Administrasi Regulasi Keuangan Nasional mengeluarkan pedoman untuk mempromosikan pengembangan berkualitas tinggi perusahaan manajemen aset keuangan dan meningkatkan efektivitas pengawasan. Pedoman tersebut menyebutkan bahwa perusahaan manajemen aset keuangan harus berbasis pada posisi fungsional mereka, mengoptimalkan dan memperkuat bisnis aset tidak berkinerja baik, melakukan bisnis bantuan perusahaan bermasalah secara teratur dan terstandar, mengeksplorasi model untuk melayani dan menyelesaikan risiko keuangan dan ekonomi riil dalam situasi baru, serta mempromosikan alokasi optimal sumber daya ekonomi dan sosial. Memperdalam reformasi dan transformasi. Dorong perusahaan manajemen aset keuangan untuk berpegang pada pengembangan yang konotatif, profesional, dan terdiferensiasi, secara bertahap membangun jalur pengembangan berkualitas tinggi yang sah, patuh, dapat dikendalikan secara risiko, dan berkelanjutan secara komersial, memperkuat dukungan kebijakan dan jaminan sumber daya untuk pengembangan berkualitas tinggi, serta mempromosikan persaingan pasar yang sehat dan pembangunan berkelanjutan. Perkuat pencegahan dan pengendalian risiko. Jadikan pencegahan dan pengendalian risiko sebagai tema abadi pekerjaan keuangan, secara komprehensif perkuat tata kelola perusahaan dan manajemen risiko, perkuat "lima peraturan utama", identifikasi, peringatan, ekspos, dan penanganan risiko secara dini, serta teguh pegang garis bawah pencegahan risiko keuangan sistemik.
Pedoman Administrasi Regulasi Keuangan Nasional tentang Mempromosikan Pengembangan Berkualitas Tinggi Perusahaan Manajemen Aset Keuangan dan Meningkatkan Efektivitas Pengawasan
Kepada semua biro pengawas keuangan dan perusahaan manajemen aset keuangan:
Untuk menerapkan secara menyeluruh keputusan dan pengaturan Komite Sentral Partai tentang pekerjaan keuangan, lebih memperkuat pengawasan terhadap perusahaan manajemen aset keuangan, secara efektif mencegah dan menyelesaikan risiko, mempromosikan pengembangan berkualitas tinggi perusahaan manajemen aset keuangan, dan lebih baik memainkan peran penyelamatan keuangan dan penyesuaian anti-siklus perusahaan manajemen aset keuangan dalam situasi baru, pendapat-pendapat berikut diajukan.
I. Persyaratan Umum
(1) Ideologi Panduan
Berpegang pada panduan Pemikiran Xi Jinping tentang Sosialisme dengan Ciri Khas Tiongkok untuk Era Baru, secara menyeluruh menerapkan semangat Kongres Nasional ke-20 Partai Komunis Tiongkok, Sesi Plenum Kedua dan Ketiga Komite Sentral ke-20, Konferensi Kerja Ekonomi Sentral, dan Konferensi Kerja Keuangan Sentral, secara penuh, akurat, dan komprehensif menerapkan konsep-konsep pembangunan baru, mempraktikkan sifat politik dan berorientasi pada rakyat pekerjaan keuangan, serta tanpa ragu mengikuti jalur pembangunan keuangan dengan ciri khas Tiongkok. Berpegang pada pengawasan yang kuat dan ketat, terus meningkatkan sistem pengawasan perusahaan manajemen aset keuangan, fokus pada pencegahan risiko substantif dan penyelesaian masalah praktis, serta terus meningkatkan efektivitas pengawasan. Bimbing perusahaan manajemen aset keuangan untuk fokus pada tanggung jawab dan bisnis utama mereka, memperdalam reformasi dan transformasi pembangunan, menyeimbangkan hubungan antara fungsi dan profitabilitas, memprioritaskan fungsi, terus meningkatkan kualitas dan efektivitas pelayanan dan penyelesaian risiko keuangan dan ekonomi riil, membantu dalam pembangunan kekuatan keuangan, dan lebih baik melayani keseluruhan situasi modernisasi dengan ciri khas Tiongkok.
