SMM 18 Desember Berita:
Poin Utama: Sejak 12 Desember 2025, kontrol darurat telah diterapkan di pusat-pusat industri kimia fosfor kunci seperti Yichang dan Jingmen di Provinsi Hubei akibat polusi udara, diperparah oleh Kebijakan Perlindungan Sungai Yangtze. Hal ini mengakibatkan 30% usaha kecil dan menengah menghentikan produksi, sementara perusahaan tingkat atas memotong produksi sebesar 20%–30%. Pasokan bahan baku energi baru, termasuk monoamonium fosfat (MAP) tingkat industri yang menyumbang lebih dari 50% dari total nasional, telah mengencang, memberikan dukungan harga jangka pendek dan menyebabkan kenaikan biaya berkelanjutan bagi industri energi baru.
Pada Desember 2025, kontrol darurat dimulai di pusat-pusat industri kimia fosfor kunci seperti Yichang dan Jingmen di Provinsi Hubei karena polusi udara, ditambah dengan Kebijakan Perlindungan Sungai Yangtze. Akibatnya, 30% usaha kecil dan menengah menghentikan produksi, sementara perusahaan tingkat atas menerapkan pemotongan produksi sebesar 20%–30%. Pasokan bahan baku energi baru, termasuk MAP tingkat industri yang menyumbang lebih dari 50% dari total nasional, telah mengencang, memberikan dukungan harga jangka pendek dan mendorong kenaikan biaya lebih lanjut di sektor energi baru.
I. Kronologi Peristiwa Inti dan Cakupan Dampak: Perlindungan Lingkungan
Sejak Desember 2025, Provinsi Hubei mengalami episode polusi udara regional, dengan kualitas udara di beberapa area termasuk Yichang, Jingmen, dan Jingzhou secara konsisten berada dalam kisaran tingkat polusi ringan hingga sedang. Konsentrasi PM2.5 berulang kali melampaui batas standar Kelas II, memicu peringatan kuning untuk cuaca polusi berat di beberapa daerah. Sebagai salah satu industri andalan di wilayah tersebut, sektor kimia fosfor—karena emisi partikulat dan senyawa organik yang mudah menguap selama produksi—menjadi target utama untuk kontrol pengurangan emisi darurat.
Dalam hal cakupan dampak, penghentian dan pemotongan produksi ditandai dengan konsentrasi di area produksi inti dan prioritas kontrol atas kapasitas terkait energi baru. Di taman industri kunci seperti Taman Kimia Yichang Yaojiagang dan Taman Daur Ulang Kimia Jingming, sekitar 30% perusahaan kimia fosfor kecil dan menengah telah sepenuhnya menghentikan produksi, sementara perusahaan tingkat atas menerapkan berbagai tingkat pemotongan produksi mulai dari 20% hingga 50%. Di antaranya, kapasitas pasokan MAP tingkat industri dan asam fosfat basah yang dimurnikan, yang langsung melayani rantai industri LFP, paling signifikan terkena dampak, dengan penurunan pasokan langsung sekitar 25%. Meskipun produsen LFP dan LFP belum menghadapi pembatasan produksi langsung, peringatan inventaris telah dipicu karena pasokan bahan baku hulu yang mengencang.
Berdasarkan tabel langkah-langkah pengurangan emisi darurat dari tahun 2021 "Klasifikasi Kinerja Cuaca Polusi Berat Provinsi Hubei dan Langkah-Langkah Pengurangan Emisi untuk Industri Manufaktur Kimia Fosfor Anorganik dan Asam Sulfat," perusahaan dengan peringkat kinerja lebih rendah (dari A ke D) umumnya menghadapi langkah-langkah penghentian, pembatasan, dan kontrol transportasi yang lebih ketat di bawah tingkat peringatan yang sama, mencerminkan pendekatan kontrol yang terdiferensiasi dan meningkat secara bertahap berdasarkan peringkat dan respons peringatan. Perusahaan Kelas A menikmati fleksibilitas yang lebih besar.
