H20 Tunduk pada Kontrol Ekspor AS, Huaqin Technology: Operasi Berjalan Lancar, Inventaris Rantai Industri Dukung Pengiriman Normal di H1

Pada 15 April, waktu AS, Nvidia mengumumkan bahwa perusahaan baru-baru ini menerima pemberitahuan dari pemerintah AS yang menyatakan bahwa ekspor chip H20 dan chip dengan bandwidth memori H20 serta bandwidth interkoneksi ke Tiongkok dan wilayah lainnya memerlukan lisensi. Setelah berita tersebut dipublikasikan, pasar mulai khawatir tentang status operasional perusahaan dalam rantai industri domestik. Menanggapi hal itu, Huaqin Technology (603296.SH) menyatakan pada akun investor resminya pada 16 April: "Saat ini, perusahaan belum menerima pemberitahuan apapun terkait perubahan pesanan pelanggan, dan bisnis berjalan normal dan teratur." Terkait risiko yang ditimbulkan oleh ketidakpastian saat ini seputar H20, Huaqin Technology menyatakan bahwa "rantai industri telah melakukan persiapan penuh untuk ketidakpastian semacam itu, dan perusahaan percaya bahwa stok inventaris rantai industri saat ini dapat mendukung pengiriman normal di pasar domestik untuk H1." Sejak administrasi Trump memperkenalkan kebijakan tarif baru pada 3 April, perang tarif semakin intensif. Baru-baru ini, administrasi Trump terus mengumumkan perubahan baru, meningkatkan ketidakpastian dalam industri semikonduktor. Sebelumnya, administrasi Trump sempat memutuskan untuk menangguhkan larangan ekspor H20, tetapi pada 15 April, waktu AS, laporan 8-K Nvidia menunjukkan bahwa pemerintah AS membatasi ekspor chip H20-nya ke Tiongkok, sangat merugikan lini produk ini yang awalnya dirancang untuk mengatasi kontrol ekspor sebelumnya. Informasi publik menunjukkan bahwa chip H20 Nvidia diluncurkan untuk mematuhi pembatasan ekspor AS dan merupakan akselerator AI khusus yang dirancang untuk pasar Tiongkok. H20, berbasis arsitektur Hopper Nvidia, memiliki 96GB memori HBM3 dan memberikan 4,0TB/s bandwidth memori. Dalam hal daya komputasi, kinerja FP8 H20 adalah 296 TFLOPS, dan kinerja FP16-nya adalah 148 TFLOPS. Dibandingkan dengan H100, jumlah inti GPU-nya dikurangi 41%, dan kinerjanya turun 28%. Dalam konteks ini, kekhawatiran pasar modal terhadap perusahaan dalam rantai industri domestik semakin meningkat. Pada 16 April, harga saham perusahaan di seluruh rantai industri, seperti Huaqin Technology, OFILM (300738.SH), dan Foxconn Industrial Internet (601138.SH), juga mengalami penurunan signifikan. Menanggapi hal itu, Huaqin Technology juga memberikan pernyataan pada 16 April: "Ekspektasi rantai industri terhadap ketidakpastian H20 mulai terbentuk pada paruh kedua 2024. Dengan kontrol perdagangan saat ini terhadap H20, rantai industri telah melakukan persiapan penuh untuk ketidakpastian semacam itu, dan perusahaan percaya bahwa stok inventaris rantai industri saat ini dapat mendukung pengiriman normal di pasar domestik untuk H1." Diketahui bahwa Huaqin Technology adalah perusahaan platform produk cerdas dan penyedia layanan perangkat lunak dan keras untuk skenario AI lengkap, menawarkan layanan ujung ke ujung dari R&D produk hingga manufaktur operasional bagi pelanggan merek teknologi global, dan merupakan anggota kunci dalam rantai industri daya komputasi. Huaqin Technology menyatakan bahwa permintaan daya komputasi domestik saat ini berada dalam fase perkembangan berkelanjutan yang kuat. Sebagai pemasok inti bagi pelanggan internet terkemuka, perusahaan akan terus memanfaatkan kekuatan intinya untuk mencapai pertumbuhan pangsa pasar dan kinerja yang berkelanjutan. Bisnis data telah mencapai pengiriman berskala produk lengkap (server AI, server umum, server penyimpanan, dan switch jaringan performa tinggi), dan pertumbuhan cepat diharapkan pada server umum dan switch pada tahun 2025. "Meskipun menghadapi risiko ketidakpastian yang ditimbulkan oleh H20, perusahaan tetap yakin bahwa pendapatan keseluruhan bisnis data akan tetap tumbuh signifikan pada tahun 2025. Perusahaan berharap pendapatan keseluruhan akan tetap tumbuh lebih dari 20%," kata Huaqin Technology. Proyeksi terbaru Nvidia menunjukkan bahwa statistik keuangan Q1 perusahaan (2 Februari 2025 hingga 27 April 2025) akan mencakup biaya sekitar 5,5 miliar dolar terkait produk H20, melibatkan provisi inventaris, komitmen pembelian, dan cadangan terkait. Tekanan berkelanjutan dari administrasi Trump mungkin, seperti yang sebelumnya dinyatakan oleh Nvidia, hanya akan memperkuat tekad Tiongkok untuk mengurangi ketergantungan pada teknologi AS dan melemahkan daya saing perusahaan-perusahaan AS.

SMM

H20 Tunduk pada Kontrol Ekspor AS, Huaqin Technology: Operasi Berjalan Lancar, Inventaris Rantai Industri Dukung Pengiriman Normal di H1

Kementerian Energi dan Tambang Peru: Produksi tembaga Peru pada Februari mencapai 216.955 ton, hampir sama tahun ke tahun.

Tarif Trump Berdampak, CEO Hyundai: Harga Mobil Akan Naik tapi Tidak Melambung Secara Mendadak