Instalasi Baru Mencapai 277,57 GW, Naik 28,33% YoY!
Sehari sebelum Malam Tahun Baru Imlek 2025, Administrasi Energi Nasional merilis laporan instalasi 2024 untuk industri PV. Berbeda dengan suasana suram di sisi manufaktur, pasar pembangkit listrik, meskipun pertumbuhan instalasi melambat, tetap mencapai total instalasi baru tertinggi sepanjang masa, memberikan "suntikan semangat" bagi industri PV yang saat ini berada di "titik rendah."
Namun, di tengah kegembiraan, ada juga kekhawatiran dalam industri tentang perkembangan pasar hilir di masa depan. Dengan kontrol penggunaan lahan yang ketat, konsumsi yang tidak mencukupi, kesulitan koneksi jaringan, dan percepatan masuknya pasar, dapatkah pasar pembangkit listrik mempertahankan pertumbuhannya pada 2025? Akankah mencapai tonggak baru?
Penurunan Hampir 66%—Siapa yang Mundur?
Untuk menjawab pertanyaan ini, kita dapat mencari jawabannya dalam perjanjian proyek energi baru skala besar dan pengumuman investasi yang melibatkan PV oleh pengembang pembangkit listrik utama.
Menurut statistik tidak lengkap dari Polaris, pada 2024, setidaknya 40 pengembang pembangkit listrik di seluruh negeri menyelesaikan 58 perjanjian dan pengumuman investasi untuk proyek energi baru skala besar (selanjutnya disebut "proyek energi baru"), dengan total investasi sekitar 216,18 miliar yuan, turun 71,75% YoY. Total skala proyek yang dapat dihitung mencapai sekitar 44,8 GW, turun 65,66% YoY, di mana PV menyumbang sekitar 26,7 GW, penurunan sebesar 67,22%. Proyek "dua terintegrasi", basis energi baru, dan proyek PV gabungan seperti agrivoltaik, PV pastoral, dan aquavoltaik menyumbang lebih dari 41,06 GW, dengan pangsa mereka meningkat menjadi 91,66%, sementara pangsa proyek PV terpusat biasa turun dari 9,67% menjadi 8,34%.
Perubahan ini tampaknya sejalan dengan perlambatan laju pertumbuhan instalasi PV baru pada 2024. Namun, melihat kembali lima tahun terakhir, 2024 menonjol sebagai satu-satunya tahun dengan total skala proyek energi baru yang ditandatangani di bawah 100 GW dan tahun dengan skala investasi baru yang ditandatangani dan direncanakan terkecil dalam proyek energi baru oleh pengembang pembangkit listrik milik negara.
Secara spesifik, di antara total skala investasi baru yang ditandatangani dan direncanakan sebesar 44,8 GW, 26 pengembang pembangkit listrik milik negara pusat dan negara bagian menyumbang kurang dari 84%, dengan total sekitar 37,59 GW.
Di antaranya, China Three Gorges Corporation menempati peringkat pertama dengan total skala 12,8 GW (8,8 GW secara eksplisit PV), dengan total investasi sebesar 72,95 miliar yuan. Skala yang ditandatangani dari Proyek Basis Energi Baru Cekungan Tarim di Xinjiang selatan saja mencapai 12,5 GW. Dilaporkan bahwa basis Xinjiang selatan mencakup 8,5 GW PV, 4 GW tenaga angin, dan mendukung 6×660.000 kW tenaga batu bara serta 5 juta kWh ESS tipe baru. Pada akhir Desember tahun lalu, proyek tenaga batu bara telah memulai konstruksi di Kabupaten Ruoqiang, Prefektur Otonomi Mongolia Bayingolin.