II. Pendorong Ganda di Balik Pembatasan Produksi: Perlindungan Lingkungan sebagai Prioritas
1. Darurat Jangka Pendek: Memburuknya Kualitas Udara Memaksa Pengurangan Emisi yang Ditingkatkan
Pemicu langsung untuk pembatasan produksi ini adalah tanggap darurat polusi udara berat regional. Menurut data pemantauan dari Departemen Ekologi dan Lingkungan Provinsi Hubei, pada awal Desember, Hubei terkena dampak kondisi cuaca stagnan dan transportasi polusi dari utara, menyebabkan peningkatan 18% YoY dalam konsentrasi PM2.5 rata-rata provinsi. Indeks polusi di kota-kota padat industri kimia seperti Yichang dan Jingmen berulang kali melampaui 110. Di bawah "Rencana Darurat Polusi Berat Provinsi Hubei," ketika kualitas udara regional mencapai tingkat polusi ringan dan peringatan bertahan, industri kunci seperti kimia dan baja harus memulai tanggap darurat Tingkat 2 dan menerapkan langkah pengurangan emisi "satu pabrik, satu kebijakan." Ini secara langsung memicu perintah pengurangan produksi dan penghentian operasi untuk perusahaan kimia fosfor.
2. Kendala Jangka Panjang: Rigiditas Kebijakan dan Resonansi Peningkatan Industri
Kontrol darurat hanyalah pemicu; kendala kebijakan jangka panjang adalah logika inti di balik kontraksi pasokan dalam industri kimia fosfor. Di satu sisi, kebijakan diperpanjang di bawah "Larangan Memancing Sepuluh Tahun" untuk perlindungan Sungai Yangtze secara eksplisit mengharuskan perusahaan kimia dalam jarak 1 kilometer dari tepi sungai di Hubei menyelesaikan "penutupan, renovasi, relokasi, atau transformasi" pada akhir 2025. Saat ini, area seperti Yichang dan Jingmen berada pada periode kritis untuk menutup kapasitas yang tertinggal. Pembatasan produksi yang didorong oleh perlindungan lingkungan ini secara objektif mempercepat penghapusan kapasitas yang tertinggal. Di sisi lain, pada Januari 2024, MIIT dan tujuh departemen lainnya menerbitkan "Rencana Implementasi untuk Mempromosikan Pemanfaatan Fosfor yang Efisien dan Bernilai Tinggi," yang mengusulkan kontrol ketat atas kapasitas baru dan mempromosikan transformasi hijau kapasitas yang ada. Sebagai provinsi inti yang menyumbang 35% dari produksi kimia fosfor nasional, Hubei menerapkan persyaratan reformasi sisi pasokan dalam industri melalui kendala lingkungan yang ketat.
III. Efek Transmisi pada Rantai Industri Kimia Fosfor dan Energi Baru
1. Sisi Pasokan: Kesenjangan Jangka Pendek Muncul, Dukungan Harga Menguat
Hubei adalah area produksi inti untuk monoamonium fosfat (MAP) tingkat industri dan asam fosfat basah yang dimurnikan di Tiongkok, masing-masing menyumbang 52% dan 48% dari produksi nasional. Pembatasan produksi ini dengan cepat menyebabkan kesenjangan pasokan jangka pendek untuk produk terkait. Menurut informasi SMM, pada pertengahan Desember, harga kutipan untuk MAP tingkat industri telah naik 0,7% dari awal bulan menjadi 6.800 yuan/ton, sementara harga asam fosfat meningkat 0,3% menjadi 7.350 yuan/ton. Mengingat bahwa persediaan perusahaan umumnya rendah (kebanyakan perusahaan memiliki persediaan yang cukup untuk hanya 15-20 hari pasokan, dengan beberapa bahkan di bawah 10 hari), jika cuaca tercemar bertahan, ada ruang untuk kenaikan harga lebih lanjut.
2. Rantai Industri: Ketahanan Risiko yang Berbeda di Segmen Energi Baru (Besi Fosfat dan LFP)
Transmisi sepanjang rantai industri menunjukkan karakteristik "bahan baku hulu ketat dan dampak hilir yang berbeda." Untuk perusahaan bahan katoda LFP, mereka yang telah menandatangani kontrak jangka panjang dengan perusahaan tingkat atas seperti Hubei Yihua dan Xingfa Group dapat mengurangi tekanan pasokan bahan baku dalam jangka pendek melalui pasokan jangka panjang yang terjamin. Namun, pabrik katoda kecil dan menengah sudah menghadapi risiko gangguan pasokan bahan baku. Untuk pembuat baterai dan mobil, persediaan LFP saat ini masih dapat mendukung 1-2 bulan produksi, tetapi mereka perlu waspada terhadap transmisi biaya dari kenaikan harga bahan baku. Harga bahan katoda LFP diperkirakan akan naik 5%-10% dalam satu bulan, sehingga meningkatkan biaya baterai daya.
