- Contexto
- Em 19 de março de 2024, duas grandes empresas siderúrgicas vietnamitas, Hoa Phat e Formosa Ha Tinh Steel Corporation, apresentaram um pedido de investigação antidumping contra bobinas laminadas a quente (HRC) originárias da China e da Índia.
Em 10 de abril de 2024
- , de acordo com o Ministério da Indústria e Comércio do Vietnã, o pedido de investigação antidumping sobre HRC importadas da China foi recebido. No entanto, após avaliação preliminar, as evidências no pedido foram consideradas insuficientes. O Ministério da Indústria e Comércio emitiu cartas solicitando que as empresas relevantes corrigissem e complementassem os materiais. Os resultados da análise do pedido serão comunicados a todas as partes conforme regulamentos.Em 31 de maio de 2024
, a Autoridade de Remédios Comerciais do Vietnã, subordinada ao Ministério da Indústria e Comércio, anunciou que recebeu os materiais suplementares completos dos requerentes.
- Em 14 de junho de 2024, a Autoridade de Remédios Comerciais do Vietnã anunciou que representantes da indústria doméstica no Vietnã apresentaram um pedido de investigação antidumping contra HRC originárias da China e da Índia em 19 de março de 2024. A Autoridade de Remédios Comerciais aceitou oficialmente o pedido em 14 de junho de 2024, e o Ministério da Indústria e Comércio decidirá se iniciará o caso dentro de 45 dias a partir da data de aceitação.
Em 29 de julho de 2024
- , a Autoridade de Remédios Comerciais do Vietnã anunciou a abertura oficial de uma investigação antidumping sobre HRC originárias da China e da Índia.Em 21 de fevereiro de 2025
, o Ministério da Indústria e Comércio do Vietnã emitiu a Decisão nº 460/QD-BCT, impondo tarifas antidumping provisórias sobre certos produtos de aço laminado a quente originários da Índia e da China. O documento afirmou que a decisão seria implementada para a China, mas temporariamente não para a Índia. Assim, as tarifas antidumping provisórias aplicáveis aos produtos chineses investigados variam de 19,38% a 27,83%.
- A data de vigência é 15 dias após o anúncio (7 de março de 2025).Os tipos de produtos e dados envolvidos no caso antidumping do Vietnã contra a China são os seguintes: em 2024, o volume total dos produtos envolvidos exportados para o Vietnã foi de 9,2825 milhões de toneladas.
Tabela 1 - Produtos Afetados pela Investigação Antidumping do Vietnã sobre HRC Chinesas e Volume Total Exportado para o Vietnã em 2024 (10 mil toneladas)
HRC representou 64,5% do total de exportações de aço para o Vietnã.De acordo com a Administração Geral de Alfândegas da China, o Vietnã tornou-se o maior destino de exportação de aço da China pela primeira vez em 2023. Em 2024, o total de exportações de aço da China para o Vietnã atingiu 12,6307 milhões de toneladas, um aumento de 36,56% em relação ao ano anterior, representando 11,41% do total de exportações de aço da China.Especificamente, para vários produtos de HRC, o volume total de exportação de tiras médias e largas, chapas finas laminadas a quente e tiras finas largas laminadas a quente para o Vietnã em 2024 foi de 8,1414 milhões de toneladas, representando 64,5% do total de exportações de aço da China.
Tabela 2 - Quantidade de Vários Produtos de Aço Exportados da China para o Vietnã em 2024 (10 mil toneladas)
Nos últimos três anos, o volume de exportação de vários produtos de HRC da China para o Vietnã aumentou anualmente, com uma taxa de crescimento geral de 97,4% em 2023.
Figura 1 - Tendências de Exportação dos Principais Produtos de HRC da China nos Últimos Três Anos
Situação das Importações de Aço do Vietnã: A China Tem Sido a Maior Fonte de Importação de Aço do Vietnã
De acordo com dados do Escritório Geral de Estatísticas do Vietnã, os principais países e regiões para as importações de aço do Vietnã em 2024 foram China, Japão, Coreia do Sul, ASEAN, Índia, Austrália, UE e EUA. Nos últimos anos, a China tem consistentemente ocupado o primeiro lugar no volume de importação de aço do Vietnã. No entanto, a taxa de crescimento aumentou significativamente a partir de 2023, com uma taxa de crescimento superior a 62% naquele ano, em comparação com apenas 16% em 2022. De janeiro a novembro de 2024, o total de importações de aço do Vietnã da China atingiu 11,0383 milhões de toneladas, mantendo uma alta taxa de crescimento de 46%.
Tabela 3 - Dados de Importação de Aço do Vietnã nos Últimos Três Anos
Figura 2 - Tendências de Importação de Aço do Vietnã nos Últimos Três Anos
Situação das Exportações de Aço do Vietnã: Os EUA Têm Sido o Maior Destino de Exportação de Aço do Vietnã
- De acordo com dados do Escritório Geral de Estatísticas do Vietnã, além das regiões da ASEAN e da UE, os EUA têm sido um importante destino para as exportações de aço do Vietnã nos últimos anos. De janeiro a novembro de 2024, o Vietnã exportou 1,646 milhão de toneladas de aço para os EUA, um aumento de mais de 50% em relação ao ano anterior.
