В среду по восточному времени аналитики Morgan Stanley снизили прогноз доходов Nvidia, сославшись на опасения, что последние ограничения США на экспорт чипов в Китай окажут на Nvidia «более разрушительное» влияние, чем ожидалось.
Ограничения США на чипы нанесут ущерб доходам Nvidia
15 апреля по американскому времени Nvidia заявила, что компания недавно получила уведомление от правительства США о том, что для экспорта чипов H20 и чипов с пропускной способностью памяти и межсоединения H20 в Китай и другие регионы требуется лицензия.
Аналитики Morgan Stanley заявили, что в результате они ожидают, что доходы Nvidia от центров обработки данных в ближайшие кварталы снизятся на 8-9%.
Nvidia заявила во вторник, что из-за решения правительства США запасы, обязательства по закупкам и связанные с ними резервные затраты, связанные с продуктами H20 в первом квартале, как ожидается, достигнут примерно 5,5 млрд долларов, что «указывает на то, что компания не оптимистично настроена в отношении получения лицензии». Между тем, по оценкам аналитиков Morgan Stanley, в апреле этого года на долю чипов H20 приходилось 12-13% доходов Nvidia от центров обработки данных.
В среду акции Nvidia упали почти на 7%, что привело к коллективному падению акций американских чиповых и технологических компаний, поскольку рынок опасался, что ужесточение экспортных ограничений может оказать широкое влияние на смежные отрасли.
Стала ли Nvidia «козырной картой» в руках Трампа?
Аналитики Уолл-стрит считают, что помимо продолжающейся эскалации торговых конфликтов между США и Китаем, рост китайской отечественной модели ИИ DeepSeek также может быть одной из причин, побудивших США ужесточить ограничения на экспорт чипов в Китай.
Аналитики Wedbush заявили в среду, что стремительный рост DeepSeek «еще больше обострил эту высокорискованную игру в покер» между США и Китаем, добавив, что лидерство Nvidia в области ИИ делает ее «важной картой на столе Трампа».
Morgan Stanley заявила, что, несмотря на опасения по поводу новых экспортных ограничений, акции Nvidia остаются их «лучшим выбором» на американском фондовом рынке. Morgan Stanley сохраняет целевую цену для Nvidia на уровне 162 долларов , отметив, что компания по-прежнему выиграет от растущего спроса на аппаратное обеспечение для ИИ.
Bank of America также подтвердила свою целевую цену для Nvidia в размере 160 долларов, заявив, что, учитывая высокий глобальный спрос на чипы Nvidia, оценка акций производителя чипов «привлекательна». Jefferies и UBS более оптимистичны, обе компании подтвердили целевую цену в 185 долларов.
По состоянию на закрытие торгов в среду по восточному времени акции Nvidia закрылись на уровне 104,49 долларов. Это означает, что аналитики Уолл-стрит считают, что у них все еще есть потенциал роста примерно на 53-78%.
