Фьючерсы на драгоценные металлы и акции растут вместе, Sichuan Gold достигает верхнего лимита, Шанхайская биржа золота выпускает еще одно напоминание о контроле рисков [SMM Flash News]

Новости SMM от 10 апреля: Опасения по поводу того, что тарифы США могут спровоцировать инфляцию и помешать глобальному экономическому росту, подчеркнули ценность золота как «безопасного убежища». Согласно инструменту CME FedWatch Tool, рынок в настоящее время оценивает вероятность снижения процентной ставки ФРС США в июне в 72%. Рост ожиданий снижения ставки ФРС в сочетании с чрезмерным кредитованием доллара США, частыми геополитическими конфликтами и увеличением золотых резервов Народным банком Китая в течение пяти месяцев подряд способствовали росту цен на драгоценные металлы. По состоянию на 13:15 10 апреля золото на COMEX подорожало на 2,25% до 3148,7 долларов за унцию; серебро на COMEX подорожало на 2,42% до 31,15 долларов за унцию; золото на SHFE подорожало на 3,11% до 743,74 юаня за грамм; серебро на SHFE подорожало на 3,09% до 7947 юаней за килограмм; серебро T+D подорожало на 3,66% до 7961 юаня за килограмм. Наряду с ростом фьючерсов на драгоценные металлы значительный рост наблюдался и в секторе акций драгоценных металлов. По состоянию на 13:16 10 апреля сектор драгоценных металлов лидировал среди всех отраслей с ростом на 7,29%. Среди отдельных акций Sichuan Gold достигло дневного лимита, в то время как Xiaocheng Technology, Chifeng Gold и Western Gold выросли более чем на 9%. В числе лидеров роста были Shandong Humon Smelting, Shandong Gold и Zhongjin Gold. Сегодня спотовое серебро показало заметный рост. Нажмите, чтобы просмотреть спотовые цены на драгоценные металлы. Закажите, чтобы просмотреть исторические тренды спотовых цен на металлы по данным SMM. В связи с резким ростом фьючерсов на драгоценные металлы спотовое серебро также отскочило от предыдущего падения. 10 апреля средняя заводская отпускная цена на серебро SMM1# утром составила 7907 юаней за килограмм, что на 245 юаней за килограмм выше, чем в предыдущий торговый день, или на 3,2%. Шанхайская биржа золота 10 апреля выпустила уведомление под названием «Уведомление о продолжении усиления контроля за рыночными рисками в последнее время». В уведомлении говорится, что сложная и нестабильная международная обстановка в последнее время привела к значительным колебаниям цен на драгоценные металлы и повышению рыночных рисков. Членам рекомендуется повышать осведомленность о рисках, продолжать совершенствовать планы действий на случай чрезвычайных ситуаций и поддерживать стабильную работу рынка. Инвесторам также рекомендуется принимать меры по предотвращению рисков, рационально управлять позициями и инвестировать с осторожностью. В связи с продолжающейся высокой волатильностью цен на драгоценные металлы Шанхайская биржа золота ранее выпустила аналогичные уведомления 3 апреля и 18 марта. Китайский банк Everbright недавно объявил, что в соответствии с соответствующими правилами бизнеса по накоплению золота и в ответ на изменения на рынке с 9:30 8 апреля 2025 года он изменит минимальную сумму инвестиций в бизнес по накоплению золота для физических лиц. Кроме того, несколько банков, включая Bank of China, China Merchants Bank и Bank of Ningbo, повысили минимальные суммы инвестиций в накопление золота. 