Berita Makro
1. Pada 15 Mei, Dewan Negara mengadakan pertemuan untuk memajukan pekerjaan memperkuat siklus ekonomi domestik. Li Qiang, Anggota Komite Tetap Biro Politik Komite Sentral Partai Komunis Tiongkok (PKT) dan Perdana Menteri Dewan Negara, menekankan pada pertemuan tersebut bahwa fokus strategis pembangunan harus ditempatkan pada memperkuat siklus ekonomi domestik, memanfaatkan stabilitas yang melekat dan potensi pertumbuhan jangka panjangnya untuk mengantisipasi ketidakpastian dalam siklus internasional, sehingga mendorong pertumbuhan ekonomi Tiongkok yang stabil dan berkelanjutan serta berusaha mencapai pembangunan berkualitas tinggi. Li Qiang menunjukkan bahwa ekonomi yang didorong oleh permintaan dalam negeri dan beredar secara internal merupakan keunggulan unik dari sebuah ekonomi besar. Upaya harus dilakukan untuk memprioritaskan penguatan siklus ekonomi domestik dalam mempercepat pembangunan paradigma pembangunan baru.
2. Kantor Umum Komite Sentral PKT dan Dewan Negara mengeluarkan "Pendapat tentang Terus Memajukan Inisiatif Pembaruan Kota". Pendapat tersebut mengusulkan untuk memajukan renovasi dan transformasi komunitas perumahan perkotaan tua, secara bertahap mempromosikan transformasi perumahan berbahaya, mempercepat pembongkaran dan rekonstruksi perumahan berbahaya Kategori D, memperkuat renovasi infrastruktur perkotaan, memajukan pembangunan infrastruktur perkotaan baru, mendukung pelaksanaan inisiatif pembaruan kota dengan dana fiskal pusat, dan mendorong berbagai jenis lembaga keuangan untuk berpartisipasi secara aktif dalam pembaruan kota dengan prasyarat kepatuhan hukum, pengendalian risiko, dan keberlanjutan komersial.
3. Tiongkok telah memutuskan untuk memperluas cakupan negara-negara yang dibebaskan dari kewajiban visa. Dari 1 Juni 2025 hingga 31 Mei 2026, kebijakan bebas visa akan diterapkan secara uji coba bagi pemegang paspor biasa dari Brasil, Argentina, Chili, Peru, dan Uruguay. Pemegang paspor biasa dari lima negara tersebut yang datang ke Tiongkok untuk berbisnis, berwisata, mengunjungi kerabat dan teman, kunjungan pertukaran, atau transit selama tidak lebih dari 30 hari dapat masuk ke negara tersebut tanpa visa.
4. Kementerian Perdagangan mengadakan konferensi pers reguler kemarin sore. Juru bicara He Yongqian menyatakan bahwa Tiongkok akan merilis informasi terkait konsultasi ekonomi dan perdagangan Tiongkok-AS secara tepat waktu. Mengenai tarif Bagian 232 AS terhadap mobil, baja, dan alumunium impor, serta dimulainya penyelidikan Bagian 232 terhadap obat-obatan impor, He Yongqian menyatakan bahwa Tiongkok mendesak AS untuk segera menghentikan langkah-langkah tarif Bagian 232 dan menangani kekhawatiran semua pihak dengan baik melalui dialog yang setara.
5. Bank Rakyat China, Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong, dan Otoritas Moneter Hong Kong berencana untuk lebih memperkaya jenis produk di bawah inisiatif "Swap Connect". Hal ini termasuk memperpanjang jatuh tempo kontrak, memperpanjang jatuh tempo kontrak swap suku bunga hingga 30 tahun, dan memperluas spektrum produk dengan memperkenalkan kontrak swap suku bunga yang mengacu pada Suku Bunga Acuan Pinjaman (LPR).
Berita Industri
1. Pengumuman terbaru dari Biro Industri dan Keamanan di bawah Departemen Perdagangan AS menunjukkan bahwa penggunaan chip Ascend Huawei di mana pun di dunia melanggar kontrol ekspor AS. Juru bicara Kementerian Perdagangan He Yongqian menyatakan bahwa AS telah menyalahgunakan langkah-langkah kontrol ekspor, memberlakukan pembatasan yang tidak masuk akal terhadap produk chip Tiongkok, yang secara serius merusak hak dan kepentingan sah perusahaan-perusahaan Tiongkok. Tiongkok mendesak AS untuk segera memperbaiki praktik-praktik yang salah dan akan mengambil langkah-langkah tegas untuk menjaga hak dan kepentingan sah perusahaan-perusahaan Tiongkok.
