Литиевая руда:
В начале этой недели цены на литиевую руду продолжили снижаться по сравнению с предыдущей неделей. Поскольку цены на карбонат лития продолжали падать, готовность нижнего звена к покупкам концентрата сподумена также снизилась, и покупатели неохотно брали на себя обязательства по закупкам концентрата сподумена по котировкам CIF $790-800/т для морской поставки SC6. В сочетании с высоким уровнем запасов на портах в последнее время, готовность поставщиков к продажам возросла, и цены на сделки достигли уровня CIF $750/т для морской поставки SC6, что еще больше снизило общие рыночные цены. Что касается лепидолита, то с падением цен на карбонат лития убытки продолжили расти, и литиевые химические заводы сократили как объем собственного производства, так и объем переработки по переработке на условиях оплаты за переработку. Приемлемые цены на концентрат лепидолита продолжили снижаться, что привело к снижению рыночных цен.
Карбонат лития:
В начале этой недели спотовые цены на карбонат лития резко упали, продолжая снижаться под давлением. С точки зрения спроса, заводы по производству материалов нижнего звена в основном завершили закупки перед праздником Дня труда, и готовность к покупкам значительно снизилась. В сочетании с тем, что конечный спрос не оправдал предыдущих ожиданий роста, настроения на рынке остаются осторожными. С точки зрения предложения, хотя некоторые мелкие и средние литиевые химические заводы сократили объем производства, общий объем производства остается высоким, и предложение на рынке относительно обильно. В то же время на конце сырья появились сделки по низким ценам на литиеносную сподумену, что ослабило поддержку себестоимости. Учитывая текущую динамику спроса и предложения на рынке и тенденции изменения цен на сырье, ожидается, что цены на карбонат лития в краткосрочной перспективе сохранят слабую волатильную тенденцию.
Гидроксид лития:
В начале этой недели цены на гидроксид лития продолжили снижаться по сравнению с предыдущей неделей. В последнее время под влиянием макроэкономической политики у заводов по производству трехкомпонентных катодных материалов в стране и за рубежом произошли некоторые изменения в заказах, что привело к незначительному росту общего спроса. С другой стороны, у поставщиков гидроксида лития высокий уровень запасов, и большинство сделок связаны с отгрузкой товаров по долгосрочным контрактам, а спотовых сделок мало. Спотовые цены и скидки по долгосрочным контрактам показали тенденцию к снижению. В сочетании с тенденцией к снижению цен на карбонат лития, цены на гидроксид лития также показали тенденцию к снижению.
Рафинированный кобальт:
На этой неделе спотовые цены на рафинированный кобальт остались относительно стабильными. С точки зрения предложения, текущий уровень социальных запасов на рынке остается высоким, но структура запасов показывает небольшие различия. С точки зрения предложения, из-за высокой себестоимости сырья экономическая целесообразность производства рафинированного кобальта низкая, и в будущем сокращение производства на плавильных заводах, вероятно, продолжится. Однако общая ликвидность на рынке остается достаточной. С точки зрения спроса, запросы и закупки со стороны производителей нижнего звена были относительно посредственными. Ожидается, что цены на рафинированный кобальт в течение этой недели сохранят волатильный характер.
Промежуточные продукты:
На этой неделе спотовые цены на кобальтовые промежуточные продукты колебались вверх. С точки зрения предложения, производители верхнего звена в основном приостановили котировки спотовых заказов для обеспечения клиентов по долгосрочным контрактам, и ожидания поставок по некоторым долгосрочным контрактам были продлены. Только несколько трейдеров осуществляют торговлю и отгрузку, что приводит к относительно низкой общей ликвидности на рынке. Запросы и закупки со стороны нижнего звена были относительно активными, и некоторые производители занимались пополнением запасов, что привело к высокой активности фактических сделок по кобальтовым промежуточным продуктам. На этой неделе краткосрочная модель спроса и предложения вряд ли значительно улучшится, и спотовые цены на кобальтовые промежуточные продукты могут продолжить колебаться вверх.