Seguindo os EUA estavam Índia, Coreia do Sul, Austrália, Japão e China. Em 2023, tanto as exportações de aço da China para o Vietnã quanto as importações do Vietnã pela China experimentaram mudanças significativas, com uma apresentando um aumento acentuado na taxa de crescimento e a outra uma queda acentuada. Tabela 4 - Dados de Exportação de Aço do Vietnã nos Últimos Três Anos Figura 3 - Tendências de Exportação de Aço do Vietnã nos Últimos Três Anos
Razões para a Investigação Antidumping do Vietnã Contra a China
Fatores Internos:
Desde 2018, o Ministério da Indústria e Comércio do Vietnã lançou sucessivamente investigações antidumping sobre aço laminado a frio, aço galvanizado, vigas H e outros produtos importados da China. Em 2023, o escopo das investigações foi ampliado para incluir chapas de aço revestidas coloridas.
- A questão central reside na crença do Vietnã de que o aço chinês se beneficia de "subsídios governamentais que causam distorções de preços", pressionando os lucros das empresas siderúrgicas locais. Enquanto isso, o Grupo Hoa Phat no Vietnã planeja comissionar uma linha de laminação com capacidade anual de 5,6 milhões de toneladas no primeiro trimestre de 2025, o que reduzirá sua dependência de recursos chineses.
Fatores Externos:Como importador líquido de aço, a taxa de crescimento anual das importações de aço do Vietnã em 2024 superou significativamente a taxa de crescimento anual das exportações, ampliando ainda mais o déficit comercial. Em 10 de fevereiro de 2025, Trump anunciou uma tarifa uniforme de 25% sobre todos os produtos de aço e alumínio importados para os EUA, cancelando isenções e cotas anteriores para certos países.Como os EUA são um dos principais destinos de exportação de aço do Vietnã,
as exportações totais de aço do Vietnã em 2024 foram de 12,58 milhões de toneladas, com exportações de aço para os EUA representando aproximadamente 13% do total de exportações de aço do Vietnã de janeiro a novembro.
A alta dependência do Vietnã no mercado dos EUA significa que a política tarifária indiscriminada dos EUA exerceu certa pressão sobre as exportações de aço do Vietnã.
Impacto da Investigação Antidumping do Vietnã Contra a China
- Impacto de Curto Prazo É Inevitável
Atualmente, a diferença de preço entre os preços de importação do Sudeste Asiático e os preços de fábrica é de cerca de US$ 10/tonelada. A tarifa antidumping provisória de 19,38%-27,83% aumentará os custos de importação do Vietnã em US$ 94-130/tonelada (com base nos preços de importação atuais), tornando as importações essencialmente não competitivas. Anteriormente, esperava-se que a implementação da tarifa ocorresse em março, mas a implementação antecipada pode levar a riscos de cancelamento de pedidos ou custos adicionais para mercadorias que não partirem a tempo, pressionando as siderúrgicas domésticas a redirecionar ferro-gusa ou mudar para vendas no mercado interno.Com base nas especificações e modos de comércio envolvidos no caso antidumping, aproximadamente 90% dos volumes de exportação de HRC estão dentro do escopo do caso antidumping do Vietnã, com um volume total anual de cerca de 7,32 milhões de toneladas/ano, equivalente a 600 mil toneladas/mês. No entanto, segundo a SMM, as autoridades vietnamitas inicialmente anunciaram que as tarifas provisórias seriam introduzidas em novembro de 2024. Naquela época, alguns clientes domésticos ajustaram seus canais de vendas para mitigar riscos, levando a um declínio nas exportações de aço para o Vietnã para mais de 400 mil toneladas em novembro e dezembro, após um aumento em setembro e outubro.Em janeiro, a corrida para exportar permaneceu evidente, com as exportações de HRC para o Vietnã provavelmente voltando a 500 mil toneladas. Afetadas pelo feriado do Ano Novo Chinês, as exportações de fevereiro podem recuar para 300-350 mil toneladas, enquanto as exportações de HRC para o Vietnã em março devem cair abaixo de 300 mil toneladas.
Figura 4 - Volume Total Mensal de Exportação de Aço da China para o Vietnã nos Últimos Três Anos (Previsão)Impacto de Médio e Longo Prazo Ainda Está por Ser AvaliadoNo médio e longo prazo, a planta Dung Quat 2 do Grupo Hoa Phat, em planejamento, deverá ser concluída em setembro de 2026, com capacidade anual de 5,6 milhões de toneladas. No entanto, uma vez que o primeiro alto-forno seja concluído no primeiro trimestre de 2025, será possível produzir HRC. Até 2025, espera-se que este projeto produza mais de 2 milhões de toneladas de HRC. Em 21 de dezembro de 2024, o Grupo Eastern Steel da Malásia comissionou uma linha de laminação de 1.450 mm com capacidade projetada anual de 3,5 milhões de toneladas.A Dexin da Indonésia comissionou uma linha de laminação de 1.780 mm em setembro de 2024, com uma capacidade projetada anual de 4,5 milhões de toneladas. Assim, a redução gradual no fornecimento doméstico no Vietnã será compensada pela capacidade adicional de bobinas a quente (HRC) no Sudeste Asiático. Além disso, os países da ASEAN desfrutam de tarifas zero, então o impacto no fornecimento local de aço no Vietnã após o antidumping é relativamente limitado. Para a China, em comparação com o volume médio mensal de exportação em 2024, o volume mensal de retorno de HRC pode ser de 200.000-300.000 toneladas, o que impactará o padrão de oferta e demanda doméstica de HRC. Os participantes de exportação devem explorar ativamente outros mercados, particularmente o Oriente Médio, que possui consumo per capita relativamente baixo de aço bruto e potencial significativo de crescimento.