2. Pada 15 Mei, Li Lecheng, Menteri Perindustrian dan Teknologi Informasi, memimpin Simposium Perusahaan Manufaktur ke-14, yang berfokus pada mempercepat pembangunan berkualitas tinggi industri mesin induk industri dan mendengarkan pengarahan situasi, saran, dan pendapat dari perusahaan mesin induk industri. Li Lecheng menekankan perlunya untuk sangat memperhatikan pembangunan ekosistem industri, menghindari "persaingan yang tidak sehat" dan pembangunan yang homogen. Penting untuk memanfaatkan peran utama pemimpin industri, membangun kerja sama industri-universitas-riset-aplikasi yang lebih erat, memperkuat keselarasan antara produksi dan permintaan, serta mempromosikan pembangunan terpadu perusahaan besar, menengah, dan kecil.
3. Mahkamah Agung Rakyat dan Otoritas Regulasi Sekuritas Tiongkok (CSRC) bersama-sama mengeluarkan "Pendapat Panduan tentang Penegakan Hukum yang Ketat dan Adil serta Layanan Peradilan untuk Mendukung Pembangunan Berkualitas Tinggi Pasar Modal". Pendapat tersebut mengusulkan penerapan litigasi perwakilan secara rutin untuk sengketa sekuritas untuk memfasilitasi investor dalam menjaga hak dan kepentingan sah mereka sesuai dengan hukum. Pendapat tersebut juga menyebutkan bahwa untuk "esai kecil" yang merugikan hak dan kepentingan orang lain dan merupakan tindak pidana, tanggung jawab pidana akan dituntut sesuai dengan hukum.
4. CSRC menerbitkan "Aturan Pengawasan atas Penggunaan Dana yang Diangkat oleh Perusahaan yang Terdaftar di Bursa". Di antara hal lainnya, aturan tersebut mengajukan persyaratan keseluruhan untuk penggunaan dana yang diangkat, dengan menekankan bahwa dana tersebut harus digunakan secara eksklusif untuk tujuan yang telah ditentukan dan untuk bisnis utama. Aturan tersebut menjelaskan bahwa penggunaan akhir dana yang diangkat secara berlebih harus untuk proyek yang sedang berjalan dan baru, pembelian kembali dan pembatalan saham, dan tidak boleh digunakan untuk pengisian kembali modal kerja secara permanen atau pembayaran kembali pinjaman bank.
5. Pada konferensi telepon analis laporan keuangan Alibaba, Wu Yongming, CEO Alibaba Group, menyatakan bahwa pada tahun fiskal 2026, perusahaan akan terus fokus pada pertumbuhan bisnis intinya di bidang e-commerce dan AI+cloud, dan, dengan perspektif jangka menengah dan panjang, akan membentuk kurva pertumbuhan kedua yang didorong oleh teknologi.
6. Pada 15 Mei, Bank Rakyat Tiongkok (PBOC), Kementerian Sains dan Teknologi, Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional, dan Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok bersama-sama mengadakan pertemuan untuk mempromosikan pertukaran dan kemajuan dalam keuangan sains dan teknologi. Pan Gongsheng, Gubernur PBOC, Yin Hejun, Menteri Sains dan Teknologi, Xiao Yuanqi, Wakil Gubernur Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional, dan Li Ming, Wakil Ketua Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok, menghadiri pertemuan tersebut dan menyampaikan pidato. Pertemuan tersebut menekankan dukungan komprehensif untuk inovasi teknologi, dengan fokus yang kuat pada investasi teknologi tahap awal, berskala kecil, jangka panjang, dan inti.
7. Laporan bulanan IEA menunjukkan bahwa pasokan global diperkirakan akan secara signifikan melampaui pertumbuhan permintaan pada tahun 2025, dengan persediaan minyak meningkat sekitar 720.000 barel per hari. Perkiraan pertumbuhan pasokan global untuk tahun 2025 telah direvisi menjadi 1,6 juta barel per hari, meningkat 380.000 barel per hari dari laporan bulan sebelumnya, karena prospek yang lebih optimis untuk produksi Arab Saudi.
Berita Perusahaan
1. China National Chemical Engineering mengumumkan bahwa anak perusahaannya, Saiding Ningbo, terlibat dalam gugatan hukum mengenai sengketa tanggung jawab atas penyajian informasi yang salah dalam efek dengan Kangde Xin.
2. Laporan keuangan Alibaba menunjukkan bahwa pada kuartal fiskal keempat (berakhir 31 Maret), pendapatan mencapai 236,45 miliar yuan, naik 7% YoY; laba bersih yang disesuaikan mencapai 29,85 miliar yuan, meningkat 22% YoY.
