SMM

Pada 24 April, dalam Konferensi Industri Tembaga CCIE 2025 SMM (ke-20) & Pameran Industri Tembaga - Forum Pembangunan Hijau Industri Tembaga Sekunder, yang diselenggarakan oleh SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center, dan Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., dengan Jiangxi Copper Corporation dan Yingtan Land Port Holdings Co., Ltd. sebagai sponsor utama, Shandong Humon Smelting Co., Ltd. sebagai ko-penyelenggara khusus, serta Xinhuang Group dan Zhongtiaoshan Nonferrous Metals Group Co., Ltd. sebagai ko-penyelenggara, Zhang Junbing, Direktur Departemen Bisnis Tembaga Sekunder dari Zhejiang Hailiang Co., Ltd., menjelaskan secara rinci tentang status konsumsi hilir tembaga sekunder di Tiongkok.

01 Struktur Rantai Industri Tembaga

Rantai industri tembaga adalah sistem loop tertutup yang mencakup dari penambangan bijih hingga konsumsi akhir dan kemudian daur ulang limbah, yang ditandai dengan pembagian kerja global dan tingkat daur ulang yang tinggi.

Rantai industri tembaga primer menyumbang 60%-62%, dengan cadangan bijih tembaga global diperkirakan sekitar 870 juta ton (data USGS 2023), memberikan masa hidup cadangan statis hanya 40 tahun. Rantai industri tembaga sekunder menyumbang 38%-40%, dan tembaga sekunder dapat meningkatkan tingkat daur ulang sumber daya tembaga hingga lebih dari 90% (Catatan: Berdasarkan proyeksi dari data International Copper Study Group (ICSG) 2024).

►Rantai Industri Tembaga Primer

Acara ini juga memperkenalkan produksi tembaga dari negara-negara utama seperti Chili, DRC, dan Peru selama lima tahun terakhir.

►Rantai Industri Tembaga Sekunder

1. Sumber-sumber Limbah Tembaga

• Limbah industri (60%): Potongan-potongan yang dihasilkan selama peleburan/pengolahan (misalnya, serutan tembaga, lumpur anoda). Limbah manufaktur (misalnya, bahan sisa dari produksi kawat dan kabel).

• Limbah pasca-konsumsi (40%): Perangkat elektronik bekas (komputer, ponsel), mobil (motor, kabel penghubung), dan limbah konstruksi (pipa). 2. Proses Produksi Tembaga Sekunder

• Pemilahan limbah: Limbah kelas tinggi dapat dilebur langsung; limbah kelas rendah memerlukan pembongkaran dan pemilahan.

• Pembongkaran dan pra-pengolahan: Penghancuran mekanis, pemisahan magnetik (untuk memisahkan besi), pemisahan eddy current (untuk memisahkan aluminium), dan pemilahan manual (untuk memisahkan plastik).

• Peleburan dan pemurnian: Peleburan tungku reverberatory/tungku listrik: Untuk limbah kelas rendah, menghasilkan tembaga blister yang kemudian diikuti dengan elektrorefining. Peleburan converter: Untuk limbah kelas tinggi, langsung menghasilkan anoda tembaga.

3. Distribusi Industri Tembaga Sekunder

• Eksportir bahan baku: AS (15% dari ekspor global), Jerman (9%), Jepang (6%), yang terutama mengekspor limbah tembaga kelas rendah.

• Negara-negara pengolah dan konsumen: Tiongkok menyumbang 35% dari konsumsi tembaga sekunder global, dengan Zhejiang Ningbo (pembongkaran limbah tembaga impor) dan Jiangxi Yingtan (pemurnian limbah tembaga) sebagai basis inti. Asia Tenggara: Malaysia dan Thailand, yang mengandalkan kebijakan zona perdagangan bebas, telah menjadi pusat transit dan pengolahan untuk limbah tembaga Eropa dan Amerika.

►Tembaga Sekunder - Keuntungan Energi dan Ekonomi yang Signifikan

Acara ini memperkenalkan situasi produksi tembaga hulu di pasar global selama lima tahun terakhir dari perspektif produksi tembaga tambang dan produksi tembaga halus, serta situasi produksi tembaga hulu di pasar domestik selama lima tahun terakhir.

