Saat tahun 2024 mendekati akhir, industri baterai dan energi baru terus menunjukkan pertumbuhan. Dalam beberapa tahun terakhir, berbagai industri telah menargetkan pasar yang menguntungkan ini dan memasuki sektor baterai dan energi baru. Bagaimana kinerja perusahaan lintas industri ini? Di tengah persaingan sengit dan restrukturisasi industri, perubahan baru apa yang muncul bagi para pendatang lintas industri ini?
Memasuki Pasar: Dunia Penuh Peluang?
Pada 18 Desember, Willfar Information Technology Co., Ltd. (002058) mengumumkan rencana restrukturisasi aset besar. Perusahaan berencana menjual semua aset terkait bisnis instrumennya kepada Shanghai Zizhu Science-Based Industrial Park Development Co., Ltd. secara tunai, sambil juga berencana membayar tunai untuk mengakuisisi saham di Shanghai Zijiang New Material Technology Co., Ltd. ("Zijiang New Material"), dengan tujuan mengendalikan perusahaan tersebut.
Menurut informasi yang tersedia, Zijiang New Material mengkhususkan diri dalam R&D, produksi, dan penjualan film komposit aluminium-plastik untuk baterai lithium pouch. Aplikasi akhirnya mencakup produk digital 3C, penyimpanan energi, dan sektor tenaga.
Battery Network mencatat bahwa sebelum transaksi ini, Willfar terutama beroperasi di bidang instrumen otomatisasi dan alat inspeksi otomotif. Willfar menyatakan bahwa melalui penjualan aset ini, perusahaan akan melepaskan aset yang kurang berkinerja terkait bisnis instrumen otomatisasinya, yang akan membantu meningkatkan kualitas aset, meningkatkan operasi berkelanjutan dan profitabilitas, serta melindungi kepentingan investor. Sementara itu, dengan mengakuisisi Zijiang New Material, perusahaan bertujuan untuk beralih ke kapasitas produktif baru, berbagi pertumbuhan masa depan Zijiang New Material, dan memberikan dampak positif pada kinerja keuangan dan operasionalnya, sejalan dengan kepentingan perusahaan dan pemegang sahamnya.
Pada 31 Oktober, Ribo Fashion Group Co., Ltd. (603196) mengumumkan rencana untuk menerbitkan saham dan membayar tunai guna mengakuisisi saham pengendali di Sichuan Indiel Materials Technology Group Co., Ltd. ("Indiel") dan mengumpulkan dana pendukung.
Sejak didirikan, Indiel telah berfokus pada sektor perekat baterai lithium dan merupakan perusahaan perwakilan dalam perekat baterai lithium berbasis air PAA. Produk utamanya mencakup perekat anoda baterai lithium, perekat pelapis tepi katoda, dan perekat separator, yang banyak digunakan dalam baterai tenaga, baterai penyimpanan energi, baterai konsumen 3C, separator berlapis, dan aluminium foil berlapis karbon.
Sebagai perusahaan publik di Bursa Efek Shanghai, akuisisi Indiel oleh Ribo Fashion sejalan dengan dorongan dan dukungan kebijakan, yang diharapkan dapat meningkatkan kinerja perusahaan, membantu membangun kapasitas produktif baru yang sehat dan stabil dalam jangka panjang, meningkatkan daya saing inti, dan secara bertahap meningkatkan operasi berkelanjutan.
Pada malam 22 Oktober, Lihu Co., Ltd. (300694) mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani "Perjanjian Kerja Sama" dengan Highpower Technology (Shenzhen) New Energy Co., Ltd. untuk bersama-sama mendirikan perusahaan terbatas sebagai platform laboratorium bersama guna mengembangkan teknologi industrialisasi terkait baterai sulfida solid-state.
Menurut informasi yang tersedia, bisnis utama Lihu melibatkan R&D, produksi, dan penjualan komponen utama untuk turbocharger, dengan produk utamanya adalah rumah kompresor dan rumah turbin.
