SMM

Bijih Lithium:

Pada awal minggu ini, harga spodumene sedikit turun dibandingkan minggu sebelumnya. Dengan tren penurunan harga lithium karbonat, permintaan hilir untuk bijih lithium dengan harga tinggi terus melemah. Baru-baru ini, terdapat transaksi di bawah $850/mt CIF, mendorong harga bijih spodumene turun. Di sisi lepidolit, dua harga lelang lepidolit minggu lalu tetap pada tingkat yang relatif tinggi, semakin meningkatkan sentimen kenaikan harga di antara pemasok lain, menyebabkan kenaikan harga secara keseluruhan.

Lithium Karbonat:

Pada awal minggu ini, harga spot lithium karbonat menunjukkan sedikit kenaikan. Dari sentimen pasar saat ini antara penjual dan pembeli, pabrik kimia lithium hulu mempertahankan sentimen kuat untuk tetap pada penawaran mereka, dengan keinginan menjual yang terbatas. Beberapa pabrik material hilir mengalami peningkatan volume pasokan pelanggan, ditambah dengan ekspektasi penyesuaian jadwal produksi, menyebabkan keinginan pembelian hilir yang relatif lemah. Secara keseluruhan, transaksi pasar tetap relatif lesu, dan selisih harga spot-futures menguat. Mengingat surplus signifikan yang terus berlanjut pada lithium karbonat, harga spot diperkirakan memiliki ruang penurunan, disertai dengan pergerakan menyamping.

Lithium Hidroksida:

Pada awal minggu ini, harga lithium hidroksida pada dasarnya stabil dibandingkan minggu sebelumnya. Di sisi permintaan, beberapa pabrik material katoda ternary melaporkan adanya permintaan pesanan spot selama produksi. Karena volume besar dan sikap harga yang tegas dari pemasok hulu, harga transaksi tetap pada tingkat yang relatif tinggi. Pembeli hilir lainnya menunjukkan sedikit minat pada pesanan spot besar, dengan tingkat harga yang diharapkan cenderung turun sejalan dengan harga pasar saat ini dan permintaan pembelian. Harga lithium hidroksida diperkirakan akan terus mengalami tren penurunan ringan dalam jangka pendek.

Kobalt Halus:

Minggu ini, harga spot kobalt halus stabil dalam tren naiknya. Di sisi pasokan, pasokan kobalt halus tetap relatif cukup, dengan smelter beroperasi pada tingkat utilisasi kapasitas tinggi dan melanjutkan strategi tetap pada penawaran mereka dan menahan penjualan. Di sisi permintaan, permintaan dari hilir menjadi lebih rasional, pengiriman luar negeri melambat, dan sentimen panik mereda. Di pasar, smelter mempertahankan sentimen kuat untuk menahan penjualan, sementara sentimen spekulatif mereda, menyebabkan kenaikan harga spot yang stabil. Kenaikan harga spot kobalt halus diperkirakan melambat minggu ini.

Produk Antara:

Minggu ini, harga spot produk antara kobalt naik. Di sisi pasokan, logistik dari Afrika Selatan ke pelabuhan Tiongkok tetap normal, tetapi produsen hulu memiliki persediaan terbatas dan umumnya mengadopsi strategi menahan penjualan, hanya memasok pelanggan kontrak jangka panjang, dengan penjualan pesanan spot yang terbatas, menjaga likuiditas pasar tetap rendah. Di sisi permintaan, beberapa pabrik garam hilir memiliki kebutuhan restocking yang kaku, dan margin keuntungan antara bahan baku dan garam kobalt mendorong permintaan dan pembelian aktif, mendorong harga spot produk antara naik. Dalam jangka pendek, ketidakseimbangan pasokan-permintaan tidak mungkin mereda, dan harga produk antara kobalt diperkirakan tetap dalam tren naik minggu ini.