(2) Prinsip Dasar
Pertama, perkuat kepemimpinan Partai. Berpegang pada kepemimpinan terpusat dan bersatu Komite Sentral Partai atas pekerjaan keuangan, integrasikan penguatan kepemimpinan Partai dan pembangunan Partai dalam seluruh proses reformasi dan pembangunan perusahaan manajemen aset keuangan, serta pastikan bahwa perusahaan manajemen aset keuangan selalu mempertahankan arah pembangunan yang benar. Kedua, fokus pada tanggung jawab dan bisnis utama. Bimbing perusahaan manajemen aset keuangan untuk berbasis pada posisi fungsional mereka, mengoptimalkan dan memperkuat bisnis aset tidak berkinerja baik, melakukan bisnis bantuan perusahaan bermasalah secara teratur dan terstandar, mengeksplorasi model untuk melayani dan menyelesaikan risiko keuangan dan ekonomi riil dalam situasi baru, serta mempromosikan alokasi optimal sumber daya ekonomi dan sosial. Ketiga, memperdalam reformasi dan transformasi. Dorong perusahaan manajemen aset keuangan untuk berpegang pada pengembangan yang konotatif, profesional, dan terdiferensiasi, secara bertahap membangun jalur pengembangan berkualitas tinggi yang sah, patuh, dapat dikendalikan secara risiko, dan berkelanjutan secara komersial, memperkuat dukungan kebijakan dan jaminan sumber daya untuk pengembangan berkualitas tinggi, serta mempromosikan persaingan pasar yang sehat dan pembangunan berkelanjutan. Keempat, perkuat pencegahan dan pengendalian risiko. Jadikan pencegahan dan pengendalian risiko sebagai tema abadi pekerjaan keuangan, secara komprehensif perkuat tata kelola perusahaan dan manajemen risiko, perkuat "lima peraturan utama", identifikasi, peringatan, ekspos, dan penanganan risiko secara dini, serta teguh pegang garis bawah pencegahan risiko keuangan sistemik.
II. Perkuat Kepemimpinan Partai dan Terus Meningkatkan Efektivitas Tata Kelola Perusahaan
(3) Terus Memperkuat Kepemimpinan Partai dan Pembangunan Partai. Berpegang pada pembangunan Partai sebagai panduan, terus memperkuat kepemimpinan Partai dan pembangunan Partai, secara efektif memainkan peran utama Komite Partai dalam menentukan arah, mengelola keseluruhan situasi, dan menjamin implementasi, serta secara akurat memahami posisi dasar dan arah pembangunan perusahaan manajemen aset keuangan. Berpegang pada dan meningkatkan sistem kepemimpinan "masuk dua arah, penunjukan silang", integrasikan kepemimpinan Partai ke dalam semua aspek tata kelola perusahaan, serta promosikan pembentukan sistem perusahaan keuangan modern dengan ciri khas Tiongkok. Serius implementasikan sistem pengambilan keputusan "tiga besar dan satu besar", masalah-masalah penting manajemen bisnis harus diteliti dan didiskusikan terlebih dahulu oleh Komite Partai sebelum diputuskan oleh badan tata kelola yang relevan sesuai dengan kewenangan dan prosedur yang ditentukan. Promosikan integrasi mendalam dan promosi bersama antara pembangunan Partai dan bisnis, serta promosikan pembangunan berkualitas tinggi dengan pembangunan Partai berkualitas tinggi. Berpegang pada standar kompetensi politik, kompetensi kemampuan, dan kompetensi gaya, serta tempa tim kader keuangan profesional berkualitas tinggi yang loyal, bersih, dan bertanggung jawab.