Pendirian usaha patungan ini untuk mengembangkan teknologi industrialisasi baterai sulfida solid-state menandai upaya lintas industri Lihu.
Pada 25 September, Jinlongyu (002882) mengumumkan bahwa pada awal 2024, perusahaan telah berinvestasi dalam mendirikan anak perusahaan, Jinlongyu New Energy (Shenzhen) Co., Ltd., yang akan menangani proyek R&D perusahaan untuk baterai solid-state dan bahan kunci terkait.
Menurut informasi yang tersedia, bisnis utama Jinlongyu melibatkan R&D, produksi, penjualan, dan layanan kabel dan kawat, terutama dalam kategori kabel daya, dengan produk utamanya adalah kabel dan kawat.
Jinlongyu juga menyebutkan dalam pengumuman bahwa upaya R&D-nya dalam baterai solid-state dan bahan kunci terkait merupakan investasi lintas industri.
Pada 4 Juli, Taihe Technology (300807) mengumumkan rencana untuk menginvestasikan 410 juta yuan dari dana sendiri untuk membangun proyek ekspansi rantai industri guna lebih memperluas rantai industrinya, mendiversifikasi portofolio produknya, dan meningkatkan profitabilitas.
Pengumuman tersebut menyatakan bahwa proyek ini akan dilaksanakan oleh Shandong Taihe Technology Co., Ltd., yang berlokasi di Zaozhuang, Shandong, dengan periode konstruksi tiga tahun sejak tanggal memperoleh izin konstruksi.
Taihe Technology menyatakan bahwa proyek investasi ini sejalan dengan rencana pengembangan strategis masa depan perusahaan, memungkinkan perusahaan untuk memperdalam bisnis inti agen pengolahan airnya sambil memajukan tata letaknya di sektor energi baru, mempromosikan pengembangan cepat dalam industri energi baru, dan menciptakan titik pertumbuhan keuntungan baru bagi perusahaan.
Menurut statistik Battery Network, masuknya lintas industri ke sektor baterai dan energi baru melonjak pada 2023. Pada paruh pertama saja, lebih dari 24 perusahaan mengumumkan perkembangan baru di bidang ini, dengan industri perusahaan-perusahaan ini mencakup real estat, perlindungan lingkungan, pakaian, makanan, bahan kimia, logistik, mainan, keramik, LED, minuman keras, dan lainnya. Namun, memasuki sektor ini bukanlah lautan biru. Seiring semakin padatnya sektor ini, persaingan semakin intensif. Pada paruh kedua, jendela masuk lintas industri tertutup, menggabungkan mimpi transformasi dengan realitas tantangan, karena banyak perusahaan publik menghadapi ujian signifikan.
Dari kasus-kasus terbaru yang diungkapkan secara publik tentang masuknya lintas industri ke sektor baterai dan energi baru, perusahaan publik sebagian besar menghindari bidang baterai tenaga dan empat bahan utama yang sangat kompetitif, memilih untuk menerobos di area seperti film aluminium-plastik, perekat, baterai solid-state, dan solut elektrolit.
Keluar dari Pasar: Memotong Kerugian untuk Bertahan?
Pada 10 Oktober, Bursa Efek Shanghai mengadakan simposium pialang, menekankan bahwa merger dan akuisisi lintas industri harus fokus pada transformasi dan peningkatan industri untuk mengembangkan kurva pertumbuhan kedua.
Usaha lintas industri tidak selalu berjalan mulus; mereka datang dengan peluang dan tantangan. Analisis Battery Network mengungkapkan bahwa usaha lintas industri bisa menjadi "bonus" bagi beberapa perusahaan publik tetapi "hukuman mati" bagi yang lain. Menghadapi persaingan sengit dan restrukturisasi industri yang intensif, beberapa perusahaan melihat rencana energi baru lintas industrinya gagal, terpaksa delisting, atau mengumumkan divestasi bisnis yang kurang berkinerja untuk menghindari pemborosan sumber daya proyek.