Selain China Three Gorges Corporation, total skala dari 25 pengembang pusat dan milik negara lainnya tidak melebihi 10 GW. Huaneng menempati peringkat kedua dengan total skala energi baru sebesar 5 GW pada 2024, hanya menandatangani dua proyek terintegrasi: proyek pembangkit listrik terintegrasi angin-surya-penyimpanan 4 GW di Kabupaten Huma, Heilongjiang, dan proyek basis energi terintegrasi angin-surya-penyimpanan 1 GW di Horqin Right Front Banner, Liga Hinggan, Mongolia Dalam. "Penggemar perebutan lahan" dari tahun-tahun sebelumnya, China Energy Investment Corporation dan PowerChina, mengikuti dengan 4,8 GW dan 4,3 GW, masing-masing. Selain Mongolia Dalam, Xinjiang, dan Heilongjiang, Hebei, Hubei, Yunnan, Anhui, dan Hunan juga menjadi favorit kedua perusahaan ini.
Satu-satunya pengembang lain dengan total skala melebihi 1 GW adalah Panjiang Investment, Datang, dan Shanxi Construction Investment. Sementara itu, SPIC, PowerChina, CGN, CECEP, dan Shandong Water Investment Group memiliki skala berkisar antara 60 MW hingga 900 MW.
Faktanya, dengan sumber daya keuangan yang kuat, daya tawar pengadaan, dan kemampuan alokasi sumber daya, "tentara milik negara" selalu menjadi kekuatan utama dalam mengembangkan pembangkit listrik PV skala besar. Dari 2021 hingga 2023, total skala tahunan pembangkit listrik energi baru yang ditandatangani melebihi 100 GW, secara konsisten menyumbang lebih dari 90% dari total tahunan. Namun, pada 2024, angka ini turun menjadi kurang dari 84%. Selain itu, perusahaan milik negara lokal jauh lebih aktif daripada perusahaan pusat. Empat belas perusahaan milik negara provinsi dan kota, termasuk Panjiang Investment, Shanxi Construction Investment, Sichuan Energy Investment, Sichuan Road & Bridge, Tongbao Energy, Guangdong Construction Engineering, dan Shanghai Electric, menandatangani perjanjian dan mengumumkan investasi yang direncanakan.
Memang, industri PV pada 2024 sangat terjebak dalam persaingan ketat, tetapi ini sebagian besar terbatas pada manufaktur PV dan sektor PV terdistribusi hilir. Mengapa perusahaan pusat dan milik negara mengubah sikap investasi mereka di pasar pembangkit listrik skala besar?
Dari Ekspansi Cepat ke Operasi Selektif, Tekanan Tingkat Atas Mereda
Untuk melacak penyebab utamanya, kita mungkin pertama-tama mengeksplorasi motivasi di balik berbagai kelompok yang memasuki perlombaan pengembangan pembangkit listrik PV.
Sebagai pilar utama ekonomi nasional, perusahaan pusat dan milik negara tidak hanya memikul tanggung jawab ekonomi tetapi juga tanggung jawab sosial dan politik. Sejak September 2020, ketika China mengumumkan tujuan karbon ganda "3060" dan target melebihi 1,2 miliar kW instalasi angin dan surya di Sidang Umum PBB ke-75, percepatan transformasi hijau telah menjadi salah satu tanggung jawab dan misi utama perusahaan pusat dan milik negara.
Pada Desember tahun berikutnya, Dewan Negara mengeluarkan "Panduan Opini tentang Mendorong Pengembangan Berkualitas Tinggi Perusahaan Pusat untuk Mencapai Puncak Karbon dan Netralitas Karbon," yang mengusulkan bahwa pada 2030, proporsi energi terbarukan dalam kapasitas terpasang perusahaan pusat harus melebihi 50%. Hal ini juga mengharuskan perusahaan pusat untuk mempercepat pengembangan energi non-fosil dan secara komprehensif mempromosikan pengembangan angin dan tenaga surya skala besar dan berkualitas tinggi.
Akibatnya, meningkatkan instalasi energi terbarukan dan mengoptimalkan struktur pembangkit listrik menjadi tujuan utama bagi perusahaan pembangkit listrik pusat, dengan lima kelompok pembangkit listrik utama memimpin.
Melihat kembali data, pada akhir 2021, hanya SPIC di antara lima kelompok pembangkit listrik utama yang mencapai total kapasitas terpasang energi bersih sebesar 120 juta kW, menyumbang 61,53%, sementara empat lainnya berkisar antara 28% hingga 45%, menunjukkan jalan panjang yang harus ditempuh. Di bawah tekanan berorientasi tujuan seperti itu, perebutan lahan agresif di pasar pengembangan pembangkit listrik energi baru selama tiga tahun terakhir dapat dimengerti.
