- Предыстория
- 19 марта 2024 года две крупные вьетнамские сталелитейные компании, Hoa Phat и Formosa Ha Tinh Steel Corporation, подали заявку на проведение антидемпингового расследования в отношении горячекатаного проката (HRC), происходящего из Китая и Индии.
10 апреля 2024 года
- Министерство промышленности и торговли Вьетнама сообщило, что получило заявку на антидемпинговое расследование в отношении HRC, импортируемого из Китая. Однако после предварительной оценки доказательства в заявке были признаны недостаточными. Министерство направило письма с просьбой к соответствующим предприятиям дополнить и исправить материалы. Результаты рассмотрения заявки будут сообщены всем сторонам в соответствии с регламентом.31 мая 2024 года
Управление торговых защитных мер Вьетнама при Министерстве промышленности и торговли объявило, что получило полные дополнительные материалы от заявителей.
- 14 июня 2024 года Управление торговых защитных мер Вьетнама объявило, что представители отечественной промышленности Вьетнама подали заявку на антидемпинговое расследование в отношении HRC, происходящего из Китая и Индии, 19 марта 2024 года. Управление официально приняло заявку 14 июня 2024 года, и Министерство промышленности и торговли примет решение о возбуждении дела в течение 45 дней с момента принятия заявки.
29 июля 2024 года
- Управление торговых защитных мер Вьетнама объявило о начале антидемпингового расследования в отношении HRC, происходящего из Китая и Индии.21 февраля 2025 года
Министерство промышленности и торговли Вьетнама издало Решение № 460/QD-BCT о введении временных антидемпинговых пошлин на определенные горячекатаные стальные изделия, происходящие из Индии и Китая. В документе указано, что решение будет применяться к Китаю, но временно не к Индии. Соответственно, временные антидемпинговые пошлины на китайские продукты составляют от 19,38% до 27,83%.
- Дата вступления в силу — через 15 дней после объявления (7 марта 2025 года).Типы продуктов и данные, связанные с антидемпинговым делом Вьетнама против Китая, следующие: в 2024 году общий объем экспортированных в Вьетнам продуктов составил 9,2825 млн тонн.
Таблица 1 - Продукты, затронутые антидемпинговым расследованием Вьетнама в отношении китайского HRC, и общий объем экспорта в Вьетнам в 2024 году (10 тыс. тонн)
HRC составил 64,5% от общего объема экспорта стали во Вьетнам.Согласно данным Главного таможенного управления Китая, Вьетнам впервые стал крупнейшим направлением экспорта стали из Китая в 2023 году. В 2024 году общий объем экспорта стали из Китая во Вьетнам достиг 12,6307 млн тонн, увеличившись на 36,56% в годовом исчислении, что составило 11,41% от общего объема экспорта стали из Китая.В частности, для различных продуктов HRC общий объем экспорта средних и широких стальных полос, горячекатаных тонких листов и горячекатаных тонких широких стальных полос во Вьетнам в 2024 году составил 8,1414 млн тонн, что составляет 64,5% от общего объема экспорта стали из Китая.
Таблица 2 - Объем различных стальных продуктов, экспортированных из Китая во Вьетнам в 2024 году (10 тыс. тонн)
За последние три года объем экспорта различных продуктов HRC из Китая во Вьетнам ежегодно увеличивался, общий темп роста составил 97,4% в 2023 году.
Рисунок 1 - Тенденции экспорта основных продуктов HRC из Китая за последние три года
Ситуация с импортом стали во Вьетнам: Китай долгое время был крупнейшим источником импорта стали во Вьетнам
Согласно данным Главного статистического управления Вьетнама, основными странами и регионами импорта стали во Вьетнам в 2024 году были Китай, Япония, Южная Корея, АСЕАН, Индия, Австралия, ЕС и США. В последние годы Китай стабильно занимает первое место по объему импорта стали во Вьетнам. Однако темпы роста значительно увеличились с 2023 года, превысив 62% в этом году, по сравнению с 16% в 2022 году. С января по ноябрь 2024 года общий объем импорта стали из Китая во Вьетнам составил 11,0383 млн тонн, сохраняя высокий темп роста в 46%.
Таблица 3 - Данные об импорте стали во Вьетнам за последние три года
Рисунок 2 - Тенденции импорта стали во Вьетнам за последние три года
Ситуация с экспортом стали из Вьетнама: США долгое время были крупнейшим направлением экспорта стали из Вьетнама
- Согласно данным Главного статистического управления Вьетнама, помимо регионов АСЕАН и ЕС, США в последние годы были основным направлением экспорта стали из Вьетнама. С января по ноябрь 2024 года Вьетнам экспортировал 1,646 млн тонн стали в США, увеличив объем более чем на 50% в годовом исчислении.
