Notícias SMM de 20 de fevereiro:
Influenciados pela notícia de 19 de fevereiro de que o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação (MIIT) havia solicitado publicamente opiniões sobre as "Medidas Interinas para a Regulamentação do Volume Total de Mineração e Separação de Fundição de Terras Raras (Rascunho para Consulta Pública)" e outros documentos, os preços à vista de terras raras tiveram um aumento significativo em 20 de fevereiro. No mercado de ações, o setor conceitual de ímãs permanentes de terras raras registrou um aumento notável na abertura. No fechamento do pregão de 20 de fevereiro, o conceito de ímãs permanentes de terras raras subiu 1,34%. Entre as ações individuais: Chuangxing Resources atingiu o limite diário, Zhenghai Magnetic Material subiu 6,1%, Guangsheng Nonferrous Metals aumentou 5,59%, e Hanghua Co., Yujing Co., China Rare Earth, Baogang Group e Ningbo Yunsheng estiveram entre os maiores ganhos.
Análise SMM do Impacto do Novo Documento no Futuro Mercado de Terras Raras
Para implementar os "Regulamentos de Gestão de Terras Raras", proteger efetivamente e desenvolver racionalmente os recursos de terras raras, salvaguardar a segurança ecológica e promover o desenvolvimento de alta qualidade da indústria de terras raras, o Departamento de Indústria de Matérias-Primas do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação elaborou as "Medidas Interinas para a Regulamentação do Volume Total de Mineração e Separação de Fundição de Terras Raras (Rascunho para Consulta Pública)" e as "Medidas Interinas para a Gestão de Rastreabilidade de Produtos de Terras Raras (Rascunho para Consulta Pública)".
Do ponto de vista do controle de volume total, as "Medidas Interinas para a Regulamentação do Volume Total de Mineração e Separação de Fundição de Terras Raras (Rascunho para Consulta Pública)" declaram claramente que o MIIT colaborará com departamentos relevantes para determinar e anunciar publicamente as empresas em conformidade para mineração e separação de fundição de terras raras. Exceto para empresas especificamente aprovadas, outras organizações e indivíduos estão proibidos de obter cotas de mineração de terras raras ou realizar atividades de produção relacionadas. Esta medida visa proteger os recursos de terras raras, prevenir mineração excessiva e ilegal, evitar o consumo excessivo de recursos e promover a utilização sustentável dos recursos de terras raras. No passado, devido à regulamentação insuficiente, algumas empresas se envolveram em mineração desordenada de terras raras, levando ao desperdício de recursos e danos ecológicos. Ao introduzir medidas de controle de volume total, a extração de recursos pode ser planejada de forma razoável, garantindo reservas suficientes de recursos para o desenvolvimento futuro enquanto atende à demanda atual.
As medidas de regulamentação de volume total efetivamente restringem a produção ilegal na origem ao limitar as entidades de produção e estabelecer cotas de produção, padronizando assim as fontes de produtos de terras raras no mercado. Enquanto isso, as "Medidas Interinas para a Gestão de Rastreabilidade de Produtos de Terras Raras (Rascunho para Consulta Pública)" exigem que as empresas de terras raras estabeleçam um sistema de registro de fluxo de produtos, detalhando as informações de circulação dos produtos de terras raras e carregando os dados relevantes no sistema de rastreabilidade até o dia 10 de cada mês. Esta iniciativa não apenas aumenta a transparência na circulação de produtos de terras raras, mas também permite rastrear rapidamente a origem quando produtos ilegais entram no mercado, combatendo efetivamente transações ilegais, mantendo a ordem do mercado, reduzindo atividades especulativas, estabilizando os preços dos produtos de terras raras e promovendo o desenvolvimento coordenado em toda a cadeia industrial, desde a produção até o consumo.