Garam Kobalt (Kobalt Sulfat dan Kobalt Klorida):

Minggu ini, harga kobalt sulfat naik sedikit. Pasar secara bertahap mencerna gangguan yang disebabkan oleh penghentian ekspor kobalt oleh DRC, dan sentimen produsen hulu untuk menahan penjualan mulai mereda. Di sisi pasokan, penawaran pabrik garam hulu stabil, dengan sentimen transaksi yang membaik. Perusahaan hilir menunjukkan peningkatan antusiasme restocking dibandingkan minggu sebelumnya, tetapi harga yang mereka harapkan tetap sedikit di bawah penawaran pabrik garam saat ini, dengan transaksi aktual terutama didorong oleh kebutuhan restocking yang kaku, menyebabkan sedikit perbaikan dalam likuiditas pasar. Harga spot kobalt sulfat diperkirakan stabil minggu ini.

Minggu ini, harga kobalt klorida terus naik, meskipun pada laju yang lebih lambat dibandingkan minggu sebelumnya. Dipengaruhi oleh sentimen pasar, produsen kobalt klorida umumnya mengadopsi sikap menunggu dan melihat, menahan penjualan, dengan niat penawaran tinggi. Beberapa produsen menggunakan transaksi kecil dengan harga tinggi untuk mendorong harga spot naik. Namun, seiring bahan baku secara bertahap habis, sentimen untuk menahan penjualan meningkat, menyebabkan situasi harga tinggi tetapi transaksi terbatas. Ke depan, dengan meningkatnya biaya dan sentimen yang berkelanjutan, harga kobalt klorida diperkirakan akan meningkat lebih lanjut.

Garam Kobalt (Co3O4):

Minggu ini, harga Co3O4 terus naik. Meningkatnya biaya dan sentimen pasar yang kuat mendorong tren ini, dengan smelter umumnya menangguhkan penawaran dan menahan persediaan untuk dijual. Beberapa perusahaan memberikan penawaran pada tingkat tinggi, dengan meningkatnya transaksi harga tinggi mendorong harga spot Co3O4 naik. Namun, karena permintaan dari produsen LCO lebih rendah dari yang diharapkan dan tingkat persediaan yang ada, kenaikan harga mungkin melambat minggu ini, meskipun masih ada ruang untuk pertumbuhan lebih lanjut.

Nikel Sulfat:

Pada 17 Maret, harga indeks nikel sulfat grade baterai SMM adalah 27,812 yuan/mt, dengan rentang penawaran 27,750-28,350 yuan/mt, dan harga rata-rata meningkat dibandingkan minggu sebelumnya. Di sisi biaya, harga nikel LME baru-baru ini berfluktuasi pada tingkat tinggi dalam jangka pendek. Minggu ini, beberapa pedagang menaikkan koefisien harga untuk kobalt dalam MHP sekitar 5 poin. Koefisien MHP tetap pada tingkat yang relatif tinggi, dengan pendorong penurunan yang terbatas untuk koefisien bahan baku sepanjang kuartal kedua. Di sisi permintaan, dipengaruhi oleh fluktuasi pasar kobalt, pabrik prekursor memperlambat laju pengadaan mereka, meskipun beberapa masih memiliki kebutuhan restocking yang kaku. Di sisi pasokan, harga bahan baku berfluktuasi pada tingkat tinggi, dan smelter garam nikel mempertahankan sentimen kuat untuk tetap pada penawaran mereka. Persediaan smelter garam nikel tetap rendah, dan likuiditas pasar garam nikel mengetat. Mengingat permintaan yang terus berlanjut, tingkat persediaan rendah, dan sentimen kuat di antara smelter garam nikel, harga garam nikel diperkirakan akan naik lebih lanjut dalam jangka pendek.

Prekursor Katoda Ternary:

Minggu ini, harga prekursor katoda ternary grade konsumen seri 5, grade konsumen seri 6, dan grade daya seri 8 terus naik. Di sisi biaya bahan baku, dipengaruhi oleh larangan ekspor kobalt oleh DRC dan sentimen keseluruhan untuk tetap pada penawaran di pasar bahan baku, harga nikel sulfat dan mangan sulfat terus naik sedikit, sementara harga kobalt sulfat naik signifikan, mendorong harga prekursor naik di semua seri. Di sisi permintaan, pabrik material secara bertahap terlibat dalam pengadaan skala kecil karena ekspektasi kenaikan harga bahan baku yang berkelanjutan dan habisnya persediaan historis. Pasar sebagian besar tetap dalam mode menunggu dan melihat, meskipun keinginan pembelian meningkat dibandingkan minggu sebelumnya. Di sisi pasokan, kenaikan signifikan dalam biaya bahan baku memperburuk kerugian bagi produsen prekursor, yang mempertahankan sentimen kuat untuk tetap pada penawaran mereka. Diskon pada koefisien harga pesanan spot meningkat, dengan beberapa produsen menghitung ulang koefisien diskon untuk kobalt sulfat secara terpisah. Melihat ke depan minggu ini, harga bahan baku diperkirakan akan terus naik. Dengan sentimen kuat di antara produsen prekursor dan beberapa permintaan restocking hilir, harga prekursor kemungkinan akan naik lebih lanjut.