7 апреля Шанхайская биржа золота выпустила уведомление под названием «Уведомление об изменении коэффициентов маржи и лимитов цен для некоторых контрактов». В уведомлении говорится, что в связи с недавними значительными колебаниями цен на золото и серебро биржа скорректировала коэффициенты маржи и лимиты цен для отложенных контрактов на золото и серебро в соответствии с «Мерами по управлению рисками Шанхайской биржи золота». Изменения вступят в силу с закрытия торгов 8 апреля 2025 года (вторник), при этом коэффициент маржи для контрактов Ag (T+D) увеличится с 13% до 15%, а лимит цен увеличится с 12% до 14% со следующего торгового дня. В исследовательском отчете China Securities отмечается, что модели распределения активов указывают на улучшение сигналов по золоту. На основе модели распределения активов, которая определяет макросостояния с помощью факторов роста/инфляции, ликвидности и золота, модель строит динамический портфель с рисковым бюджетом. По состоянию на конец марта среднесрочные и долгосрочные инвестиционные рекомендации остаются стабильными, при этом сигналы по золоту переходят в состояние «высокий», что указывает на положительный прогноз и увеличение веса в портфеле. SDIC Futures отметила, что драгоценные металлы резко выросли за ночь. Торговая война остается основной темой в недавних торгах на рынке, при этом снижение доллара США и государственных облигаций США отражает ценность золота как «безопасного убежища» на фоне кредитных рисков США. После того, как президент Трамп объявил о 90-дневном приостановлении взаимной тарифной политики для большинства экономик, волатильность на рынке снова возросла. Протокол мартовского заседания ФРС показал, что политики в целом считают, что экономика сталкивается с рисками роста инфляции и замедления роста. Сегодня внимание сосредоточено на данных по индексу потребительских цен США. На фоне долларового кредитного кризиса и ослабления экономических перспектив соотношение золота и серебра может оставаться высоким. Minmetals Futures заявила, что изменение взаимной тарифной политики США наряду с «ястребиной» позицией ФРС в денежно-кредитной политике создает риск снижения цен на драгоценные металлы. Рано утром президент Трамп объявил о 90-дневном приостановлении тарифной политики для большинства экономик. Министр торговли США Лутник заявил, что Трамп возглавит тарифные переговоры. После объявления Трампа зарубежные фондовые рынки, облигации и цены на сырье отскочили. Ранее аукцион 10-летних государственных облигаций США на 39 миллиардов долларов прошел умеренно, с коэффициентом покрытия заявок 2,67, что выше предыдущего показателя в 2,59, снизив опасения по поводу ликвидности государственных облигаций США. Должностные лица ФРС сохранили «ястребиную» позицию, при этом президент ФРС Миннеаполиса Кашкари заявил, что порог для снижения ставки остается высоким, и ФРС предпочитает не вмешиваться в рынок. Ожидания рынка относительно снижения ставки на майском заседании снизились до 23,87%. Спред доходности между 10-летними и 2-летними государственными облигациями США снизился с 0,57% вчера до 0,41%, снизив некоторые риски за рубежом. На фоне «ястребиных» членов ФРС, имеющих право голоса, и ослабления рисковых настроений цены на драгоценные металлы, особенно на золото, сталкиваются с риском снижения. Аналитики Goldman Sachs рассматривают падение цен на золото как возможность для покупки и поддерживают свой прогноз на конец года о том, что золото преодолеет отметку в 3300 долларов за унцию. Макроэкономические риски, низкие позиции инвесторов, взаимные правительственные тарифы, спрос со стороны центральных банков развивающихся стран и приток средств в золотые ETF будут поддерживать цены на золото. HSBC повысил свой прогноз цены на золото на 2025 год до 3015 долларов за унцию с 2687 долларов за унцию, а прогноз на 2026 год — до 2915 долларов за унцию с 2615 долларов за унцию. Чтобы получить дополнительную информацию о макроэкономических и фундаментальных факторах, влияющих на рынки драгоценных металлов, присоединяйтесь к 6-й конференции по инновациям в серебряной промышленной цепочке SMM 2025 года.

SMM

【Рекомендация экспонента】Компания Hengyong Silicon подтвердила участие в выставке алюминиевой промышленности AICE 2025

【Рекомендация экспонента】Jiuhua Mingkun Aluminum Industry подтверждает участие в выставке алюминиевой промышленности AICE 2025