Namun, hingga saat ini, dengan promosi besar-besaran pengembangan PV dan tenaga angin oleh kelompok-kelompok ini, tujuan "lebih dari 50%" kini sudah dalam jangkauan. Menurut statistik Polaris, pada akhir 2024, tiga dari lima kelompok pembangkit listrik utama telah mencapai target ini, sementara dua lainnya telah melampaui 40%.
Sementara itu, dalam persaingan untuk lebih dari 260 GW kuota angin dan surya yang dialokasikan oleh provinsi pada 2024, lima kelompok pembangkit listrik utama mengamankan hampir 76 GW. Dikombinasikan dengan "inventaris" proyek basis angin dan surya nasional yang sedang berlangsung, jelas bahwa kelompok-kelompok ini berada di jalur yang tepat untuk menyelesaikan tugas tingkat atas mereka. Oleh karena itu, penurunan antusiasme investasi dan penurunan skala penandatanganan pembangkit listrik berikutnya tidak mengejutkan.
Percepatan Masuk Pasar Energi Baru, Ketidakpastian Hasil Proyek PV Menghalangi Pengembang
Selain meredanya tekanan target, ketidakpastian hasil yang diharapkan dari pembangkit listrik PV adalah faktor utama lain yang menghalangi beberapa pengembang.
Di masa lalu, berkat kebijakan subsidi dan permintaan pasar yang kuat, proyek PV di China sering mencapai hasil investasi yang relatif stabil. Namun, seiring skala koneksi jaringan terus tumbuh, masalah konsumsi semakin intensif, dan dengan rilis padat kebijakan paritas jaringan dan masuknya pasar energi baru, hasil proyek mulai menunjukkan tren penurunan.
Mengambil contoh masuknya pasar energi baru, menurut statistik Polaris, hingga saat ini, tidak kurang dari 17 provinsi di seluruh negeri telah mengeluarkan aturan perdagangan pasar listrik untuk proyek energi baru. Guangdong, Hebei, dan Qinghai telah menjadi pemain utama dalam masuknya pasar energi baru dengan proporsi tinggi. Di Hebei, provinsi instalasi PV utama, proporsi listrik PV yang dipasarkan secara provinsi di wilayah jaringan selatan mencapai 60% pada 2025, dengan tenaga angin sebesar 30% dan persyaratan masuk pasar terdistribusi komersial dan industri sebesar 20%. Pada 2030, proyek PV terdistribusi komersial dan industri serta non-rumah tangga akan diwajibkan sepenuhnya masuk pasar.
Menghadapi percepatan masuknya pasar energi baru dan risiko penurunan hasil proyek, pengembang pembangkit listrik telah beralih dari ekspansi buta ke kontrol investasi yang lebih hati-hati dan terperinci. Pada Oktober tahun lalu, anak perusahaan SPIC, SPIC Energy, mengumumkan niatnya untuk membatalkan proyek PV terdistribusi rumah tangga 40 MW yang telah disetujui di Ar Horqin Banner, Kota Chifeng, dengan alasan bahwa tingkat pengembalian internal keuangan modal proyek hanya 8,53% di bawah persyaratan terbaru untuk hasil investasi proyek PV terdistribusi, sehingga tidak layak untuk dilanjutkan. Dua puluh hari kemudian, proposal pembatalan disetujui dalam rapat pemegang saham perusahaan.
Meskipun proyek Chifeng bukanlah proyek PV terpusat skala besar, hal ini mencerminkan tren investasi keseluruhan di pasar pembangkit listrik.
Sebagai kesimpulan, meskipun pasar pembangkit listrik PV mencapai "ketinggian baru" tahun lalu, sikap investasi para pemain pasar utama menjadi lebih hati-hati. Apakah instalasi pembangkit listrik PV pada 2025 akan mencapai tonggak baru tetap tidak pasti, tetapi jelas bahwa industri ini memasuki fase baru yang lebih terperinci dan sehat.