Кобальтовые соли (сульфат кобальта и хлорид кобальта):
На этой неделе спотовые цены на сульфат кобальта остались стабильными. С точки зрения предложения, кобальтовые плавильные заводы продолжают твердо придерживаться котировок и сдерживать продажи, поддерживая относительно высокие цены предложения, но фактические сделки остаются очень посредственными. С точки зрения спроса, производители нижнего звена в целом осторожно относятся к новым поставкам кобальтовых солей от плавильных заводов, поддерживая только регулярные запросы, и пока не проявляют значительного интереса к покупкам. Некоторые предприятия все еще перерабатывают старые социальные запасы. Ожидается, что краткосрочная ситуация спроса и предложения для сульфата кобальта вряд ли значительно улучшится на этой неделе, и спотовые цены могут продолжить колебаться.
В начале этой недели цены на хлорид кобальта остались стабильными. С точки зрения предложения, из-за все более ограниченных запасов сырья большинство производителей отказываются продавать по низким ценам, поддерживая высокие котировки. С точки зрения спроса, несмотря на низкую общую активность на рынке, некоторые производители все еще поддерживают определенный уровень спроса на закупки хлорида кобальта для обеспечения стабильной работы производственных линий, поддерживая стабильные цены на сделки на высоком уровне. Ожидается, что даже при низкой активности на рынке на этой неделе нежелание поставщиков продавать останется сильным, что приведет к тому, что цены на хлорид кобальта продолжат держаться на высоком уровне с некоторым потенциалом к росту.
Кобальтовые соли (Co3O4):
В начале этой недели спотовые цены на Co3O4 незначительно снизились. С точки зрения предложения, рыночная активность была слабой, и некоторые плавильные заводы снизили котировки и увеличили готовность к продажам, но общая активность сделок оставалась низкой. С точки зрения спроса, некоторые предприятия завершили необходимые закупки, снизив свою готовность к покупкам Co3O4 по высоким ценам, что привело к снижению активности сделок. Учитывая текущую динамику рынка и тенденции спроса, ожидается, что цены на Co3O4 в течение этой недели будут испытывать давление на снижение.
Сульфат никеля:
28 апреля индексная цена на сульфат никеля батарейного качества по данным SMM составила 27 815 юаней/т, при этом котировочный диапазон для сульфата никеля батарейного качества составлял 27 820-28 340 юаней/т, а средняя цена оставалась стабильной по сравнению с предыдущим днем. С точки зрения себестоимости, цены на никель на LME поддерживались себестоимостью и зависели от индонезийской политики, что привело к сильной поддержке себестоимости для сульфата никеля в последнее время. Кроме того, под влиянием сокращения производства на индонезийских проектах MHP и высококачественного никелевого шлака, поставки сырья были ограничены, что привело к сохранению высоких коэффициентов MHP с ограниченным потенциалом к снижению. С точки зрения предложения, у некоторых плавильных заводов никелевых солей осталось ограниченное количество товаров, доступных для внешних продаж в мае, что привело к твердым котировкам. Некоторые плавильные заводы никелевых солей ожидают сокращения производства из-за неполного запаса сырья. Кроме того, из-за высоких цен на сырье их цены остаются твердыми. С точки зрения спроса, поскольку оборот никелевых солей, произведенных из низкозатратного лома, в основном исчерпан, запросы предприятий по производству прекурсоров на сульфат никеля, произведенный из первичных материалов, увеличились на этой неделе. Кроме того, готовность предприятий по производству прекурсоров к покупкам по ценам на сульфат никеля улучшилась. В будущем, исходя из ограниченного предложения сырья, прочной поддержки себестоимости и зависимости спроса нижнего звена, ожидается, что цены на никелевые соли в краткосрочной перспективе продемонстрируют мягкую тенденцию к росту.
