Pada musim pelaporan keuangan yang baru saja berakhir, industri modul PV berada dalam kondisi yang suram, dan mungkin "melampaui batas" telah lama menjadi salah satu strategi bagi banyak perusahaan.
Bahkan, ini juga merupakan jalan yang tak terelakkan dalam pembangunan sistem tenaga baru, dengan integrasi yang terdiversifikasi kemungkinan menjadi pilihan bersama bagi perusahaan-perusahaan energi baru.
Empat Oligarki Modul
Persaingan sengit dalam industri manufaktur PV juga terlihat jelas di antara perusahaan-perusahaan kelas atas.
Berfokus pada segmen modul, Polaris sebelumnya telah merilis peringkat pengiriman modul untuk kuartal pertama tahun ini (TOP 20 Pengiriman Modul PV pada Kuartal 1 2025) berdasarkan data yang diungkapkan oleh perusahaan dan hasil survei. Jinko, LONGi, JA Solar Technology, dan TrinaSolar tetap berada di peringkat 4 besar. Pada tahun 2024, pengiriman modul gabungan Jinko, LONGi, JA Solar Technology, dan TrinaSolar melampaui 300 GW, menyumbang hampir 60% dari instalasi PV baru global.
Pola ini telah tetap stabil sejak tahun 2018. Meskipun peringkat mungkin berfluktuasi, keempat perusahaan ini secara konsisten hadir, membuat Empat Oligarki Modul tidak dapat disangkal. Selama tujuh tahun terakhir, pengiriman modul tahunan dari empat raksasa ini telah melonjak dari kurang dari 10 GW menjadi lebih dari 70 GW, bahkan mendekati 100 GW.
Bahkan, di luar pangsa pasar, benteng Empat Oligarki Modul juga dibangun di atas kepemimpinan teknologi. Pada paruh kedua tahun 2024, di tengah badai iterasi teknologi, LONGi memimpin dalam meluncurkan produk modul baru, Hi-MO X10, berdasarkan teknologi HPBC 2.0, meningkatkan efisiensi produksi massal modul menjadi 24,8%. Diikuti dengan ketat, Jinko, TrinaSolar, dan JA Solar Technology semuanya secara resmi mengumumkan produk baru, juga mencapai 24,8%.
Menurut laporan tahunan, LONGi memperkirakan kapasitas sel dan modul HPBC 2.0 akan mencapai 50 GW pada akhir tahun 2025. Jinko memperkirakan akan menyelesaikan peningkatan dan transformasi lebih dari 40% dari kapasitasnya pada tahun 2025, membentuk kapasitas TOPCon daya tinggi sebesar 40-50 GW pada akhir tahun.
Selain itu, keempat perusahaan kelas atas ini telah bersaing untuk mendominasi teknologi industri generasi berikutnya. Misalnya, sel tandem perovskit/TOPCon milik Jinko telah mencapai efisiensi konversi 34,22% seperti yang diuji oleh lembaga pihak ketiga yang berwibawa. Modul sel tandem dua terminal perovskit/silikon kristal berukuran besar 210 yang dikembangkan secara mandiri oleh TrinaSolar (dengan luas 3,1 m²) telah disertifikasi dengan daya puncak 808 W, menjadikannya produk modul PV berukuran standar industri pertama di dunia dengan daya yang melebihi 800 W. Sel surya silikon kristal kontak belakang hibrida (HIBC) yang dikembangkan secara mandiri oleh LONGi telah mencapai efisiensi konversi lebih dari 27,81%, dan sel surya tandem silikon kristal-perovskitnya telah mencapai efisiensi konversi hingga 34,85%.
Namun, dengan ketidakseimbangan penawaran-permintaan yang belum terselesaikan dalam kapasitas dan industri yang berjuang di bagian bawah siklus, bahkan perusahaan kelas atas pun tidak dapat menghindari nasib kerugian. Pada tahun 2024, kecuali Jinko yang mempertahankan profitabilitas, tiga raksasa lainnya semuanya mengalami kerugian bersih yang signifikan. Pada kuartal pertama tahun ini, laba bersih keempat raksasa tersebut negatif. Oleh karena itu, untuk target pengiriman modul pada tahun 2025, Jinko, LONGi, dan TrinaSolar hanya memperkirakan sedikit peningkatan YoY.
“Terobosan” Bersama
Entah itu untuk keluar dari kesulitan atau meraih dividen pasar, jelas bahwa keempat raksasa tersebut mempercepat langkah mereka melampaui modul, bersama-sama mengincar sistem penyimpanan energi (ESS) — mitra yang sangat diperlukan untuk energi baru dalam sistem tenaga masa depan. Tidak diragukan lagi, ini juga merupakan kunci untuk segmen yang menguntungkan yang langka di tengah kerugian industri yang meluas.
Tentu saja, baik itu sinergi teknologi atau pasar, perusahaan PV yang masuk ke ESS telah lama dimulai, terutama di antara perusahaan inverter, dengan perusahaan modul yang tidak diragukan lagi mempercepat tren ini.
