SMM, 19 Desember Berita:
Poin Utama: Minggu ini, sektor baterai solid-state menunjukkan aktivitas yang dinamis dengan sinyal industrialisasi yang padat. Ditandai dengan jalur produksi lithium sulfida 200 ton Wanbang yang akan mulai beroperasi, bahan elektrolit inti hulu telah memasuki fase kritis validasi produksi massal. Sementara itu, rute oksida, melalui terobosan pelanggan dan pengiriman prototipe QuantumScape dan Ilika, telah menunjukkan momentum komersial yang kuat. Di sisi aplikasi hilir, dari penyelesaian strategis Dongfeng dan FAW hingga pengiriman kendaraan nyata model semi-solid state MG4, rantai industri mempercepat perpindahannya dari "laboratorium" ke "jalur produksi," mengindikasikan bahwa tahun 2026 mungkin menjadi tahun diferensiasi dalam rute teknologi dan struktur pasar.
Minggu ini (12-18 Desember 2025), dinamika industri menunjukkan bahwa baterai solid-state telah melampaui tahap inkubasi konsep jangka panjang dan memasuki titik kritis pra-industrialisasi, didorong oleh mesin ganda "validasi produksi massal material" dan "penjangkaran aplikasi kendaraan." Konflik inti industri bergeser dari "apakah sampel dapat diproduksi" menjadi "apakah produksi skala besar yang stabil, ekonomis, dan sesuai standar otomotif dapat dicapai." Harga bahan baku hulu mempertahankan tren penurunan ringan, dengan bahan kunci seperti lithium sulfida, LATP, dan LPSC semua mengalami penurunan harga, sementara pengiriman tetap stabil. Permintaan saat ini terutama berfokus pada validasi hilir dan aplikasi sampel baterai dalam jumlah kecil.
Minggu ini, harga lithium sulfida menunjukkan penurunan stabil, dengan tingkat operasi tinggi di antara perusahaan lithium sulfida, dan pengiriman terutama dalam pesanan kecil, rata-rata 1.950 yuan/kg.
Dalam hal elektrolit, harga elektrolit sulfida LPSC adalah 10.950 yuan/kg, sementara elektrolit oksida adalah 130 yuan/kg, keduanya menunjukkan berbagai tingkat penurunan.
I. Bahan Hulu: Kemampuan Produksi Massal Menjadi Faktor Kompetitif Inti, Rute Sulfida dan Oksida Berbeda
Peristiwa paling simbolis minggu ini adalah terobosan substansial di ujung depan rantai industri, bergerak dari "R&D tingkat gram" ke "rekayasa tingkat ton," yang merupakan prasyarat fundamental untuk pengurangan biaya dan ekspansi volume.
1. Rute Sulfida: Penutupan Rantai Industri Domestik Mempercepat, Namun Tantangan Biaya dan Konsistensi Masuk Tahap Uji Praktis
Pencapaian Kunci: Garis demonstrasi lithium sulfida baterai berkapasitas 200 ton/tahun milik Sichuan Wanbang akan segera memulai produksi. Sebagai prekursor paling kritis dan berbiaya tinggi untuk elektrolit sulfida, pasokan skala besar lithium sulfida adalah "botol leher" bagi seluruh rantai. Langkah ini menunjukkan bahwa hambatan pengurangan biaya terbesar untuk baterai padat semua-keadaan menggunakan rute sulfida mungkin dapat diatasi pada awalnya.
Signifikansi Industri: Ini bukan peristiwa terisolasi tetapi beresonansi dengan tata letak pilot Chengxin Lithium (basis Suining), Wanrun Co., Ltd., Jinhé Industry, dan lainnya. Mereka secara bersama menunjuk ke tren di mana perusahaan dengan keunggulan sumber daya litium dan belerang mencoba membangun keunggulan integrasi vertikal dari bijih hingga bahan, membangun parit biaya jangka panjang. Namun, Ganfeng LiEnergy (yang sudah memproduksi 300 ton elektrolit) telah menetapkan batasan yang sangat tinggi bagi pesaing dengan keunggulan pelopor dan kemajuan dalam validasi pelanggan. Pada tahun 2026, biaya produksi aktual lithium sulfida, konsistensi batch produk, dan umpan balik sertifikasi dari perusahaan elektrolit downstream akan menjadi indikator utama untuk menilai kemajuan komersialisasi rute ini.
