Avec ses avantages fondamentaux que sont la légèreté, la haute résistance et la résistance à la corrosion, le magnésium continue d'accroître son taux de pénétration dans les domaines de fabrication haut de gamme tels que les véhicules à énergie nouvelle (VEN), l'aérospatiale, les dispositifs électroniques et le transport ferroviaire, devenant ainsi l'une des orientations clés pour la modernisation de l'industrie mondiale des matériaux. Alors que les scénarios d'application en aval ne cessent de s'étendre, la taille du marché des alliages de magnésium affiche une croissance rapide, entraînant une expansion structurelle de la demande de matières premières en amont comme les lingots de magnésium et le ferrosilicium, l'effet de transmission de la chaîne industrielle devenant progressivement plus marqué.
Double moteur de la flambée de la demande : la production chinoise d'alliages de magnésium devrait atteindre 645 000 tonnes d'ici 2027
Dans le cadre de l'objectif mondial de neutralité carbone, les VEN ont un besoin urgent d'améliorer leur autonomie, et le magnésium, étant le matériau métallique structurel le plus léger actuellement disponible, peut réduire la consommation d'énergie de 5 % à 8 % pour chaque tranche supplémentaire de 10 kg utilisée par véhicule. Actuellement, certains modèles de VEN grand public utilisent entre 10 et 15 kg de magnésium par véhicule, certains modèles haut de gamme dépassant même les 20 kg. D'ici 2025, l'utilisation de magnésium par VEN en Chine devrait croître pour atteindre environ 6,3 kg, et il est projeté qu'elle atteindra 8,2 kg d'ici 2027, devenant ainsi le principal moteur de la croissance de la demande en alliages de magnésium.
Le déploiement national de politiques soutenant le développement de matériaux légers, couplé à la mise en œuvre de nouvelles normes nationales pour les véhicules électriques (VE), augmente rapidement le taux de pénétration des alliages de magnésium sur le marché des véhicules électriques à deux roues, ce qui constituera un autre moteur essentiel pour la croissance de la demande en alliages de magnésium. De plus, les percées continues dans des technologies clés telles que la fonderie, le formage et le recyclage réduisent efficacement les coûts de production, accélérant la transition des alliages de magnésium d'applications de niche et haut de gamme vers une popularisation à grande échelle. Selon des estimations prudentes, la production d'alliages de magnésium devrait atteindre 645 000 tonnes d'ici 2027.
Impulsion directe sur la demande de lingots de magnésium : tendance nette à la hausse des volumes et des prix
Le lingot de magnésium est la matière première centrale pour la production d'alliages de magnésium, et la croissance du marché des alliages de magnésium entraîne directement une expansion rigide de la demande de lingots de magnésium. La demande intérieure en lingots de magnésium bénéficiera également de l'expansion de l'industrie des alliages de magnésium. En particulier, le lingot de magnésium de pureté supérieure 99,9, adapté à la production d'alliages de magnésium, connaîtra une croissance de la demande nettement supérieure à la moyenne du secteur, ce qui pourrait créer un écart de prix entre le 99,9 et le 99,8 à l'avenir.
Transmission indirecte de la demande de ferrosilicium : le ferrosilicium 75# devient le principal bénéficiaire
Le ferrosilicium est un agent réducteur indispensable dans le processus de production des lingots de magnésium, avec environ 1 à 1,1 tonne de ferrosilicium consommée pour chaque tonne de magnésium produite. La croissance du marché des alliages de magnésium entraîne indirectement une augmentation structurelle de la demande de ferrosilicium via la production de lingots de magnésium.
Sur la base d'une demande estimée de lingots de magnésium atteignant 1,24 million de tonnes d'ici 2027, la demande correspondante de ferrosilicium serait d'environ 1,36 million de tonnes, soit une augmentation d'environ 240 000 tonnes par rapport à 2025, devenant une force émergente importante pour la croissance de la demande de ferrosilicium. Cela complétera la demande de l'industrie sidérurgique. La demande traditionnelle de ferrosilicium provient principalement de l'industrie sidérurgique, représentant environ 70 %, et est utilisée pour la désoxydation de l'acier en fusion et l'alliage. Sa demande est fortement influencée par la capacité et le taux d'utilisation de l'industrie sidérurgique. En revanche, la croissance de la demande de ferrosilicium portée par la chaîne industrielle des alliages de magnésium est indépendante du cycle de l'industrie sidérurgique, lissant efficacement les fluctuations cycliques du marché du ferrosilicium. En particulier pendant les périodes de contrôle des capacités et de faible demande dans l'industrie sidérurgique, la croissance de la demande provenant de la chaîne industrielle des alliages de magnésium servira de soutien crucial pour le marché du ferrosilicium.