Material Katoda Ternary:

Pada hari Senin, harga material katoda ternary melanjutkan tren naik minggu lalu, meskipun kenaikannya melambat karena meredanya kenaikan harga kobalt sulfat. Di pasar spot, perbedaan ekspektasi harga antara penjual dan pembeli menyebabkan transaksi terbatas. Meskipun ada fluktuasi rantai pasokan, beberapa perusahaan material katoda terkemuka mempertahankan pasokan prekursor yang stabil, tanpa penyesuaian pada detail atau koefisien perjanjian kontrak jangka panjang dengan pembeli hilir. Perubahan harga terutama terkonsentrasi pada pesanan spot dan pesanan baru. Untuk perusahaan lain yang membutuhkan pengadaan bahan baku prekursor, biaya produksi meningkat dalam jangka pendek.
Dalam penyelesaian dengan produsen baterai hilir, beberapa perusahaan material katoda berada pada posisi yang kurang menguntungkan dalam negosiasi perjanjian dan mungkin menghadapi risiko kerugian lagi pada tahun 2025. Oleh karena itu, di tengah kenaikan harga bahan baku baru-baru ini, beberapa perusahaan material katoda ternary mengadopsi sikap "lebih memilih menghentikan produksi dan menanggung kerugian daripada mengirimkan dengan harga rendah," meningkatkan persyaratan untuk koefisien dan detail dalam perjanjian. Namun, hingga pertengahan Maret, banyak perusahaan belum menyelesaikan pesanan. Dengan kenaikan harga sulfat yang meluas, biaya pengadaan prekursor meningkat, dan perusahaan material katoda ternary menunjukkan kecenderungan yang jelas untuk tetap pada penawaran mereka dan menahan barang. Diperkirakan harga material katoda ternary akan mempertahankan tren naik akhir bulan ini. LFP: Minggu ini, harga pasar LFP melanjutkan tren penurunan dari minggu lalu. Di sisi bahan baku, harga lithium karbonat turun sekitar 300 yuan/mt minggu ini. Seiring dengan penerapan kenaikan biaya pemrosesan untuk produk dengan kepadatan kompak menengah dan tinggi baru-baru ini, biaya pemrosesan pengemasan LFP meningkat sedikit minggu ini. Mengenai diskon lithium karbonat, negosiasi belum sepenuhnya selesai. Di sisi pasokan, hingga saat ini, pesanan dari beberapa produsen material LFP terkemuka tingkat pertama dan kedua menurun dibandingkan dengan rencana produksi penuh di awal bulan. Produksi aktual tidak memenuhi ekspektasi jadwal produksi tetapi masih menunjukkan peningkatan dibandingkan Februari secara keseluruhan. Di sisi permintaan, jadwal produksi keseluruhan produsen sel baterai hilir meningkat signifikan dibandingkan Februari, terutama untuk produk dengan kepadatan kompak tinggi. Fosfat Besi: Minggu ini, harga MAP grade industri, bahan baku utama untuk fosfat besi, naik signifikan, dengan harga ex-pabrik melampaui ambang batas 6,500 yuan/mt. Fenomena ini terutama disebabkan oleh meningkatnya penggunaan pupuk untuk pertanian musim semi di sektor pertanian hilir, yang menyebabkan biaya asam fosfat lebih tinggi. Sementara itu, permintaan untuk fosfat besi sedang dalam fase pemulihan, sementara pasokan MAP grade industri tetap ketat, dengan tingkat persediaan tetap rendah. Akibatnya, perusahaan fosfat besi menghadapi tantangan signifikan dalam memperoleh MAP grade industri. Namun, karena masih pertengahan bulan, sebagian besar perusahaan fosfat besi biasanya melakukan negosiasi bisnis di akhir atau awal bulan, sehingga harga fosfat besi belum menunjukkan kenaikan signifikan. Permintaan pasar saat ini tetap lemah, membuat kenaikan harga menjadi sulit.LCO: Minggu ini, harga LCO sangat dipengaruhi