Didorong oleh berbagai faktor seperti penyesuaian dalam peta jalan teknologi industri energi baru global, tekanan biaya, perubahan permintaan pasar, dan penguatan dominasi Tiongkok dalam rantai pasok, lithium iron phosphate (LFP) telah mengalami lonjakan pesanan tahun ini, dengan nilai pesanan yang diperkirakan mencapai ratusan miliar yuan.
Pesanan global untuk LFP sedang meningkat, dengan pemain utama sering mendapatkan kontrak jangka panjang untuk LFP.
Di sektor bahan katoda,pada 19 Mei, Wanrun New Energy mengumumkan bahwa mereka telah mendapatkan pesanan besar LFP selama lima tahun dari CATL, dengan volume pasokan total yang diperkirakan sekitar 1,3231 juta mt dari Mei 2025 hingga 2030.
Para insider industri menunjukkan bahwa pesanan ini adalah perjanjian pengadaan tunggal terbesar di sektor LFP hingga saat ini, menandakan optimisme jangka panjang produsen baterai terkemuka terhadap teknologi LFP. Wanrun New Energy tidak mengungkapkan nilai pesanan kali ini. Saat ini, harga rata-rata LFP untuk ESS sekitar 32.000 yuan/mt, dan harga rata-rata LFP untuk NEV sekitar 34.000 yuan/mt. Berdasarkan angka-angka ini, total nilai pesanan ini diperkirakan melebihi 42,3 miliar yuan.
Pada 9 Mei, Lopal dan CORNEX New Energy menandatangani kontrak penjualan senilai 5 miliar yuan. Dari 2025 hingga 2029, mereka diperkirakan akan menjual 150.000 mt bahan katoda LFP, dengan total nilai kontrak yang diperkirakan melebihi 5 miliar yuan.
Pada 14 April, Shandong Fengyuan Chemical mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani "Perjanjian Kerangka Kerja Kerja Sama untuk LFP" dengan Huizhou BYD Battery Co., Ltd., membangun kemitraan yang stabil, saling percaya, dan saling menguntungkan untuk pengadaan dan pengembangan bersama produk bahan katoda LFP dari 2025 hingga 2028.
Pada Januari, Lopal mendapatkan pesanan besar dari Blue Oval (pabrik baterai Ford) untuk memasok bahan katoda LFP dari 2026 hingga 2030. Pada bulan yang sama, Lopal juga menandatangani perjanjian pengadaan tahunan untuk bahan katoda dengan CATL, termasuk namun tidak terbatas pada bahan katoda LFP, dengan batas pengadaan yang ditetapkan sebesar 7 miliar yuan.
Pada Desember 2024, Lopal dan LGES menandatangani perjanjian tambahan, yang menetapkan bahwa total jumlah produk LFP yang dipasokkan kepada yang terakhir dari 2024 hingga 2028 akan ditingkatkan dari 160.000 mt menjadi 260.000 mt.
Di sektor baterai,pada bulan Februari 2025, CATL menandatangani perjanjian pasokan lima tahun dengan Ford Motor Company, untuk mengamankan pasokan baterai LFP yang stabil dari tahun 2026 hingga 2030. Baru-baru ini, CATL juga mengumumkan penandatanganan nota kesepahaman dengan Honda China untuk memperdalam kerja sama, dengan kedua pihak berencana untuk secara komprehensif meningkatkan kerja sama mereka di bidang seperti baterai LFP.
Selain Ford dan Honda, beberapa produsen mobil internasional besar lainnya, termasuk Volkswagen, Stellantis, BMW, Daimler, dan Hyundai, telah dengan jelas menyatakan niat mereka untuk memperkenalkan baterai LFP.
Di antara mereka, Grup Volkswagen baru saja mengumumkan pada bulan Mei bahwa mulai tahun 2026, semua model kendaraan listriknya akan secara bertahap beralih ke platform yang ditingkatkan yang disebut MEB Plus dan akan sepenuhnya mengadopsi baterai LFP dengan biaya lebih rendah.