►Produksi Tembaga Sekunder dan Primer Domestik

02 Distribusi Industri Tembaga Sekunder

►Wilayah Distribusi Utama Industri Tembaga Sekunder Global

Negara/Wilayah Ekspor Utama

♦Amerika Utara

AS: Eksportir tembaga sekunder terbesar di dunia; Kanada: Mengandalkan rantai industri otomotif Amerika Utara, terutama mengekspor ke AS dan Asia Timur;

♦Eropa

Jerman: Eksportir tembaga sekunder terbesar di Eropa; Inggris, Belanda: Mengandalkan keunggulan pelabuhan, menjadi pusat perdagangan tembaga sekunder Eropa;

♦Jepang

Eksportir utama di Asia, terutama dari pembongkaran peralatan rumah tangga dan mobil; "Undang-Undang Daur Ulang Peralatan Rumah Tangga": Memandatkan daur ulang peralatan listrik yang dibuang, membentuk sistem daur ulang yang efisien;

Negara/Wilayah Impor Utama

♦Tiongkok: Importir dan konsumen terbesar di dunia, menyumbang lebih dari 30% dari volume perdagangan global;

♦Asia Tenggara (Malaysia/Thailand/Indonesia): Dekat dengan Tiongkok, kebijakan yang longgar (misalnya, Malaysia mengizinkan pengolahan non-logam di zona bebas) menarik transit tembaga sekunder Eropa dan Amerika serta pembongkaran lokal;

♦Negara-negara lain: Korea Selatan, India: Korea Selatan mengandalkan limbah industri elektronik, dengan tingkat kemandirian 30% untuk tembaga sekunder; Impor limbah tembaga India telah meningkat dari tahun ke tahun, terutama digunakan untuk mengolah produk tembaga kelas bawah;

Pusat Perdagangan/Pengolahan Domestik

Tongling, Anhui; Daye, Hubei: Menggabungkan dengan kapasitas peleburan tembaga primer lokal untuk secara kolaboratif mengolah limbah tembaga; Yingtan, Jiangxi: Mengandalkan Jiangxi Copper Corporation, membentuk rantai industri "pembongkaran limbah tembaga - peleburan - pemurnian"; Lingkaran Ekonomi Bohai: Linyi, Shandong ("Ibu Kota Tembaga Utara Sungai Yangtze"), Baoding, Hebei (pembongkaran kawat dan kabel bekas); Delta Sungai Yangtze: Ningbo, Zhejiang (pelabuhan utama untuk limbah tembaga impor), Zhangjiagang, Jiangsu; Delta Sungai Mutiara: Foshan, Guangdong (area konsentrasi untuk perdagangan kuningan bekas dan paduan tembaga).

►Wilayah Distribusi Utama Industri Tembaga Sekunder Global

Dari 2021 hingga 2025, ekspor tembaga sekunder global telah menunjukkan karakteristik "dominasi AS dan diferensiasi regional," dengan negara-negara seperti Meksiko dan Arab Saudi yang meningkat karena keunggulan geografis, sementara pangsa eksportir Eropa tradisional telah secara bertahap menurun.

►Data Ekspor Tembaga Sekunder AS

Sekitar 30% dari pasokan limbah tembaga global berasal dari AS, tetapi setelah 2023, karena gesekan perdagangan Tiongkok-AS, larangan impor limbah padat domestik, kebijakan daur ulang domestik AS, dan harga tembaga yang melonjak, total volume ekspor telah menunjukkan tren penurunan yang berfluktuasi.

AS mempromosikan kembalinya manufaktur melalui Undang-Undang Pengurangan Inflasi, dengan Meksiko dan Kanada menjadi inti dari rantai pasokan nearshoring, memperkuat sirkulasi regional limbah tembaga.

Meksiko dan Kanada menyumbang lebih dari 50%, membentuk "loop tertutup Amerika Utara"; India dan Asia Tenggara telah menjadi titik pertumbuhan baru, dengan pasar domestik semakin menyusut.

Dari 2021 hingga 2025, ekspor tembaga sekunder AS telah menunjukkan karakteristik "prioritas tetangga terdekat dan diferensiasi Asia," dengan Meksiko menggantikan Tiongkok sebagai tujuan utama, dan pentingnya pasar seperti Kanada dan India meningkat.

Tiongkok: Impor menunjukkan penurunan berkelanjutan pada 2022, diperkirakan akan terus menurun pada 2025: Gesekan perdagangan Tiongkok-AS, pengetatan kebijakan impor limbah tembaga domestik (misalnya, "larangan impor limbah padat").

Meksiko dan Kanada telah menjadi tujuan utama untuk limbah tembaga AS karena tren nearshoring Amerika Utara. Timur Tengah dan Asia Tenggara, yang bertindak sebagai pusat transit, secara tidak langsung menerima limbah tembaga AS untuk penggunaan domestik (misalnya, Arab Saudi, Malaysia).

►Impor Tembaga Sekunder Domestik

Dua Tahap Impor Tembaga Sekunder

Tahap 1: Tahap pengelolaan limbah padat dari 2015 hingga 2019; Tahap 2: Tahap impor bebas untuk bahan baku tembaga sekunder dari 2020 hingga 2024.