3. ST Huijin mengumumkan bahwa mereka telah mengajukan permohonan untuk pencabutan peringatan risiko lainnya.
4. Hengrui Medicine mengumumkan bahwa mereka telah menyelesaikan program pembelian kembali sahamnya, dengan total pengeluaran sekitar 600 juta yuan.
5. Daye shares mengumumkan bahwa hingga saat ini, lokasi produksinya di Meksiko masih dalam tahap uji coba operasional.
6. Chengdi Xiangjiang mengumumkan bahwa anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya telah menandatangani kontrak kontraktor umum EPC senilai 1,632 miliar yuan untuk proyek pembangunan ruang mesin China Mobile.
7. Jingyuan Environmental Protection mengumumkan bahwa anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya telah menandatangani kontrak kontraktor senilai 365 juta yuan untuk proyek pembangunan kluster daya komputasi.
8. Xinhuajin mengumumkan bahwa perusahaan dan pihak-pihak terkaitnya mungkin menghadapi risiko sanksi administratif dari Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok atau tindakan disipliner dari bursa efek.
9. AVIC Xi'an Aircraft Industry (Group) Co., Ltd. menyatakan dalam sebuah acara hubungan investor bahwa volume pengiriman komponen pesawat C919 telah meningkat secara signifikan.
10. Zowee Technology mengumumkan bahwa 12,48% saham perusahaan yang dimiliki oleh pemegang saham pengendali dan pengendali aktualnya, Xia Chuanwu, akan dilelang oleh pengadilan.
Pasar Global
1. Pada hari Kamis, saham AS ditutup dengan hasil yang bervariasi. Indeks Dow Jones Industrial Average naik 0,65%, indeks S&P 500 naik 0,41%, dan indeks Nasdaq turun 0,18%. Saham ADR Tiongkok yang populer umumnya mengalami penurunan, dengan Indeks Nasdaq Golden Dragon China ditutup turun 2,37%. Alibaba dan WeRide turun lebih dari 7%, sedangkan JD.com, Baidu, dan NIO turun lebih dari 3%. NetEase melonjak lebih dari 14% karena pendapatan kuartal pertama mereka melampaui ekspektasi, dengan harga sahamnya mendekati level tertinggi sepanjang masa. Saham Eropa ditutup lebih tinggi secara keseluruhan, dengan indeks DAX Jerman naik 0,72%, indeks FTSE 100 Inggris naik 0,57%, dan indeks CAC 40 Perancis naik 0,21%.
2. Dalam komoditas, kontrak berjangka minyak mentah WTI untuk pengiriman Juni turun 2,42% menjadi $61,62 per barel, sedangkan kontrak berjangka minyak mentah Brent untuk pengiriman Juli turun 2,36% menjadi $64,53 per barel.
3. Kontrak berjangka logam mulia internasional umumnya ditutup lebih tinggi. Kontrak berjangka emas COMEX naik 1,74% menjadi $3.243,90 per ons, sedangkan kontrak berjangka perak COMEX naik 1,07% menjadi $32,79 per ons.
Referensi Peluang Investasi
1. Jieyue Xingchen Merilis dan Membuka Sumber Kode Model Besar 3D Step1X-3D
Menurut laporan media, Jieyue Xingchen secara resmi merilis dan membuka sumber kode model besar 3D-nya, Step1X-3D, dengan jumlah parameter total 4,8 miliar (1,3 miliar untuk modul geometri dan 3,5 miliar untuk modul tekstur), yang mampu menghasilkan konten 3D yang dapat dikendalikan dengan fidelitas tinggi.
Kemampuan model besar domestik terus meningkat pada tingkat aplikasi, dan permintaan akan daya komputasi terus meningkat. Menurut perkiraan CIO, pengeluaran daya komputasi AI Tiongkok akan meningkat dari 18 miliar dolar AS pada tahun 2024 menjadi 90 miliar dolar AS pada tahun 2029. Yongxing Securities percaya bahwa peningkatan berkelanjutan dalam kemampuan komputasi dasar akan mendorong peningkatan berkelanjutan dalam kemampuan model besar, dan rantai industri daya komputasi akan terus mendapatkan manfaat.
2. Daya Komputasi Meluncur ke Langit! "Konstelasi Komputasi Tiga Benda" Berhasil Diluncurkan
Baru-baru ini, roket pembawa Long March 2D lepas landas dari Pusat Peluncuran Satelit Jiuquan dan berhasil menempatkan konstelasi satelit komputasi luar angkasa ke orbit yang telah ditentukan, menandai keberhasilan penuh misi peluncuran. Hal ini menandai bahwa konstelasi komputasi luar angkasa yang saling terhubung secara orbit penuh pertama Tiongkok telah secara resmi memasuki fase jaringan. Peluncuran dua belas satelit komputasi dalam satu roket adalah peluncuran pertama "Konstelasi Komputasi Tiga Benda" yang dipimpin oleh Laboratorium Zhejiang, sebuah lembaga R&D baru di Provinsi Zhejiang, dan juga peluncuran pertama di bawah rencana "Star Computing" Nationalstar Aerospace. Menurut Wang Jian, seorang akademisi Akademi Teknik Tiongkok dan direktur Laboratorium Zhejiang, "Konstelasi Komputasi Tiga Benda" adalah infrastruktur komputasi luar angkasa dalam skala ribuan satelit yang dibangun bersama oleh Laboratorium Zhejiang dengan mitra globalnya, dengan total daya komputasi hingga 1000 POPS (100 triliun operasi per detik) setelah selesai.