Pada malam 18 Desember, Yayun Co., Ltd. (603790) mengumumkan rencana untuk menghentikan restrukturisasi aset besar. Ini menandai penghentian usaha energi baru perusahaan. Setelah hampir 20 bulan tarik ulur, rencana Yayun untuk mengakuisisi Yingming Zhituo secara resmi berakhir.
Yayun adalah perusahaan publik utama di industri kimia domestik yang mengkhususkan diri dalam pengembangan terintegrasi pewarna dan bahan tambahan tekstil, dengan produk termasuk pewarna dan bahan tambahan tekstil. Bisnis utama Yingming Zhituo berfokus pada operasi penggantian baterai NEV.
Yayun menyatakan bahwa keputusan untuk menghentikan transaksi ini dibuat setelah mempertimbangkan secara komprehensif lingkungan pasar saat ini dan komunikasi serta konsultasi penuh dengan pihak terkait.
Pada 16 Desember, Leap Technology (300530) mengumumkan rencana untuk secara bertahap mendivestasi bisnis baterai tenaga yang kurang berkinerja dan mengalokasikan kembali sumber daya untuk fokus pada pengembangan baterai penyimpanan energi dan sistem yang lebih menguntungkan. Menurut Leap Technology, seiring intensifnya persaingan pasar di industri baterai energi baru dan percepatan pembaruan teknologi, perusahaan meningkatkan lini produksi sel baterai No. 1 pada 2023, beralih dari sel baterai 135Ah ke 100Ah. Namun, perusahaan gagal mencapai skala ekonomi, dengan biaya unit tetap lebih tinggi dibandingkan pesaing. Pada 2024, tingkat pemanfaatan kapasitas lini produksi No. 1 rendah, terutama memproses inventaris sel baterai 135Ah dan 100Ah, menghasilkan pendapatan penjualan sekitar 25,8 juta yuan.
Pada 2024, Leap Technology berencana untuk mengalihkan fokusnya pada produksi sel baterai penyimpanan energi 280Ah dan 314Ah di lini produksi No. 3 dan berkonsentrasi pada bisnis sistem penyimpanan energi. Selain itu, untuk memenuhi kebutuhan penyesuaian bisnis, perusahaan dan anak perusahaannya yang sepenuhnya dimiliki, Hunan Leap, menandatangani perjanjian dengan Hongxin Construction pada 19 November 2024, untuk menghentikan kontrak sewa untuk lini produksi No. 1.
Pada hari yang sama, Leap Technology juga mengumumkan transaksi pihak terkait yang melibatkan anak perusahaannya yang sepenuhnya dimiliki menandatangani "Kontrak Sewa." Transaksi ini, yang bertujuan mendukung pengembangan bisnis baterai penyimpanan energi dan sistemnya, melibatkan penyewaan fasilitas seperti pabrik lini produksi sel baterai, peralatan tambahan, pabrik lini percontohan, pabrik lini penyimpanan besar, pabrik lini modul, dan peralatan, memastikan R&D, produksi, dan operasi harian anak perusahaan di sektor baterai energi baru.
Pada malam 6 November, Shenzhen Newstar (603978) mengumumkan "Perjanjian Tambahan" terkait transfer aset anak perusahaannya yang sepenuhnya dimiliki. Untuk mengoptimalkan struktur industrinya dan mendivestasi aset yang kurang berkinerja, anak perusahaan Songyan New Energy Materials akan mentransfer peralatan dan tenaga kerja terkait proyek LiPF6-nya ke Ganzhou Songyan New Energy Materials Co., Ltd. dengan harga transfer 160 juta yuan.