03 Status Konsumsi Tembaga Sekunder Saat Ini

►Area Inti Konsumsi Tembaga Global

Industri Tenaga:

• Proporsi: 40%-45%

• Skenario Aplikasi: Transmisi tenaga (kawat dan kabel, jaringan listrik UHV), motor, transformator, kabel komunikasi, dll.

Industri Konstruksi

• Proporsi: 10%-12%

• Skenario Aplikasi: Kawat dan kabel, pipa air tembaga, bahan dekoratif (gagang pintu, lampu, dll.).

Industri Transportasi

• Proporsi: 12%-15%

• Skenario Aplikasi: Pengkabelan untuk kendaraan bermesin pembakaran dalam, tembaga yang digunakan dalam radiator (23kg/kendaraan), kendaraan listrik baru (83kg/kendaraan), stasiun pengisian daya (35kg/stasiun).

Industri Peralatan Rumah Tangga

• Proporsi: 10%-12%

• Skenario Aplikasi: AC (menyumbang 60% dari tembaga yang digunakan dalam peralatan rumah tangga), kulkas, kondensor mesin cuci, evaporator.

Industri Elektronik

• Proporsi: 8%-10%

• Skenario Aplikasi: Chip semikonduktor, papan sirkuit cetak, pusat data, peralatan AI. Pusat data 1 megawatt menggunakan 65,8 ton tembaga, dan server GPU menggunakan jumlah tembaga tiga kali lipat dari server biasa.

Menurut data terbaru dari 2024, konsumsi tembaga global menunjukkan pola "dominasi Asia-Pasifik, pertumbuhan pasar berkembang, dan tren stabil namun berkembang di Eropa dan AS," dengan struktur konsumsi tembaga yang berbeda di berbagai wilayah.

♦Tren konsumsi tembaga dalam kendaraan listrik baru (NEV) sedang mengalami perubahan struktural, didorong oleh integrasi mendalam antara kemajuan teknologi, dukungan kebijakan, dan transisi energi global.

Konsumsi tembaga per kendaraan

Kendaraan listrik baterai (BEV): Konsumsi tembaga per BEV mencapai 80-120 kg (dibandingkan dengan hanya 20 kg untuk kendaraan bermesin pembakaran dalam tradisional), terutama terkonsentrasi dalam baterai (pengumpul arus, sambungan fleksibel), motor (kawat gulungan), kontrol elektronik (pendingin), dan sistem pengisian daya (kabel penghubung tegangan tinggi). Misalnya, BEV dengan jarak tempuh 500 km menggunakan sekitar 25-38 kg foil tembaga dalam baterainya, 12-15 kg tembaga dalam motornya, dan 23 kg tembaga dalam kabel penghubung tegangan tingginya.

Kendaraan komersial: Bus listrik mengonsumsi 224-369 kg tembaga, 11-16 kali lipat dari bus dengan mesin pembakaran internal tradisional, terutama untuk motor berdaya tinggi dan sistem baterai tegangan tinggi.

Diferensiasi teknologi: Kendaraan listrik hibrida plug-in (PHEV) mengonsumsi sekitar 60 kg tembaga per kendaraan. Kendaraan listrik sel bahan bakar (FCEV) mungkin mengonsumsi lebih banyak tembaga karena kompleksitas sistem sel bahan bakar hidrogen, tetapi belum banyak digunakan secara luas.

♦Perpanjangan rantai industri dan permintaan fasilitas pendukung

Tiang pengisian daya: Tiang pengisian daya DC cepat tunggal mengonsumsi 60 kg tembaga. Pada tahun 2024, Tiongkok menambahkan lebih dari 2 juta tiang pengisian daya, mendorong konsumsi tembaga sebesar 120.000 mt.

Daur ulang baterai: Pada tahun 2024, kapasitas baterai listrik yang sudah tidak digunakan di Tiongkok mencapai sekitar 1,2 juta mt, dengan tingkat daur ulang tembaga sekunder kurang dari 30%. Namun, dengan dukungan kebijakan, target untuk tahun 2025 adalah meningkatkan tingkat ini menjadi 40%, yang diperkirakan akan mengurangi emisi karbon sebesar 3,24 juta mt.

04 Tantangan dan peluang masa depan

Pertumbuhan akan didorong oleh energi baru dan manufaktur kelas atas, tetapi kendala sumber daya dan kemampuan masih ada.

Proyeksi: Konsumsi katoda tembaga global diperkirakan mencapai 28,5 juta mt pada tahun 2025, dengan defisit tembaga global sebesar 180.000-500.000 mt yang diantisipasi untuk tahun yang sama. Selama dekade berikutnya, defisit pasokan tembaga global diproyeksikan mencapai 10 juta mt.

