Металлы: LME превзошел SHFE, цена олова на LME выросла более чем на 1%, золото на SHFE подорожало более чем на 2%, достигнув нового рекордного максимума [Ежедневный обзор SMM]

Новости SMM от 17 апреля: Рынок металлов: по итогам дня внутренние цветные металлы показали смешанную динамику. Никель SHFE лидировал по росту, поднявшись на 0,99%, цинк SHFE снизился на 0,68%, свинец SHFE закрылся на уровне 16 750 юаней/тонну, а основной контракт на глинозем вырос на 0,46%. Кроме того, основной контракт на карбонат лития снизился на 0,4%, основной контракт на поликремний — на 1,33%, основной контракт на металлический кремний — на 0,93%, а основной контракт на европейский контейнерный фрахт — на 1,67%. На зарубежном рынке по состоянию на 15:04 среди цветных металлов падали только медь LME и алюминий LME: медь LME снизилась на 0,64%, алюминий LME — на 0,15%. Олово LME выросло на 1,09%. Остальные металлы показали незначительный рост. В серии черных металлов большинство из них закрылись в красной зоне, только железная руда выросла на 0,07%. Нержавеющая сталь снизилась на 0,04%, горячекатаный прокат — на 0,75%, арматура — на 0,45%. В секторе коксующегося угля и кокса коксующийся уголь снизился на 2,26%, кокс — на 1,69%. В секторе драгоценных металлов по состоянию на 15:04 золото COMEX снизилось на 0,06%, незначительно откатившись после достижения рекордного максимума ранее. Серебро COMEX снизилось на 1,47%. Внутри страны золото SHFE выросло на 2,18%, в ходе торговой сессии достигнув отметки 796,7 юаней/грамм, продолжая устанавливать новые рекордные максимумы. Серебро SHFE снизилось на 0,23%. По состоянию на 15:04 сегодняшнего дня на рынке. Нажмите, чтобы посмотреть доску рынка SMM. Макроэкономический фронт: Внутри страны: 14 апреля 2025 года Ляо Мин, член партийного руководящего коллектива и заместитель министра Министерства финансов, провел Форум Международной исследовательской группы по финансам Министерства финансов 2025 года, заслушав мнения и предложения экспертов по текущей международной экономической и финансовой ситуации. На встрече Чжан Юйань, Цуй Фань, Лу Фэн, Пэн Вэньшэн, Сюэ Лань и Фэн Чжунпин высказали свои мнения и внесли предложения по соответствующим вопросам. Ляо Мин заявил, что нынешние вековые изменения ускоряются, новый виток технологической революции и промышленной трансформации углубляется, экономическая глобализация сталкивается с встречным ветром, а глобальная система экономического управления претерпевает глубокие корректировки. Финансовый сектор должен принять «величие нации», спокойно реагировать на внешние риски и вызовы, служить китайской модернизации и содействовать высококачественному развитию посредством высокоуровневого международного финансового сотрудничества. Международная исследовательская группа по финансам эффективно обслуживает важные двусторонние и многосторонние финансовые диалоги и должна еще больше укрепить взаимодействие и обмен с правительственными ведомствами, предоставлять более перспективные предложения по новым ситуациям и проблемам в Китае и мировой экономике, а также еще больше повышать научную обоснованность и эффективность финансовой работы и международного финансового сотрудничества. На форуме присутствовали ответственные товарищи из 14 ведомств, включая Департамент международных экономических отношений Министерства финансов. МИИТ: Организовать и провести работу по диагностике промышленной энергосберегающей и углеродоснижающей деятельности в 2025 году. Министерство промышленности и информатизации недавно издало уведомление об организации и проведении работы по диагностике промышленной энергосберегающей и углеродоснижающей деятельности в 2025 году. Акцент будет сделан на таких отраслях, как сталелитейная, этиленовая, синтетическая аммиачная, карбидная, алюминиевая, поликремниевая, литий-ионная аккумуляторная, цементная, керамическая, плоскостеклянная и электронная промышленность, а также на информационной инфраструктуре, такой как центры обработки данных и базовые станции связи. Организуются учреждения, предоставляющие услуги по энергосбережению и снижению выбросов углерода, для проведения общественно полезных услуг по диагностике энергосбережения и снижения выбросов углерода для предприятий. 17 апреля центральный паритетный курс юаня на межбанковском валютном рынке составил 7,2085 юаня за доллар США. Доллар США: По состоянию на 15:03 индекс доллара США вырос на 0,29%. Рост розничных продаж в США в марте в месячном исчислении составил 1,4%, что является самым значительным ростом с января 2023 года. Ожидалось рост на 1,3%, предыдущее значение выросло на 0,20%. Рост базовых розничных продаж в США в марте в месячном исчислении составил 0,5%, ожидалось рост на 0,3%, предыдущее значение пересмотрено с 0,30% до 0,7%. Рост розничных продаж в США в марте резко ускорился, при этом американские потребители, по-видимому, участвовали в «панических покупках» до введения тарифов на автомобили. Однако эта сильная динамика роста может ослабеть в ближайшие месяцы, поскольку тарифная политика привела к мрачным экономическим перспективам и значительному падению потребительского доверия, что побудит потребителей к осторожности в расходах. Председатель ФРС Пауэлл в среду повторил давно устоявшуюся точку зрения председателей ФРС на протяжении десятилетий о том, что рост федерального долга США необходимо контролировать, но он считает, что политики идут неправильным путем. Пауэлл заявил, что торговая политика, проводимая администрацией Трампа, поставит под угрозу способность ФРС выполнить свои задачи по