Penetrasi Pasar: Menurut data dari China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance, pada tahun 2024, kapasitas terpasang kumulatif baterai LFP di Tiongkok mencapai 409,0 GWh, menyumbang 74,6% dari total kapasitas terpasang. Dari Januari hingga April 2025, kapasitas terpasang kumulatif baterai LFP di Tiongkok adalah 150,0 GWh, menyumbang 81,4% dari total kapasitas terpasang, dengan peningkatan kumulatif tahun ke tahun sebesar 88,0%.
Di sektor ESS, pangsa pasar baterai LFP telah melampaui 90%, menjadi pilihan utama untuk baterai ESS. Data EVTank menunjukkan bahwa pada tahun 2024, baterai LFP menyumbang hingga 92,5% dari total baterai ESS global.
Harga Diperkirakan Tetap Stabil, dengan Iterasi Teknologi yang Memimpin Persaingan di Segmen High-end
Selain itu, menurut "White Paper on the Development of China's Iron Phosphate and LFP Material Industry (2025)" yang dirilis bersama oleh lembaga riset EVTank, EV Economics Research Institute, dan China Battery Industry Research Institute, pada tahun 2024, pengiriman bahan LFP di Tiongkok mencapai 2,427 juta ton, naik 48,2% YoY.
Namun, karena penurunan harga yang signifikan, pada tahun 2024, ukuran pasar keseluruhan bahan LFP di Tiongkok adalah 97,08 miliar yuan, turun 30,3% YoY.
Dengan pemulihan permintaan, sejak tahun 2025, dibandingkan dengan tahun 2024, harga bahan LFP telah sedikit meningkat. Beberapa produsen bahan LFP dan lembaga memperkirakan biaya pemrosesan akan meningkat, tetapi tidak ada perubahan signifikan secara keseluruhan dalam struktur penawaran-permintaan, dan sentimen hulu tetap berhati-hati.
"Saya percaya bahwa harga keseluruhan bahan LFP akan tetap stabil tahun ini, tanpa fluktuasi besar seperti yang terjadi dalam dua tahun terakhir. Tren jangka panjangnya masih stabil dengan penurunan bertahap," kata Wu Hui, General Manager Departemen Penelitian di EV Economics Research Institute, kepada D1ev.com. "Tren harga bahan LFP terutama bergantung pada dua aspek: pertama, harga bahan baku, yaitu litium karbonat. Kemungkinan kenaikan harga yang signifikan pada litium karbonat relatif kecil, sehingga sulit untuk mendukung tren kenaikan harga LFP. Kedua, hubungan antara penawaran dan permintaan pasar. Saat ini, kapasitas keseluruhan bahan LFP masih berlebih, sehingga kurang adanya dorongan untuk kenaikan harga."
Data dari beberapa platform penawaran secara kolektif menunjukkan bahwa harga rata-rata litium karbonat kelas baterai saat ini telah lebih jauh turun menjadi sekitar 63.000 yuan/mt. Dengan harga litium karbonat yang mencapai titik terendah, sulit bagi harga LFP untuk naik.
Wu Hui juga menekankan bahwa perusahaan-perusahaan LFP saat ini umumnya berada di bawah tekanan dalam hal kinerja, dan juga ada ruang yang terbatas untuk harga turun lebih lanjut.
Data EVTank menunjukkan bahwa di antara 5 perusahaan teratas dalam hal pengiriman bahan LFP di Tiongkok pada tahun 2024, perusahaan yang terdaftar di bursa termasuk Hunan Yuneng, Dynanonic, Runhe Materials, dan Lopal.