(4) Tingkatkan Pembangunan Mekanisme Tata Kelola Perusahaan. Optimalkan dan tingkatkan struktur organisasi tata kelola perusahaan sesuai dengan karakteristik bisnis dan situasi aktual perusahaan manajemen aset keuangan, jelaskan batas-batas tanggung jawab, secara penuh mainkan peran badan tata kelola seperti rapat pemegang saham, dewan direksi, dan manajemen senior, serta bangun mekanisme tata kelola perusahaan dengan wewenang dan tanggung jawab yang jelas, masing-masing menjalankan tugasnya sendiri, operasi terkoordinasi, dan pengawasan timbal balik yang efektif. Kompres tanggung jawab pemegang saham, direktur, dan manajemen senior, tingkatkan mekanisme evaluasi kinerja, dorong dan promosikan ketekunan dan kewajiban, gunakan kekuasaan dan penuhi kewajiban sesuai dengan hukum, serta secara efektif berpartisipasi dalam tata kelola perusahaan. Berpegang pada kejujuran dan kepercayaan, mendapatkan keuntungan dengan kebenaran, kehati-hatian, integritas dan inovasi, serta kepatuhan terhadap hukum, serta praktekkan budaya keuangan dengan ciri khas Tiongkok.
(5) Bangun dan Tingkatkan Mekanisme Insentif dan Kendali. Berpegang pada orientasi masalah dan orientasi tujuan, bangun dan tingkatkan mekanisme insentif dan kendali yang kompatibel dengan strategi pengembangan dan karakteristik bisnis perusahaan, rangsang motivasi endogen untuk berpegang pada posisi dan beroperasi secara stabil, serta tegas hindari mengejar skala secara buta, ekspansi yang tidak teratur, dan penyimpangan dari bisnis utama. Mainkan peran panduan penilaian kinerja, optimalkan mekanisme penilaian kinerja, tingkatkan indikator penilaian yang relevan, fokus pada penilaian jangka panjang dan anti-siklus, sorotkan manajemen kepatuhan dan manajemen risiko, serta perkuat penilaian efektivitas pelayanan dan penyelesaian risiko keuangan dan ekonomi riil. Serius implementasikan sistem pembayaran tertunda dan penarikan kembali kompensasi kinerja untuk direktur eksekutif, manajemen senior, dan personel kunci, serta cegah pelemahan pencegahan dan pengendalian risiko yang disebabkan oleh insentif yang tidak tepat. Implementasikan secara ketat sistem akuntabilitas, perkuat akuntabilitas untuk kelalaian tugas dan pelaksanaan tugas yang tidak tepat, serta pada saat yang sama berpegang pada "tiga perbedaan", dan implementasikan sistem ketekunan dan pembebasan dari tanggung jawab.
III. Berbasis pada Posisi Fungsional dan Promosikan Penyelesaian Risiko Keuangan dan Ekonomi Riil
(6) Fokus pada Memanfaatkan Fungsi Khusus dan Mempercepat Pembentukan Daya Saing Inti. Dukung perusahaan manajemen aset keuangan untuk berbasis pada memanfaatkan fungsi penyelamatan keuangan dan penyesuaian anti-siklus, mengeksplorasi inovasi model bisnis sesuai dengan hukum dan peraturan, memperkaya metode penyelesaian risiko dan bantuan penyelamatan, memperdalam pengembangan profesional dan terdiferensiasi, serta membentuk daya saing inti dengan keunggulan komparatif. Tingkatkan kemampuan due diligence aset tidak berkinerja baik, penilaian dan penetapan harga, manajemen berkelanjutan, restrukturisasi dan operasi penambahan nilai, serta penjualan aset. Perkuat pembangunan ekosistem penjualan aset tidak berkinerja baik. Perluas bisnis perantara seperti konsultasi, penjualan aset yang dipercayakan, dan manajemen kebangkrutan, serta eksplorasi pengembangan model bisnis aset ringan. Perkuat kemampuan riset investasi, tingkatkan kemampuan untuk menganalisis dan menilai ekonomi makro, industri terkait, industri, dan perusahaan, serta pahami peluang investasi. Eksplorasi penggunaan big data, kecerdasan buatan, dll., untuk meningkatkan kualitas dan efisiensi manajemen bisnis, serta promosikan pemberdayaan teknologi dan transformasi digital.