oleh fluktuasi tajam harga bahan baku hulu, dengan harga terbaru untuk LCO 4,2V/4,4V/4,5V masing-masing sebesar 196.000/200.000/210.000 yuan/mt. Harga Co3O4 naik dari 160.000 yuan/mt, dengan beberapa produsen menangguhkan penawaran dan menahan pengiriman. Harga transaksi sporadis di pasar telah melebihi 195.000 yuan/mt, dengan kenaikan mingguan lebih dari 22%. Harga rata-rata lithium karbonat grade baterai sedikit turun, terutama karena peningkatan tingkat operasi di perusahaan kimia lithium dan lemahnya permintaan akhir. Di sektor 3C, kinerja beragam, dengan pesanan Q1 yang stabil dari produsen ponsel dan laptop, serta pengadaan LCO yang didorong oleh permintaan kaku. Dalam jangka pendek, premi risiko untuk pasokan sumber daya kobalt tetap ada dengan potensi kenaikan, dan harga LCO diperkirakan akan terus meningkat. Anoda: Minggu ini, harga material anoda melanjutkan tren kenaikannya. Dari sisi penawaran dan permintaan, pasar secara bertahap keluar dari musim sepi, dengan pertumbuhan di kedua sisi. Dari sisi biaya, harga kokas minyak rendah sulfur baru-baru ini menurun karena melemahnya permintaan untuk anoda. Harga kokas jarum sebelumnya naik, membuat perusahaan material anoda mengadopsi pendekatan pengadaan yang lebih konservatif dan mendorong penurunan harga. Namun, karena harga kokas jarum telah berfluktuasi pada level rendah untuk waktu yang lama, penurunan harga minggu ini relatif terbatas. Biaya listrik grafitisasi tetap tinggi, meninggalkan margin keuntungan yang sempit dan menciptakan sentimen kenaikan harga. Dengan latar belakang pemulihan permintaan pada bulan Maret, harga outsourcing grafitisasi tungku Acheson meningkat. Namun, karena pasokan pasar yang cukup, harga tidak mungkin naik secara signifikan. Untuk tungku kotak, karena banyak jalur produksi terintegrasi perusahaan anoda menggunakan tungku kotak, permintaan untuk layanan outsourcing tungku kotak tetap terbatas, dan harga relatif stagnan. Separator: Minggu ini, harga separator baterai lithium proses kering menunjukkan tren naik, sementara harga separator proses basah tetap stabil. Dari perspektif penawaran dan permintaan pasar, seiring dengan pemulihan pasar, permintaan hilir meningkat, dan tingkat operasi produsen separator meningkat. Harga separator sebelumnya ditekan ke level rendah karena perang harga, meninggalkan profitabilitas yang terbatas bagi perusahaan separator. Perusahaan separator menunjukkan kecenderungan untuk bertahan pada penawaran, terutama untuk separator proses kering, di mana harga material sudah jatuh di bawah garis biaya, menciptakan sentimen kenaikan harga yang kuat. Ke depan, beberapa kapasitas separator proses basah baru belum mencapai produksi penuh, dan struktur pasar yang kelebihan pasokan tidak mungkin berubah dalam waktu dekat. Dalam konteks ini, perusahaan separator proses basah mungkin terlibat dalam putaran kompetisi harga yang intens untuk mengamankan lebih banyak pesanan pasar. Namun, mengingat harga separator proses basah sudah pada level rendah, tingkat penurunan harga di masa depan diperkirakan akan minimal. Elektrolit: Minggu ini, harga elektrolit menurun, dengan harga rata-rata untuk elektrolit penggunaan daya ternary sebesar 24.500 yuan/mt dan elektrolit penggunaan LFP sebesar 20.000 yuan/mt. Dari sisi biaya: Harga bahan baku intinya, LiPF6, turun signifikan, dengan harga rata-rata 60.900 yuan/mt. Harga pelarut dan aditif FEC juga menurun, sementara harga VC