2. Rute Oksida: Pemimpin Luar Negeri Mencapai Hubungan Pelanggan Kunci, Unggul dalam Validasi Teknikal dan Keandalan
Milestone: QuantumScape (QS) berbasis di AS mengumumkan perjanjian pengembangan bersama (JDA) dengan produsen otomotif global sepuluh besar. Ini jauh melampaui uji sampel biasa, menunjukkan bahwa bateri logam lithium padat oksida mereka telah mendapatkan pengakuan strategis dari pelanggan top-tier dalam area kinerja kunci, memasuki fase co-development yang lebih dalam.
Industri: Ilika berbasis di Inggris mengirim sel prototipe Goliath 10Ah kepada pelanggan otomotif dan menyelesaikan sampel sel P2 50Ah, menandai kemajuan berkelanjutan dan solid dalam kemampuan penskalaan untuk rute oksida mereka. Jalur oksida luar negeri sedang maju secara stabil sepanjang jalur komersialisasi yang jelas "pengembangan prototipe → validasi bersama pelanggan → peningkatan kapasitas," sementara waktu unggul dalam kematangan teknik dan akuisisi pelanggan high-end.
II. Sektor Hulu: Manufaktur dan Rantai Pasok, Pembagian Kerja Khusus Dimulai, Permintaan Baru untuk Peralatan dan Bahan Pendukung di Bawah "Definisi Padat"
Indikator lain dari kedewasaan industri adalah aktivasi rantai pasok khusus. Beberapa peristiwa minggu ini menunjukkan bahwa nilai rantai baru sedang terbentuk untuk memenuhi permintaan spesifik baterai padat.
Peralatan Khusus: Ouke Technology mengumumkan penyelesaian validasi untuk peralatan baterai padat mereka, menandakan bahwa sistem peralatan baterai litium tradisional telah mulai melakukan adaptasi kustom untuk proses padat unik (seperti persiapan lapisan elektrolit dan kompresi tekanan tinggi). Ini adalah langkah yang tidak terpisahkan menuju produksi massal.
Bahan Pendukung Kunci: Zhonglun New Materials meluncurkan film BOPA khusus untuk baterai padat, Yongtai Technology mempromosikan agen pengisi lithium yang kompatibel dengan sistem padat, dan Jiangfan Guizhi mengumpulkan dana untuk mendorong anoda silikon karbon high-end. Kasus-kasus ini secara kolektif menunjukkan bahwa baterai padat bukan hanya upgrade sederhana dari sistem baterai litium cair yang ada, tetapi mendorong pembaruan komprehensif dari sistem bahan—dari perekat dan agen konduktif hingga bahan kemasan. Perusahaan yang dapat proaktif mendefinisikan dan memenuhi permintaan baru ini akan memastikan posisi inti di rantai pasok masa depan.
III. Aplikasi Downstream: Strategi Produsen Otomotif Berbeda, Sistem Dua Jalur "Transisi Semi-Padat" dan "High-End Padat Semua-Keadaan" Terbentuk
Pilihan strategis produsen otomotif telah memberikan traksi permintaan yang jelas dan jadwal implementasi untuk putaran industrialisasi ini, dan jalur ke depan telah menjadi jelas.
Semi-Padat (Hibrid Padat-Cair) sebagai "Solusi Transisi Definitif" telah berhasil dikomersialisasikan: Pengiriman SAIC MG4 Semi-Padat Anxin Edition, terutama klaim performa rendah suhu yang luar biasa, telah secara nyata menunjukkan kepada pasar nilai langsung teknologi elektrolit hibrid dalam meningkatkan keamanan dan mengurangi kecemasan suhu rendah. Ini menawarkan opsi teknis yang jelas untuk pasar EV mid-to-high-end dari 2024 hingga 2026.