Прекурсоры трехкомпонентных катодов:
В понедельник цены на прекурсоры трехкомпонентных катодов серии 5 для потребительской электроники, серии 6 для потребительской электроники и серии 8 для продуктов НЭА на рынке прекурсоров трехкомпонентных катодов остались стабильными. С точки зрения себестоимости сырья, цены на сульфат никеля, сульфат марганца и сульфат кобальта в целом остались стабильными без значительных колебаний. С точки зрения спроса, общая рыночная настроения по сделкам на этой неделе была относительно холодной, и предприятия продолжали выполнять производственные графики и существующие заказы. Прекурсоры мелкой мощности и потребительского типа в последнее время пользовались относительно хорошим спросом, и заключение заказов было относительно активным. Заказы на прекурсоры большой мощности остались относительно стабильными. С точки зрения предложения, под влиянием длительных убытков по продукции прекурсоров предприятия проявляют сильную готовность твердо придерживаться котировок, и цены на сделки остаются твердыми. Учитывая значительную волатильность рынка в этом году, производители прекурсоров большой мощности в целом прекратили подписание долгосрочных (например, шестимесячных или годовых) заказов, вместо этого используя ежемесячные переговоры о скидках. В то же время некоторые производители увеличили коэффициенты скидок для сульфата кобальта и сульфата никеля. Для рынка прекурсоров потребительского типа спотовые сделки по-прежнему доминируют. Ожидается, что на этой неделе цены на сульфаты продемонстрируют небольшой рост, и цены на прекурсоры могут незначительно вырасти под влиянием роста цен на сырье.
Трехкомпонентные катодные материалы:
В понедельник цены на трехкомпонентные катодные материалы незначительно снизились. С точки зрения сырья, цены на сульфат никеля, сульфат кобальта и сульфат марганца в целом остались стабильными, в то время как цены на карбонат лития и гидроксид лития продолжили снижаться. В настоящее время рыночное предложение в основном зависит от ранее подписанных долгосрочных контрактов, и некоторые предприятия увеличили соответствующие коэффициенты скидок. Для спотовых сделок производители обычно отдельно согласовывают скидки для сырья, такого как сульфат никеля и сульфат кобальта, для расчетов. С точки зрения производства и выполнения заказов, спрос на трехкомпонентные катодные материалы мелкой мощности и потребительского типа в этом месяце был относительно хорошим, и заключение заказов было относительно активным. Спрос на трехкомпонентные катодные материалы большой мощности остался относительно стабильным. Ожидается, что общий объем рыночного предложения в мае продемонстрирует небольшой рост, в основном за счет заказов мелкой мощности, потребительского типа и спроса со стороны некоторых зарубежных крупных клиентов большой мощности. С точки зрения структуры продукции, спрос на трехкомпонентные катодные материалы среднего никеля во II квартале вырос, и ожидается, что доля рынка трехкомпонентных катодных материалов серии 6 еще больше увеличится, постепенно вытесняя долю рынка трехкомпонентных катодных материалов серии 8. Из-за текущих преимуществ в себестоимости материалов среднего никеля ожидается, что тенденция к средненикелизации одновременно возникнет на зарубежных рынках. С точки зрения цен, ожидается, что цены на трехкомпонентные катодные материалы в течение этой недели все еще будут зависеть от тенденции к снижению цен на литиевые химикаты, продемонстрировав общую незначительную волатильную тенденцию.
LFP:
На этой неделе цены на LFP в целом снизились, упав примерно на 400 юаней/т, в основном из-за значительного падения цен на карбонат лития на этой неделе, который упал примерно на 1 550 юаней/т.Динамика рынка: С точки зрения предложения, заводы по производству материалов поддерживали стабильный объем производства на этой неделе, при этом общий объем производства в апреле увеличился примерно на 1-2% по сравнению с мартом. С точки зрения спроса, спрос со стороны производителей аккумуляторных элементов оставался относительно стабильным, по сравнению с мартом наблюдался некоторый рост, но темпы роста были ниже. В конце апреля темпы отгрузки товаров производителями аккумуляторных элементов несколько замедлились, а спрос не продемонстрировал значительного роста. Что касается ценообразования, то в апреле заводы по производству материалов начали переговоры с производителями аккумуляторных элементов о пересмотре цен на обработку во II квартале, однако фактического прогресса не достигнуто. Ожидается, что в мае общий объем производства несколько увеличится, и заводы по производству материалов продолжат переговоры с производителями аккумуляторных элементов о ценах на поставки.
Фосфат железа:
На этой неделе рынок фосфата железа демонстрировал относительно стабильную тенденцию. С точки зрения сырья, цены на промышленный MAP начали снижаться, а цены на сульфат железа упали до диапазона 200-300 юаней. В результате себестоимость производства фосфата железа снизилась. Однако по мере приближения конца месяца стратегия фосфата железа по удержанию цен оказалась неэффективной из-за отсутствия поддержки со стороны себестоимости. В то же время спрос на фосфат железа на рынке в апреле не оправдал ожиданий, а предложение на рынке было достаточным, что поставило предприятия по производству фосфата железа в сложное положение. В этой ситуации некоторые предприятия планируют сократить производство, чтобы справиться с текущими трудностями и стабилизировать отношения спроса и предложения на рынке.