(7) Perkuat dan Optimalkan Bisnis Akuisisi dan Penjualan Aset Tidak Berkinerja Baik, serta Melayani Penyelesaian Risiko di Lembaga Keuangan Kecil dan Menengah, Real Estate, dan Bidang Lainnya. Atas dasar risiko yang dapat dikendalikan dan kelanjutan komersial, secara aktif tingkatkan akuisisi, manajemen, dan penjualan aset tidak berkinerja baik dari bank komersial dan lembaga keuangan non-bank, serta melayani reformasi dan penyelesaian risiko lembaga keuangan kecil dan menengah lokal. Lakukan akuisisi aset tidak berkinerja baik melalui transaksi terstruktur secara hati-hati dan waspada, berpegang pada transfer aset yang nyata dan bersih, serta tidak memberikan dukungan bagi lembaga keuangan untuk menggunakan transaksi terstruktur untuk secara ilegal menutupi aset tidak berkinerja baik dan memperindah laporan keuangan. Standarisasi penjualan aset tidak berkinerja baik yang dipercayakan secara terbalik, terus lakukan pekerjaan yang baik dalam pemantauan dan manajemen selama periode yang dipercayakan, perkuat pembangunan kemampuan penjualan sendiri, serta hindari "mempercayakan dan melupakan"."Dorong perusahaan manajemen aset keuangan untuk memanfaatkan keunggulan profesional mereka dalam bidang pengetahuan, teknologi, dan hukum, serta mengeksplorasi berbagai cara untuk berpartisipasi dalam penyelesaian risiko lembaga keuangan kecil dan menengah. Aktifkan implementasi kebijakan real estat nasional, dukung bantuan dan penyelesaian risiko proyek real estat yang bermasalah, serta promosikan perkembangan yang stabil dan sehat di pasar real estat.
(8) Manfaatkan Keahlian dalam Penyelesaian Risiko dan Penjualan Aset untuk Mempromosikan Perkembangan Sehat Ekonomi Riil. Lakukan bisnis bantuan perusahaan bermasalah sesuai dengan hukum dan peraturan, dengan hati-hati dan teratur, fokus pada kebutuhan keuangan yang efektif dari perusahaan bermasalah, implementasikan bantuan melalui pembiayaan jembatan, investasi utang bersama, investasi mezzanine, dan kepemilikan ekuitas sementara, promosikan optimalisasi struktur aset dan kewajiban, pulihkan kemampuan produksi dan operasional serta kemampuan pembayaran utang perusahaan, dan capai kesatuan organik antara manfaat ekonomi dan sosial. Tentukan secara wajar dan hati-hati objek bantuan perusahaan bermasalah, dan jangan memberikan bantuan kepada perusahaan yang melanggar arah kebijakan nasional dan jelas tidak layak untuk dibantu. Dalam kombinasi dengan posisi dan sumber daya perusahaan manajemen aset keuangan, lakukan dengan baik "lima artikel utama" keuangan sesuai dengan kondisi lokal, promosikan pengembangan dan pertumbuhan inovasi teknologi dan kekuatan produktif baru yang berkualitas tinggi, serta dukung pengembangan berkualitas tinggi pasar modal.
IV. Perkuat Pencegahan dan Pengendalian Risiko serta Tegakkan Batas Bawah Risiko
(9) Terus Perkuat Pengelolaan Risiko dan Pembentukan Mekanisme Pengendalian Internal. Fokus pada area kunci dan tautan lemah dalam pencegahan dan pengendalian risiko, terus tingkatkan sistem manajemen risiko komprehensif, pastikan cakupan semua jenis bisnis, semua lembaga, posisi, dan jenis risiko, serta tingkatkan efektivitas manajemen risiko. Perkuat pembentukan "tiga garis pertahanan," dan perkuat pengendalian sumber risiko. Perkuat manajemen dan pengawasan posisi kunci, personel kunci, dan tautan bisnis kunci seperti akuisisi dan penjualan aset tidak berkinerja baik, serta penilaian aset, implementasikan sistem penghindaran dan rotasi jabatan, secara ketat cegah risiko moral, serta selidiki secara mendalam dan periksa petunjuk korupsi di balik pelanggaran bisnis dan proyek risiko besar. Perkuat manajemen otorisasi internal, secara ilmiah dan hati-hati tentukan otoritas bisnis cabang dan anak perusahaan. Perkuat manajemen kepatuhan, bentuk konsep kepatuhan penuh dan kepatuhan menciptakan nilai. Tingkatkan pembentukan sistem audit internal, eksplorasi implementasi manajemen audit terpusat atau vertikal. Tingkatkan tata kelola teknologi informasi dan tata kelola data, perkuat keamanan jaringan, keamanan data, kontinuitas bisnis, serta manajemen outsourcing teknologi informasi, dan cegah risiko aplikasi teknologi baru.