Konstelasi Tiga Benda memungkinkan interkoneksi satelit orbit penuh dan dilengkapi dengan model berbasis luar angkasa dengan parameter 8 miliar, yang mampu melakukan pemrosesan data satelit tingkat L0-L4 di orbit. Menurut perhitungan Yu Menglun, seorang ahli dalam mekanika penerbangan luar angkasa dan desain lintasan roket Tiongkok, untuk mencapai kesetaraan biaya antara pembangkit listrik tenaga surya berbasis luar angkasa dan pembangkit listrik tenaga surya berbasis darat, biaya transportasi roket harus dikurangi menjadi setidaknya 1.000 yuan per kilogram. Oleh karena itu, penyebaran daya komputasi di luar angkasa akan semakin mendorong pengembangan industri aerospace komersial domestik China.
3. WeChat Membentuk Departemen Produk E-commerce untuk Menjelajahi Model Transaksi Baru dalam Aplikasi
Menurut laporan media, Tencent baru-baru ini mengeluarkan surat untuk seluruh perusahaan yang mengumumkan penyesuaian pada grup bisnis WXG. Perubahan utama meliputi: pembentukan departemen produk e-commerce yang bertanggung jawab untuk menjelajahi model transaksi dalam aplikasi WeChat, mempercepat pengembangan infrastruktur dan ekosistem transaksi, serta mengoperasikan model transaksi baru dalam aplikasi; mengubah nama Departemen Infrastruktur Platform Terbuka menjadi Departemen Platform Terbuka, yang akan bertanggung jawab atas perencanaan, R&D, dan pengoperasian akun resmi WeChat dan Mini Program.
E-commerce AI sedang membentuk ulang ekosistem e-commerce tradisional melalui fungsi-fungsi seperti pemilihan produk cerdas, panduan belanja AI, dan rekomendasi yang dipersonalisasi. Guojin Securities menyatakan bahwa industri ritel e-commerce saat ini telah memasuki tahap matang, sehingga sulit untuk mencapai pertumbuhan yang cepat dalam hal skala. Oleh karena itu, fokusnya adalah pada apakah teknologi baru seperti AI dapat membawa peningkatan dalam efisiensi monetisasi dan optimasi biaya. Disarankan untuk memperhatikan perusahaan ritel dan internet terkemuka.
4. Revolusi Bioteknologi Ketiga: Permintaan untuk Implementasi Industri Terus Meningkat
Menurut laporan media, penggunaan biologi sintetik untuk mengubah mikroorganisme menjadi "pabrik super" untuk sintesis yang efisien dan pembuatan hijau zat dan bahan baru telah menjadi pendorong penting untuk mempromosikan pengembangan kekuatan produktif baru yang berkualitas di wilayah-wilayah mutakhir. Menghadapi bidang industri baru ini, Qingdao telah mencapai koneksi yang mulus dari inovasi sumber hingga aplikasi industri, menjadi yang pertama dalam pengembangan.
Biologi sintetik dianggap sebagai revolusi bioteknologi ketiga setelah "penemuan struktur heliks ganda DNA" dan "Proyek Genom Manusia," dan berada di garis depan bidang bioteknologi global. Hua'an Securities menunjukkan bahwa karena permintaan untuk implementasi industri bio-manufaktur terus meningkat, dokumen programatik baru diharapkan muncul, yang lebih lanjut akan membimbing pengembangan industri dan mencapai siklus nilai yang sehat di sektor biologi sintetik. Di sisi lain, melalui model dan algoritma pembelajaran mesin, AI dapat menganalisis sejumlah besar data serta memodelkan dan mensimulasikan sistem biologis dalam waktu singkat, sehingga dengan cepat mengevaluasi rencana desain dan kondisi eksperimen, memprediksi dan mengoptimalkan hasil R&D, serta mengurangi buta huruf dan pengulangan eksperimen. Dengan perkembangan teknologi AI domestik yang terus berlanjut, hal ini akan memberikan dukungan yang kuat bagi penelitian dalam bidang biologi sintetik.