LCO:
На этой неделе на рынке LCO продолжилась борьба между спросом и предложением, при этом основные котировки LCO 4,2В/4,4В/4,5В составили 224 000 юаней/т, 228 000 юаней/т и 238 000 юаней/т соответственно. С точки зрения предложения, после завершения возобновления работы отрасли в марте коэффициент использования мощностей восстановился до высокого уровня, и ожидается, что производственные графики в апреле увеличатся на 3% в месячном исчислении. С точки зрения спроса, II квартал, как пиковый сезон потребления для 3C-электроники, будет способствовать росту спроса на закупки со стороны производителей аккумуляторных элементов. Что касается цен, то цены на LCO в основном зависят от цен на сырье. На этой неделе цены на кобальт и карбонат лития снизились. Кроме того, как покупатели, так и продавцы LCO заняли выжидательную позицию, что привело к недавнему снижению цен на LCO.
Анод:
На этой неделе цены на искусственный графит остались относительно стабильными. С точки зрения спроса и предложения, на рынке отсутствуют факторы, стимулирующие рост спроса, при этом производственные графики производителей аккумуляторных элементов не продемонстрировали значительного роста по сравнению с прошлой неделей, а общий уровень эксплуатации анодного рынка остался на уровне прошлой недели. С точки зрения затрат, тенденции изменения цен на различные виды сырья разошлись, продолжается борьба между спросом и предложением и затратами на рынке услуг по графитизации, а цены остаются стабильными. Цены на кокс-сырец снизились из-за низкого энтузиазма покупателей со стороны производителей анодов и катодов. Учитывая учет себестоимости различных видов сырья, себестоимость производства анодных материалов на этой неделе снизилась. Однако, учитывая, что сырье, используемое в настоящее время при производстве анодов из искусственного графита, в основном было закуплено по более высоким ценам ранее, поддерживаемое затратами, цены на искусственный графит на этой неделе остались стабильными. Глядя вперед на следующую неделю, под влиянием продолжающегося воздействия тарифной политики темпы роста спроса со стороны производителей аккумуляторных элементов будут несколько ограничены. Уверенная динамика развития внутреннего рынка новой энергетики, как ожидается, компенсирует часть негативных последствий тарифов, эффективно дополняя рыночный спрос. Таким образом, под совместным воздействием относительно стабильных отношений спроса и предложения и поддержки затрат ожидается, что цены на искусственный графит в краткосрочной перспективе сохранят стабильную тенденцию.
На этой неделе цены на анодный материал из натурального графита остались стабильными. С точки зрения спроса и предложения, общая динамика рынка была стабильной. По сравнению с прошлой неделей не наблюдалось значительных изменений ни в масштабах закупок со стороны спроса, ни в объемах отгрузок со стороны предложения, при этом рынок сохранял относительно стабильную работу по сравнению с прошлой неделей. С точки зрения затрат, на этой неделе не наблюдалось заметных колебаний цен на сырье на вышестоящих этапах. Глядя вперед, под влиянием тарифной политики ожидается снижение спроса со стороны нижестоящих потребителей, и цены на анодный материал из натурального графита, как ожидается, столкнутся с давлением на снижение.
Сепаратор:
На этой неделе цены на материалы сепараторов литий-ионных аккумуляторов остались стабильными. Основные котировки на сепараторы мокрого процесса толщиной 5 мкм/7 мкм/9 мкм составили 1,59 юаня, 0,82 юаня и 0,75 юаня соответственно. Основные котировки на сепараторы сухого процесса толщиной 12 мкм/16 мкм составили 0,46 юаня и 0,43 юаня соответственно. С точки зрения предложения, после завершения возобновления работы и производства в отраслевой цепочке в марте коэффициент использования мощностей отрасли восстановился, и ожидается, что в апреле производственные графики несколько увеличатся. С точки зрения спроса, спрос со стороны нижестоящих потребителей на NEV и ESS продолжает расти, что побудит производителей аккумуляторных элементов увеличить закупки сепараторов. Что касается цен, то, поскольку цены на сепараторы уже приблизились к себестоимости, ожидается, что в ближайшее время цены на сепараторы могут незначительно вырасти.