занятости и инфляции в этом году; ФРС готова предоставить долларовую ликвидность через свои свопы с другими центральными банками, если это потребуется; ожидания рынка, что ФРС вмешается, чтобы успокоить волатильность, могут оказаться ошибочными. Трейдеры в настоящее время считают, что к концу 2025 года ФРС снизит процентные ставки примерно на 91 базисный пункт. (Wenhua Comprehensive) Данные: Сегодня будут опубликованы следующие данные: предварительное значение годового объема выданных в США разрешений на строительство за март, первоначальные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 12 апреля, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в США за апрель, годовой объем начала строительства жилья в США за март, основная ставка рефинансирования ЕЦБ в еврозоне за апрель, ставка по депозитам ЕЦБ в еврозоне за апрель, предельная ставка кредитования ЕЦБ в еврозоне за апрель, торговый баланс товаров в Японии за март — нескорректированный, сезонно скорректированный торговый баланс товаров в Японии за март, нескорректированный экспорт товаров в Японии за март, валютные операции РБА в Австралии за март — рыночные каналы, сезонно скорректированный уровень безработицы в Австралии за март, изменение численности занятого населения в Австралии за март, торговый баланс Новой Зеландии за март, годовой ИПЦ Новой Зеландии за первый квартал и другие данные. Кроме того, председатель ФРС Пауэлл выступит в Чикагском экономическом клубе, член правления ФРС Барр выступит с речью, член ФОМС 2025 года, президент ФРБ Канзас-Сити Шмид и президент ФРБ Далласа Логан проведут неформальную беседу об экономике и банковской системе США, член ФОМС 2026 года, президент ФРБ Кливленда Местер примет участие в вопросах и ответах, ЕЦБ объявит свое решение по процентным ставкам, а президент ЕЦБ Лагард проведет пресс-конференцию по денежно-кредитной политике. Сырая нефть: По состоянию на 15:04 цены на нефть на обоих рынках выросли: американская нефть поднялась на 0,74%, Brent — на 0,61%. Был опубликован последний план компенсационного сокращения добычи ОПЕК+, основную долю в котором взяли на себя Ирак и Казахстан. В среду на сайте ОПЕК было опубликовано объявление о том, что Секретариат ОПЕК получил последние компенсационные планы за предыдущий передобор от Саудовской Аравии, России, Ирака, ОАЭ, Кувейта, Казахстана и Омана. Согласно плану, с апреля 2025 года по июнь 2026 года ОПЕК и ее союзники должны компенсировать 4,572 млн баррелей предыдущего передобора, из которых Россия должна компенсировать 691 тыс. баррелей; Саудовская Аравия — 15 тыс. баррелей; Оман — 97 тыс. баррелей; ОАЭ — 386 тыс. баррелей; Ирак — 1,934 млн баррелей; Казахстан — 1,299 млн баррелей; Кувейт — 150 тыс. баррелей. Необходимо отслеживать фактический эффект от реализации компенсационного сокращения добычи. Низкие цены на нефть сдерживают темпы роста поставок сланцевой нефти в США, в то время как энергетический экспорт Ирана также сталкивается с риском прерывания. Согласно опросу ФРБ Далласа за первый квартал, средняя себестоимость бурения новых скважин для сланцевой нефти в США выросла на $1/баррель в годовом исчислении до $65/баррель, при этом предельные издержки добычи для крупных и малых предприятий соответственно составляют $61/баррель и $66/баррель для WTI. После того как диапазон колебаний цен на нефть WTI упал до уровня около $60/баррель, Министерство энергетики США оценило, что темпы роста добычи сырой нефти в США в этом году и следующем году составят 300 тыс. баррелей/сутки и 50 тыс. баррелей/сутки соответственно, что на 90 тыс. и 100 тыс. баррелей/сутки ниже, чем в мартовском отчете. Кроме того, США продолжают придерживаться санкционной позиции в отношении Ирана, при этом министр финансов США Безант намекнул, что США готовы снизить энергетический экспорт Ирана до нуля. Риск прерывания экспорта сырой нефти из Ирана еще больше снизил опасения рынка сырой нефти по поводу избытка предложения. (Wenhua Comprehensive) Ежедневный обзор SMM: Цены на алюминий выросли, цены на сырьевой и переработанный алюминий разошлись [Ежедневный обзор ломного алюминия]. 17 апреля: центр тяжести алюминия SHFE поднялся, плата за переработку алюминиевого слитка незначительно снизилась [Ежедневный обзор спотовых цен на алюминиевые слитки]. На рынке преобладает ожидательное настроение, спотовые цены остались стабильными [Ежедневный обзор SMM EMM]. Центр тяжести рынка высококачественного NPI продолжил снижаться, краткосрочные цены на высококачественный NPI находятся под давлением [Ежедневный обзор NPI]. [Ежедневный обзор SMM по сульфату никеля] 17 апреля: цены на сульфат никеля незначительно снизились. [Ежедневный обзор SMM по MHP] 17 апреля: цены на индонезийский MHP выросли. Цены на кремний продолжили достигать новых минимумов, производство кремниевых предприятий оставалось под давлением [Ежедневный обзор SMM по кремнию]. Цены на серебро сначала снизились, затем выросли, спотовые премии незначительно снизились [Ежедневный обзор SMM]. Рынок редкоземельных элементов был поляризован, цены на легкие редкоземельные элементы продолжили снижаться [Ежедневный обзор SMM по редкоземельным элементам].

SMM

Металлы: LME превзошел SHFE, цена олова на LME выросла более чем на 1%, золото на SHFE подорожало более чем на 2%, достигнув нового рекордного максимума [Ежедневный обзор SMM]

SMM: Макроэкономические факторы могут подтолкнуть ценовой центр нефтяного кокса вверх в 2025 году [Конференция SMM по алюминиевой промышленности]

Состояние рынка наиболее торгуемых контрактов на металлы SHFE 17 апреля 2025 года