(10) Perkuat Penjualan Aset Risiko yang Ada dan Kendalikan dengan Ketat Risiko Bisnis Inkremental. Terus promosikan penjualan aset tidak berkinerja baik endogen, dan terus tingkatkan kualitas dan efisiensi penjualan melalui pengumpulan, restrukturisasi, dan pertukaran utang-untuk-aset. Berikan perhatian yang sama untuk mengoptimalkan inkremen dan merevitalisasi stok, perkuat due diligence dan tinjauan bisnis baru, serta perkuat manajemen pasca-investasi. Perkuat manajemen risiko konsentrasi, cegah konsentrasi berlebihan investasi aset. Perkuat manajemen klasifikasi aset, klasifikasikan secara akurat aset keuangan yang menanggung risiko kredit, benar-benar mencerminkan kualitas aset, cadangkan secara penuh sesuai dengan hukum dan peraturan, serta tingkatkan kemampuan ketahanan risiko. Perkuat manajemen penilaian aset keuangan yang menanggung risiko pasar, serta cerminkan secara akurat perubahan nilai wajar sesuai dengan standar akuntansi dan peraturan lainnya.
(11) Perkuat Manajemen Aset, Kewajiban, dan Likuiditas. Tentukan secara wajar investasi bisnis berdasarkan kemampuan manajemen bisnis dan kewajiban mereka sendiri, dan jangan secara membabi buta mendorong pertumbuhan skala aset dengan perluasan kewajiban. Seimbangkan hubungan antara keamanan, likuiditas, dan profitabilitas, secara tepat tingkatkan proporsi dana kewajiban jangka menengah dan panjang, tingkatkan tingkat pencocokan jangka waktu aset dan kewajiban, serta pertahankan batas bawah keamanan likuiditas. Dukung perusahaan manajemen aset keuangan untuk menambah modal melalui penerbitan obligasi keuangan, produk sekuritisasi aset, saham preferen, obligasi modal sekunder, dan obligasi modal abadi, serta lebih lanjut perluas sumber dana sesuai dengan hukum dan peraturan.
(12) Terus Promosikan Penurunan Berat Badan dan Penguatan. Patuhi kembali ke asal dan fokus pada bisnis utama, tinggalkan model pengembangan ekstensif, secara hati-hati dan teratur promosikan optimalisasi dan integrasi anak perusahaan, lebih lanjut soroti tanggung jawab dan bisnis utama, serta terus tingkatkan efisiensi penggunaan sumber daya. Perkuat manajemen anak perusahaan yang ada, secara efektif penuhi tanggung jawab kontrol grup, serta implementasikan manajemen konsolidasi dan penetrasi. Perkuat manajemen anak perusahaan non-keuangan luar negeri, secara hati-hati kendalikan penyebaran bisnis baru, serta tingkatkan manajemen risiko negara dan nilai tukar. V. Patuhi pengawasan yang ketat dan kuat, terus tingkatkan kualitas dan efisiensi pengawasan. (13) Terus tingkatkan sistem pengawasan. Perkuat pembentukan sistem pengawasan, rumuskan atau revisi peraturan yang sesuai dengan karakteristik bisnis dan risiko perusahaan manajemen aset keuangan, termasuk manajemen kelembagaan, pengawasan modal, dan klasifikasi aset, serta secara bertahap bangun sistem pengawasan multi-tingkat, cakupan luas, dan diferensiasi. Tingkatkan mekanisme peringatan dini risiko, implementasikan intervensi dini risiko, serta cegah akumulasi risiko. Bangun dan tingkatkan mekanisme pengawasan berjenjang dan berkelas, secara wajar cocokkan sumber daya dan langkah-langkah pengawasan sesuai dengan status risiko perusahaan, serta perkuat pengawasan diferensiasi. (14) Perkuat pengawasan di area kunci. Perkuat pengawasan tata kelola perusahaan, tingkatkan pengawasan berkelanjutan di area kunci seperti perilaku