►Tantangan utama:

Geopolitik dan kebijakan perdagangan: Peningkatan tarif tembaga akan menyebabkan pergeseran persediaan global menuju Amerika Utara, dengan penurunan 30% dalam persediaan LME, tetapi impor katoda tembaga Tiongkok akan menurun menjadi 150.000 mt per bulan. Hal ini juga akan memperkenalkan ketidakpastian dalam harga tembaga, dengan fluktuasi tajam dalam selisih harga antara COMEX dan LME.

Tingkat penetrasi teknologi pengganti: Kemajuan dalam aluminium sebagai pengganti teknologi tembaga, seperti Tesla Model 3 yang mengadopsi busbar baterai aluminium, mengurangi penggunaan tembaga per kendaraan sebesar 8 kg; tingkat penetrasi kolektor arus komposit diperkirakan mencapai 18,8% pada tahun 2025.

Kendala teknologi: Teknologi daur ulang perlu ditingkatkan. Tingkat pemanfaatan daur ulang baterai listrik melebihi 85%, tetapi rantai industri "penggunaan bertingkat + regenerasi material" belum matang, dan kemurnian tembaga sekunder membatasi aplikasi kelas atas.

Pada tahun 2025, kebijakan tarif negara-negara besar dunia terhadap Kendaraan Listrik Baru Tiongkok menunjukkan karakteristik "proteksionisme yang meningkat + diferensiasi regional". Ekonomi inti membatasi masuknya produk Tiongkok melalui hambatan tarif, bea imbal balik, tarif karbon, dan alat lainnya, sambil mengarahkan transfer rantai industri melalui persyaratan produksi lokalisasi.

Asia Tenggara: Diferensiasi tarif dan penyedotan rantai industri: Strategi dua arah Indonesia sebagai negara sumber daya; Surga tarif Thailand sebagai pusat manufaktur; Fluktuasi kebijakan Vietnam dan keseimbangan geopolitik.

►Rencana Implementasi untuk Pengembangan Berkualitas Tinggi Industri Tembaga (2025-2027) - Dukungan kebijakan, keamanan sumber daya, inovasi teknologi, transformasi hijau, koordinasi rantai industri, dan perluasan pasar.

Didorong oleh kapasitas: Rencana Implementasi mengusulkan untuk "secara agresif mempromosikan putaran baru tindakan strategis untuk terobosan dalam eksplorasi mineral", dengan fokus pada pembangunan basis sumber daya bijih tembaga di wilayah seperti Tibet, Xinjiang, dan Yunnan. Diperkirakan sumber daya bijih tembaga domestik akan meningkat sebesar 5%-10% pada tahun 2027. Misalnya, proyek perluasan Fase II Tambang Tembaga Yulong di Tibet akan menambah 5 juta mt cadangan logam tembaga dan meningkatkan kapasitas produksi tahunan menjadi 200.000 mt.

Dukungan pengembalian pajak: Terapkan pengembalian pajak langsung sebesar 30% setelah pembayaran PPN untuk perusahaan tembaga sekunder, dan pajak penghasilan badan yang menguntungkan, di antara langkah-langkah preferensial lainnya, untuk mendorong proporsi produksi tembaga sekunder dari 25% pada tahun 2024 menjadi 28% pada tahun 2027.

Kendaraan Listrik Baru: "Pemberitahuan Mempromosikan Kebijakan Trade-in untuk Mobil pada tahun 2025", "Peraturan Pelaksanaan Rinci untuk Subsidi Pembaruan Bus Kota Energi Baru dan Baterai Listrik pada tahun 2025" dari Kementerian Perhubungan, "Poin-Poin Utama untuk Pengembangan Industri Kendaraan Listrik Baru pada tahun 2025" dari MIIT, dan "Pendapat Panduan tentang Mempercepat Pembangunan Infrastruktur Pengisian" dari MIIT, antara lain.

►Strategi Utama Penanganan Perusahaan

Sistem pasokan terdiversifikasi "mineral + daur ulang + luar negeri": Tata letak sumber daya hulu: Eksplorasi sumber daya mineral global; Optimasi rantai pasokan: Penguncian kontrak jangka panjang, pembangunan sumber daya regional;

Fokus pada produk bernilai tinggi tinggi dan transformasi rendah karbon: Optimasi struktur produk: Semikonduktor tembaga kelas atas, aplikasi ringan, dll.; Penerapan teknologi rendah karbon: Substitusi listrik hijau + sertifikasi jejak karbon;

Kombinasi lindung nilai kebijakan dan instrumen keuangan: Tanggapan terhadap kebijakan perdagangan: Penghindaran tarif, tinjauan kepatuhan; Penerapan instrumen keuangan: Lindung nilai, asuransi harga;

Penggerak ganda dari bidang baru dan pasar regional: Eksplorasi permintaan baru: Pusat data AI, energi hidrogen, dan ESS; Tata letak globalisasi: mengeksplorasi pasar regional.