Электролит
На этой неделе рыночные цены на электролиты временно остались стабильными. С точки зрения затрат, цена на основное сырье, LiPF6, снизилась, в то время как цены на растворители и добавки остались стабильными, что привело к снижению общих производственных затрат на электролиты. С точки зрения спроса, процесс восстановления нижестоящего рынка аккумуляторов для новой энергетики по-прежнему не оправдал ожиданий. В последнее время под влиянием изменений тарифной политики рыночный спрос становится все более вялым. Терминальные клиенты, учитывая рыночную неопределенность, продолжают придерживаться осторожной стратегии накопления запасов, строго контролируя уровень запасов. Активность торговли на рынке остается низкой, что затрудняет формирование сильной поддержки спроса. С точки зрения предложения, крупные предприятия отрасли продолжают углублять операционную модель «производства на основе продаж» и, основываясь на осторожных прогнозах рыночного спроса, активно применяют консервативные стратегии планирования производства. Комплексный анализ текущего положения на рынке электролитов показывает, что, учитывая отсутствие фундаментальных изменений в краткосрочных основных факторах спроса и предложения на рынке, отсутствуют ключевые факторы, стимулирующие значительные колебания цен. Ожидается, что цены на электролиты в ближайшее время продолжат колебаться в определенном диапазоне.
Натрий-ионные аккумуляторы:
На этой неделе рынок натрий-ионных аккумуляторов оставался стабильным, с умеренной торговой активностью. CATL провела мероприятие Super Tech Day, запустив бренд натрий-ионных аккумуляторов «Na Xin» и связанные с ним продукты. Его мощный натрий-ионный аккумулятор имеет плотность энергии 175 Вт·ч/кг и планируется к массовому производству в декабре, привлекая внимание рынка. По мере постепенного ввода в эксплуатацию вспомогательных производственных линий для анодных/катодных материалов и аккумуляторных элементов натрий-ионных аккумуляторов в 2025 году, в случае достижения массового производства ожидается снижение затрат на натрий-ионные аккумуляторы, что еще больше повысит их конкурентоспособность на рынке.
Переработка:
С точки зрения предложения: На этой неделе цены на солевые продукты, такие как соли лития, никеля и кобальта, в основном стабильно снижались. На этой неделе коэффициенты черного концентрата для трехкомпонентных и LCO в основном остались стабильными. Возьмем в качестве примера трехкомпонентный черный концентрат: текущий коэффициент для трехкомпонентного черного концентрата полюсов составляет 75-78%, а для трехкомпонентного черного концентрата аккумуляторов — 72-75%. С точки зрения предложения, психологические цены продажи мельниц и трейдеров снизились вследствие снижения цен на соли. Однако некоторые мельницы, поскольку их текущая прибыль все еще ниже порога избыточной прибыли, предпочитают воздерживаться от продаж и ждать улучшения рыночных условий. Рыночные сделки были еще более вялыми по сравнению с мартом. С точки зрения спроса, большинство заводов мокрого процесса осуществляли только своевременные закупки черного концентрата на фоне продолжающегося снижения цен на соли никеля, кобальта и лития. Кроме того, из-за пессимистических прогнозов рынка относительно последующих цен на соли лития они запасались только примерно месячным запасом безопасного сырья. С точки зрения затрат, за исключением ведущих интегрированных заводов мокрого процесса, прибыльность большинства заводов мокрого процесса остается ниже порога избыточной прибыли. Хотя прибыльность мельниц несколько выше, чем у заводов мокрого процесса, недавнее снижение цен на катодную медь также привело к продолжительному инвертированию прибыли мельниц.
Нижестоящие и конечные потребители:
На этой неделе цены на аккумуляторные камеры постоянного тока остались стабильными. Средняя цена аккумуляторной камеры постоянного тока 5 МВт·ч составляет 0,43 юаня/Вт·ч, в то время как средняя цена аккумуляторных камер постоянного тока 3,44/3,77 МВт·ч составляет 0,438 юаня/Вт·ч. Отечественные проекты ESS в основном планируются на основе спроса, что приводит к минимальным колебаниям цен на аккумуляторные камеры постоянного тока.
