Шанхай (Gasgoo)- В феврале 2025 года розничные продажи легковых автомобилей (PV) в Китае достигли 1,386 млн единиц, что на 26% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (YoY), несмотря на снижение на 22,8% по сравнению с предыдущим месяцем (MoM), согласно данным Китайской ассоциации легковых автомобилей ("CPCA").
Совокупные розничные продажи PV за период январь-февраль составили 3,179 млн единиц, что на 1,2% больше по сравнению с прошлым годом.
Сектор легковых автомобилей на новых источниках энергии (NEPV) показал еще более впечатляющие результаты: розничные продажи в феврале достигли 686 тыс. единиц, увеличившись на 79,7% YoY, хотя и снизились на 7,8% по сравнению с январем. Общий объем продаж за январь-февраль составил 1,43 млн единиц, что на 35,5% больше YoY.
На эту рыночную силу повлияли несколько факторов. Согласно CPCA, с началом праздника Китайского Нового года 29 января 2025 года февраль стал первым полным месяцем продаж после праздников. Кроме того, начали действовать государственные политики, направленные на замену и обмен автомобилей, а автопроизводители стабилизировали ценовые стратегии, что привело к относительно мягкой ценовой войне по сравнению с предыдущими годами.
Несмотря на первоначальные опасения по поводу макроэкономических условий, как внутренние, так и глобальные факторы превзошли ожидания, укрепив доверие потребителей. Автопроизводители также активно продвигали свои товары во время праздника Китайского Нового года, а низкая база продаж февраля 2024 года обеспечила благоприятное сравнение, что помогло рынку достичь сильного восстановления после праздников.
В начале февраля дальние поездки на праздники и холодная погода усилили опасения потребителей по поводу запаса хода и зарядки автомобилей на новых источниках энергии (NEV), что привело к сезонному снижению проникновения NEV. Однако с потеплением и возобновлением работы после праздников спрос быстро восстановился. Автопроизводители усилили продвижение моделей подключаемых гибридных электромобилей (PHEV), особенно используя государственные субсидии на замену и обмен автомобилей, что дополнительно стимулировало продажи.
Кроме того, рост сектора искусственного интеллекта (ИИ) в Китае, примером которого является DeepSeek, изменил глобальный ландшафт ИИ, предлагая недорогие и высокопроизводительные решения, которые способствуют быстрой интеграции ИИ в автомобили. Недавняя политика китайского правительства, позиционирующая умные NEV как интеллектуальные терминалы следующего поколения, также ускорила инвестиции в технологии умных кабин и автономного вождения, создавая дополнительный импульс на рынке.
Китайские бренды доминировали на рынке PV, с розничными продажами в феврале, достигшими 910 тыс. единиц, что на 51% больше YoY, несмотря на снижение на 17% MoM. Их доля на внутреннем рынке составила 65,6%, увеличившись на 10,6 процентных пункта YoY, в то время как их доля на оптовом рынке выросла до 71%, увеличившись на 12 процентных пунктов YoY.
В то же время основные совместные предприятия столкнулись с трудностями в феврале: их совокупные продажи упали до 330 тыс. единиц, снизившись на 2% YoY и на 33% MoM. Доля немецких брендов составила 17%, снизившись на 4,3 процентных пункта YoY, а японских брендов - до 10,7%, снизившись на 3,7 процентных пункта YoY. Американские бренды заняли 5% рынка, снизившись на 1,4 процентных пункта YoY.
Сегмент премиальных PV также столкнулся с трудностями: розничные продажи в феврале составили 150 тыс. единиц, снизившись на 8% YoY и на 30% MoM. В целом, премиальные бренды заняли 10,8% рынка, что на 4 процентных пункта меньше YoY, хотя традиционные премиальные бренды показали относительно хорошие результаты.
Среди 10 ведущих автопроизводителей по внутренним розничным продажам автомобилей местного производства BYD занял первое место с объемом продаж около 206 тыс. единиц, что на 73,2% больше по сравнению с прошлым годом. Geely Auto был признан самым быстрорастущим с ростом на 106,8% YoY.
В феврале 2025 года оптовые продажи PV в Китае достигли 1,767 млн единиц, установив новый рекорд для этого месяца с ростом на 33,8% YoY, несмотря на снижение на 16% по сравнению с январем. За первые два месяца года совокупный объем оптовых продаж PV составил 3,865 млн единиц, что на 12,7% больше YoY.
Сильный YoY рост оптовых продаж по сравнению с розничными продажами был частично обусловлен ограниченной очисткой запасов у дилеров, сообщили в CPCA.
Сегмент NEPV оставался ключевым драйвером роста: в феврале объем оптовых продаж достиг 830 тыс. единиц, увеличившись на 79,6% YoY, хотя и снизился на 6,7% MoM. За период январь-февраль общий объем оптовых продаж NEPV составил 1,719 млн единиц, увеличившись на 48% YoY.
Китайские полностью принадлежащие автопроизводители лидировали на оптовом рынке в феврале, продав 1,25 млн единиц, что на 60% больше YoY, хотя и на 13% меньше по сравнению с январем. Основные совместные предприятия зафиксировали 360 тыс. единиц оптовых продаж, что на 8% больше YoY, но на 19% меньше MoM. Сегмент премиальных PV, однако, столкнулся с трудностями: было продано 160 тыс. единиц, что на 23% меньше YoY и на 26% меньше MoM.
Оптовый рынок PV показал разносторонние результаты среди ведущих автопроизводителей. Geely Auto, Chery Automobile и Changan Auto выделились сильным ростом YoY и MoM. В феврале три автопроизводителя в Китае превысили 100 тыс. единиц оптовых продаж, что меньше, чем пять в январе, но на уровне прошлого года. Эти три компании составили 39% от общего объема оптовых продаж в Китае. Среди 33 автопроизводителей, превысивших 10 тыс. единиц оптовых продаж, 10 показали рост MoM, из которых пять достигли роста более 10%, включая GAC Honda, SAIC-GM-Wuling и GAC AION, которые продемонстрировали заметный импульс.
Производство PV в Китае оставалось устойчивым: в феврале было произведено 1,736 млн единиц, что на 38,7% больше YoY, хотя и на 17,4% меньше MoM. Общий объем производства за период январь-февраль составил 3,829 млн единиц, что на 16,5% больше YoY. Несмотря на перерыв на Китайский Новый год, февральский объем производства был всего на 60 тыс. единиц меньше исторического максимума 2017 года в 1,79 млн единиц, демонстрируя устойчивую производительность отрасли и значительный вклад в местную экономическую стабильность.
Тенденции производства варьировались по сегментам. Производство премиальных PV снизилось на 17% YoY и на 25% MoM, в то время как совместные предприятия зафиксировали рост на 10% YoY, хотя и снижение на 27% MoM. Китайские полностью принадлежащие автопроизводители лидировали по росту, увеличив производство на 66% YoY, несмотря на снижение на 13% по сравнению с январем.
Экспорт автомобилей из Китая продолжил сильный импульс 2024 года. За первые два месяца 2025 года экспорт автомобилей из Китая составил 970 тыс. единиц, увеличившись на 17% YoY.
Согласно данным CPCA, только в феврале экспорт PV из Китая, включая как готовые автомобили, так и CKD-единицы, достиг 349 тыс. единиц, увеличившись на 11% YoY, хотя и снизился на 8% по сравнению с январем. Их совокупный объем с начала года (YTD) составил 730 тыс. единиц, снизившись на 6% по сравнению с прошлым годом.