tetap stabil, menyebabkan penurunan keseluruhan biaya elektrolit. Dari sisi permintaan: Permintaan akhir pulih perlahan, menjaga pengadaan elektrolit tetap stabil. Dari sisi penawaran: Produsen elektrolit memproduksi sesuai pesanan dari produsen sel baterai, sementara produsen LiPF6 juga memproduksi berdasarkan permintaan dari perusahaan elektrolit. Situasi pengadaan untuk elektrolit dan LiPF6 tetap stabil. Dalam jangka pendek, fluktuasi biaya diperkirakan akan menyebabkan penurunan harga elektrolit lebih lanjut. Baterai Natrium-Ion: Minggu ini, pasar baterai natrium-ion tetap dalam fase pemulihan, tetapi semua aspek menunjukkan tren perkembangan positif. Seiring rantai industri secara bertahap kembali beroperasi normal, dengan material katoda dan anoda baterai natrium-ion, sel baterai, dan jalur produksi pendukung lainnya diluncurkan secara bertahap pada tahun 2025, jika produksi massal berhasil dicapai, biaya baterai natrium-ion diperkirakan akan turun signifikan, lebih meningkatkan daya saing pasar mereka. Berbagai pelaku pasar secara aktif memantau dinamika industri dan mempersiapkan diri untuk merebut peluang yang dibawa oleh perkembangan pesat pasar baterai natrium-ion, mendorong peran yang lebih signifikan di sektor energi masa depan. Daur Ulang: Minggu ini, dengan kenaikan berkelanjutan harga garam nikel dan garam kobalt, harga massa hitam ternary dan LCO juga terus meningkat, dengan pabrik penggilingan dan pedagang lebih meningkatkan tingkat harga psikologis mereka. Selain itu, dengan kenaikan berkelanjutan harga garam, koefisien untuk massa hitam ternary dan LCO juga naik sedikit minggu ini. Dari sisi penawaran, limbah LCO menyumbang proporsi yang relatif kecil dari pasar limbah secara keseluruhan, dengan pasokan terbatas. Sebagian besar pasokan terbatas terkonsentrasi di tangan pedagang. Di tengah kenaikan berkelanjutan harga garam kobalt, perusahaan sebagian besar memilih untuk menahan penjualan atau menjual dalam jumlah kecil dengan harga tinggi. Dari sisi permintaan, sebagian besar perusahaan hilir tidak optimis terhadap kenaikan berkelanjutan harga garam kobalt. Selain itu, ada relatif sedikit perusahaan yang memproses limbah kobalt murni dibandingkan dengan limbah ternary. Mengingat opsi untuk memilih massa hitam ternary, sebagian besar perusahaan menunjukkan sikap menunggu dan melihat terhadap kenaikan koefisien limbah kobalt murni. Namun, sejumlah kecil limbah dengan harga tinggi masih terjual di pasar, menyebabkan sedikit kenaikan harga limbah. Dari sisi biaya, kenaikan harga garam kobalt dan garam nikel baru-baru ini sebagian memulihkan biaya dan profitabilitas limbah ternary dan kobalt murni pada tahap penggilingan, membawa beberapa material yang belum rusak di atas garis impas. Namun, harga limbah LFP tetap merugi karena penurunan berkelanjutan harga lithium karbonat. Hilir dan Penggunaan Akhir: Minggu ini, harga kabin baterai sisi DC tetap stabil. Harga rata-rata untuk kabin baterai sisi DC 5MWh adalah 0,43 yuan/Wh, sementara harga rata-rata untuk kabin baterai sisi DC 3,44/3,77MWh adalah 0,438 yuan/Wh. Setelah rilis Dokumen No. 136, sebagian besar integrator ESS memproduksi dan mengirimkan sesuai permintaan. Sejumlah kecil integrator ESS terburu-buru untuk instalasi sebelum periode reformasi pasar listrik 1 Juni, menyebabkan ketatnya pasokan dan permintaan untuk sel baterai 314 di beberapa produsen sel baterai. Ketidakseimbangan pasokan-permintaan jangka