A SMM acredita que, sob o impulso da política de regulamentação de volume total, as empresas enfrentarão cotas de produção mais rigorosas, exigindo que se afastem da expansão tradicional de produção extensiva e, em vez disso, aumentem o investimento em inovação tecnológica e eficiência de utilização de recursos. Para alcançar maiores benefícios econômicos dentro de cotas limitadas, as empresas estão desenvolvendo ativamente novos processos e tecnologias, aumentando o valor agregado dos produtos de terras raras e impulsionando a atualização da indústria de produtos de baixo para alto valor agregado. 》Clique para Ver Detalhes
Centro de Preços da Cadeia da Indústria de Terras Raras Sobe; Óxido de Pr-Nd Aumenta 2,42%
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Sobre os preços à vista: Em 20 de fevereiro, influenciados pela divulgação do novo documento, a confiança no mercado à vista de terras raras aumentou. No pregão da manhã, os detentores de terras raras elevaram significativamente suas cotações e relutaram em vender a preços baixos. O centro de preços da cadeia da indústria de terras raras subiu notavelmente, com os preços "disparando rapidamente". No entanto, a capacidade de compra dos consumidores foi limitada. Ao meio-dia, os preços recuaram ligeiramente. O preço médio do óxido de Pr-Nd da SMM em 20 de fevereiro foi finalmente reportado em 444.500 yuan/tonelada, um aumento de 10.500 yuan/tonelada em relação ao dia de negociação anterior, um aumento de 2,42%.
Sobre o mercado futuro de terras raras, as "Medidas Interinas para a Regulamentação do Volume Total de Mineração e Separação de Fundição de Terras Raras (Rascunho para Consulta Pública)" e as "Medidas Interinas para a Gestão de Rastreabilidade de Produtos de Terras Raras (Rascunho para Consulta Pública)" ainda estão na fase de consulta pública. As versões finais devem passar por ajustes, mas promoverão, em última análise, o desenvolvimento de alta qualidade da indústria de terras raras. Os desenvolvimentos futuros dependerão do anúncio de cotas específicas de mineração de terras raras e da divulgação da demanda de pedidos finais.
Opiniões Institucionais
O relatório de pesquisa da CITIC Securities apontou que, no nível de políticas, o rascunho para consulta pública sobre as regras detalhadas dos Regulamentos de Gestão de Terras Raras enfatiza que as cotas de terras raras serão emitidas apenas para grupos de terras raras. Eles acreditam que os recursos de terras raras podem se concentrar ainda mais em grandes grupos de terras raras no futuro, e o controle sobre minérios importados pode ser ainda mais fortalecido. A lógica rígida das restrições do lado da oferta na indústria de terras raras continuará a ser reforçada. A divulgação do rascunho para consulta pública sobre as medidas de gestão de rastreabilidade de produtos de terras raras também contribuirá para o desenvolvimento padronizado da indústria de terras raras. Do lado da demanda, espera-se que 2025 marque o primeiro ano de produção em massa de robôs humanoides. A indústria está superando pontos críticos em uma velocidade superlinear, e o NdFeB de alto desempenho, como material-chave para motores de robôs, deve se beneficiar significativamente no futuro. As terras raras são recursos estratégicos para a nação. Por meio da gestão de volume total e sistemas de rastreabilidade, a segurança dos recursos estratégicos pode ser garantida, promovendo o desenvolvimento de alta qualidade da indústria. Eles continuam recomendando o valor da alocação estratégica do setor de ímãs permanentes de terras raras.
A Guojin Securities acredita que a implementação das "Medidas de Regulamentação do Volume Total" marca o início da reforma do lado da oferta na indústria de terras raras. Eles antecipam que políticas subsequentes e consolidação da indústria podem seguir. No contexto das flutuações geopolíticas globais, espera-se que o valor estratégico das terras raras aumente ainda mais. Os fundamentos da indústria também estão em uma fase de recuperação, e grupos de terras raras e alvos de materiais magnéticos envolvidos na cadeia da indústria de robôs humanoides devem se beneficiar significativamente. Eles sugerem prestar atenção à China Rare Earth, China Northern Rare Earth, JL MAG Rare-Earth e Zhongke Sanhuan. Avisos de risco: demanda abaixo do esperado, oferta acima do esperado e flutuações nos preços de terras raras.
A Guotai Junan acredita que, nos últimos anos, a produção de terras raras de Mianmar cresceu rapidamente, tornando-se a maior fonte de importação da China. No entanto, devido à turbulência política e ao risco de esgotamento de recursos, a oferta pode enfrentar fortes restrições. Do lado da demanda, a política da China de "programa de atualização de equipamentos em larga escala e troca de bens de consumo" intensifica o ciclo de prosperidade terminal, e espera-se que os preços das terras raras apresentem crescimento constante. A segunda fase da reversão do setor de terras raras pode começar gradualmente.
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