместные новые мощности в размере 1,9 млн тонн в год, доведя общую мощность задержанного коксования до 71 млн тонн в год, что составляет 47% от общей мощности. На сегодняшний день не запланировано никаких новых выбывающих мощностей на 2025 год, и мощности установок задержанного коксования на НПЗ плавно переходят на новый уровень.
∙ В последние годы общая мощность установок задержанного коксования в Китае сохраняет тенденцию к росту. Постоянное развитие предприятий-потребителей нефтяного кокса и растущий внутренний спрос заложили прочную основу для расширения мощностей задержанного коксования на НПЗ. Кроме того, срок службы установок задержанного коксования был продлен, а темпы их выбытия замедлились, поддерживая тенденцию роста внутреннего предложения нефтяного кокса.
Распределение мощностей установок задержанного коксования нефтяного кокса в Китае
Анализ SMM:
∙ По региональному распределению: Восточный Китай, Южный Китай, Северо-Восточный Китай и Северо-Западный Китай входят в четверку лидеров.Восточный и южный Китай расположены вблизи прибрежных портов, что облегчает погрузочно-разгрузочные работы танкеров с сырой нефтью, обеспечивая эффективную и недорогую перевалку импортной сырой нефти и стабильное и достаточное снабжение сырьем для установок отсроченного коксования. Северо-восточный и северо-западный Китай являются важными внутренними регионами добычи сырой нефти, что позволяет использовать местные ресурсы. Сырая нефть транспортируется на небольшие расстояния до НПЗ, что значительно снижает транспортные затраты и риски и эффективно стимулирует рост мощностей местных установок отсроченного коксования.
Ø По провинциальному распределению: Шаньдун занимает первое место с общей мощностью установок отсроченного коксования 55,09 млн т/год, что составляет 36% от общей мощности. Мощности в Дуньине, Цзыбо и Биньчжоу сосредоточены относительно плотно.
Анализ SMM:
Ø По групповому распределению: местные НПЗ обладают самой большой общей мощностью установок отсроченного коксования в 71 млн т/год, что составляет 47%. Sinopec занимает второе место с общей мощностью установок отсроченного коксования 46,75 млн т/год, что составляет 31%. PetroChina занимает третье место с общей мощностью установок отсроченного коксования 24,5 млн т/год, что составляет 16%. CNOOC занимает последнее место с общей мощностью установок отсроченного коксования 8,8 млн т/год, что составляет 6%.
Ø Мощности установок отсроченного коксования местных НПЗ в основном расположены в провинциях Шаньдун, Ляонин и Чжэцзян. В частности, на провинцию Шаньдун приходится 65% мощностей местных НПЗ. В провинции действует большое количество местных НПЗ, что обеспечивает значительный эффект промышленной кластеризации. Они расположены вблизи портов импорта сырой нефти и внутренних регионов добычи сырой нефти, что облегчает приобретение сырья, снижает транспортные затраты и имеет хорошо развитую промышленную вспомогательную систему.
Поставки нефтяного кокса в Китае в основном доминируются высокосернистым нефтяным коксом, на долю кокса №4 приходится целых 57%.
Анализ SMM:
В 2024 году производство нефтяного кокса в Китае увеличилось до более чем 32 млн т, что на 1% больше, чем годом ранее. Поставки нефтяного кокса в Китае в основном состоят из высокосернистого кокса, на долю 4# приходится целых 57%, за ним следует среднесернистый кокс с общим показателем 28%, а доля низкосернистого кокса составляет всего 7% от общего объема.
Доля высокосернистого нефтяного кокса, производимого местными НПЗ, составляет 73%, при этом на долю кокса №4 и №5 приходится 68% и 5% соответственно. Среднесернистый кокс №2 и №3 составляет 3% и 20% соответственно, а на долю №1 приходится всего 4%. Высокосернистый и среднесернистый кокс по-прежнему доминируют, а низкосернистый кокс относительно редок.
В 2024 году общий объем импорта нефтяного кокса снизился, при этом запасы на портах быстро сократились.
Анализ SMM:
С 2019 года импорт нефтяного кокса в Китай резко вырос, с 8,05 млн т в 2019 году до 16,02 млн т в 2023 году, увеличившись вдвое, с ростом на 99% за этот период. Значительный объем импорта нефтяного кокса обеспечил достаточное пополнение запасов на портах. С точки зрения изменения запасов на портах нефтяного кокса в провинции Шаньдун, в первом полугодии 2023 года запасы на портах значительно выросли, на 108%, что тесно связано с постоянным ростом импорта, который подтолкнул уровень запасов вверх.