Hingga tanggal pengumuman, Songyan New Energy telah menerima pembayaran transfer aset sebesar 40 juta yuan dari Huikai Chemicals. Perjanjian tambahan menetapkan bahwa Huikai Chemicals harus membayar sisa 41,6 juta yuan sebelum 30 November 2024, dan sisa 78,4 juta yuan dalam waktu lima tahun setelah penandatanganan perjanjian. Songyan New Energy setuju untuk membantu mentransfer 100% ekuitas perusahaan proyek dan menyelesaikan prosedur serah terima terkait setelah menerima pembayaran 41,6 juta yuan.
Mengenai alasan divestasi aset terkait LiPF6, Shenzhen Newstar sebelumnya menyebutkan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, karena permintaan pasar untuk LiPF6 yang lebih rendah dari perkiraan dan penurunan signifikan harga produk, segmen bisnis LiPF6 telah beroperasi dengan kerugian, dengan sedikit prospek perbaikan substansial dalam waktu dekat. Untuk meningkatkan efisiensi operasional secara keseluruhan, lebih lanjut mengoptimalkan struktur asetnya, fokus pada bisnis inti, dan meningkatkan kinerja keuangan, anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki perusahaan berencana untuk mendivestasi beberapa aset proyek LiPF6.
Pada 11 Agustus, Zhongyin Wool Textile Co., Ltd. (000982) mengumumkan bahwa sahamnya telah dihapus dari daftar oleh Bursa Efek Shenzhen pada 12 Agustus setelah harga penutupannya tetap di bawah 1 yuan selama 20 hari perdagangan berturut-turut dari 24 Mei hingga 21 Juni, memicu kondisi delisting. Zhongyin Wool Textile menjadi saham non-ST pertama yang dihapus dari daftar di Bursa Efek Shenzhen pada tahun 2024.
Pada Maret 2021, Zhongyin Wool Textile memasuki sektor material aktif katoda LFP melalui akuisisi, dengan anak perusahaannya Sichuan Ligu New Energy Technology Co., Ltd. menyewa fasilitas dengan kapasitas produksi tahunan 4,200 mt LFP. Pada Agustus 2021, perusahaan ini mendirikan platform kepemilikan aset di Shanghai dan platform operasi bisnis melalui usaha patungan untuk terlibat dalam penggantian baterai untuk EV roda dua dan tiga. Pada November 2022, perusahaan ini mengakuisisi 70% saham di Henan Wanguan Industrial Co., Ltd., semakin memperluas kehadirannya di sektor grafit khusus.
Statistik dari Battery Network menunjukkan bahwa lingkungan persaingan tidak menguntungkan bagi pendatang lintas industri. Sebelumnya, beberapa perusahaan menghadapi hambatan dalam usaha mereka ke sektor baterai dan energi baru, termasuk Xinhai Retired (002089), perusahaan produk komunikasi; Kexiang Co., Ltd. (300903), produsen papan sirkuit cetak; Meiliyun (000815), perusahaan manufaktur kertas; Huati Technology (603679), perusahaan penerangan jalan; Huasoft Technology (002453), produsen bahan baku kimia dan produk; Baoming Technology (002992), perusahaan perangkat tampilan panel tipe baru; Black Sesame (000716), perusahaan makanan kesehatan; International Industry (000159), grosir produk minyak dan kimia; dan Gaole Co., Ltd. (002348), produsen mainan.
Kesimpulan:
Saat ini, pasar NEV di Tiongkok terus tumbuh pesat, dengan penjualan bulanan melampaui 1,5 juta unit untuk pertama kalinya. Produksi baterai meningkat baik secara tahunan maupun bulanan, menjadikan sektor ini menjanjikan dengan potensi pertumbuhan jangka panjang. Namun, industri baterai juga menghadapi risiko surplus "struktural" dan tingkat pemanfaatan kapasitas "jangka pendek hingga menengah" yang rendah. Ini adalah bidang yang terbuka sekaligus kota bertembok, membutuhkan kehati-hatian karena investasi membawa risiko, dan usaha lintas industri harus dilakukan dengan hati-hati.