22 апреля были объявлены результаты торгов по выбору подрядчика на генеральное подрядное строительство EPC для проекта электростанции ESS Heshan Suoying Xinneng Common Mode мощностью 300 МВт/900 МВт·ч. Проект расположен в городе Хэшань, город Лайбинь, Автономный район Внутренняя Монголия, с мощностью ESS 300 МВт/900 МВт·ч. Он включает строительство подстанции площадью 7500 м² и напряжением на стороне низкого напряжения основного трансформатора 35 кВ. Котировка победителя торгов составила 13,05 млрд юаней, что после конвертации составляет единичную цену 1,45 юаня/Вт·ч.
》Подпишитесь, чтобы просмотреть исторические спотовые цены на продукцию новой энергетики SMM
》Нажмите, чтобы просмотреть SMMНовая энергетикаБаза данных отраслевой цепочки
Новости:
[Внутренняя Монголия: Автономный район предоставляет субсидии на покупку NEV в соотношении 1:0,5 в соответствии с национальными стандартами субсидий на NEV] 28 апреля были опубликованы «Административные меры по специальным фондам для продвижения и применения новых энергетических транспортных средств в Автономном районе Внутренняя Монголия». В нем предлагается, чтобы автономный регион (сумма финансовой субсидии автономного региона и финансовой субсидии аймака/города) предоставлял субсидии на покупку NEV в соотношении 1:0,5 в соответствии с национальными стандартами субсидий на NEV в тот же период. Часть субсидий автономного региона будет равномерно распределена между финансами автономного региона и финансами аймака/города, при этом общий объем финансовых субсидий на национальном, региональном и аймачном/городском уровнях не должен превышать 60% от розничной цены транспортного средства. Специальные средства применимы только к NEV, приобретенным до конца 2022 года, и требования к субсидиям должны соответствовать соответствующим положениям «Уведомления о политике финансовых субсидий на продвижение и применение новых энергетических транспортных средств в 2022 году» (Цай Цзянь [2021] № 466), изданного Министерством финансов и тремя другими министерствами и комиссиями. (Финансовая ссылка)
[Хэнань: Опубликован план развития кластеров отрасли новых энергетических транспортных средств провинции и проведена провинциальная конференция по ИИ 2025 года] Генеральный офис Народного правительства провинции Хэнань опубликовал «Несколько политических мер по достижению целей во втором квартале для обеспечения «двойного снижения»». В нем упоминается опубликование плана развития кластеров отрасли новых энергетических транспортных средств провинции, проведение провинциальной конференции по ИИ 2025 года, создание ряда провинциальных центров по расширению возможностей отрасли ИИ и выпуск ряда типичных сценариев применения ИИ. Будут установлены стандарты и спецификации реализации цифровой трансформации зон развития, отобран ряд центров по продвижению цифровой трансформации зон развития, создан провинциальный механизм развития предприятий в сфере данных и признано более 100 провинциальных предприятий в сфере данных во втором квартале 2025 года. (Finance Link)
[Институт: Общий объем китайского рынка облачных услуг для автомобильной промышленности достиг 6,51 млрд юаней во втором полугодии 2024 года, что на 27,4% больше, чем годом ранее] Согласно отчету Международной корпорации по данным (IDC), общий объем китайского рынка облачных услуг для автомобильной промышленности достиг 6,51 млрд юаней во втором полугодии 2024 года, что на 27,4% больше, чем годом ранее. Из них объем рынка инфраструктуры составил 4,3 млрд юаней, что на 36% больше, чем годом ранее, а объем рынка решений составил 2,21 млрд юаней, что на 13,3% больше, чем годом ранее. (Science and Technology Innovation Board Daily)
Исследовательская группа SMM по новой энергетике
Ван Цун 021-51666838
Ма Жуй 021-51595780
Линь Цзыя 86-2151666902
Фэн Дишэн 021-51666714
Лю Яньлинь 021-20707875
Чжоу Чжичэн 021-51666711
Ван Цзихань 021-51666914
Ван Цзе 021-51595902
Чжан Хэ 021-20707850
Чжан Хаохань 021-51666752
Сюй Ян 021-51666760
Чэнь Болинь 021-51666836
Сюй Мэнци 021-20707868
