Согласно документу 8-K, опубликованному Nvidia во вторник, правительство США уведомило компанию о том, что для продажи передовых чипов на китайский рынок ей необходимо получить лицензию от правительства США. Ожидается, что эта политика приведет к дополнительным отчислениям на покрытие связанных расходов в размере 5,5 млрд долларов для компании в первом квартале.
Произвольные препятствия со стороны администрации Трампа — это не только проблема для Nvidia. Другой гигант полупроводниковой промышленности, AMD, также предупредил в среду, что из-за недавних ограничений администрации Трампа на экспорт передовых процессоров в Китай компания, как ожидается, понесет отчисления на покрытие расходов в размере до 800 млн долларов.
Дополнительные 800 млн долларов расходов связаны с запасами, обязательствами по закупкам и резервными отчислениями, что соответствует перечню Nvidia.
Представитель Министерства торговли США также подтвердил поздно во вторник, что Белый дом выпустит новые требования к лицензиям на экспорт чипов, включая H20 от Nvidia, MI308 от AMD и их аналоги.
Китай является вторым по величине рынком для AMD, на который в прошлом году пришлось более 6,2 млрд долларов продаж, что составляет более 24% от общего объема продаж. Новые ограничения на экспорт также оказали значительное давление на показатели AMD.
Кроме того, сообщается, что Intel также выпустила уведомление о том, что для продажи некоторых своих передовых процессоров искусственного интеллекта в Китай потребуется одобрение правительства США, в том числе продукты серии Gaudi.
AMD заявила, что подаст заявку на получение экспортной лицензии у правительства США, но не может гарантировать ее одобрение.
Под влиянием неопределенности акции чипмейкеров в среду на американском фондовом рынке упали во всем диапазоне: AMD и ASML — более чем на 7%, Nvidia — более чем на 6%, TSMC и Intel — более чем на 3%, а индекс Philadelphia Semiconductor — на 4,1%.
Неудачная попытка, которая обернулась против себя.
Постоянно меняющаяся торговая политика администрации Трампа делает перспективы для полупроводниковых гигантов, включая Nvidia и AMD, более сложными.
В среду производитель чипового оборудования ASML также предупредил, что глобальный спрос на чипы страдает от тарифной политики правительства США. Это также может искусственно охладить бум ИИ.
Майкл Эшли Шульман, главный инвестиционный директор Running Point Capital, заявил, что экспортные ограничения США на чипы H20 от Nvidia подчеркивают растущую геополитическую неопределенность в технологической и полупроводниковой отраслях, особенно в эпоху Трампа. Эта непредсказуемость также повлияла на бизнес и инвестиционные рынки.
Аналитик Bernstein Стейси Расгон отметил, что этот шаг стал для рынка довольно неожиданным, поскольку на прошлой неделе ходили слухи о том, что администрация Трампа планирует снять ограничения на экспорт чипов после того, как генеральный директор Nvidia Дженсен Хуан посетил ужин в Мар-а-Лаго.
Он также добавил, что продажи чипов H20 от Nvidia на китайском рынке составляют около 12 млрд долларов, что не очень высоко в целом и намного ниже, чем у аналогичных продуктов конкурентов на китайском рынке. Запрет Трампа по сути передает китайский рынок ИИ Huawei.