В 2024 году из-за постоянно высоких запасов нефтяного кокса на внутренних портах Китая настроение трейдеров на покупку оставалось сдержанным, что привело к заметному сокращению годового импорта нефтяного кокса, который составил 13,4 млн т, что на 16% меньше, чем годом ранее. С уменьшением объема импорта продолжилось сокращение запасов, и к концу 2024 года запасы нефтяного кокса на портах провинции Шаньдун сократились на 41% до примерно 1,93 млн т.
В 2025 году запасы нефтяного кокса на портах провинции Шаньдун незначительно колеблются в районе 2 млн т.
В 2024 году США остались крупнейшим поставщиком нефтяного кокса в Китай, при этом в импортной структуре доминировал высокосернистый кокс.
Анализ SMM:
В 2024 году китайский импортный рынок нефтяного кокса продемонстрировал отчетливые особенности, при этом США играют ключевую роль. По источникам импорта на долю США приходится 3,8614 млн т, что составляет 28,82% от общего объема импорта. Россия занимает второе место с 18% импорта, демонстрируя сильное присутствие в экспорте нефтяного кокса. На долю Саудовской Аравии приходится 12%, Канады — 7%, а доля Колумбии и Венесуэлы составляет по 6%, в совокупности формируя важных поставщиков импорта нефтяного кокса в Китай.
По импортным сортам в течение всего года доминировал высокосернистый кокс. Данные за 2024 год показывают, что на долю высокосернистого кокса приходится 71%, среднесернистого — 19%, а низкосернистого — 10%. По сравнению с 2023 годом, хотя доля высокосернистого кокса незначительно снизилась, он по-прежнему занимает доминирующее положение. Доля среднесернистого кокса выросла с 14% до 19%, а доля низкосернистого кокса снизилась с 12% до 10%.
С ростом тарифов на американский кокс ожидается, что рост затрат приведет к значительному сокращению импорта американского кокса.
Анализ SMM:
Начиная с апреля 2025 года торговая напряженность между Китаем и США усилилась, произошло несколько корректировок тарифов на товары происхождением из США. По состоянию на 11 апреля 2025 года дополнительный тариф на товары происхождением из США увеличился с первоначальных 34% до 125%, при этом эффективная ставка тарифа выросла до 128%.
На груз, отправленный до 12:01 10 апреля 2025 года и импортированный в период с 12:01 10 апреля 2025 года до 23:59 13 мая 2025 года, дополнительные тарифы не распространяются.
Как крупнейший в мире производитель нефтяного кокса, США со своей стабильной способностью к поставкам и разумной системой ценообразования были очень конкурентоспособны на китайском рынке. Исходя из текущих цен на выгрузку, ожидается, что стоимость американского нефтяного кокса вырастет как минимум на 1100 юаней/т, что составляет рост более чем на 20%, значительно снижая экономическую эффективность импорта американского нефтяного кокса. SMM ожидает, что импорт американского кокса сократится более чем на 30%.
В 2025 году множество факторов переплетаются, усугубляя проблему операционных затрат для НПЗ.
Рост затрат на сырье и увеличение объема ремонтных работ приведут к сокращению внутренних поставок нефтяного кокса в 2025 году.
Анализ SMM:
На этом фоне с первого квартала 2025 года частота ремонтных работ установок отсроченного коксования на отечественных НПЗ заметно возросла. По данным SMM, к концу марта 32 установки отсроченного коксования находились на ремонте, что на 78% больше, чем годом ранее, при этом задействованная мощность составила 35,9 млн т, что на 69% больше, чем годом ранее.
В течение всего года ожидается, что еще 20 установок отсроченного коксования пройдут ремонт, задействованная мощность составит примерно 28,8 млн т. Исходя из имеющейся на данный момент информации, основные НПЗ будут доминировать в остановках, на их долю приходится около 70% задействованной мощности. Наибольший масштаб ремонтных работ придется на местные НПЗ, задействованная мощность составит 34 млн т. Ремонтные работы в основном затронут высокосернистый кокс, при этом на долю нефтяного кокса №4 приходится наибольшая доля — 54% от общей мощности.