pemegang saham, kinerja direktur dan eksekutif, manajemen risiko, serta pengendalian internal. Perkuat pengawasan segmen bisnis kunci seperti penilaian, akuisisi, dan transfer aset tidak berkinerja baik, serta penjualan aset. Perkuat pemantauan dan evaluasi bisnis bantuan perusahaan bermasalah, serta ambil langkah-langkah pengawasan yang tepat waktu untuk masalah risiko yang muncul. Implementasikan pengawasan penetrasi pada bisnis yang dilakukan melalui kendaraan tujuan khusus. Implementasikan secara ketat kebijakan pengawasan yang relevan untuk platform pembiayaan pemerintah daerah, serta secara ketat larang perusahaan manajemen aset keuangan untuk menambahkan segala bentuk utang tersembunyi pemerintah daerah. Perkuat pengawasan transaksi pihak terkait untuk mencegah transfer kepentingan dan arbitrase pengawasan. Perkuat pengawasan cabang, serta promosikan peningkatan tingkat kepatuhan manajemen pencegahan risiko dan pengendalian internal cabang. Pantau secara ketat status bisnis dan risiko anak perusahaan, serta perkuat pengawasan konsolidasi. Bekerja sama dengan otoritas industri yang relevan untuk perkuat pengawasan lembaga perantara yang menyediakan layanan akuntansi, audit, penilaian aset, peringkat kredit, serta konsultasi hukum untuk perusahaan manajemen aset keuangan. (15) Perkuat penyelidikan dan hukuman atas perilaku ilegal dan tidak sesuai. Patuhi prinsip "gigi panjang dan duri tajam" serta "tepi dan sudut", secara serius selidiki dan hukum perilaku ilegal dan tidak sesuai sesuai dengan hukum, serta secara efektif tingkatkan biaya perilaku ilegal dan tidak sesuai. Pada saat yang sama, patuhi prinsip hukuman yang tepat, secara akurat bedakan antara tanggung jawab kelembagaan dan individual untuk perilaku ilegal dan tidak sesuai, serta tingkatkan akurasi dan efektivitas hukuman administratif. Untuk petunjuk pelanggaran disiplin, kejahatan, serta aktivitas ilegal lainnya yang ditemukan dalam pekerjaan pengawasan yang melibatkan staf perusahaan manajemen aset keuangan, segera transferkan kepada otoritas inspeksi dan pengawasan disiplin atau otoritas yudisial sesuai dengan hukum, serta bersama-sama promosikan "tiga tidak" (tidak ada korupsi, tidak ada suap, tidak ada kesalahan), serta tegaskan hukuman atas kejahatan keuangan. Desak perusahaan manajemen aset keuangan untuk membentuk dan tingkatkan mekanisme jangka panjang untuk pendidikan peringatan, perkuat refleksi dan pelaporan kasus perilaku ilegal dan tidak sesuai yang tipikal, serta gunakan kasus sebagai cermin, promosikan tata kelola, serta promosikan reformasi. (16) Perkuat pembentukan tim pengawasan, serta tingkatkan integrasi dan hubungan berbagai jenis pengawasan. Patuhi prinsip pengawasan berdasarkan hukum dan pengawasan untuk rakyat, kembangkan semangat pengawasan yang berdedikasi, berani, ahli, serta akuntabilitas yang ketat, serta bentuk suasana pengawasan yang serius. Perkuat pembangunan profesional tim pengawasan, serta terus tingkatkan kemampuan pengawasan. Perkuat hubungan dan berbagi informasi antara pengawasan luar lokasi dan inspeksi di lokasi, penyelidikan, serta akses pasar, serta tingkatkan hubungan pengawasan. Perkuat komunikasi dan hubungan dengan komite partai yang lebih tinggi, departemen inspeksi dan pengawasan disiplin, serta departemen audit perusahaan manajemen aset keuangan, serta bentuk kekuatan kolaboratif.