Di antara mereka, Jinko telah menambahkan ESS ke dalam lingkup bisnisnya sejak akhir tahun 2020. Laporan keuangan menunjukkan bahwa pengiriman ESS Jinko melampaui 1 GWh pada tahun 2024, dan perusahaan bertujuan untuk meningkatkan angka ini menjadi 6 GWh tahun ini, naik 500% YoY, yang jelas menunjukkan fokus Jinko pada tahun 2025.
TrinaSolar bahkan lebih awal masuk ke ESS. Pada tahun 2015, Gao Jifan memimpin pembentukan TrinaStorage, menandai masuknya resmi TrinaSolar ke industri ESS. Pada tahun 2024, total pengiriman kabin dan sistem TrinaStorage melampaui 10 GWh, dengan kapasitas portofolio produk baterai ESS, kabin baterai DC, dan produk AC/DC mencapai 16 GWh. Pada tahun 2025, TrinaSolar berencana untuk mencapai pengiriman sistem ESS sebesar 8-10 GWh.
Perlu dicatat bahwa dibandingkan dengan perusahaan kelas atas lainnya, "terobosan" TrinaSolar lebih tegas. Selain ESS, bisnis seperti racking, solusi sistem, dan layanan energi digital telah berkembang pesat. Mulai tahun ini, TrinaSolar juga sepenuhnya memajukan transformasi strategisnya, berkomitmen untuk berkembang dari produsen produk PV menjadi penyedia solusi energi cerdas menyeluruh untuk PV dan ESS, menunjukkan tekad yang kuat kepada pasar, dengan pendapatan masa depan dari solusi sistem dan layanan energi digital diperkirakan akan melampaui 50%.
JA Solar Technology juga mempercepat bisnis ESS-nya. Menurut laporan keuangan, JA Solar telah meluncurkan tiga seri produk ESS yang menargetkan pembangkit listrik tenaga surya terdistribusi untuk rumah tangga, terdistribusi untuk komersial, dan terpusat, yang berlaku untuk berbagai skenario di sisi pasokan listrik, sisi jaringan listrik, dan sisi pengguna. Meskipun JA Solar belum mengungkapkan angka kinerja ESS spesifik, dari perspektif komposisi pendapatan, kontribusi bisnis ESS sangat kecil.
Tidak seperti ketiga perusahaan sebelumnya, LONGi tampaknya telah lama berada di luar lingkaran ESS. Catatan komunikasi dengan investor tahun lalu mengungkapkan bahwa Li Zhenguo, Presiden LONGi Green Energy, pernah menyatakan bahwa LONGi akan mempertimbangkan ESS sebagai kurva pertumbuhan kedua dan energi hidrogen sebagai yang ketiga. Namun, hal ini dengan cepat dibantah oleh Zhong Baoshen, Ketua LONGi Green Energy, yang menyatakan bahwa LONGi tetap berkomitmen untuk mengembangkan energi hidrogen.
Namun, selama dialog media baru-baru ini, Li Zhenguo sekali lagi mengirimkan sinyal yang jelas. Ia memperkenalkan, "Kami memiliki visi yang lebih jelas untuk tata letak dan posisi kami di area bisnis lain di luar bisnis modul. LONGi akan terus memperluas aplikasi berbasis skenario, termasuk mengintegrasikan dengan sistem penyimpanan energi (ESS) dan mengembangkan bisnis seperti hidrogen, amonia, dan metanol." Li juga mengungkapkan bahwa bisnis energi hidrogen perusahaan akan berkontrak tahun ini, tetapi ini tidak berarti kurangnya optimisme.
Dibandingkan dengan keraguan strategis, tindakan LONGi telah dilakukan dengan cepat. Pada tanggal 22 April, Qingdao Shenglong New Energy Co., Ltd. secara resmi didaftarkan dengan modal terdaftar sebesar 1 juta yuan. Lingkup bisnisnya mencakup layanan teknologi pembangkit listrik dan layanan teknologi penyimpanan energi. Perusahaan ini dimiliki 100% oleh Xi'an LONGi Clean Energy Co., Ltd., sehingga menjadi anak perusahaan cucu milik penuh dari LONGi Green Energy Technology Co., Ltd.
Bahkan, bukan hanya perusahaan-perusahaan kelas atas yang telah mengambil tindakan. Sejak awal tahun ini, beberapa perusahaan fotovoltaik telah berusaha untuk membalikkan keadaan mereka yang sedang menurun dengan masuk ke sektor Sistem Penyimpanan Energi (ESS). Misalnya, pendatang baru di bidang heterojunction, Liansheng Technology, diperkirakan akan merencanakan akuisisi Century Energy Storage, sedangkan Yicheng New Energy telah mengakuisisi 80% saham di Henan Pingmei Shenma Energy Storage Co., Ltd., anak perusahaan ESS dari pemegang saham pengendali.
Namun, di tengah tren margin kotor yang tinggi melebihi 30%, meskipun terus berdatangannya para penggemar ESS, pasar telah menjadi padat, yang menyebabkan persaingan yang ketat dan penyusunan ulang industri. Dalam konteks ini, dapatkah ESS masih berfungsi sebagai mesin baru bagi perusahaan fotovoltaik untuk keluar dari kesulitan mereka?