Baterai Padat Semua-Keadaan Menjaga "Kapal Bendera High-End dan Revolusi Performa": Rencana dari FAW Hongqi (akan dipasang pada 2027) dan Bugatti (dalam kolaborasi dengan Rimac, menargetkan 2030) dengan jelas mendefinisikan posisi awal baterai padat semua-keadaan—bukan untuk model ekonomi biasa, tetapi sebagai "mahkota teknis" yang mendefinisikan generasi berikutnya dari model mobil mewah dan ultra-high-performance. Ini menentukan toleransi biaya awal yang tinggi, namun juga menetapkan persyaratan yang sangat ketat untuk kepadatan energi, kepadatan daya, dan keamanan mutlak. IV. Kolaborasi Dipercepat: Model Modal dan R&D, Integrasi Mendalam Industri dan Keuangan, R&D Bersama Menjadi Paradigma Utama
Minggu ini, dari Jiangfan Guizhi yang menyelesaikan pendanaan putaran Pre-A hampir 100 juta yuan hingga Sunwoda yang mendirikan laboratorium bersama dengan Shenzhen Institute of Technology dan Jinhe Industrial dengan Anhui University, dua tren utama industri tercermin: 1) Pasar modal terus meningkatkan fokus pada unicorn teknologi di segmen baterai solid-state; 2) Menghadapi kompleksitas teknis yang sangat tinggi, model R&D terintegrasi mendalam "dipimpin perusahaan, dikolaborasikan universitas, dan didorong modal" telah menjadi paradigma paling efektif untuk menembus hambatan material dan proses inti.
V. Promosi Kebijakan: Subsidi Nasional + Evaluasi Baterai Solid-State
Minggu ini, kemajuan baterai solid-state dari tim nasional muncul, dengan produk yang diajukan berbagai perusahaan memenuhi harapan. Kekuatan besar yang secara manual menghitung untuk membangun bom atom di masa sulit, dengan tekadnya dalam pengurangan emisi karbon, dikombinasikan dengan kemampuan iterasi teknologi yang kuat dalam industrialisasi baterai lithium tradisional untuk energi baru, pasti akan mengikuti gelombang dalam baterai solid-state juga.
SMM percaya bahwa industri saat ini memasuki periode verifikasi kritis "memisahkan yang asli dari yang palsu," dan 2026 mungkin menjadi tahun kunci bagi industri baterai solid-state untuk memperkuat fondasi dan menemukan jalan ke depan. Terutama dalam aspek "memisahkan yang asli dari yang palsu" dari bahan baku, material, dan tautan proses, ini adalah tahun verifikasi kritis. Subsidi nasional mungkin terus meningkat, menurunkan hambatan masuk bagi perusahaan, mengoptimalkan sistem persaingan, dan membangun mekanisme balap kuda multi-rute, multi-level, dengan setiap tim yang berpartisipasi membentuk ikatan mendalam, berbagi informasi, dan bekerja sama untuk mencapai terobosan.
Menurut perkiraan SMM, pengiriman baterai all-solid-state akan mencapai 13,5 GWh pada 2028, sementara pengiriman baterai semi-solid-state akan mencapai 160 GWh. Permintaan baterai lithium-ion global diproyeksikan mencapai sekitar 2.800 GWh pada 2030, dengan permintaan baterai lithium-ion sektor EV menunjukkan CAGR sekitar 11% dari 2024 hingga 2030, permintaan baterai lithium-ion ESS pada CAGR sekitar 27%, dan permintaan baterai lithium elektronik konsumen pada CAGR sekitar 10%. Penetrasi baterai solid-state global diperkirakan sekitar 0,1% pada 2025, dengan penetrasi baterai all-solid-state diperkirakan mencapai sekitar 4% pada 2030, dan penetrasi baterai solid-state global berpotensi mendekati 10% pada 2035.
**Catatan:** Untuk detail lebih lanjut atau pertanyaan mengenai pengembangan baterai solid-state, silakan hubungi:
Telepon: 021-20707860 (atau WeChat: 13585549799)
Kontak: Chaoxing Yang. Terima kasih!