Menurut laporan keuangan yang sebelumnya dirilis oleh perusahaan-perusahaan tersebut, pada tahun 2024, pendapatan Hunan Yuneng, Dynanonic, Runhe Materials, dan Lopal semuanya menurun. Hunan Yuneng merupakan satu-satunya perusahaan yang menghasilkan laba di antara keempatnya, tetapi laba bersihnya turun tajam sebesar 62,4% YoY. Tiga perusahaan lainnya mengalami kerugian, tetapi kerugian mereka menyempit secara tahunan.
Pada Q1 2025, pendapatan keempat perusahaan tersebut semuanya meningkat. Namun, laba bersih Hunan Yuneng menurun sebesar 40,56% YoY, sedangkan Dynanonic dan Lopal mengurangi kerugian mereka secara tahunan. Sementara itu, kerugian Vanrun New Energy semakin meluas.
Selain itu, konsentrasi pasar bahan katoda menurun pada tahun 2024, terutama di sektor LFP. CR10 untuk seluruh industri adalah 79,5%, penurunan sebesar 10,1 poin persentase dari tahun 2023. Hal ini terutama disebabkan oleh peningkatan pendatang baru dan pelepasan kapasitas oleh perusahaan kelas dua dan tiga yang didorong oleh permintaan di pasar ESS. Di tengah persaingan pasar yang sengit, tren ini diperkirakan akan terus berlanjut pada tahun 2025.
Dalam konteks ini, dengan peluncuran berturut-turut generasi baru baterai LFP berkinerja tinggi dan pengisian cepat, yang diwakili oleh Shenxing Plus dari CATL dan Flash Charging Battery dari BYD, perusahaan bahan LFP terkemuka telah mengoptimalkan campuran produk mereka dan mempercepat penerapan produk LFP baru dengan kepadatan kompaksi tinggi, kemampuan pengisian cepat, dan siklus hidup yang sangat panjang untuk meningkatkan daya saing.
Di antara mereka, seri CN-5 Hunan Yuneng (yang menampilkan siklus hidup panjang dan kinerja suhu rendah yang sangat baik), seri YN-9 (output daya tinggi dan pengisian-pengosongan cepat), dan seri YN-13 (kepadatan kompaksi sangat tinggi dan kapasitas tinggi) menyumbang sekitar 37% dari penjualan produk perusahaan pada Q1 2025.
Produk LFP dengan kepadatan kompaksi menengah hingga tinggi dari Vanrun New Energy berjalan lancar dalam proses validasi, dan perusahaan akan mempercepat proses penskalaan.
Produk LFP generasi keempat dengan kepadatan kompaksi tinggi dari Dynanonic telah mencapai pengiriman massal, dan validasi produk baru dengan kepadatan kompaksi sangat tinggi berjalan lancar.
Bahan katoda LFP generasi keempat dengan kepadatan kompaksi tinggi dan proses sintering tunggal dari Lopal saat ini sedang menjalani pengujian validasi oleh perusahaan dan pelanggan utamanya, dengan produksi massal yang diperkirakan akan dimulai secara bertahap pada semester kedua tahun ini.
Kesimpulan:Saat ini, pesanan LFP menunjukkan pertumbuhan yang signifikan, terutama didorong oleh perluasan permintaan di pasar NEV dan ESS. Sementara itu, industri LFP telah memasuki fase diferensiasi struktural. Efisiensi iterasi teknologi dan kemampuan pengendalian biaya perusahaan telah menjadi titik terobosan utama untuk mengatasi dilema kelebihan kapasitas.
Dari perspektif evolusi industri, bahan katoda LFP mempercepat evolusinya menuju kepadatan kompaksi tinggi, siklus hidup panjang, keamanan tinggi, dan biaya rendah. Dalam situasi ini, perusahaan harus mempercepat upaya R&D mereka, sepenuhnya menembus hambatan teknologi produk kelas atas, dan membentuk daya saing multi-dimensi dalam R&D, matriks produk, dan pengendalian biaya untuk mencapai lompatan nilai selama siklus perombakan industri.