pendek ini menyebabkan fluktuasi harga, tetapi karena biaya sisi DC telah mencapai batas tertentu, harga sel baterai berfluktuasi sedikit, dengan dampak terbatas pada sisi DC. Secara keseluruhan, harga kabin baterai sisi DC tetap stabil. Pada 10 Maret, kandidat pemenang tender untuk kontrak umum EPC proyek ESS sisi jaringan 115,345MW/230,69MWh di Binhai New Area, Kota Hai'an, Provinsi Jiangsu, diumumkan. Proyek ini berlokasi di Binhai New Area, Kota Hai'an, Provinsi Jiangsu. Kandidat pemenang pertama mengajukan penawaran sebesar 194,8844 juta yuan, dengan harga satuan 0,8448 yuan/Wh. Kandidat pemenang kedua mengajukan penawaran sebesar 194,9428 juta yuan, dengan harga satuan 0,845 yuan/Wh. 》Berlangganan untuk melihat harga spot historis produk energi baru SMM 》Klik untuk melihat Basis Data Rantai Industri Energi Baru SMM Berita: 【Kementerian Perdagangan: Mengorganisir Reformasi Percontohan dalam Sirkulasi dan Konsumsi Otomotif untuk Mendorong Titik Pertumbuhan Baru dalam Konsumsi Otomotif】 Li Gang, Direktur Departemen Operasi Pasar dan Promosi Konsumsi Kementerian Perdagangan, menyatakan dalam konferensi pers yang diadakan oleh Kantor Informasi Dewan Negara pada tanggal 17 bahwa reformasi percontohan dalam sirkulasi dan konsumsi otomotif akan diorganisir. Pemerintah daerah dengan kondisi yang mendukung akan didukung secara aktif untuk memimpin dalam mempromosikan sirkulasi mobil bekas yang efisien dan mengembangkan pasar purna jual otomotif, dengan tujuan mendorong titik pertumbuhan baru dalam konsumsi otomotif. 【BTR: Kapasitas Material Anoda Saat Ini 575.000 mt/tahun】 BTR mengungkapkan selama acara hubungan investor bahwa pasar baterai lithium NEV dan ESS tumbuh pesat pada tahun 2024, dan industri ini diperkirakan akan terus tumbuh di masa depan. Perusahaan ini memiliki tim inti yang sangat baik dan stabil, struktur pelanggan berkualitas tinggi, keunggulan produk yang komprehensif, dan tata letak rantai industri yang lengkap, menunjukkan daya saing yang signifikan. Selain itu, perusahaan telah membuat pengaturan yang berwawasan ke depan dalam material anoda berbasis silikon, material baterai solid-state, dan bidang lainnya, memperoleh banyak paten. Saat ini, kapasitas material anoda perusahaan mencapai 575.000 mt/tahun, dengan rencana untuk memperluas kapasitas di Indonesia dan Maroko. 【Media Belgia: Kerja Sama dengan China adalah Solusi untuk Industri Baterai Eropa】 Media Belgia "L'Echo" baru-baru ini menerbitkan artikel yang menyatakan bahwa China mencapai akumulasi teknologi manufaktur otomotif melalui kerja sama dengan perusahaan Eropa di masa lalu. Sekarang, Eropa sangat perlu belajar dari jalur pengembangan ini di sektor baterai. Menghadapi kenyataan, "jika Anda tidak bisa mengalahkan mereka, bergabunglah dengan mereka" telah menjadi konsensus dalam rantai industri EV Eropa, terutama di sektor baterai. Kerja sama ini mencerminkan strategi masa lalu China yang memanfaatkan produsen mobil Eropa untuk mencapai akumulasi teknologi. Dengan sejarah yang berulang, sekarang giliran Eropa untuk dengan rendah hati menelusuri kembali jalur kerja sama ini. Tim Penelitian Energi Baru SMM Cong Wang 021-51666838 Rui Ma 021-51595780 Ziya Lin 86-2151666902 Disheng Feng 021-51666714 Yanlin Lü 021-20707875 Zhicheng Zhou 021-51666711 Zihan Wang 021-51666914 Jie Wang 021-51595902 He Zhang 021-20707850 Haohan Zhang 021-51666752 Yang Xu 021-51666760 Boling Chen 021-51666836 Mengqi Xu 021-20707868