Perusahaan bahan katoda: Mereka yang telah menandatangani kontrak jangka panjang dengan perusahaan tingkat atas seperti Hubei Yihua dan Xingfa Group dapat meringankan tekanan bahan baku dalam jangka pendek melalui pasokan yang terjamin. Patut dicatat, Xingfa Group baru-baru ini menandatangani perjanjian pemrosesan tol LFP 80.000 ton/tahun dengan BYD, mencerminkan tren perusahaan tingkat atas mengunci kapasitas melalui kontrak jangka panjang. Pabrik katoda kecil dan menengah: Memang menghadapi risiko gangguan pasokan bahan baku. Konsentrasi pasar terus meningkat, dengan lima perusahaan teratas sudah memegang 78% pangsa pasar.
Mempertimbangkan bahwa pemain hulu dan hilir masih terlibat dalam negosiasi kenaikan harga, dan perusahaan tingkat atas sudah memulai putaran kedua pembicaraan, harga bahan katoda LFP diperkirakan akan mengalami kenaikan ringan dalam jangka pendek, meskipun kenaikannya mungkin lebih moderat dari yang diperkirakan semula.
3. Lanskap Kompetitif: Keuntungan Perusahaan Tingkat Atas Semakin Ditonjolkan
Pembatasan produksi yang didorong oleh perlindungan lingkungan bertindak sebagai "filter pasokan" untuk industri: Perusahaan tingkat atas dengan model ekonomi sirkular dan fasilitas perlindungan lingkungan yang mapan, seperti Hubei Yihua (yang pabrik barunya di Yaojiagang telah mencapai pengurangan emisi fosfor, fluor, dan silikon yang sinergis) dan Xingfa Group (yang peralatan cerdasnya mengurangi emisi unit sebesar 30%), tidak hanya mengalami tingkat pengurangan produksi dan penghentian operasi yang lebih rendah dari rata-rata industri tetapi juga dapat mempercepat pelepasan kapasitas baru melalui kebijakan penggantian kapasitas. Sebaliknya, kapasitas kecil dan menengah dengan investasi lingkungan yang tidak memadai dan teknologi yang tertinggal akan dihapus lebih cepat selama pembatasan ini. Konsentrasi industri diperkirakan akan meningkat dari 45% saat ini menjadi lebih dari 60% pada akhir 2026.
Fokus Khusus: 2026 akan menjadi tahun terakhir untuk penggantian kapasitas dalam industri kimia fosfor Hubei, dan struktur pasokan industri akan sebagian besar ditetapkan. Perusahaan dengan tiga keuntungan utama—swasembada sumber daya (cadangan bijih fosfat), peningkatan teknologi (perluasan ke bahan energi baru), dan kepatuhan lingkungan—akan mendominasi pasar. Sementara itu, integrasi antara kimia fosfor dan energi baru akan semakin mendalam. Pangsa kapasitas bahan energi baru, seperti besi fosfat dan LFP, diperkirakan akan meningkat dari 15% saat ini menjadi 25% pada tahun 2026, menjadi mesin baru untuk pertumbuhan industri.
SMM percaya bahwa pemotongan dan penghentian produksi intensif baru-baru ini oleh perusahaan kimia fosfor di Hubei telah secara langsung memicu ketatnya pasokan bahan baku kunci seperti MAP tingkat industri dan asam fosfat basah yang dimurnikan. Dalam jangka pendek, ini dapat mendorong kenaikan harga bahan baku, sehingga secara langsung meningkatkan biaya produksi rantai industri besi fosfat-LFP. Saat ini, industri besi fosfat-LFP sudah terperangkap dalam kerugian yang berkepanjangan dan berada pada periode kritis untuk berusaha mengubah kerugian menjadi keuntungan. Kenaikan biaya bahan baku tidak diragukan lagi menambah ketidakpastian signifikan pada pemulihan industri. Namun, melawan tren yang lebih luas dari permintaan hilir yang terus berkembang dan perkembangan industri energi baru yang kuat, tujuan inti bagi industri besi fosfat-LFP untuk mencapai profitabilitas pada tahun 2026 tetap tidak berubah.
**Catatan:** Untuk detail lebih lanjut atau pertanyaan mengenai pengembangan baterai solid-state, silakan hubungi:
Telepon: 021-20707860 (atau WeChat: 13585549799)
Kontak: Chaoxing Yang. Terima kasih!