Следующими за США были Индия, Южная Корея, Австралия, Япония и Китай. В 2023 году как экспорт стали из Китая во Вьетнам, так и импорт из Вьетнама в Китай претерпели значительные изменения: один показал резкий рост темпов роста, а другой — резкое снижение. Таблица 4 - Данные об экспорте стали из Вьетнама за последние три года Рисунок 3 - Тенденции экспорта стали из Вьетнама за последние три года
Причины антидемпингового расследования Вьетнама против Китая
Внутренние факторы:
С 2018 года Министерство промышленности и торговли Вьетнама последовательно инициировало антидемпинговые расследования в отношении холоднокатаной стали, оцинкованной стали, Н-образных балок и других продуктов, импортируемых из Китая. В 2023 году сфера расследований была расширена, включив окрашенные стальные листы.
- Основная проблема заключается в том, что Вьетнам считает, что китайская сталь получает "государственные субсидии, вызывающие искажения цен", что приводит к снижению прибыли местных сталелитейных предприятий. Между тем, вьетнамская группа Hoa Phat планирует ввести в эксплуатацию прокатную линию с годовой мощностью 5,6 млн тонн в первом квартале 2025 года, что снизит зависимость от китайских ресурсов.
Внешние факторы:Будучи чистым импортером стали, Вьетнам в 2024 году продемонстрировал значительное превышение темпов роста импорта стали над темпами роста экспорта, что еще больше увеличило торговый дефицит. 10 февраля 2025 года Трамп объявил о введении единого тарифа в размере 25% на все стальные и алюминиевые продукты, импортируемые в США, отменив предыдущие исключения и квоты для некоторых стран.Поскольку США являются одним из основных направлений экспорта стали из Вьетнама,
общий объем экспорта стали из Вьетнама в 2024 году составил 12,58 млн тонн, при этом экспорт стали в США составил около 13% от общего объема экспорта стали из Вьетнама с января по ноябрь.
Высокая зависимость Вьетнама от американского рынка означает, что недискриминационная тарифная политика США оказала определенное давление на экспорт стали из Вьетнама.
Влияние антидемпингового расследования Вьетнама против Китая
- Краткосрочное влияние неизбежно
В настоящее время разница в цене между импортными ценами в Юго-Восточной Азии и ценами на заводе составляет около $10/тонна. Временная антидемпинговая пошлина в размере 19,38%-27,83% увеличит импортные затраты Вьетнама на $94-130/тонна (исходя из текущих импортных цен), делая импорт практически неконкурентоспособным. Ранее ожидалось, что тариф будет введен в марте, но более раннее введение может привести к рискам отмены заказов или дополнительным затратам на товары, которые не успели отправиться вовремя, что окажет давление на внутренние сталелитейные заводы, вынуждая их перенаправлять чугун или переходить на внутренние продажи.С учетом спецификаций и торговых режимов, затронутых антидемпинговым делом, около 90% объемов экспорта HRC попадают в сферу действия антидемпингового дела Вьетнама, с годовым общим объемом около 7,32 млн тонн/год, что эквивалентно 600 тыс. тонн/месяц. Однако, по данным SMM, вьетнамские власти изначально объявили, что временные тарифы будут введены в ноябре 2024 года. В то время некоторые внутренние клиенты скорректировали свои каналы продаж для снижения рисков, что привело к снижению экспорта стали во Вьетнам до более 400 тыс. тонн в ноябре и декабре после всплеска в сентябре и октябре.В январе стремление к экспорту оставалось очевидным, и экспорт HRC во Вьетнам, вероятно, восстановился до 500 тыс. тонн. Под влиянием празднования Китайского Нового года экспорт в феврале может снизиться до 300-350 тыс. тонн, а в марте экспорт HRC во Вьетнам ожидается ниже 300 тыс. тонн.
Рисунок 4 - Ежемесячный общий объем экспорта стали из Китая во Вьетнам за последние три года (прогноз)Среднесрочное и долгосрочное влияние остается под вопросомВ среднесрочной и долгосрочной перспективе завод Dung Quat 2 группы Hoa Phat, находящийся в стадии планирования, ожидается к завершению в сентябре 2026 года с годовой мощностью 5,6 млн тонн. Однако после завершения первой доменной печи в первом квартале 2025 года он сможет производить HRC. К 2025 году этот проект, как ожидается, произведет более 2 млн тонн HRC. 21 декабря 2024 года малайзийская группа Eastern Steel ввела в эксплуатацию прокатную линию шириной 1,450 мм с проектной годовой мощностью 3,5 млн тонн.Индонезийская компания Dexin ввела в эксплуатацию прокатную линию шириной 1,780 мм в сентябре 2024 года с проектной мощностью 4,5 миллиона тонн в год.
- Таким образом, поэтапное сокращение внутреннего предложения во Вьетнаме будет компенсировано дополнительными мощностями по производству горячекатаного проката в Юго-Восточной Азии. Более того, страны АСЕАН пользуются нулевыми тарифами, поэтому влияние на местное предложение стали во Вьетнаме после антидемпинговых мер относительно ограничено. Для Китая, по сравнению со средним ежемесячным объемом экспорта в 2024 году, ежемесячный объем возврата горячекатаного проката может составить 200,000-300,000 тонн, что повлияет на внутренний баланс спроса и предложения горячекатаного проката. Участникам экспорта следует активно исследовать другие рынки, особенно Ближний Восток, где относительно низкое потребление сырой стали на душу населения и значительный потенциал роста.
